畢業(yè)會(huì)計(jì)論文

長(zhǎng)沙理工大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書(shū)助學(xué)站專業(yè)年級(jí)題目：任務(wù)起止日期：200年月至200年月學(xué)生姓名考籍號(hào)指導(dǎo)教師主管部門(mén)年月日審查院負(fù)責(zé)人年月日同意200屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）題目：專業(yè)：助學(xué)站點(diǎn)：考籍號(hào)：姓名：指導(dǎo)教師：200年月附件（封首）：（題目）學(xué)生姓名：考籍號(hào)：站點(diǎn)：指導(dǎo)教師：完成日期：目錄摘要 31.緒論 42.我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)狀況分析 42.1民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部融資是重要的融資方式 52.2民營(yíng)企業(yè)的外部融資存在困難 53.我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題的原因透析 63.1抵押擔(dān)保問(wèn)題導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難 63.2跟蹤監(jiān)督成本高導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難 63.3債權(quán)維護(hù)問(wèn)題導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難 63.4民營(yíng)企業(yè)自身資信度不高導(dǎo)致融資難 73.5商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)歧視導(dǎo)致融資難 73.6我國(guó)金融體制與市場(chǎng)構(gòu)造不完善導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難 84.處理民營(yíng)企業(yè)融資難的幾點(diǎn)提議 84.1積極推進(jìn)金融構(gòu)造改革 84.2完善資本市場(chǎng)建設(shè) 94.3加強(qiáng)和完善民營(yíng)企業(yè)的自身建設(shè) 94.4實(shí)行差異金融政策 94.5建立多層次、靈活的直接融資渠道 104.6重視商業(yè)票據(jù)的融資功能 11參照文獻(xiàn) 12致謝 13我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題淺析摘要目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)處在起步階段，企業(yè)規(guī)模普遍較小、自我積累能力局限性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，無(wú)法有效地通過(guò)擴(kuò)大產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，依托規(guī)模經(jīng)濟(jì)使企業(yè)發(fā)展、壯大。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著種種困境，融資難是其中首要的問(wèn)題。盡管國(guó)家和各級(jí)地方政府實(shí)行了一系列有關(guān)的財(cái)政金融政策，并不停加大投入，使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資環(huán)境有了很大的改善，然而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資仍存在著多方面的制約與限制，融資難已經(jīng)成為束縛民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大障礙，因此提高民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資的能力是發(fā)展民營(yíng)企業(yè)的重要途徑。本文就民營(yíng)企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)狀況、融資難、融資難的原因進(jìn)行了簡(jiǎn)樸的分析，并提出了相對(duì)應(yīng)的措施。關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資；風(fēng)險(xiǎn)；信用1.緒論十五大后來(lái)，黨和國(guó)家提出的以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本國(guó)策和從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，使國(guó)有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退的措施，為民間投資和民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展讓出了一條大路。這不僅為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)放手發(fā)展提供了更廣闊的空間，同步也為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。中國(guó)民間投資和民營(yíng)企業(yè)正在進(jìn)入發(fā)展的黃金時(shí)期。但從現(xiàn)實(shí)狀況來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)在中國(guó)還是企業(yè)中的弱勢(shì)群體，在經(jīng)濟(jì)的潮起潮落中，少數(shù)民營(yíng)企業(yè)抓住機(jī)遇，決策得當(dāng)，超過(guò)了初創(chuàng)期的艱難，實(shí)現(xiàn)了超常規(guī)的發(fā)展，躍升為企業(yè)明星。