信用卡分期付款業(yè)務(wù)的優(yōu)勢及發(fā)展方向

信用卡分期付款業(yè)務(wù)的優(yōu)勢及發(fā)展方向

近年來，隨著個人消費觀念的變化和消費金融市場的發(fā)展，信用卡清算業(yè)務(wù)在個人消費貸款領(lǐng)域取得了顯著成效。但是,面對激烈的市場競爭,如何更好地滿足持卡人需求,提高自身服務(wù)水平,從而拓展信用卡分期業(yè)務(wù),促進(jìn)消費金融發(fā)展,成為各商業(yè)銀行共同關(guān)注的話題。一、來自貸款業(yè)務(wù)的特點1.信用卡健康擔(dān)保貸款比較信用卡分期付款與普通個人信貸業(yè)務(wù)相比,具有申請渠道多、價格更彈性、期限更靈活、辦理更快捷等優(yōu)勢(如表1所示)。從客戶角度來說,普通個人信貸業(yè)務(wù)需要客戶親自到銀行網(wǎng)點辦理,一般要求貸款人提供擔(dān)保,且具有等待審核時間較長、還款期限固定、審核金額不確定、手續(xù)繁瑣等特點。信用卡分期付款可以通過網(wǎng)銀、電話、網(wǎng)站、短信、手機(jī)銀行等多種渠道申請,無須擔(dān)保,審核速度快(多數(shù)情況下“即刷即過”),有多種期限可供選擇,而且可根據(jù)資金情況,靈活安排還款方式和時間,客戶自主性較高。從銀行角度來說,普通個人信貸業(yè)務(wù)涉及抵押、質(zhì)押物的管理,運營成本較高。另外擔(dān)保貸款很可能引發(fā)“逆向選擇”問題。對于信用卡分期付款,銀行基于客戶過往消費記錄和信用記錄來進(jìn)行貸款決策,大幅降低了運營成本,是一種可實現(xiàn)批量化、標(biāo)準(zhǔn)化的信貸產(chǎn)品,具備較強(qiáng)的市場推廣性。2.拓展了融資渠道,有利于提高用戶的滿意度信用卡分期付款業(yè)務(wù)涉及的主體大致有三方:一是需要辦理分期付款業(yè)務(wù)的持卡人,也是分期業(yè)務(wù)的主體消費對象;二是消費者需要購買商品和服務(wù)的提供方(商戶),是實現(xiàn)分期付款業(yè)務(wù)的重要載體和營銷傳播者;三是提供分期業(yè)務(wù)開展所需資金的支撐方(銀行),是分期業(yè)務(wù)的市場發(fā)起者和資金后盾。對持卡人而言,辦理分期付款業(yè)務(wù)可以滿足三方面的需求。首先,在臨時資金短缺的情況下,持卡人可以提前透支未來的收入,從而滿足當(dāng)前的消費需求;其次,分期付款業(yè)務(wù)便捷的辦理手續(xù),為持卡人省去很多繁瑣程序;最后,為持卡人開辟了一條新的理財融資渠道。特別是在經(jīng)濟(jì)上行周期中,持卡人完全可以通過分期付款購買到心儀的商品而不必改變原本的投資理財方案,能夠更好地平衡個人財務(wù)計劃。對商戶而言,通過開展分期付款業(yè)務(wù),可以將潛在的客戶轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的客戶,提升銷售額;同時商戶提前收取貨款,不用承擔(dān)應(yīng)收賬款損失的風(fēng)險。對銀行而言,開展分期付款業(yè)務(wù),一方面通過提供不同支付方式吸引客戶刷卡交易,提高信用卡活躍度,增加消費交易額;另一方面,通過向持卡人收取手續(xù)費創(chuàng)造收益。如圖1所示,在開展信用卡分期付款業(yè)務(wù)的模式下,銀行通過提供消費金融、營銷宣傳等一攬子金融服務(wù),將商戶和持卡人緊密聯(lián)系起來,降低交易成本,有效促進(jìn)交易實現(xiàn),推動消費增長,實現(xiàn)業(yè)務(wù)三方主體共贏。二、來自貸款行業(yè)的數(shù)據(jù)存儲業(yè)務(wù)的發(fā)展1.信用卡分期近年來,信用卡貸款規(guī)模持續(xù)快速增長,逐漸成為消費金融市場的引領(lǐng)者。2011年,國內(nèi)信用卡貸款余額8000億元,在全國短期消費貸款中的占比為59%,近三年復(fù)合增長率為72%,增速遠(yuǎn)高于其他消費金融產(chǎn)品。信用卡分期付款具備消費金融單筆金額小、需求量大、需求多樣化等特征。首先,個人客戶消費信貸的金額,少則幾千元,多則數(shù)十萬元,都是小額信貸,且社會上大部分消費者都有小額消費信貸需求;其次,信用卡分期付款產(chǎn)品涉及汽車、家裝、旅游、留學(xué)、保險、購物等,涵蓋居民日常生活的各個方面,甚至只要能通過信用卡刷卡消費,就可以申辦分期付款,滿足了客戶對消費信貸產(chǎn)品多樣化的需求;最后,銀行可充分利用金融市場共享的信用資質(zhì)平臺以及客戶與銀行的其他交易信息,較為準(zhǔn)確地判斷客戶優(yōu)劣,從而在一定程度上減弱信貸雙方的信息不對稱,縮減審批環(huán)節(jié),使消費者可更快速獲得貸款。