融資租賃在大型建設(shè)項(xiàng)目中的應(yīng)用

融資租賃在大型建設(shè)項(xiàng)目中的應(yīng)用

一、同法的融資租賃合同的定義融資租賃是中國(guó)在20世紀(jì)80年代從國(guó)外引入的一種新融資方式。根據(jù)中國(guó)《公共服務(wù)法》，貸款租賃條款如下：貸款租賃協(xié)議是承租人根據(jù)承租人選擇向承租人購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的人，向承租人收取租金的合同。融資租賃是一種比較新的融資方式,筆者從以下幾點(diǎn)來(lái)描述其基本特征:(一)租人及租賃物的采集在融資租賃交易中存在三方當(dāng)事人:出租人、承租人及租賃物的出賣(mài)人;在交易過(guò)程中形成兩個(gè)合同:出租人與承租人之間簽定的融資租賃合同以及出租人與出賣(mài)人之間簽定的租賃物購(gòu)買(mǎi)合同。(二)買(mǎi)受人不承擔(dān)租賃物傳達(dá)數(shù)量不足以及誤期上傳責(zé)任承租人自己選擇要租賃的物件以及出賣(mài)人,出租人僅僅是根據(jù)承租人對(duì)租賃物的要求參與促進(jìn)融資以及購(gòu)買(mǎi)活動(dòng),出租人并不承擔(dān)租賃物送達(dá)數(shù)量不足以及誤期送達(dá)等責(zé)任。(三)終止租賃合同的效果對(duì)于承租而言,租賃物由其自己根據(jù)自身需要來(lái)選定,因此承租人不能以退還租賃物為由終止租賃合同;而對(duì)于出租人而言,租金已在租賃合同形成時(shí)約定,因此也不能以租賃物的市場(chǎng)價(jià)格上升為由提高租金?？傊?一般情況下,出租人與承租人都無(wú)權(quán)提前終止融資租賃合同。(四)融資和租賃過(guò)程中的所有權(quán)和使用權(quán)分離在融資租賃過(guò)程中租賃物的所有權(quán)始終掌握在出租人的手中,承租人獲得的是租賃物的使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)。(五)資產(chǎn)的變動(dòng)上述與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)是指,由于經(jīng)營(yíng)情況變化造成相關(guān)收益的變動(dòng),以及由于資產(chǎn)閑置、技術(shù)陳舊等造成的損失等;與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的報(bào)酬是指,在資產(chǎn)可使用年限內(nèi)直接使用資產(chǎn)而獲得的經(jīng)濟(jì)利益、資產(chǎn)增值,以及處置資產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的收益等。(六)在融資租賃過(guò)程中，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移到?jīng)]有轉(zhuǎn)讓的地方在租賃合同結(jié)束時(shí)承租人可以選擇退租、續(xù)租或留購(gòu)的方式來(lái)處理租賃物,因此租賃物所有權(quán)最終是否轉(zhuǎn)移要看承租選擇的租賃物的處理方式。二、項(xiàng)目融資租賃的融資模式從資融資租賃又可以根據(jù)其發(fā)展?fàn)顟B(tài)分為常規(guī)融資租賃與項(xiàng)目融資租賃兩種形式:所謂常規(guī)融資租賃就是普遍意義上的融資租賃,即融資的目的是對(duì)一個(gè)已有項(xiàng)目的拾遺補(bǔ)漏,注入資金的目的僅僅是購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目所需要的設(shè)備等固定資產(chǎn)。而項(xiàng)目融資租賃的目的是進(jìn)行一個(gè)完整的項(xiàng)目建設(shè),即注入資金的目的是形成生產(chǎn)能力,除了購(gòu)買(mǎi)設(shè)備以外,資金的用途還包括形成生產(chǎn)能力所必須的設(shè)備運(yùn)輸費(fèi)、建設(shè)安裝費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)等。可見(jiàn)項(xiàng)目融資租賃是一種以項(xiàng)目為目標(biāo)建立的融資模式。常規(guī)融資租賃與項(xiàng)目融資租賃的主要區(qū)別:(一)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)在常規(guī)融資租賃中,出租人是以承租人企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益為指標(biāo),要求連帶責(zé)任;而項(xiàng)目融資租賃則是以項(xiàng)目本身產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力為主要評(píng)價(jià)指標(biāo),對(duì)項(xiàng)目以外的企業(yè)其他資產(chǎn)是一種有限追索的形式。(二)額以及還租期限常規(guī)融資租賃中在簽定融資租賃合同時(shí)還租日期、還租額以及還租期限都已經(jīng)被明確的規(guī)定;而在項(xiàng)目融資租賃中還租時(shí)間以及還租金額要根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)生的實(shí)際現(xiàn)金流量的大小來(lái)確定,因此還租日期和還租金額是不確定的。(三)出租方平臺(tái)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)在常規(guī)融資租賃中由于要求連帶責(zé)任因此出租方基本上不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);而項(xiàng)目融資租賃中對(duì)與項(xiàng)目以外的資產(chǎn)是一種有限追索的形式,因此出租人承擔(dān)項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)。三、“融資租賃”的內(nèi)涵界定融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃是現(xiàn)代租賃的兩種不同形式,由于對(duì)這兩種租賃方式區(qū)別的理解不同,造成了企業(yè)在選定租賃方式時(shí)的困境。因此正確區(qū)分這兩種租賃方式對(duì)于欲采用租賃作為融資方式的企業(yè)而言,是十分重要的。我國(guó)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于這兩種租賃形式的說(shuō)明是“融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移,也可能不轉(zhuǎn)移?！?“經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃?！