金融市場(chǎng)簡(jiǎn)介

金融市場(chǎng)簡(jiǎn)介趙國(guó)建1目前市場(chǎng)上的幾種的投資方式黃金儲(chǔ)蓄國(guó)債基金保險(xiǎn)房地產(chǎn)股票外匯2外匯交易，金融衍生品市場(chǎng)的翹楚!日前，中央電視臺(tái)《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》在京城3家銀行外匯交易場(chǎng)所發(fā)放了1000份問(wèn)卷，收回有效問(wèn)卷800份，在2個(gè)證券營(yíng)業(yè)部發(fā)放了1000份問(wèn)卷，收回有效問(wèn)卷900份。調(diào)查內(nèi)容--共有4個(gè)：1、作為炒股或者炒匯者，你對(duì)股市或匯市了解嗎？

2、作為股民或者匯民，你是否賺了錢(qián)？收益有多大？

3、你認(rèn)為，炒匯與炒股的優(yōu)勢(shì)各是什么？

4、你今后是否考慮加入?yún)R市？3外匯交易，金融衍生品市場(chǎng)的翹楚!在被訪的匯民中，77%的人了解股市，20%的人曾經(jīng)有過(guò)炒股經(jīng)歷，3%的人既是匯民又是股民，被稱為兩棲炒民。而被訪的股民中，90%的人不了解匯市，9%對(duì)匯市略有了解，1%的人參與炒匯。在匯市中，表示賺錢(qián)的人有6成，而在股市上，表示賺錢(qián)的人只有2成。在匯市賺錢(qián)的人中，有65%的人表示收益率在15%左右，有30%的人收益率在20%左右，5%的人收益率能超過(guò)30%。在股市賺錢(qián)的人中，60%的人收益率在25%左右，39%的人收益率在40%左右，1%的人收益率達(dá)到50%以上。為什么人們選擇炒匯呢？在調(diào)查中，被訪者認(rèn)為，匯市比起股市，交易相對(duì)公平、市場(chǎng)相對(duì)透明，因?yàn)閹缀鯚o(wú)人能夠操縱如此巨大的市場(chǎng)。對(duì)于資金比較小的人，機(jī)會(huì)和機(jī)構(gòu)投資者均等。而且，匯市是24小時(shí)的，適合上班一族業(yè)余炒匯。4什么是外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)是從事外匯買(mǎi)賣(mài)、外匯交易和外匯投機(jī)交易的系統(tǒng)。外匯市場(chǎng)實(shí)際上是一個(gè)包括無(wú)數(shù)外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。反映世界經(jīng)濟(jì)和各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的狀況。全世界最大的金融交易市場(chǎng)。每天交易量1,900,000,000,000美元。5外匯市場(chǎng)是一個(gè)24小時(shí)交易的市場(chǎng)，每天從悉尼開(kāi)始，然后依照全世界各地開(kāi)始營(yíng)業(yè)的時(shí)間，從東京，到倫敦，再到紐約。與其它的金融市場(chǎng)不同的是，外匯市場(chǎng)是場(chǎng)外的銀行間市場(chǎng)，并無(wú)固定地點(diǎn)(具體市場(chǎng))來(lái)集中交易，交易投資人可以24小時(shí)將重要經(jīng)濟(jì)，社會(huì)和政治事件反應(yīng)在貨幣波動(dòng)中，全天不停歇地進(jìn)行交易。據(jù)國(guó)際清算銀行(BIS)的最新統(tǒng)計(jì)，外匯市場(chǎng)以每日平均超過(guò)4.0萬(wàn)億美元的交易量，普遍而熱絡(luò)地在全球進(jìn)行交易。外匯市場(chǎng)的快速發(fā)展6外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)外匯市場(chǎng)俗稱“Forex”或“FX”市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)使得參與者能把一種貨幣兌換成另一種貨幣，全球貨幣的匯率報(bào)價(jià)，都是以貨幣對(duì)貨幣的組合方式（CurrencyPair）來(lái)表示，例如，歐元/美元和美元/日?qǐng)A。外匯市場(chǎng)是全球交易量最大、參與人數(shù)最多的金融市場(chǎng)，由外匯銀行、外匯經(jīng)濟(jì)商、其它外匯買(mǎi)賣(mài)中間業(yè)者及外匯供需者所組合而成的市場(chǎng)。