而多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還處在創(chuàng)業(yè)后的成長(zhǎng)期，有待于在競(jìng)爭(zhēng)中壯大和發(fā)展。與此同步，卻有不少民營(yíng)企業(yè)成立后很快又消失了，也有某些雖一時(shí)赫赫有名，但并未逃脫曇花一現(xiàn)的命運(yùn)；尚有為數(shù)不少的民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)的夾縫中慘淡經(jīng)營(yíng)。政策環(huán)境的局限和民營(yíng)企業(yè)的自身弱點(diǎn)阻礙了多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展。所有這些中，尤為突出的是民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題，融資渠道不暢已經(jīng)成為有前景的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要制約原因。由于種種原因，國(guó)有商業(yè)銀行重要服務(wù)于政府項(xiàng)目和國(guó)有企業(yè)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資規(guī)定，不管企業(yè)項(xiàng)目怎樣，大多都為防備風(fēng)險(xiǎn)而較少介入。2.我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)狀況分析我國(guó)企業(yè)融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國(guó)企業(yè)的重要融資渠道是銀行貸款,只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場(chǎng)融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展,并且給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。自起,中央政府已從財(cái)政資金中拿出6.5萬(wàn)億元資金化解商業(yè)銀行不良貸款。不過(guò)截止底,我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款比率仍然高達(dá)15.8%。中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款舊的未消化,新的又不停增長(zhǎng),其深層次原因是我國(guó)企業(yè)融資市場(chǎng)格局的不合理,企業(yè)融資渠道過(guò)于單一狹窄,眾多的企業(yè)將融資的承擔(dān)都?jí)涸谏虡I(yè)銀行的肩上,從而導(dǎo)致商業(yè)銀行決策極易受到外部原因的干擾和干預(yù)。因此,金融機(jī)構(gòu)在提供貸款是更多的去考慮借貸風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,從而導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)的融資困境。同步我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),本來(lái)應(yīng)以支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì),不能真正面向民營(yíng)企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。諸多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購(gòu)置國(guó)債,對(duì)急需貸款的民營(yíng)企業(yè)卻不予支持。此外,我國(guó)地方金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的重要力量。地方金融機(jī)構(gòu)法人治理構(gòu)造不完善,集中統(tǒng)一的管理體制沒(méi)有建立,實(shí)際資本充足率偏低,在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出既有心無(wú)力的局面。民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要補(bǔ)充成分,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中成為一支不可忽視的力量。不過(guò),中國(guó)經(jīng)濟(jì)三分天下有其一的民營(yíng)企業(yè),在金融支持方面卻碰到了不公平的待遇。2.1民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部融資是重要的融資方式企業(yè)進(jìn)行融資決策的關(guān)鍵是決定其資本構(gòu)造，使融資的風(fēng)險(xiǎn)，成本，與收益之間尋求一種均衡。但我國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)缺乏政府和金融機(jī)構(gòu)有力的支持，重要依托內(nèi)部融資，形成了較為特殊的融資構(gòu)造。(1)雖然伴隨民營(yíng)中小企業(yè)的不停成長(zhǎng)自我融資的比例有所下降，但其比例仍在90%以上。(2)在民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的初期也是其資金最缺乏的階段其非金融機(jī)構(gòu)融資的比例高于或等于銀行貸款的比例，這闡明商業(yè)銀行在對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的支持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。