確立正確理財(cái)觀念

確立正確理財(cái)觀念----進(jìn)行正確理財(cái)規(guī)劃【摘要】：理財(cái)是最近幾年來大家談?wù)撦^多的話題，也是家庭經(jīng)濟(jì)與金融理財(cái)中的重要內(nèi)容。個(gè)人家庭金融資產(chǎn)的運(yùn)行，客觀上需要遵循資源合理配置并有效運(yùn)用的原則?！娟P(guān)鍵詞】：理財(cái)意識(shí)理財(cái)技能理財(cái)規(guī)劃隨著居民收入水平的大幅提高和對(duì)理財(cái)意識(shí)技能需求的迫切，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃今日已經(jīng)引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，成為學(xué)術(shù)界探討的熱門話題。何為“個(gè)人理財(cái)規(guī)劃”？從消費(fèi)者角度來看，其含義就是確定自己的階段性生活與投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，根據(jù)自己的資產(chǎn)賬戶和相關(guān)信息，調(diào)整資產(chǎn)配置與投資，以達(dá)到個(gè)人資產(chǎn)收益最大化。理財(cái)是最近幾年來大家談?wù)撦^多的話題，也是家庭經(jīng)濟(jì)與金融理財(cái)中的重要內(nèi)容。個(gè)人家庭金融資產(chǎn)的運(yùn)行，客觀上需要遵循資源合理配置并有效運(yùn)用的原則。能否達(dá)到這一點(diǎn)，需要從個(gè)人/家庭、金融及政府三方面分予評(píng)析，運(yùn)用個(gè)人擁有的有限經(jīng)濟(jì)資源，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和有效運(yùn)用，如組織收入、運(yùn)用支出、儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、投資、安排生活消費(fèi)等，決定家庭有限的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資源，如何組織獲得較多的收入。家庭收入又如何在支出購買消費(fèi)和儲(chǔ)蓄投資保險(xiǎn)中，給予合理分配，以形成生活費(fèi)支出和資本性支出。在儲(chǔ)蓄投資與保險(xiǎn)的參與內(nèi)容中，再進(jìn)一步區(qū)分，分別用于儲(chǔ)蓄、證券（股票、債券），保險(xiǎn)等的份額。以最終使家庭金融資產(chǎn)得以合理運(yùn)用并最終實(shí)現(xiàn)增值。進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃涉及的內(nèi)容主要包括以下幾項(xiàng)：（一）證券投資計(jì)劃當(dāng)儲(chǔ)蓄存款一天天增加時(shí)，需要尋找一種投資組合，把收益性、安全性和流動(dòng)性三者統(tǒng)籌兼顧起來。投資工具種類繁多，從最簡(jiǎn)單的儲(chǔ)蓄存款到投機(jī)性最強(qiáng)的股票、期貨，客戶要根據(jù)自身的特點(diǎn)妥善加以選擇。證券投資往往在個(gè)人總投資中占有很高的比例。同其它投資一樣：證券投資要依賴一定的投資工具。這些投資工具根據(jù)其期限的長(zhǎng)短、風(fēng)險(xiǎn)收益的特征與功能的不同，可分為四種類型：貨幣市場(chǎng)工具、固定收益證券資本市場(chǎng)工具、權(quán)益證券工具和金融衍生工具。這四種類型的證券投資工具包含的風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)率各有不同：一般來說，貨幣市場(chǎng)工具風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資回報(bào)率相對(duì)較低。金融衍生工具具有最高的投資風(fēng)險(xiǎn)，但投資的回報(bào)率也最高。對(duì)于客戶來說，單一品種的投資產(chǎn)品很難滿足其對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性、回報(bào)率以及風(fēng)險(xiǎn)等方面的特定要求，客戶也往往不具備從事證券投資的專業(yè)知識(shí)和信息金融的優(yōu)勢(shì)。