7外匯市場(chǎng)的參與者1、外匯銀行。外匯銀行是外匯市場(chǎng)的首要參與者，具體包括專業(yè)外匯銀行和一些由中央銀行指定的沒(méi)有外匯交易部的大型商業(yè)銀行兩部分。2、中央銀行。中央銀行是外匯市場(chǎng)的統(tǒng)治者或調(diào)控者。3、外匯經(jīng)紀(jì)人。外匯經(jīng)紀(jì)人是存在于中央銀行、外匯銀行和顧客之間的中間人，他們與銀行和顧客都有著十分密切的聯(lián)系。4、顧客。在外匯市場(chǎng)中，凡是在外匯銀行進(jìn)行外匯交易的公司或個(gè)人，都是外匯銀行的顧客。8主要國(guó)際貨幣國(guó)家助記碼（符號(hào)）貨幣名稱美國(guó)USD美元?dú)W盟EUR歐元英國(guó)GBP英鎊日本JPY日元澳大利亞AUD澳大利亞元瑞士CHF瑞士法郎加拿大CAD加拿大元9各貨幣對(duì)的屬性美元（指數(shù)）：全球資本市場(chǎng)的指揮棒，貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、股票市場(chǎng)都要關(guān)注美元指數(shù)的走勢(shì)。另外，美元也是全球最強(qiáng)的避險(xiǎn)貨幣。10歐元?dú)W元：全球成交量占六七成，與美元走勢(shì)完全相反，走勢(shì)十分規(guī)律，非美貨幣的領(lǐng)頭羊。11英鎊英鎊：非美貨幣中的另類(lèi)，特立獨(dú)行?？勺冯S非美走勢(shì)，亦可獨(dú)成一格。走勢(shì)上易大幅震蕩，上串下跳，方向不明。波動(dòng)極其誘惑，但操作難度偏大。這主要由英鎊幣值總量相對(duì)于歐元偏小，英國(guó)本土交易員水平偏高所導(dǎo)致。所以說(shuō)，英鎊表現(xiàn)的比較“酷”。12日元日元：走勢(shì)上大多數(shù)時(shí)間橫盤(pán)，容易突然拉升或下跌。日元的走勢(shì)容易受當(dāng)局者官方的人為干預(yù)。另外：當(dāng)市場(chǎng)情緒為風(fēng)險(xiǎn)厭惡時(shí)，由于日元與美元均為避險(xiǎn)貨幣，同方向波動(dòng)不好做，但經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明：日元的避險(xiǎn)需求相對(duì)要強(qiáng)于美元。當(dāng)市場(chǎng)情緒為風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，或者說(shuō)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步轉(zhuǎn)好，要退出寬松的貨幣政策，要加息，日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，要進(jìn)一步刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)，要降息，那么美元/日元必然大漲。所以說(shuō)，日元表現(xiàn)的比較“妖”，它是最難操作的貨幣，也是最易操作的貨幣。13瑞士法郎瑞郎：瑞士作為一個(gè)中立國(guó)家，瑞郎具有傳統(tǒng)的避險(xiǎn)功能，若美元的避險(xiǎn)功能在打折扣，瑞郎傳統(tǒng)的避險(xiǎn)功能將被激活。匯率走勢(shì)受基本面或數(shù)據(jù)面影響較小，技術(shù)面上好把握，易追隨美元指數(shù)，與美元指數(shù)有很強(qiáng)的正相關(guān)性。操作美元/瑞郎，看美元指數(shù)即可。14加拿大元加元：商品資源貨幣，走勢(shì)易受石油價(jià)格正面影響；同樣作為美洲區(qū)域性貨幣，俗有“小美元”之稱，走勢(shì)易受美元指數(shù)正面影響；更多的時(shí)候，還是站在非美貨幣統(tǒng)一戰(zhàn)線上。大致來(lái)看：非美貨幣走勢(shì)影響占4成；國(guó)際石油價(jià)格走勢(shì)占4成；“小美元”因素占2成。15澳大利亞元澳元：對(duì)外貿(mào)易依存度高，受中國(guó)政策影響因素越來(lái)越重。商品資源貨幣，走勢(shì)易受黃金價(jià)格正面影響。澳元是目前利息最高的貨幣，另外：在總體方向上，行情走勢(shì)追隨非美貨幣。16黃金的屬性1.商品屬性2貨幣屬性3.金融屬性17商品屬性