(3)除自我融資和銀行貸款外其他的融資渠道相對(duì)較少，比例總計(jì)不超過(guò)3%。內(nèi)部融資方式的長(zhǎng)處在于,可以保證企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一定的獨(dú)立性,防止過(guò)多的政府干預(yù),但依托這種融資方式進(jìn)行資本擴(kuò)張,其速度是極其緩慢,很難在短時(shí)間內(nèi)籌集大量的資金,來(lái)滿足企業(yè)資本迅速擴(kuò)張的需要。由于這種融資途徑受到民營(yíng)中小企業(yè)自身狀況的制約,并且還受資本分散程度的制約。2.2民營(yíng)企業(yè)的外部融資存在困難民營(yíng)中小企業(yè)的外部融資重要是商業(yè)銀行的貸款，即間接融資。但這一渠道現(xiàn)階段還比較窄小，重要表目前商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款比例偏小。間接融資的渠道是我國(guó)各個(gè)企業(yè)融資的重要渠道,不過(guò),上面數(shù)據(jù)卻闡明民營(yíng)中小企業(yè)卻很難通過(guò)這條渠道進(jìn)行融資,它們從銀行獲得的貸款在整個(gè)融資總額中占有的比例很小,銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的金融支持力度很不夠。外部融資方式雖然在成本上較之內(nèi)部融資要高,不過(guò)在企業(yè)的起步和成長(zhǎng)期會(huì)是一種很好的融資方式,在我國(guó)目前中小企業(yè)靠直接融資（上市發(fā)行股票）的方式還比較困難。間接融資這種方式更切實(shí)可行,但目前我國(guó)的商業(yè)銀行和中小企業(yè)中的種種問(wèn)題使得商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款較少,這一融資渠道也體現(xiàn)的比較窄小。3.我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題的原因透析記錄資料顯示，我國(guó)民間儲(chǔ)蓄已逾7萬(wàn)多億元，假如加上居民持有的現(xiàn)金、外匯、債券等，實(shí)際民間金融資金存量已超過(guò)10萬(wàn)億元。那么，這樣大一筆可用資金究竟干什么去了呢？答案是：這筆資金目前仍有2/3在閑置著。有位經(jīng)濟(jì)學(xué)家形象的比方為：困在籠子里的老虎，在籠子里既安全又可以欣賞，放出來(lái)就也許要傷人。由于即便它不吃不人，但它也有吃的教訓(xùn)?。≌嬷^：老虎不吃人首先壞了名。自身民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面就有種種限制(武器制造)等。國(guó)家法律法規(guī)的限定外，各省、市、縣級(jí)政府由于存在行業(yè)壟斷和部門(mén)利益及地方保護(hù)主義，在民間投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入方面限制頗多。僅廣東東莞市的80個(gè)行業(yè)中，容許外資企業(yè)進(jìn)入的62個(gè)而容許民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入的只有42個(gè)，由此不難看出，民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)入市場(chǎng)方面就顯現(xiàn)出和外資國(guó)企方面的嚴(yán)重不平等。3.1抵押擔(dān)保問(wèn)題導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難首先是由于民營(yíng)企業(yè)一般是中小企業(yè)，往往缺乏足夠的固定資產(chǎn)來(lái)作抵押，另首先是由于抵押的程序繁鎖，評(píng)估費(fèi)用高，加大了企業(yè)的融資成本。再首先，信作的缺失、擔(dān)保體系的不健全也是民營(yíng)企業(yè)融資困難的重要原因，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上就是信用經(jīng)濟(jì)、契約經(jīng)濟(jì)，在信用缺失的狀況下，銀行為了減少壞帳率，從1998年年起，我國(guó)商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，然而，由于中小企業(yè)自身可抵押物少，加之銀行對(duì)低押物的條件又比較苛刻，我國(guó)的擔(dān)保體系不健全，自然就是導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題。3.2跟蹤監(jiān)督成本高導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難由于銀企間信息不對(duì)稱，首先，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明度低，缺乏規(guī)范的會(huì)計(jì)制度；另首先，由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式靈活，生產(chǎn)的不確定性大，銀行不好固定跟蹤，從而使得銀行監(jiān)督企業(yè)的成本高昂。在這些原因的共同作用下，銀行更偏好于向大企業(yè)貸款，而不樂(lè)意向中小企業(yè)貸款，這是民營(yíng)企業(yè)融資難的癥結(jié)之二。3.3債權(quán)維護(hù)問(wèn)題導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難所謂債權(quán)，是指企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券、股票等方式募集資金。