中小企業(yè)上市需關(guān)注的財(cái)務(wù)問題(德勤)

中小企業(yè)上市需關(guān)注的財(cái)務(wù)問題2008年3月1日審計(jì).稅務(wù).企業(yè)管理咨詢.財(cái)務(wù)咨詢.王斌經(jīng)理德勤企業(yè)顧問（深圳）有限公司前言一、改制前后的財(cái)務(wù)規(guī)范二、公司上市面臨的主要財(cái)務(wù)問題三、被否公司情況分析目錄前言

截至2007年底，A股上市公司已達(dá)1500余家，2007年度的融資額近4500億元。2007年以來，共有100余家企業(yè)在深圳中小板進(jìn)行IPO，共計(jì)融資430億元。

中國證券市場(chǎng)的發(fā)展為中國民營企業(yè)的發(fā)展提供了前所未有的機(jī)遇

籌集資金并建立了上市融資平臺(tái)建立及完善了法人治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)發(fā)展提供了保障極大的提升了企業(yè)知名度、信譽(yù)和品牌形象有利于吸引人才、穩(wěn)定管理團(tuán)隊(duì)1234解決歷史遺留問題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)范化運(yùn)作5IPO的一般流程申報(bào)材料證監(jiān)會(huì)審核公開發(fā)行正式上市從提交IPO申報(bào)材料至掛牌上市交易約需三個(gè)月重組改制的時(shí)間根據(jù)各企業(yè)的具體情況而定私募融資重組規(guī)范重組改制輔導(dǎo)前言一、改制前后的財(cái)務(wù)規(guī)范企業(yè)的疑惑：不明白問題所在符合上市要求嗎？離上市有多近？不知道解決辦法核心問題是什么？實(shí)施過程中面臨的問題如何處理

如何執(zhí)行－檢查－執(zhí)行什么是系統(tǒng)、完整的解決問題的思路？解決問題的基本思路摸底調(diào)查撰寫分析報(bào)告制定上市方案規(guī)范運(yùn)作財(cái)務(wù)狀況及實(shí)際盈利能力盈利預(yù)測(cè)分析摸底調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題及解決方案股本設(shè)計(jì)募集資金預(yù)測(cè)及投項(xiàng)解決問題的具體辦法時(shí)間表中介機(jī)構(gòu)的選擇解決法律問題設(shè)立股份公司完善內(nèi)部控制，規(guī)范財(cái)務(wù)事項(xiàng)完善采購、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)、人力資源等環(huán)節(jié)提升公司競爭力規(guī)范公司治理內(nèi)部梳理或聘請(qǐng)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范化運(yùn)作上市前的籌備工作IPO行業(yè)現(xiàn)狀公司架構(gòu)內(nèi)部運(yùn)作真實(shí)的盈利狀況稅務(wù)問題人力資源按新準(zhǔn)則重編會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)照上市要求申報(bào)上市材料編制并向證監(jiān)會(huì)上報(bào)申請(qǐng)材料溝通反饋意見、補(bǔ)充材料過會(huì)股票發(fā)行上市二、企業(yè)上市面臨的主要財(cái)務(wù)問題-項(xiàng)目是否投資于主營業(yè)務(wù)，是否與公司的發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合-項(xiàng)目實(shí)施的可行性與風(fēng)險(xiǎn)，如原產(chǎn)能擴(kuò)張、向上下游擴(kuò)展、收購?fù)袠I(yè)企業(yè)、投資新產(chǎn)業(yè)、有關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化面臨的風(fēng)險(xiǎn)-項(xiàng)目在環(huán)保、土地、認(rèn)證或?qū)徟⑴涮踪Y金等方面的落實(shí)及其合規(guī)性-募集資金的必要性募集資金投項(xiàng)-創(chuàng)新企業(yè)商業(yè)模式（如盈利模式、營銷模式、管理模式）：其模式是否適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境、是否與其本身的發(fā)展階段相適應(yīng)，以及是否具有擴(kuò)張的能力。-競爭優(yōu)勢(shì)目前有什么競爭優(yōu)勢(shì)通過什么途徑建立競爭優(yōu)勢(shì)競爭優(yōu)勢(shì)能維持多久商業(yè)模式與競爭優(yōu)勢(shì)二、企業(yè)上市面臨的主要財(cái)務(wù)問題(續(xù))財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、人事獨(dú)立關(guān)聯(lián)交易易操縱、監(jiān)管難存在的合理性、目的及動(dòng)機(jī)有問題、定價(jià)不公允、關(guān)聯(lián)方界定不完整、程序不規(guī)范、實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化財(cái)務(wù)獨(dú)立與關(guān)聯(lián)交易主營業(yè)務(wù)變化公司架構(gòu)的變化實(shí)際控制人變更關(guān)鍵管理人員變更報(bào)表可比及業(yè)績連續(xù)計(jì)算－創(chuàng)新商業(yè)模式收入的確認(rèn)－收入來源于關(guān)聯(lián)方或無法說清楚與公司關(guān)系的一方－收入形成大量的債權(quán)，信用風(fēng)險(xiǎn)高收入確認(rèn)－性質(zhì)、內(nèi)容、合規(guī)合法性－盈利能力判斷－指標(biāo)的計(jì)算及披露－未來指標(biāo)的制定－會(huì)計(jì)師鑒證非經(jīng)常性損益二、企業(yè)上市面臨的主要財(cái)務(wù)問題(續(xù))離/退休人員未來保障計(jì)劃及支出擬辭退人員預(yù)計(jì)成本員工福利計(jì)劃農(nóng)民工社會(huì)保險(xiǎn)及勞動(dòng)保險(xiǎn)的繳納社會(huì)保障/職工薪酬出資不實(shí)、資金不到位實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)作價(jià)偏高用于出資的實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)不是公司必須的無合法產(chǎn)權(quán)或產(chǎn)權(quán)未過戶評(píng)估調(diào)帳錯(cuò)誤導(dǎo)致出資不實(shí)驗(yàn)資報(bào)告有保留意見歷次出資及驗(yàn)證原因必要性作價(jià)審批及程序國有資產(chǎn)及權(quán)益處理土地征用手續(xù)不完善、不合法，以租代征有房無地、房屋無報(bào)建或驗(yàn)收手續(xù)未辦理產(chǎn)權(quán)證，或產(chǎn)權(quán)證未過戶產(chǎn)權(quán)問題二、企業(yè)上市面臨的主要財(cái)務(wù)問題(續(xù))原因及必要性交易價(jià)格的公允評(píng)估調(diào)賬及收購的會(huì)計(jì)處理收購與重組對(duì)業(yè)績的影響被收購企業(yè)遺留問題收購與重組符合稅法規(guī)定符合地方法規(guī)規(guī)定越權(quán)審批會(huì)計(jì)師鑒證主管稅