證券投資計(jì)劃要求個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師在充分了解客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資回報(bào)率需求的基礎(chǔ)上，通過合理的資產(chǎn)分配，使投資組合既能夠滿足客戶的流動(dòng)性要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力同時(shí)，又能夠獲得充足的投資回報(bào)。（二）房地產(chǎn)投資計(jì)劃“衣食住行”是人生最基本的四大需求，其中“住”又是四大需求中期間最長(zhǎng)、所需資金數(shù)額最大的一項(xiàng)。在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中與“住”相對(duì)應(yīng)的是房地產(chǎn)投資計(jì)劃。這里的房地產(chǎn)是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物上不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。對(duì)于一般的消費(fèi)者來說，房地產(chǎn)主要代表了自己的住所。事實(shí)上，房地產(chǎn)作為一種高級(jí)的長(zhǎng)期投資，除用于個(gè)人消費(fèi)居住外，還具有顯著的投資融資的價(jià)值。綜合來看，投資者購買房地產(chǎn)主要出于自己居住、對(duì)外出租、投資獲利和減免稅收四種考慮。針對(duì)不同的投資目的，投資者在選擇具體的房地產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)也會(huì)有不同的考慮。在房地產(chǎn)投資中，理財(cái)規(guī)劃師要重視兩方面問題：（1）應(yīng)該對(duì)所在國(guó)的房地產(chǎn)法律法規(guī)（包括交易規(guī)則、稅收優(yōu)惠等）和影響房地產(chǎn)價(jià)格的各種因素有比較深入的了解；（2）房地產(chǎn)單位價(jià)值高且多是終身投資，客戶對(duì)于房地產(chǎn)投資必然是十分謹(jǐn)慎。理財(cái)規(guī)劃師在幫助客戶做出投資決策之前，必須詳細(xì)了解客戶的支付能力及所在國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于房地產(chǎn)融資的各種規(guī)定，以幫助客戶確定最合理的房地產(chǎn)購置計(jì)劃。（三）教育投資計(jì)劃教育投資是一種智力投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育在現(xiàn)代社會(huì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的地位。從內(nèi)容上，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投資和對(duì)子女的教育投資。對(duì)子女的教育投資又可以分為基礎(chǔ)教育投資和高等教育投資。絕大多數(shù)國(guó)家里高等教育都不屬于義務(wù)教育范疇，子女的高等教育通常是所有教育投資和項(xiàng)目中花費(fèi)最高的一項(xiàng)。父母出于對(duì)子女未來的殷切期望，往往會(huì)在子女的高等教育投資上不惜血本。理財(cái)規(guī)劃師在幫助客戶進(jìn)行教育投資計(jì)劃時(shí)，首先要對(duì)客戶的教育需求和子女的基本情況（如家中共有幾個(gè)子女、子女的年齡、預(yù)期受教育程度、距離上大學(xué)還有的時(shí)間等）進(jìn)行分析，以確定客戶當(dāng)前和未來的教育投資資金需求。其次要分析客戶當(dāng)前和未來預(yù)期的收入狀況，并根據(jù)所在國(guó)的具體情況確定客戶和子女教育投資資金的來源，如教育資助、獎(jiǎng)學(xué)金、貸款、勤工儉學(xué)等。最后理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)分析客戶教育投資資金來源與需求之間的差距，并在此基礎(chǔ)上通過運(yùn)用各種投資工具，包括常用的投資工具和教育投資特有的投資工具，來彌補(bǔ)客戶教育投資資金來源與需求之間的差額。應(yīng)當(dāng)特別注意的是，教育投資本身具有特殊性，與其它投資相比更注重投資的安全性，理財(cái)規(guī)劃師在幫助客戶選擇具體投資工具要特別慎重。（四）保險(xiǎn)計(jì)劃人生的不確定性導(dǎo)致持續(xù)的保險(xiǎn)需求。