中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)往往使其為獲得發(fā)債成功而存在設(shè)法隱瞞不利信息的“逆向選擇”行為同步也產(chǎn)生損害投資者利益的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。在債權(quán)融資中，投資者與中小企業(yè)之間存在明顯的信息不對(duì)稱。首先，銀行對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)主能力沒(méi)有時(shí)間和精力去作足夠的理解，眾多投資者更不也許掌握詳細(xì)的企業(yè)信息資料，另首先，債權(quán)融資中的債權(quán)性質(zhì)使得投資者沒(méi)有足夠動(dòng)力和應(yīng)有的技能來(lái)評(píng)估市場(chǎng)信息，從而很難形成對(duì)中小企業(yè)的劇烈機(jī)制，而這一點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展尤其重要。在信用缺失的狀況下，一旦發(fā)生逃債現(xiàn)象，銀行和債權(quán)人維護(hù)自己權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大。因此對(duì)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)融資難的癥結(jié)假如不處理，民營(yíng)企業(yè)就不也許真正走上迅速發(fā)展的道路。3.4民營(yíng)企業(yè)自身資信度不高導(dǎo)致融資難民營(yíng)企業(yè)普遍存在自有資金少、自身積累局限性、管理水平低、資信程度差、投資項(xiàng)目前景不佳等問(wèn)題，從而導(dǎo)致企業(yè)融資難。首先我國(guó)民營(yíng)企業(yè)自有資金少，缺乏可供抵押的資產(chǎn)。據(jù)記錄，民營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本重要集中在50—500萬(wàn)元之間。由于銀行規(guī)定抵押資產(chǎn)一般是房屋、土地或者大型固定資產(chǎn)等，而民營(yíng)企業(yè)由于規(guī)模限制往往不具有此類資產(chǎn)的所有權(quán)。這些先天局限性限制了民營(yíng)企業(yè)尤其是小型民營(yíng)企業(yè)從銀行獲得貸款的基本條件。另一方面民營(yíng)企業(yè)大多規(guī)模較小，管理水平低。大部分民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部制度不健全，短期行為嚴(yán)重，法制觀念淡薄，企業(yè)資信程度偏低。民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平較低，財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)資料不齊全，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性，從而導(dǎo)致?lián)挝浑y以貫徹，潛在的投資者和貸款人由于無(wú)法理解企業(yè)的真實(shí)狀況而放棄對(duì)企業(yè)的支持。最終民營(yíng)企業(yè)投資項(xiàng)目前景缺乏吸引力。民營(yíng)企業(yè)從事以附加值較低的加工業(yè)為主，技術(shù)含量較低，產(chǎn)業(yè)前景缺乏誘人之處。經(jīng)營(yíng)決策者素質(zhì)不高，缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略，盲目性大，難免導(dǎo)致低水平反復(fù)建設(shè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，從而消化信貸資金的能力較弱。3.5商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)歧視導(dǎo)致融資難首先民營(yíng)企業(yè)受“歧視”狀況嚴(yán)重。國(guó)有商業(yè)銀行不給或很少給民營(yíng)企業(yè)貸款，覺(jué)得國(guó)字號(hào)對(duì)小企業(yè)服務(wù)是“下價(jià)”；另首先，不樂(lè)意承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)。把錢(qián)貸給國(guó)有大型企業(yè)，雖然還不了，國(guó)家會(huì)處理。倘若貸給民營(yíng)企業(yè)，一旦發(fā)生壞帳就得承擔(dān)責(zé)任。其實(shí)民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保條件過(guò)高，手續(xù)過(guò)于啰嗦，貸款成本居高不下，企業(yè)難以獲得貸款。由于過(guò)高的擔(dān)保條件，使民營(yíng)企業(yè)由于“先天局限性”而無(wú)法獲得所需貸款。再者，用作擔(dān)保的資產(chǎn)價(jià)值的重新估價(jià)成本高昂，有時(shí)費(fèi)用到達(dá)企業(yè)所有資產(chǎn)的百分之十甚至幾十，企業(yè)還得每年為這些資產(chǎn)進(jìn)行重新注冊(cè)，交付對(duì)應(yīng)注冊(cè)費(fèi)用。這些反復(fù)性、任意性的費(fèi)用，使企業(yè)望而卻步。同步，銀行的貸款手續(xù)啰嗦，審批時(shí)間長(zhǎng)，不符合大部分民營(yíng)企業(yè)規(guī)模小、資金需求急、周期短的特點(diǎn)。3.6我國(guó)金融體制與市場(chǎng)構(gòu)造不完善導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難首先金融服務(wù)體系不完善。作為全國(guó)民營(yíng)企業(yè)最活躍的區(qū)域，但與之相配套的金融服務(wù)體系卻未能迅速成長(zhǎng)。