財務管理的目標

財務管理的目標企業(yè)管理目標及其對理財要求：財務管理的目標決定了財務管理的內容和職能，以及它所使用的概念和方法。而財務管理目標，取決于企業(yè)的總目標，并受財務管理本身的特點制約。因此，企業(yè)管理的目標可概括為生存、獲利和發(fā)展。一） 財務管理的整體目標1.總產值最大化2.潤最大化3.股東財富最大化4.企業(yè)價值最大化二） 財務管理的分部目標籌資管理目標：在滿足生產經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資本成本，控制財務風險，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，確定最佳資本結構。投資管理目標:認真進行投資項目的可行性研究，力求提高投資報酬，降低投資風險，確定最佳投資決策。營運資金管理目標：合理使用資金，加速資金周轉，不斷提高資金的利用效果，確定最佳營運資金規(guī)模。利潤分配管理目標：采取各種措施，努力提高企業(yè)利潤水平，合理留存與分配企業(yè)利潤，確定最佳股利政策。長期償債三個比率資產負債率=負債總額/資產總額x100%資產負債率反映了企業(yè)償還債務的綜合能力，比率越低，企業(yè)長期償債能力越強。適當增大資產負債率，是企業(yè)調整資本結構的一種手段，會為企業(yè)帶來財務杠桿利益。負債權益比率=負債總額/所有者權益總額x100%負債股權比率是資產負債率的另一種表現(xiàn)形式，反映了債權人投入資金與股東投入資金的對比關系，可以揭示企業(yè)財務風險以及股東權益對債務償還的保證程度。負債股權比率越低，說明資本結構中債務資本比重小，權益資本比重大，企業(yè)財務風險低，長期償債能力強，但并不能說明企業(yè)長期財務狀況就越好。企業(yè)應該通過資本結構決策形成最佳資本結構。利息保障倍數(shù)=（息稅前利潤+利息費用）/利息費用利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務利息的能力。比率越高，長期償債能力越強；比率過低，企業(yè)難以保證用經(jīng)營所得來償還到期債務利息。利息保障倍數(shù)至少應該＞1?；I資的動機滿足生產經(jīng)營的需要2.開展對外投資的需要3.調整資本結構的需要1+2擴張性投資動機3調整性1+2+3混合性放棄現(xiàn)金折扣的成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）x360/（信用期-折扣期）債券的三種發(fā)行方式：折價.溢價.等價債券發(fā)行作格面金額PVI盧每年利息PVIFA資本結構：企業(yè)各種資本的構成及其比例關系，是企業(yè)籌資決策的核心問題。企業(yè)的資本結構是由企業(yè)采用各種籌資方式籌集資金而形成的，各種籌資方式的不同組合類型，決定著企業(yè)的資本結構及其變化。一） 非折現(xiàn)指標投資回收期=投資總額/項目投產后每年的凈現(xiàn)金流量。優(yōu)點：簡單易懂。缺點：沒有考慮到資金時間價值；忽略了項目在回收期之后的經(jīng)濟性，需要一個基準回收期，必須與基準回收期作比較才能決策，而基準回收期一般以經(jīng)驗或主觀判斷確定，缺乏客觀依據(jù)。平均報酬率=平均現(xiàn)金流量/初始投資額。優(yōu)點：簡明、易算、易懂；考慮了項目有效期的全部現(xiàn)金流量。缺點：沒有考慮資金時間價值；需要一個基準報酬率，即必須與必要平均報酬率作比較才能決策，這帶有主觀成分。二） 折現(xiàn)指標凈現(xiàn)值NPV=￡（項目各年NCF,的現(xiàn)值之和）-初始投資額t=1=￡尸C\-C=￡NCF,PVIF -C（每年NCF不等）（1+k）， 「 K, 「t=1 t=1=NCF-PVIFA -C（每年NCF相等）優(yōu)點：考慮了資金時間價值；考慮了項目有效期全部現(xiàn)金流量；取舍標準體現(xiàn)了企業(yè)價值最大化的理財目標。缺點：確定折現(xiàn)率很困難；初始投資額不等、經(jīng)濟壽命期不等的項目，難以用凈現(xiàn)值評估；不能揭示各投資方案本身可能達到的實際報酬率。內含報酬率NPV=￡產F、一C=0mK=IRR=1 （1+K）t優(yōu)點：考慮了資金時間價值；揭示了投資項目本身可能達到的實際報酬率。缺點：計算復雜繁瑣；在互斥選擇決策時，容易做出錯誤的判斷，適用于獨立項目決策。獲利指數(shù) . ,PI=￡（NCF；c=￡NCF-PVIF:C（1+K）＜ ' K,t?t=1 t=1PI與NPV的比較：PI是相對數(shù)指標，反映投資的效率，即獲利能力；NPV是絕對數(shù)指標，反映投資的效益，即現(xiàn)金流增量。在評價投資項目優(yōu)劣時，NPV和PI常常會得到一致的結論，但人們更愿意使用凈現(xiàn)值。因為凈現(xiàn)值不僅確定是否接受某一個項目，而且可以確定該項目對企業(yè)價值的經(jīng)濟貢獻。審計名詞解釋審計業(yè)務約定書：審計業(yè)務約定書是指會計師事務所與被審計單位簽訂的，用以記錄和確認審計業(yè)務的委托與受托關系、審計目標和范圍、雙方的責任以及報告的格式等事項的書面協(xié)議。