年輕沒有負(fù)擔(dān)時(shí)，主要財(cái)富就是工作能力，首先必須保證自己不會(huì)喪失這種能力，為此需要有殘疾收入補(bǔ)償保險(xiǎn)。隨著事業(yè)成功，人們會(huì)擁有越來越多的固定資產(chǎn)，如汽車、住房、家具、電器等。這時(shí)需要更多的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和個(gè)人信用保險(xiǎn)。當(dāng)慢慢進(jìn)入生命周期的最后階段，為了子女的生活幸福，養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要性就日益顯露，需要辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)。更重要的是，為了應(yīng)付疾病和其他意外傷害，還需要辦理醫(yī)療保險(xiǎn)，住院醫(yī)療費(fèi)用有可能將多年積蓄一掃而光。人生在世很可能會(huì)面對(duì)一些不期而全的風(fēng)險(xiǎn)，比如意外的人身傷害、疾病、火災(zāi)等等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)損害對(duì)象的不同，我們可以將風(fēng)險(xiǎn)分為：人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)實(shí)生活中人們通過購買保險(xiǎn)來滿足自身的安全需要。保險(xiǎn)的概念通常有廣義和狹義之分。廣義的保險(xiǎn)除了包括專業(yè)保險(xiǎn)公司按照市場(chǎng)規(guī)則所提供的商業(yè)保險(xiǎn)之外，還包括由政府的社會(huì)保障部門所提供的社會(huì)保險(xiǎn)，比如社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)、社會(huì)失業(yè)保險(xiǎn)等等。狹義的保險(xiǎn)則僅僅指商業(yè)保險(xiǎn)。在本書中我們所提到的保險(xiǎn)，除了特別說明之外都是指狹義的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)除了具有基本的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、減小損失的功能之外，還具有融資和投資功能。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，經(jīng)常用到的保險(xiǎn)產(chǎn)品包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等。保險(xiǎn)由于其品種多條款復(fù)雜，要對(duì)于普通投資者來說，在選擇時(shí)往往會(huì)感到力不從心。保險(xiǎn)計(jì)劃的目的在于通過對(duì)客戶經(jīng)濟(jì)狀況和保險(xiǎn)需求的深入分析，幫助客戶選擇適合的保險(xiǎn)產(chǎn)品并確定合理的期限和金額。（五） 稅務(wù)計(jì)劃依法納稅是我們每個(gè)人應(yīng)盡的法定義務(wù)，國(guó)家制定各種稅收法律法規(guī)來規(guī)范稅收的征繳，任何違反稅收法律的行為都將受到法律的制裁。然而納稅人出于對(duì)自身利益的考慮，往往希望將自己的稅負(fù)合理地減少到最小。因此如何在合理合法的前提下盡量減少稅負(fù)就成為每一個(gè)納稅人都十分關(guān)注的問題。稅務(wù)計(jì)劃既是在充分了解所在國(guó)稅收制度的前提下，通過運(yùn)用各種稅務(wù)策劃策略，幫助客戶合法地減少稅負(fù)。稅務(wù)計(jì)劃中比較常用的稅率基本稅務(wù)策劃策略包括收入分解轉(zhuǎn)移、收入延期、投資于資本利得、資產(chǎn)銷售時(shí)機(jī)、杠桿投資、充分利用稅負(fù)抵減等等。與前面所見到的幾種計(jì)劃相比，稅務(wù)計(jì)劃要面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)包括反避稅條款、法律法規(guī)變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)失控、婚姻破裂風(fēng)險(xiǎn)等等。所得稅是政府對(duì)個(gè)人成功的分享，與人們生活的關(guān)聯(lián)將越來越緊密。在合法的基礎(chǔ)上，人們可通過調(diào)整行為來達(dá)到避稅的效果。