焦炭行業(yè)未來發(fā)展趨勢報告

焦炭行業(yè)未來趨勢分析報告SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告焦炭行業(yè)定義發(fā)展階段1產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201焦炭行業(yè)定義焦炭行業(yè)定義焦炭是煉焦煤料經(jīng)高溫干餾得到的可燃固體產(chǎn)物，是質地堅硬、多孔、有裂紋、呈銀灰色的塊狀炭質材料。焦炭按用途可分為冶金焦、氣化焦和電石用焦等。冶金焦是高爐用焦、鑄造焦、鐵合金焦和有色金屬冶煉用焦的統(tǒng)稱。冶金焦占中國目前焦炭用量的90%。02發(fā)展階段1發(fā)展階段1發(fā)展階段203產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游焦炭行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，焦炭行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游焦炭行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于焦炭企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游焦炭行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關于印發(fā)山西省焦化產(chǎn)業(yè)高質量綠色發(fā)展三年行動計劃的通知》《焦化行業(yè)標準化管理實施意見》《焦化行業(yè)準入條件》《關于印發(fā)山西省焦化產(chǎn)業(yè)高質量綠色發(fā)展三年行動計劃的通知》提出組織國內、省內科研院所、焦化企業(yè)、行業(yè)專家，聚焦安全、節(jié)能、環(huán)保管理，突出循環(huán)經(jīng)濟與綠色經(jīng)濟理念《焦化行業(yè)標準化管理實施意見》明確焦化企業(yè)全流程管理標準化要求。選擇優(yōu)秀標桿企業(yè)，組織召開標準化管理現(xiàn)場推進會，全面開展全省焦化企業(yè)管理對標活動?！督够袠I(yè)準入條件》了多次修改，未來焦炭行業(yè)將會越來越規(guī)范化、標準化的發(fā)展。06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關于促進銅鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》《煤炭工業(yè)“十四五”高質量發(fā)展指導意見》《關于促進銅鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》統(tǒng)籌焦化行業(yè)與銅鐵等行業(yè)發(fā)展,引導焦化行業(yè)加大綠色環(huán)保改造力度?！睹禾抗I(yè)“十四五”高質量發(fā)展指導意見》煤奏行業(yè)加快向生產(chǎn)智能化、管理信息化、產(chǎn)業(yè)分工專業(yè)化、煤奏利用潔凈化轉變。07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《焦化行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》加快化工、造紙等重點行業(yè)企業(yè)改造升級，完善綠色制造體系。深入實施增強制造業(yè)核心競爭力和技術改造專項，鼓勵企業(yè)應用先進適用技術、加強設備更新和新產(chǎn)品規(guī)?；瘧谩！督够袠I(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》“十四五”時期,進一步化解過剩產(chǎn)能，提高工藝流程和技術裝備水平，通過產(chǎn)能置換、股權且換、產(chǎn)權流轉和含資合作等萬式實施并購重組,大幅提高產(chǎn)業(yè)集中度,實現(xiàn)強強聯(lián)合高效集約化發(fā)展。08經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國焦炭行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201隨著我國焦炭產(chǎn)量已經(jīng)逐漸接近我國焦炭產(chǎn)能，證明我國焦炭產(chǎn)量逐漸接近極限。在環(huán)保壓力下，焦炭不僅無法增加產(chǎn)能，反而必須去產(chǎn)能，但是國內焦炭需求量仍然在逐步上升，因此未來我國焦炭將存在供需不平衡的現(xiàn)象。02為了解決我國焦炭的供需不平衡，未來我國將繼續(xù)減少焦炭出口，同時焦炭增加進口?？傮w來看，我國焦炭市場不存在供應嚴重過剩問題，亦不存在供應能力短缺的問題，供需之間基本處于平衡，但在某一時段的局部區(qū)域焦炭供需關系發(fā)生錯配，加上焦炭期貨、焦煤期貨等因素的作用，會導致局部區(qū)域焦炭價格劇烈波動。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2焦炭價格的長期走勢取決于行業(yè)供需格局，影響需求的主要因素是鋼鐵產(chǎn)量，終極長期因素是投資產(chǎn)業(yè)鏈的景氣及需求。第二，鋼鐵和黑色產(chǎn)業(yè)鏈的整體盈利水平也會影響焦炭價格波動，通常產(chǎn)業(yè)鏈整體利潤放大，可為焦炭提價留足空間。第三，影響短周期價格的因素主要是庫存，與價格呈反向關系。未來隨著環(huán)保監(jiān)管逐步強化，焦炭限產(chǎn)范圍可能會繼續(xù)擴大，這將有助于行業(yè)產(chǎn)量收縮以及落后產(chǎn)能的出清。未來焦化價格在供給收縮的作用下將延續(xù)上漲格局，焦化企業(yè)盈利全面回暖，加上焦化副產(chǎn)品價格在油價的帶動下，盈利也將進一步改善，今年噸焦盈利將較去年有5倍的增長空間。011行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素1研究資源投入穩(wěn)健增長1供需平衡促進市場發(fā)展1研究資源投入穩(wěn)健增長1為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放1供需平衡促進市場發(fā)展1焦炭產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于焦炭行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，焦炭市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展012行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素商業(yè)應用領域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，焦炭行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國焦炭總產(chǎn)能由焦炭和半焦構成，分區(qū)域來看，焦炭(不含半焦)產(chǎn)能主要分布在華北和華東區(qū)域。在我國鋼鐵等下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的拉動下，中國焦炭產(chǎn)量穩(wěn)步提高，2020年中國焦炭產(chǎn)量為7億噸，與2019年基本持平。2021年受到國內需求的影響，中國焦炭產(chǎn)量下降至46446萬噸，同比下降42%。分地區(qū)來看，山西省是我國焦炭產(chǎn)量最高的地區(qū)，2021年焦炭產(chǎn)量為9857.2萬噸，遠高于其他地區(qū)?？傮w來看，中國焦炭產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)北多南少的格局，2021年焦炭產(chǎn)量前十的省市中，有9個位于北方，僅有江蘇省位于南方。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀焦炭進出口焦炭消費結構焦炭進出口改革開放以來，我國一直是焦炭凈出口國，出口數(shù)量也較為平穩(wěn)。2001—2008年我國焦炭出口連續(xù)8年維持在1200萬-1500萬噸。