周報：主要股指表現(xiàn)乏力滬深300再獲資金增持

研究*周報請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明基金研究過去一周，國內(nèi)股票指數(shù)全面下跌，國際股票指數(shù)有所上漲。國內(nèi)指數(shù)跌幅最小的是上證50，跌幅為-0.89%，跌幅最大的是中證1000，跌幅為-3.89%。國際指數(shù)中，恒生指數(shù)漲幅為0.03%，納斯達克漲幅為2.26%。風(fēng)格指數(shù)亦全面下跌，其中消費風(fēng)格下跌最少，跌幅為-1.34%，成長風(fēng)格下跌最多，跌幅為-4.24%。今年以來，股票指數(shù)和風(fēng)格指數(shù)下跌為主。其中創(chuàng)業(yè)板、恒生指數(shù)以及深證指數(shù)下跌最多，分別為-13.05%、-9.23%以及-8.04%，但值得注意的是，納斯達克漲幅很大，為29.85%。風(fēng)格指數(shù)大盤成長風(fēng)格下跌最多，為-9.55%，小盤價值風(fēng)格上漲最多，為7.24%。中小盤綜合ETF交易額為291.33億元，比前周增長了35.87億元。32只主題ETF的平均周漲跌幅為-2.66%。其中大盤風(fēng)格ETF平均周漲跌幅為-1.58%，中小盤風(fēng)格ETF平均周漲跌幅為-3.56%。從成交量來看，我們跟蹤的主題ETF總成交額為475.62億元，比前周減少25.11億元。中大盤風(fēng)格統(tǒng)計我們跟蹤的綜合和行業(yè)主題不同板塊下最具代表性ETF的表現(xiàn)。從收益1000和創(chuàng)業(yè)50指數(shù)等跌幅較大，分別為-3.86%和-3.78%。行業(yè)主題類中，除了酒板塊有所上漲，傳媒板塊保持不變，其余板塊全面下跌，計算機、新能源汽車和汽車跌幅最大，分別為-5.77%、-5.61%和-5.54%。從資金流向來看，綜合類指數(shù)以凈流入為主，其中滬深300凈流入最多。行業(yè)主題中，醫(yī)療板塊凈流入最多。風(fēng)險提示：指數(shù)型基金不能規(guī)避A股市場、海外股票市場以及商品市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，且風(fēng)險大于普通股票型和混合型基金。貨幣ETF基金不能規(guī)避利率市場風(fēng)險。作者分析師金鈴相關(guān)研究2、《主要股指全面下挫，滬深300獲資金凈流入》8-253、《主要股指全面上漲，半導(dǎo)體再獲資金凈流入》-08-01基金研究*周報P.2請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明內(nèi)容目錄 圖表目錄 圖表5：債券指數(shù)漲跌幅(%) 4 基金研究*周報P.3請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明80,000,000.0070,000,000.0060,000,000.0050,000,000.0080,000,000.0070,000,000.0060,000,000.0050,000,000.0040,000,000.0030,000,000.0020,000,000.0010,000,000.000.001.1股票市場，成長風(fēng)格下跌最多，跌幅為-4.24%。的是，圖表1：股票指數(shù)周漲跌幅(%)圖表2：風(fēng)格指數(shù)周漲跌幅(%)40.0030.0020.0010.000.032.260.00-10.00-1.98-3.40-0.89-3.71-3.89-2.17-3.1410.00 5.0040.0030.0020.0010.000.032.260.00-10.00-1.98-3.40-0.89-3.71-3.89-2.17-3.1410.00 5.00 0.00 上周漲跌幅本月漲跌幅今年以來漲跌幅上周漲跌幅本月漲跌幅今年以來漲跌幅-1.50-2.67-1.344.24-3.16-2.20-1.36-3.05-2.77-3.18-2.33以上交所披露的成交量數(shù)據(jù)為例，過去一月A股交易活躍度波動較大。日度交易量在7月初沖高回落。截止8月25日，上交所日度成交量維持在278.35億股左右。從月度成交量來看，今年以來市場整體成交量以震蕩為主。圖表3：上交所A股日度成交量(萬股)圖表4：上交所A股月度成交量(萬股)6,000,000.005,000,000.004,000,000.003,000,000.002,000,000.001,000,000.000.00基金研究*周報P.4請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明1.02 0.110.110.114.003.002.001.000.00-3.00上周漲跌幅1.02 0.110.110.114.003.002.001.000.00-3.00上周漲跌幅本月漲跌幅今年以來漲跌幅上周(2023/8/21-2023/8/25)債券指數(shù)以略微上漲為主。上證國債以及深證地債漲幅最圖表5：債券指數(shù)漲跌幅(%)圖表6：股指期貨和國債期貨漲跌幅(%)7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00-3.0000.970.850.850.060.02-0.04上周漲跌幅本月漲跌幅今年以來漲跌幅上周漲跌幅1.3商品市場周，商品市場漲跌互現(xiàn)，其中南華黑色指數(shù)和南華商品指數(shù)上漲較大，漲幅分別主要商品指數(shù)漲跌互現(xiàn)。