目前的金融改革重要面對(duì)的是社會(huì)穩(wěn)定、機(jī)構(gòu)調(diào)整和通貨治理等問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的融資安排首先考慮的是大型企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展，這對(duì)以企業(yè)為主的民營(yíng)企業(yè)很不利。另一方面缺乏與民營(yíng)企業(yè)發(fā)展相匹配的金融機(jī)構(gòu)。從數(shù)量上說(shuō)，目前已經(jīng)擁有一批金融機(jī)構(gòu)，但這些金融機(jī)構(gòu)缺乏管理，經(jīng)營(yíng)混亂，風(fēng)險(xiǎn)防備制度不健全，阻礙了自身的發(fā)展，減弱了金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持力度。再次市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)職能錯(cuò)位，使企業(yè)貸款抵押擔(dān)保難度加大。近年來(lái)，雖然建立了某些中介機(jī)構(gòu)，不過(guò)，由于有實(shí)力的大企業(yè)和政府部門(mén)不愿為企業(yè)提供擔(dān)保，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為了自身利益隨意制定原則，增長(zhǎng)收費(fèi)項(xiàng)目，反擔(dān)保手續(xù)過(guò)于嚴(yán)格，借款人必須具有合法、有效、足額、能變現(xiàn)的反擔(dān)保能力方可得到擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保，導(dǎo)致貸款手續(xù)繁瑣、時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、綜合費(fèi)用高，加重了企業(yè)承擔(dān)，甚至超越了企業(yè)的承受能力，迫使一部分小企業(yè)寧愿高息民間借貸，也不愿到銀行貸款。最終服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)的直接融資渠道尚未建立。我國(guó)的資本市場(chǎng)從股票發(fā)行額度和上市企業(yè)選擇都受到規(guī)模限制，這是現(xiàn)階段絕大部分民營(yíng)企業(yè)達(dá)不到的，加上國(guó)家在資本市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則上的政策導(dǎo)向，使得民營(yíng)企業(yè)不也許到滬深兩大主板市場(chǎng)融資。資本市場(chǎng)發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)的另一種體現(xiàn)是，政府沒(méi)有根據(jù)大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)是企業(yè)這一實(shí)際，開(kāi)辟適合企業(yè)融資多層次、不一樣風(fēng)險(xiǎn)度的股票交易市場(chǎng)。例如發(fā)行債券，盡管我國(guó)民間投資的潛力巨大，但社會(huì)投資需求與民間投資供應(yīng)的長(zhǎng)期錯(cuò)位導(dǎo)致了民間投資領(lǐng)域的極度狹窄，目前發(fā)行的重點(diǎn)建設(shè)債券、中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券，利率固定，期限較長(zhǎng)，重要用于進(jìn)行資本密集型的大規(guī)模項(xiàng)目的投資，帶有政府主導(dǎo)壟斷的推進(jìn)型色彩，一般民營(yíng)企業(yè)難以進(jìn)入這一投資領(lǐng)域，剩余的只能是民間借貸，而這一渠道除了資金有限、滿足不了民營(yíng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的需求外，還因其“非法”而受到政府壓制。4.處理民營(yíng)企業(yè)融資難的幾點(diǎn)提議4.1積極推進(jìn)金融構(gòu)造改革我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行重要服務(wù)對(duì)象是大中型企業(yè)，并且是國(guó)有大中型企業(yè)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資存在諸多的限制，尤其對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)貸款的門(mén)檻以及有關(guān)程序繁瑣復(fù)雜。因此要大力發(fā)展多種形式、多種所有制的中小金融機(jī)構(gòu)。包括股份制銀行、外資銀行、都市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、小區(qū)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，尤其是要建立一大批直接服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)為重點(diǎn)的中小商業(yè)銀行。這樣不僅可以大大拓寬民營(yíng)間接融資的渠道，并且可以加劇金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，打破國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷局面，提高金融服務(wù)水平，減少民營(yíng)企業(yè)融資的成本。4.2完善資本市場(chǎng)建設(shè)政府要重點(diǎn)加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，尤其要減少民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的原則，鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)到資本市場(chǎng)融資。