重大錯報風險：是指財務報表在審計前存在重大錯報的可能性。審計抽樣：是指審計人員在實施審計程序進程時，從審計對象總體中選取一定數(shù)量的樣本進行測試，并根據(jù)測試結果推斷總體特征的一種方法?？傮w審計策略：是審計計劃之一。用以確定審計范圍、時間、方向，并指導具體審計計劃。鑒證業(yè)務：是指注冊會計師對鑒證對象信息提出結論，以增強除責任方之外的預期使用者對鑒證對象信息信任程度的業(yè)務。投資方案的決策投資方案的決策審計證據(jù):是指審計機關和審計人員獲取的，用以證明審計事實真相，形成審計結論的證明材料。審計的總目標：是對被審計單位會計報表的合法性和公允性發(fā)表意見。審計工作底稿：是審計證據(jù)的載體，是指審計人員在執(zhí)行審計任務的過程中，形成的全部審計工作記錄和獲取的資料。日常性審計：是指對企業(yè)事業(yè)單位新近出臺的規(guī)章制度、經(jīng)營方針及簽訂的經(jīng)濟合同、協(xié)議等及時組織力量進行審計，以保證它們的合理性、可行性，提高領導決策的正確性和經(jīng)濟合同的有效性。經(jīng)濟效益審計與傳統(tǒng)審計的區(qū)別：①審計的對象不同；②審計的目的不同；③審計的方法不同；④審計的時間不同；⑤審計結論的論力不同簡述對內部控制的初步評價：內部控制制度的初步評價主要包括對其健全和合理性的評價。內部控制制度的健全性，評價內部控制制度的健全性，一是要分析內部控制的關鍵部位上是否都建立了強有力的控制，即內部的控制的強點；一是要分析內部控制中存在的薄弱環(huán)節(jié)，即內部控制的弱點。內部控制制度的合理性。評價內部控制制度的合理性，即要考慮控制的布局是否合理，有無過多的控制或不必要的控制；有無將一般控制點誤作為關鍵控制部位；控制職能是否劃分清楚；人員間的分工和牽制是否恰當。如何查找未入帳的應付帳款？檢查會計年度結束后銀行存款支付的記錄。審計人員通過檢查會計年度結束后，正常信用期內的銀行存款支出日記簿中的記錄，找出償付的應付帳款，然后檢查與該應付帳款有關的憑證，包括發(fā)票、定貨單、驗收報告，以確定應付帳款正確的歸屬期。檢查期末的驗收報告。通過審查會計年度結束前幾周內的驗收報告，并追求至供應商的銷售發(fā)票和應付帳款帳薄，審計人員可以查明是否所有收到的存貨和相關應付款均已入帳。檢查供應商的對帳單。分析對帳單和被審單位所列示的期末余額的差異。一、簡述題1、 西方國家政府審計從隸屬關系上看，有哪幾種類型？--立法型國家審計機構，行政型國家審計機構，司法型國家審計機構，獨立型審計機構。2、 西方國家內部審計機構的隸屬關系有哪幾種？1.直接受本部門、本單位董事會下設的審計委員會。2.只接受本部門、本單位主要負責人的領導。3、 西方民間審計出現(xiàn)過的組織形式有哪些？獨立會計師事務所，普通合伙制會計師事務所，有限公司制會計師事務所，有限責任合伙制會計師事務所。4、 簡述審計工作底稿三級復核體制。項目經(jīng)理復核，部門經(jīng)理復核，6、 審計工作底稿具有保密性特征，但也有例外情況，請列舉4種保密性例外的情形。1.法庭作證2.注冊會計師協(xié)會對審計工作進行那個檢查3.省級審計部門對審計工作進行那個檢查 4.前后任注冊會計師關系中7、 簡述審計重要性、審計風險、審計證據(jù)三者之間的關系。重要性與審計風險之間成反向關系。重要性水平與所需要的審計證據(jù)也成反向關系。審計風險與所需要的審計證據(jù)成正向關系，審計風險水平越高，就要執(zhí)行更多的審計程序，獲取更多的審計證據(jù)以降低審計風險。8、 產生重大錯報風險的要素主要有哪些？戰(zhàn)略風險、經(jīng)營流程風險、控制風險和會計風險9、內部控制的發(fā)展大致經(jīng)歷了哪幾個個階段？ 1.內部牽制階段內部控制階段 3.會計控制和管理控制階段4.內部控制結構階段5.內部控制整體框架階段6.內部控制整合框架一一風險管理階段10、 內部控制整體框架中，內部控制的要素包含哪些？控制環(huán)境風險評估控制活動信息與溝通監(jiān)控11、 測試內部控制與了解內部控制的區(qū)別有哪些？了解內部控制所采用的審計程序中通常不包括重新執(zhí)行。12、 實現(xiàn)過賬、匯總目標的測試與實現(xiàn)估價目標的測試的區(qū)別是什么？過賬、匯總目標：僅限于加總主營業(yè)務收入、應收賬款明細賬和過入總賬三項；并從中之一追查其他兩項。估價目標：不僅限于加總主營業(yè)務收入、應收賬款明細賬和過入總賬三項；并從中之一追查其他兩項。還包括憑證之間的相互核對、憑證與相關明細賬的核對13、 實施營業(yè)收入的截止期測試有幾條審計線路，它們各自的優(yōu)缺點是什么？1.以賬薄記錄為起點：賬薄一記賬憑證一原始憑證，只能查多記不能查漏記；2.以銷售發(fā)票為起點：發(fā)票存根一裝運憑證一賬薄，易查漏記，不容查多記；3.以裝運憑證為起點：裝運憑證一發(fā)票開具情況與賬薄記錄，查漏記和多記14、 審計報告的基本要素有哪些？標題；收件人；引言段；管理層對財務報表的責任段；注冊會計師的責任段；審計意見段；注冊