倍叩木唧w區(qū)別如下:(一)價(jià)值占租賃的比重融資租賃的租賃期限較長(zhǎng),在租賃期限內(nèi)租賃物的使用價(jià)值占租賃全部使用價(jià)值的比重高,一般高達(dá)百分之九十以上;而經(jīng)營(yíng)租賃的租賃期限比較短,租賃期限內(nèi)租賃資產(chǎn)的使用價(jià)值在其全部使用價(jià)值中所占比例較小。(二)維修、保養(yǎng)以及保險(xiǎn)在融資租賃中,占有和使用出租資產(chǎn)的一切費(fèi)用包括維修、保養(yǎng)以及保險(xiǎn)等均由承租人負(fù)責(zé);而在經(jīng)營(yíng)租賃中,出租人負(fù)責(zé)租賃資產(chǎn)的維修保養(yǎng)等費(fèi)用,承租人僅限于按期交納租金。(三)委托人與承租人都沒(méi)有提前終止合同在融資租賃中,租賃合同是不可撤消型,出租人與承租人都沒(méi)有權(quán)利提前終止合同;而在經(jīng)營(yíng)租賃中,合同比較靈活,租賃期間承租人有權(quán)取消租約將租賃物退還出租人。(四)租賃資產(chǎn)在月底的資產(chǎn)處理方法不同融資租賃中,租賃期滿時(shí),租賃物的處理方式可以在續(xù)租、留購(gòu)或退還三種方式中選擇;而在經(jīng)營(yíng)租賃中,租賃期滿租賃物退還給出租人。(五)租賃資產(chǎn)可以納入租賃資產(chǎn)表a在融資租賃中,租賃資產(chǎn)納入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表;但在經(jīng)營(yíng)性租賃中,租賃資產(chǎn)可以納入也可以不納入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表中。關(guān)于融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃在會(huì)計(jì)處理上的具體區(qū)別,我國(guó)的《租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中有詳細(xì)的規(guī)定。1.企業(yè)希望使用多種租賃物(1)租賃物使用時(shí)間不長(zhǎng),或斷續(xù)偶爾使用,即使在單位時(shí)間內(nèi)的租金較高的情況下企業(yè)也會(huì)選擇經(jīng)營(yíng)性租賃。(2)企業(yè)希望在同一時(shí)間內(nèi)用同樣的資金使用更多的設(shè)備等租賃物。(3)承租企業(yè)處于流動(dòng)狀態(tài),希望輕裝搬家或其他財(cái)務(wù)上的原因。2.材料上的需求(1)租賃的設(shè)備等資產(chǎn)是企業(yè)最終會(huì)購(gòu)買(mǎi)以形成固定資產(chǎn)的;(2)承租企業(yè)處于穩(wěn)定狀態(tài),很少流動(dòng)或搬家;(3)企業(yè)的維修力量雄厚,不需要出租人提供維修等技術(shù)服務(wù);(4)不愿意承擔(dān)經(jīng)營(yíng)性租賃較高的租金。四、融資方式融資融資租賃是改革開(kāi)放以后從國(guó)外引進(jìn)的一種新型融資方式。國(guó)家為了鼓勵(lì)私人投資對(duì)其采取了一系列的優(yōu)惠政策,加上這種融資方式自身的眾多優(yōu)勢(shì),使得這種融資方式越來(lái)越受到投資界的青睞。(一)支付債務(wù)方式從稅收籌劃的角度來(lái)說(shuō),融資租賃是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法之一。對(duì)于承租人來(lái)說(shuō),租賃可獲雙重好處:一是利用國(guó)家對(duì)于融資租賃稅前償租的規(guī)定,可在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn),減少稅基,從而減輕稅負(fù)。二是利用國(guó)家對(duì)于融資租賃加速折舊的規(guī)定:財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局1996年4月7日以財(cái)工字41號(hào)文件發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問(wèn)題的通知》第四條第3款規(guī)定,“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備,折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定,但最短折舊年限不短于三年?！边@樣,出租人可以將加速折舊帶來(lái)的政策優(yōu)惠通過(guò)融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃傳遞給承租人,從而降低了融資成本,實(shí)現(xiàn)節(jié)稅融資。(二)企業(yè)貸款比貸款更強(qiáng)租賃屬表外融資,在企業(yè)不體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債科目。而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債,在某種情況下會(huì)影響企業(yè)的資信狀況。租賃可以節(jié)省企業(yè)流動(dòng)資金并維護(hù)現(xiàn)有的信用額度,有利于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。(三)降低出租方出資風(fēng)險(xiǎn)在融資租賃過(guò)程中,租賃物的所有權(quán)與使用權(quán)分離,所有權(quán)始終掌握在出租人手中,這大大降低了出租方的出資風(fēng)險(xiǎn),可以降低出租方對(duì)于承租單位的資質(zhì)、信用保證等要求。(四)減少單一投資在不改變企業(yè)融資能力的情況下,租賃降低了項(xiàng)目的長(zhǎng)期資金占?jí)?緩解現(xiàn)金壓力,有利于企業(yè)迅速擴(kuò)大生產(chǎn)和開(kāi)拓市場(chǎng),從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。(五)降低項(xiàng)目融資成本項(xiàng)目融資租賃既具備了融資租賃的特征,又具備了項(xiàng)目融資的優(yōu)勢(shì),這使得其成為企業(yè)解決資金難的一個(gè)好途徑。利用項(xiàng)目融資租賃可以實(shí)現(xiàn)百分百融資,而且在項(xiàng)目融資租賃中,租金的多少要根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際產(chǎn)生先進(jìn)流量的大小來(lái)定,這都大大減少了承租企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目的資本投入。利用項(xiàng)目融資租賃進(jìn)行項(xiàng)目融資時(shí),由于在項(xiàng)目的建設(shè)期