手飾，投資性金條、飾金，工業(yè)用金等18貨幣屬性黃金至今仍是除美元、歐元、英鎊、日元之外的第五大貨幣19金融屬性國(guó)家外匯儲(chǔ)備、金融產(chǎn)品：黃金現(xiàn)貨，黃金期貨，黃金期權(quán)，黃金T+D，天通金20貨幣對(duì)主要貨幣對(duì)包含美元和另一種貨幣的貨幣對(duì)例如，EUR/USD,GPB/USD,USD/JPY,USD/CHF,AUD/USD,USD/CAD交叉貨幣對(duì)不包含美元的貨幣對(duì)例如EUR/JPY,GBP/JPY,EUR/GBP,GBP/CHF21GPB/JPY22EUR/USD23常用的基本術(shù)語(yǔ)點(diǎn)（pip）點(diǎn)差(spread)手（lot)保證金（margin)杠桿（everage)24點(diǎn)(pip)貨幣價(jià)格的最小單位貨幣價(jià)格中小數(shù)點(diǎn)的最后一位例如當(dāng)EUR/USD從1.2005上升到1.2008時(shí)，EUR/USD的價(jià)格上升了3個(gè)點(diǎn)一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值根據(jù)貨幣對(duì)和匯率的不同百有所變化通常一個(gè)點(diǎn)的價(jià)格為$6－$10例如：1歐元＝1.6011美元1美元＝103.55日元?dú)W元對(duì)美元從1.6011變?yōu)?.6016,稱歐元對(duì)美元上升了5點(diǎn)美元對(duì)日元從103.50變?yōu)?03.00，稱美元對(duì)日元下跌了50點(diǎn)。25點(diǎn)差(spread)買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)之間的價(jià)格差例如，EUR/USD在1.3476/1.3479這個(gè)價(jià)位，EUR/SUD的點(diǎn)差是3個(gè)點(diǎn)外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)，投資者必須承擔(dān)的費(fèi)用26手?jǐn)?shù)（lot)外匯交易市場(chǎng)中的標(biāo)準(zhǔn)交易單位1手＝100，000個(gè)基本貨幣買(mǎi)1手USD/CAD=>買(mǎi)100，000美元買(mǎi)1手EUR/USD=>買(mǎi)100，000歐元27保證金（margin)保證金是從事外匯交易所必須的啟動(dòng)資金，可以通過(guò)杠桿比例進(jìn)行放大交易，所以稱為保證金。保證金跟帳戶的大小無(wú)關(guān)不是交易帳戶中所有的資本在帳戶中，未平倉(cāng)的資金28杠桿（everage)又稱作融資杠桿，是幫助投資者在外匯交易中提高購(gòu)買(mǎi)力的一種工具在外匯交易市場(chǎng)中，通常所用杠桿比例是100:1例如：$1,000的購(gòu)買(mǎi)力提高到$100,000為了簽訂$100,000的合同，在帳戶中有1％，即不少于$1,000的資金就足夠了在外匯市場(chǎng)中，因?yàn)樨泿艃r(jià)格波動(dòng)的很小，要得到客觀的利潤(rùn)回報(bào)，杠桿在交易過(guò)程中是必要的給予投資者以小博大的機(jī)會(huì)29杠桿比例的優(yōu)越性一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手，市場(chǎng)波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，獲得10美元所需要的保證金杠桿比例所需保證金舉例1:1$100,000實(shí)盤(pán)交易1:10$10,000中國(guó)銀行1:50$2,0001:100$1,0001:200$50030舉例說(shuō)明在一個(gè)$500帳戶中，使用1:100杠桿，USD/JPY=115.77/115.81,判斷JPY貶值，買(mǎi)入0.1手$10,000（1,158,100)USD/JPY=116.18/116.22，賣(mài)出0.1手$10,000(1,161,800)獲利:1,161,800-1,158,100=3,700JPY3,700/116.18=$31.8初始投資$100盈利$31.8投資回報(bào)率31.8%31國(guó)際上的主要外匯市場(chǎng)目前具有國(guó)際影響的外匯市場(chǎng)基本上都在西方工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家。世界主要外匯市場(chǎng)有：倫敦、紐約、蘇黎世、法蘭克福、巴黎、東京、香港和新加坡等。除以上八大市場(chǎng)以外，還有巴林、米蘭、阿姆斯特丹、蒙特利爾等外匯市場(chǎng)，它們的影響也較大。下表為主要外匯交易市場(chǎng)交易時(shí)間和對(duì)應(yīng)的北京時(shí)間外匯市場(chǎng)當(dāng)?shù)貢r(shí)間北京時(shí)間新西蘭惠靈頓9：00--17：0004：00--12：00澳大利亞悉尼9：00--17：0006：00--14：00日本東京9：0