要建立多層次的資本市場(chǎng)體系，拓寬民營(yíng)企業(yè)的融資渠道。首先，容許信用良好、實(shí)力雄厚的民營(yíng)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資。另一方面，加緊二板市場(chǎng)的建設(shè)，使更多的民營(yíng)企業(yè)可以進(jìn)行直接融資。第三，積極支持民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行海外融資。4.3加強(qiáng)和完善民營(yíng)企業(yè)的自身建設(shè)1.增強(qiáng)誠(chéng)實(shí)信用意識(shí)，樹(shù)立良好形象。金融行業(yè)重要是從事存款、貸款和辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，有其自身的經(jīng)濟(jì)利益，必須保證信貸資金的安全性、效益性和流動(dòng)性，因而尤其重視借款企業(yè)的信用。因此，民營(yíng)企業(yè)要想順利地從銀行借款就必須保持良好的信用，嚴(yán)格遵照誠(chéng)實(shí)信用原則，切實(shí)履行借款協(xié)議，使銀行可以放心。同步要嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理，改善財(cái)務(wù)報(bào)表制度，加強(qiáng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聯(lián)絡(luò)，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)，可靠。2.提高自身素質(zhì)，爭(zhēng)取銀行的信貸支持。企業(yè)素質(zhì)一般來(lái)說(shuō)，包括經(jīng)營(yíng)管理者的個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、管理水平和員工素質(zhì)以及企業(yè)的設(shè)備能力、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品的新科技含量和履約能力等諸多方面。從銀行信用角度來(lái)看，企業(yè)素質(zhì)集中地體目前還款能力上，企業(yè)還款能力強(qiáng)，其信用程度就高。企業(yè)的還款能力，重要取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者自身的素質(zhì)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。因此民營(yíng)企業(yè)要提高自身素質(zhì)，其經(jīng)營(yíng)管理者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹(shù)立創(chuàng)新意識(shí)，不停開(kāi)拓進(jìn)取，使企業(yè)發(fā)展壯大，提高企業(yè)融資能力。對(duì)于已具有一定規(guī)模的部分民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)嚴(yán)格按照現(xiàn)代企業(yè)制度的規(guī)定，規(guī)范自己的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理行為，以增強(qiáng)籌集資金的能力。4.4實(shí)行差異金融政策1.建立和完善有關(guān)扶持性政策，建立健全國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行和信用合作機(jī)構(gòu)相結(jié)合的民營(yíng)企業(yè)融資體系。國(guó)有商業(yè)銀行仍擁有全國(guó)大部分的信貸資金，要使國(guó)有商業(yè)銀行成為民營(yíng)企業(yè)融資體系的重要構(gòu)成部分，首先要調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行的信貸政策，糾正資金流向大企業(yè)的傾向，安排一定比例的信貸資金給民營(yíng)企業(yè)界。同步也要變化國(guó)有商行銀行的經(jīng)營(yíng)觀念，放開(kāi)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸限制，不管屬于哪種所有制，只要企業(yè)管理規(guī)范、經(jīng)濟(jì)效益好、還貸能力強(qiáng)，都應(yīng)當(dāng)予以貸款。2.建立政策性中小金融機(jī)構(gòu)。參照國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題均有專門(mén)的政策性中小金融機(jī)構(gòu)扶持，結(jié)合我國(guó)國(guó)情也應(yīng)設(shè)置對(duì)應(yīng)的政策性銀行。它不以獲利為目的，而是執(zhí)行扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策，保證貸款專門(mén)使用，真正體現(xiàn)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的目的。同步也可考慮設(shè)置專題基金，用于民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)品的構(gòu)造升級(jí)等特定用途。3.發(fā)展多類型擔(dān)保體系，為民營(yíng)企業(yè)提供信用服務(wù)。缺乏信用是民營(yíng)企業(yè)融資的最大障礙，因此擔(dān)?；鹪诨庵行〗鹑跈C(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)助民營(yíng)企業(yè)獲得貸款等方面能發(fā)揮十分重要的作用。