圖表7：商品指數(shù)漲跌幅(%)8.006.003.772.782.742.782.742.702.212.0622.212.061.220.990.782.1.220.990.780.00-0.19-0.82-1.57-0.82-1.57-1.61))上周漲跌幅(%)當(dāng)月漲跌幅(%)今年以來漲跌幅(%)，基金研究*周報P.5請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明圖表8：國內(nèi)重點商品期貨價格漲跌幅商品指數(shù)商品主力合約品單品種指數(shù)/商品主力合約漲跌幅(%)9.199.500.423.003.27E0.961.436.317.15SHFE4.16SHFE4.04CZCE甲醇3.60.3484CZCEPTA3.400.13SHFE1.911.431.49.57.04SHFE1.690.820.76CZCE玻璃1.210.18660.841.761.941.03SHFE0.77SHFE0.590.053.143.46.94.08SHFE0.263523.01.29CZCE動力煤0.00NE1.281.580.361.243.403.041.4融資融券統(tǒng)計根據(jù)2023年7月31日以來連續(xù)四周的融資融券余額可以發(fā)現(xiàn)市場融資余額和融券余額都先波動上升，再波動下降，在八月初左右達到峰值。圖表9：連續(xù)四周融資融券余額15,050.0015,000.0014,950.0014,900.0014,850.0014,800.0014,750.0014,700.0014,650.0014,600.0014,550.0014,500.00980.00960.00940.00920.00900.00880.00860.00840.00820.00融資余額(億元)(左軸)融券余額(億元)(右軸)P.6請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明1.5宏觀流動性說，關(guān)于流動性指標(biāo)可以從量、價兩個角度考量，其中量的指標(biāo)包括：社融存量圖表10：M2同比和國債收益率13.2012.7012.2011.7011.2010.7010.209.709.202.952.92.852.82.752.72.652.62.55M2:同比10年期國債(%，右軸)P.7請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明2.ETF市場行情統(tǒng)計額變化、凈買入資金以及成交額等指標(biāo)的跟蹤監(jiān)測，可以作為市場大小盤風(fēng)格切換以及將基金周換手率(成交量(份)/場內(nèi)流通份額(份))作為ETF交易活躍度的考量，基排名場內(nèi)代碼證券簡稱基金簡稱周換手率%162.36231.483板21.96420.6755綜合類619.3718.04716.93816.29913.6110.26133.46229.59328.47427.115行業(yè)主題626.4721.36721.16819.56918.9818.59基金研究*周報P.8請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明3.大小盤風(fēng)格監(jiān)測圖表12：綜合ETF場內(nèi)份額變動(億份)圖表13：綜合ETF周交易額(億元)00.0000.0000.0000.0000.000.00400.0000.00綜合ETF場內(nèi)份額中大盤綜合ETF場內(nèi)份額00.0000.000.000.00400.00300.0000.0000綜合ETF成交額中大盤綜合ETF成交額FF基金研究*周報P.9請仔細(xì)閱讀本報告末頁聲明00.0000.000.000.00400.00300.0000.0000主題ETF成交額中大盤風(fēng)格主題ETF成交額00.0000.000.000.00400.00300.0000.0000主題ETF成交額中大盤風(fēng)格主題ETF成交額4500.004000.003500.003000.002500.002000.0000.0000.000.00主題ETF場內(nèi)份額4.板塊資金流向跟蹤截止上周，統(tǒng)計我們跟蹤的綜合和行業(yè)主題不同板塊下最具代表性ETF的表現(xiàn)。從收益來看，綜合類指數(shù)全面下跌，其中中證1000和創(chuàng)業(yè)50指數(shù)等跌幅較大，分別為-3.86%和-3.78%。行業(yè)主題類中，除了酒板塊有所上漲，傳媒板塊保持不變，其余板塊全面下跌，計算機、新能源汽車和汽車跌幅最大，分別為-5.77%、-5.61%和-5.54%。從資金流向來看，綜合類指數(shù)以凈流入為主，其中滬深300凈流入最多。行業(yè)主題中，醫(yī)療板塊凈流入最多。分類板塊證券代碼證券簡稱周漲跌幅%基金規(guī)模(億元)流通份額變化率%資金凈買入資金凈買入額(億元)額變化率%周成交額(億元)周成交額變化率%綜綜合類指板0.661.771.841.86.42.57-3.43-3.58-3.75-3.78-3.860.080.580.523.480.38.32 0.50.71.03 0.07-0.21 0.13-0.28 0.20 0.07.31-0.13.04.26行業(yè)主題酒0.090.540.740.781.640.071.911.39560.090.458.996.97P.10P.10技術(shù)技術(shù)技術(shù)技術(shù) -0.54-1.01 -2.86 -0.83 -0.45 -0.53-0.12-0.73-0.32 -1.44 44.15 24.34 5.775.商品0000商品型ETF場內(nèi)份額(億份)商品型ETF成交額(億元)基金研究*周報P.11P.113.0000.5000.00000000.50000.00003.0000.5000.00000000.50000.0000H圖表18：QDII股票型ETF份額以及成交額變化00000000500.00480.00460.00440.00420.00400.00380.00360.00QDII場內(nèi)份額(億份)QDII成交額(億元)圖表19：SHIBOR與貨幣ETF七日年化收益率(%)