（六） 退休計(jì)劃退休計(jì)劃是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，提早做好退休計(jì)劃不僅可以使自己的退休生活更有保障，同時(shí)也可以減輕女的負(fù)擔(dān)。退休計(jì)劃主要包括退休后的消費(fèi)和其他需求，以保證在不工作的情況下仍能夠很好地滿足這些需求。大多數(shù)人習(xí)慣于靠社會(huì)養(yǎng)老保障。但社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)只能滿足人們的基本生活需要，若期望退休后生活得舒適、自立，光靠社會(huì)養(yǎng)老還不夠，必須在工作時(shí)積累一筆退休基金作為補(bǔ)充。人在經(jīng)過大半生的拼搏、奮斗后，總會(huì)有退休的一天。一旦退休，作為收入主要部分的工薪收入便停止了。從退休到去世畢竟還有十幾年的時(shí)間，如何在退休后保持一定的生活水平，就成為每個(gè)人遲早都要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題?，F(xiàn)實(shí)生活中普遍存在的通貨膨脹也在不斷地侵蝕個(gè)人的積蓄，如不及早計(jì)劃必然會(huì)導(dǎo)致退休后生活水平急劇下降。退休計(jì)劃是個(gè)長(zhǎng)期的過程，不是簡(jiǎn)單地通過在退休之前存一筆錢就能解決。個(gè)人在退休之前的幾十年就要開始確定目標(biāo)，進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃，為將來退休做準(zhǔn)備了。在中國(guó)，一對(duì)獨(dú)生子女夫婦將要照顧四個(gè)老人，其負(fù)擔(dān)可想而知。提早做好退休計(jì)劃，不僅可使自己的退休生活更有保障，也可以減輕子女的負(fù)擔(dān)。（七）遺產(chǎn)計(jì)劃遺產(chǎn)計(jì)劃是使人們?cè)趯⒇?cái)產(chǎn)留給繼承人時(shí)能夠盡可能地符合自己的意愿，同時(shí)繳納遺產(chǎn)稅又最少。這個(gè)問題在國(guó)外比較突出。許多國(guó)家規(guī)定了較高的遺產(chǎn)稅率。遺產(chǎn)計(jì)劃的主要內(nèi)容是一份適當(dāng)?shù)倪z囑和一整套避稅措施，如將部分財(cái)產(chǎn)提前作為禮物贈(zèng)予繼承人等。遺產(chǎn)繼承是人在去世之前需要妥善安排的最后一個(gè)重要事項(xiàng)。如果能在去世之前對(duì)自己的遺產(chǎn)繼承不聞不問，可能會(huì)引起親屬及其他受益人之間的糾紛。遺產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)是幫助客戶高效率的管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人的樹種。這里的高效率包括兩方面的內(nèi)容。一方面，遺產(chǎn)安排要花費(fèi)一定的時(shí)間，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師要幫助客戶在最短時(shí)間內(nèi)完成遺產(chǎn)計(jì)劃。另一方面處理遺產(chǎn)需要一筆費(fèi)用而且可能會(huì)有遺產(chǎn)稅（中國(guó)的遺產(chǎn)稅法律法規(guī)正在制定當(dāng)中），個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師有責(zé)任幫助客戶盡量減少遺產(chǎn)處理過程中的各種稅費(fèi)。訂立遺囑使遺產(chǎn)計(jì)劃中的一個(gè)重要事項(xiàng)，在某些國(guó)家/地區(qū)（如中國(guó)）向人們提出關(guān)于遺囑的問題可能會(huì)被認(rèn)為是不吉利的，這就需要個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師運(yùn)用自己的溝通技巧，通過各種間接方式了解客戶等方面的信息。一般來說，為了保障遺產(chǎn)計(jì)劃的順利執(zhí)行，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)建議客戶制訂一份合法有效的遺囑。進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)還應(yīng)考慮目標(biāo)制定的頻率和實(shí)現(xiàn)時(shí)間的長(zhǎng)短，由此客戶的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)可以分為以下幾種:1、短期目標(biāo)。