目前，盡快建立民營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)?；鹬贫仁翘幚砻駹I(yíng)企業(yè)貸款難的有效途徑。同步可借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，制定《民營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)?；鸸芾硪?guī)定(試行)》及對(duì)應(yīng)和有關(guān)的操作闡明等法規(guī)性文獻(xiàn)，由財(cái)政撥款成立政策性貸款擔(dān)?；鸺肮芾頇C(jī)構(gòu)，專門(mén)為符合條件的中小企業(yè)申請(qǐng)貸款提供擔(dān)保，以扶持援助中小企業(yè)的發(fā)展。如美國(guó)的中小企業(yè)管理局和英國(guó)在工業(yè)部專設(shè)的小企業(yè)局，為那些符合條件但不輕易從一般金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的中小企業(yè)提供一定限額的擔(dān)保，收效較為明顯。4.發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)。民營(yíng)企業(yè)可以在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金的狀況下，采用融資租賃方式添置或更新設(shè)備，可到達(dá)籌資的目的。融資租賃由于自身特點(diǎn)，在為民營(yíng)企業(yè)技術(shù)改造融資方面比其他金融手段更具優(yōu)勢(shì)。4.5建立多層次、靈活的直接融資渠道1.建立多極化的股權(quán)投資體系。在完善目前中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市政策的同步，容許更多符合條件的民營(yíng)企業(yè)有選擇地在證券交易所上市融資。此后要讓符合有關(guān)法規(guī)、政策的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，這樣不僅給資本市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)新鮮血液，更重要的是資本市場(chǎng)“公正、公平、公開(kāi)”的原則得到體現(xiàn)。同步，鼓勵(lì)建立小企業(yè)投資企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)科技人員以知識(shí)、技術(shù)、專利、品牌作為股本投資，發(fā)展產(chǎn)、學(xué)、研、銀之間的股權(quán)投資合作等。2.發(fā)展和規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資。在風(fēng)險(xiǎn)投資的主體中，除了政府風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)中心的風(fēng)險(xiǎn)投資外，還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)民營(yíng)科技型企業(yè)吸納外資及中外合資風(fēng)險(xiǎn)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資等，同步，加大政府風(fēng)險(xiǎn)基金對(duì)民營(yíng)企業(yè)“孵化器”的支持力度、尤其是對(duì)于民營(yíng)高科技企業(yè)，要深化投資體制改革，構(gòu)建多元化的高科技風(fēng)險(xiǎn)投資體系，組建多層次的科技開(kāi)發(fā)銀行。同步，加緊高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)，形成以高科技產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)為載體，以民營(yíng)企業(yè)為依托的良好的外部投融資環(huán)境，為民營(yíng)企業(yè)提供獲取外部知識(shí)和資金的渠道。3.在國(guó)際市場(chǎng)上尋求機(jī)會(huì)，以獲得國(guó)際金融支持。目前，國(guó)際金融市場(chǎng)有許多向民營(yíng)企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，民營(yíng)企業(yè)也應(yīng)積極地尋找這種國(guó)際金融支持。如世界銀行，對(duì)有政府擔(dān)保的民營(yíng)企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款；如某些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，可以提供不必政府擔(dān)保的貸款等。世紀(jì)之交，我國(guó)提出實(shí)行西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，引起世界各國(guó)廣泛關(guān)注，世界銀行官員承諾在未來(lái)三年向西部提供至少10億美元貸款，聯(lián)合國(guó)科教文組織等也對(duì)支持西部開(kāi)刊登示積極的投資意向。此外，美國(guó)利寶互助保險(xiǎn)集團(tuán)看好中國(guó)西部開(kāi)發(fā)商機(jī)，準(zhǔn)備再投資5億美元，參與重慶等地的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。這些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)為處理我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境提供了新的思緒和途徑。4.6重視商業(yè)票據(jù)的融資功能相對(duì)于銀行貸款而言，商業(yè)票據(jù)融資成本低廉，以便靈活。中小企業(yè)資