民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀3

民營(yíng)中小企業(yè)（2010秋季）財(cái)務(wù)報(bào)表解讀9/21/20231第三講利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀提要：利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表反映企業(yè)利潤(rùn)形成與分配的來(lái)龍去脈。它披露企業(yè)在某一時(shí)期多少收入、費(fèi)用和利潤(rùn)以及利潤(rùn)分配流向。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析將揭示企業(yè)利潤(rùn)形成是否合理；盈利能力分析則揭示企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)作效果。9/21/20232一利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表的閱讀二利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析三根據(jù)利潤(rùn)表分析盈利能力四根據(jù)利潤(rùn)表分析償債付息能力9/21/20233利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀一利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表的閱讀（一）利潤(rùn)表概述

1、概念利潤(rùn)表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。9/21/20234

2、提供的主要財(cái)務(wù)信息（3）企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)決策的重要信息；

（2）評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)信息；

（4）評(píng)價(jià)和考核企業(yè)管理層績(jī)效的重要信息。

（1）評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力的財(cái)務(wù)信息；

利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202353、結(jié)構(gòu)及各項(xiàng)目的閱讀（2）報(bào)表樣式（1）單步式、多步式利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/20236利潤(rùn)表編制單位20××年度單位：元項(xiàng)目上年數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用9/21/20237資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益投資收益

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出續(xù)：9/21/20238其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益續(xù)：9/21/20239注：發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)表期時(shí)間－當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)表期時(shí)間基本每股收益：是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，則為基本每股收益。利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202310基本每股收益的計(jì)算：某公司如下有關(guān)資料：（1）2009年1月1日發(fā)行在外的普通股為1500000股；（2）2009年4月1日，出售新增普通股300000股；（3）2009年7月1日，出售普通股200000股；（4）2009年9月1日，宣布并支付10％的股票股利；（5）提供的2009年財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)為562100元。則該公司2009年基本每股收益為：（1）當(dāng)年凈利潤(rùn)為562100元（2）發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝（1500000×12／12＋300000×9／12＋200000×6／12）×1.1＝2007500（股）（3）A公司2007年基本每股收益＝562100／2007500＝0.28（元）9/21/202311稀釋每股收益：是指企業(yè)存在具有稀釋性潛在普通股的情況下，以基本每股收益的計(jì)算為基礎(chǔ)，在分母中考慮稀釋性潛在普通股的影響，同時(shí)對(duì)分子也作相應(yīng)調(diào)整，其計(jì)算結(jié)果為稀釋每股收益。利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202312基本每股收益和稀釋每股收益的計(jì)算：

某公司于2009年4月1日發(fā)行利率為8％的可轉(zhuǎn)換債券，面值1000000元。根據(jù)協(xié)議，該可轉(zhuǎn)換公司債券每100元債券可轉(zhuǎn)換為面值為1元的普通股110股。2009年凈利潤(rùn)960000元，所得稅稅率30％，2009年外發(fā)普通股的加權(quán)平均數(shù)4000000股。

則該公司2009年基本每股收益和稀釋每股收益為：（1）基本每股收益＝960000／4000000＝0.24（元）（2）計(jì)算稀釋每股收益，先進(jìn)行分子調(diào)整＝960000＋1000000×8％×（1－30％）×9／12＝960000＋42000＝1002000（元）；再進(jìn)行分母調(diào)整＝4000000＋1000000×1.10×9／12＝4000000＋825000＝4825000（股）（3）稀釋每股收益＝1002000／4825000≈0.2077（元）9/21/202313（二）利潤(rùn)分配表利潤(rùn)分配表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間對(duì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)以及以前年度未分配利潤(rùn)的分配或虧損彌補(bǔ)情況的報(bào)表。利潤(rùn)分配表是利潤(rùn)表的附表，旨以說(shuō)明企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)和以前累積未分配利潤(rùn)的分配去向。利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202314利潤(rùn)分配表編制單位20××年度單位：元項(xiàng)目行次本年實(shí)際上年實(shí)際一、凈利潤(rùn)加：年初未分配利潤(rùn)二、可供分配的利潤(rùn)減：提取法定盈余公積三、可供投資者分配的利潤(rùn)減：應(yīng)付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積應(yīng)付普通股股利轉(zhuǎn)作股本的普通股股利四、未分配利潤(rùn)9/21/202315二利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析企業(yè)利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析是對(duì)構(gòu)成企業(yè)利潤(rùn)的不同性質(zhì)項(xiàng)目的比例進(jìn)行分析。企業(yè)是一個(gè)盈利性的經(jīng)濟(jì)組織，持續(xù)經(jīng)營(yíng)與長(zhǎng)期發(fā)展的前提條件之一，則是企業(yè)必須建立和保持一個(gè)合理的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)或利潤(rùn)來(lái)源結(jié)構(gòu)。利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202316（一）收入結(jié)構(gòu)分析（三）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析（二）費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202317三根據(jù)利潤(rùn)表分析盈利能力（一）盈利能力分析指標(biāo)1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率2、總資產(chǎn)利潤(rùn)率3、凈資產(chǎn)收益率4、留存盈利比率5、每股凈資產(chǎn)6、每股收益7、市盈率8、市凈率利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202318（二）指標(biāo)計(jì)算分析

2、總資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均余額或＝利潤(rùn)總額÷總資產(chǎn)平均余額或＝（利潤(rùn)總額＋利息）÷總資產(chǎn)平均余額

1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202319

3、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益平均余額

4、留存盈利比率＝（凈利潤(rùn)－全部股利）÷凈利潤(rùn)

5、每股凈資產(chǎn)＝年末所有者權(quán)益÷年末普通股股數(shù)利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202320

7、市盈率＝普通股每股市價(jià)÷每股收益

6、每股收益＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)（式中：普通股加權(quán)平均股數(shù)＝年初股數(shù)＋新增股數(shù)×新增股數(shù)發(fā)行在外時(shí)間÷報(bào)表期時(shí)間－當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已購(gòu)回時(shí)間÷報(bào)表期時(shí)間）

8、市凈率＝普通股每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表的解讀9/21/202321四根據(jù)利潤(rùn)表分析償債付息能力（一）償債付息能力分析指標(biāo)1、已獲利息倍數(shù)2、固定費(fèi)用償付能力3、股利保障倍數(shù)（二）指標(biāo)計(jì)算分析利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配