短期目標(biāo)是指那些需要客戶每年制定和修改，并在較短時(shí)期內(nèi)（一般1年以內(nèi)）實(shí)現(xiàn)的愿望。如日常生活開支的減少、購買電腦、電視機(jī)等。2、 中期目標(biāo)。中期目標(biāo)是指那些制定后在必要時(shí)可以進(jìn)行調(diào)整，并希望在一定時(shí)期內(nèi)（一般1—5年）實(shí)現(xiàn)的愿望。如購買汽車、購房經(jīng)費(fèi)、出國(guó)深造積蓄經(jīng)費(fèi)及子女教育經(jīng)費(fèi)籌集等。3、 長(zhǎng)期目標(biāo)。長(zhǎng)期目標(biāo)是指那些通常一旦確定，就需要客戶通過長(zhǎng)時(shí)期（一般5-10年）的計(jì)劃和努力才能實(shí)現(xiàn)的愿望。最典型的長(zhǎng)期目標(biāo)如就業(yè)、創(chuàng)業(yè)等生涯規(guī)劃，買車、買房還貸等大件消費(fèi)品購置規(guī)劃。4、 終生目標(biāo)。這是指客戶對(duì)其生命周期不同階段的全部，乃至終生的生活目標(biāo)所制訂的規(guī)劃（以上乃至終身），如退休生活保障目標(biāo)、遺產(chǎn)管理等。短期理財(cái)規(guī)劃活動(dòng)包括：為你自己和家庭成員準(zhǔn)備一張個(gè)人和理財(cái)信息列表；創(chuàng)建一張可以利用的理財(cái)服務(wù)組織列表；確定與各種最新和未來需求相關(guān)的理財(cái)目標(biāo)；監(jiān)督最新經(jīng)濟(jì)狀況來確定與個(gè)人理財(cái)狀況相關(guān)的各種行動(dòng)。長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃活動(dòng)包括：根據(jù)各種理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃要達(dá)到這些目標(biāo)應(yīng)該有的存款金額；明確未來2到5年你和其他家庭成員應(yīng)該進(jìn)行的各種理財(cái)規(guī)劃行動(dòng)。事實(shí)上，短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)只是相對(duì)而言，不同的客戶對(duì)同樣的財(cái)務(wù)目標(biāo)會(huì)有不同判斷。如客戶只需要理財(cái)規(guī)劃師為其未來的5年進(jìn)行理財(cái)服務(wù)，對(duì)該客戶而言，5年以后才能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)就屬于長(zhǎng)期目標(biāo)。再如，退休計(jì)劃目標(biāo)一般情況下都屬于長(zhǎng)期目標(biāo)，但對(duì)已經(jīng)接近退休年齡的客戶而言，該目標(biāo)就應(yīng)該算是中期甚至是短期目標(biāo)。此外，隨著時(shí)間的推移，同一個(gè)客戶的目標(biāo)性質(zhì)也會(huì)改變。一個(gè)25歲的客戶，子女的高等教育規(guī)劃一般需要15—20年的時(shí)間，幫助子女完成學(xué)業(yè)對(duì)該客戶是一個(gè)長(zhǎng)期目標(biāo)。15年之后，該客戶40歲，其子女是即將上大學(xué)，實(shí)現(xiàn)子女教育目標(biāo)就轉(zhuǎn)化為中期目標(biāo)。在討論生命周期假設(shè)之前，可從個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的角度，觀察人生目標(biāo)在理財(cái)規(guī)劃策略中的意義。在人生的不同階段，有著不同的夢(mèng)想和需要。理性地把它們實(shí)現(xiàn)，便構(gòu)成所謂的人生目標(biāo)。目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程，總是離不開周詳?shù)挠?jì)劃與金錢的需要；事前的“財(cái)務(wù)安排”，就是邁向目標(biāo)的關(guān)鍵。生命周期假設(shè)對(duì)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的策略具有相當(dāng)?shù)挠绊?。?jīng)濟(jì)學(xué)家FrancoModigliani的生命周期假設(shè)指出，人在少年及老年期，由于沒有工作能力，所以支出必然大于收入，而他們的支出是由家人，政府或個(gè)人儲(chǔ)蓄所支持