2003—2004年，焦炭出口有退稅政策，焦炭出口保持增長，2005年我國取消了退稅政策，當年焦炭出口同比減少15%。從2006年開始，我國焦炭出口收取關稅，焦炭出口數(shù)量開始減少。2009年出口數(shù)量僅54萬噸，主要原因是2008年年初我國將焦炭出口稅從15%提高到25%，同年8月又增至40%，加上2018年年末爆發(fā)了嚴重國際金融危機，國外市場極度萎縮，焦炭國內外價格出現(xiàn)倒掛。2013年我國取消焦炭出口關稅，直到2016年焦炭出口一直保持增長趨勢。由于國際市場需求減弱，我國焦炭出口量大幅增加潛力已不大，焦炭出口數(shù)量將減弱。根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)顯示，2020年中國焦炭及半焦炭出口數(shù)量為349萬噸，同比下降46.47%，2021年中國焦炭及半焦炭出口數(shù)量為131萬噸.焦炭消費結構2020年上半年，我國焦炭產(chǎn)量為22868.6萬噸，同比下降5%，較一季度降幅收窄015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2013年我國取消焦炭出口關稅，直到2016年焦炭出口一直保持增長趨勢。由于國際市場需求減弱，我國焦炭出口量大幅增加潛力已不大，焦炭出口數(shù)量將減弱。根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)顯示，2020年中國焦炭及半焦炭出口數(shù)量為349萬噸，同比下降46.47%，2021年中國焦炭及半焦炭出口數(shù)量為6493萬噸，同比上升884%。根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)顯示，2021年中國焦炭及半焦炭主要出口到日本、印度尼西亞、印度等亞洲地區(qū)。其中，出口到日本的焦炭和半焦炭數(shù)量為206.76萬噸，占總出口量的比重為144%；其次為印度尼西亞，出口量為80.22萬噸，占總出口量的比重為144；第三為馬來西亞，出口量為59.36萬噸，占總出口量的比重為9.2%。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2018年以前，中國焦炭進口數(shù)量非常低，相對于出口量來說可以忽略。但是從2018年開始中國焦炭進口數(shù)量迅速增長，到2020年中國焦炭進口數(shù)量增長至297.97萬噸。2021年受到國際形勢變化和煉焦煤價格上升的影響，中國焦炭及半焦炭進口量下降至1334萬噸。根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)顯示，2021年中國進口的焦炭及半焦炭主要來自日本，進口量為871萬噸，占總進口量的比重為603%。017行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一焦炭應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質量整體提高熱點一焦炭應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長焦炭行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質量整體提高焦炭行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質量參差不齊焦炭行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，焦炭行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，焦炭行業(yè)產(chǎn)品質量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，焦炭行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于焦炭行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質量參差不齊焦炭行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范焦炭行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用焦炭行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證焦炭行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：焦炭行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土焦炭行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，焦炭行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為焦炭行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，焦炭行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的焦炭行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土焦炭行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。焦炭行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于焦炭企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國焦炭行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國焦炭行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國焦炭行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國焦炭行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分焦炭行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：焦炭行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，焦炭行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入焦炭行業(yè)，對焦炭行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，焦炭行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。焦炭行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的焦炭行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土焦炭行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占焦炭行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入焦炭行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土焦炭行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類焦炭行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）焦炭行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系焦炭行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系焦炭行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢按期實現(xiàn)環(huán)境治理目標繼續(xù)推進供給側結構性改革按期實現(xiàn)環(huán)境治理目