2.信用卡透照業(yè)務(wù)的盈利點分析目前,信用卡業(yè)務(wù)有四個主要收入來源:年費、商戶回傭、循環(huán)利息及分期付款手續(xù)費。年費收入相對固定,為了促進(jìn)發(fā)卡,各家商業(yè)銀行均在不同程度上采取了免收年費的政策。商戶回傭方面,我國內(nèi)地銀行卡的刷卡總費率大概在0.5%~2%,遠(yuǎn)低于國外的刷卡費率2%~4%。另外,隨著第三方支付機(jī)構(gòu)的興起,技術(shù)壁壘和市場壁壘均被打破,市場競爭激烈且缺少統(tǒng)一的規(guī)范,商業(yè)銀行很難從商戶回傭方面取得較高收入。自2003年“信用卡元年”以來,我國信用卡發(fā)卡量、消費交易額都呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)的態(tài)勢。從理論上講,循環(huán)利息收入應(yīng)該是信用卡業(yè)務(wù)收入中最重要的一項,是信用卡業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利的關(guān)鍵點。但實際情況卻是,國內(nèi)信用卡透支利息收入并沒有像國外一樣成為主要盈利來源。探究其緣由,一方面是價格較高,透支日息達(dá)萬分之五,折換年息相當(dāng)于18%,國內(nèi)許多持卡人承受不了;另外,尚需要一個市場培育過程,目前內(nèi)地大部分信用卡持卡人還是偏向?qū)⑿庞每ㄗ鳛橹Ц豆ぞ?而非循環(huán)透支工具。信用卡分期付款恰恰從一定程度上解決了這一問題,它不僅繞開了消費者不能接受循環(huán)利息的消費習(xí)慣,而且成功地使消費者從支付循環(huán)透支的利息轉(zhuǎn)移到繳納分期付款的手續(xù)費,費率大幅降低,所以,從本質(zhì)上看,分期付款實質(zhì)上是一種低利息循環(huán)透支產(chǎn)品。特別是在信貸規(guī)模緊縮的大背景下,分期業(yè)務(wù)能夠更好地契合客戶需求,迅速被持卡人接受,其創(chuàng)造的手續(xù)費收入正逐步成為內(nèi)地信用卡業(yè)務(wù)利潤的支撐點。這一點可以從國內(nèi)各大商業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)中看出,如表2所示,2009~2011年信用卡貸款余額增速明顯,銀行卡手續(xù)費也隨之實現(xiàn)較快增長。根據(jù)年報解釋,這兩項指標(biāo)快速增長主要得益于消費的快速增長,特別是得益于快速發(fā)展的信用卡分期付款業(yè)務(wù)。3.汽車分期業(yè)務(wù)總體來說,目前國內(nèi)商業(yè)銀行分期付款產(chǎn)品較為豐富,業(yè)務(wù)種類涵蓋日常生活的方方面面。但由于用卡環(huán)境、監(jiān)管要求、風(fēng)險防范、持卡人消費習(xí)慣等差異,各家銀行開展的分期付款業(yè)務(wù)側(cè)重點有所不同(如表3所示)。(1)汽車分期是重頭戲,大小銀行各有優(yōu)勢。汽車消費單筆金額高,消費信貸需求旺盛,銀行收益較高,內(nèi)地各家商業(yè)銀行紛紛力推汽車分期產(chǎn)品。由于其免抵押免擔(dān)保,辦理手續(xù)快捷,受到持卡人熱烈歡迎。在個人購買汽車貸款方面,國內(nèi)已經(jīng)形成信用卡分期付款與汽車金融公司貸款兩分天下的局面。汽車分期業(yè)務(wù)涉及與大型汽車廠商的合作,大型商業(yè)銀行利用其對公資源,發(fā)展商戶較有優(yōu)勢,工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等與大型汽車廠商都有信用卡購車分期付款方面的合作,定期推出新車型“零手續(xù)費”等分期付款產(chǎn)品。區(qū)域性商業(yè)銀行則根據(jù)地區(qū)市場競爭情況靈活定價,如平安銀行在深圳、廣東地區(qū)有較大競爭優(yōu)勢。(2)賬單分期是必推品種,自助辦理大幅降低成本。賬單分期實質(zhì)是對持卡人賬務(wù)的調(diào)整處理。從銀行角度來說,開辦賬單分期成本最低,無需發(fā)展分期商戶,無需布放分期專用POS機(jī)具,即使是他行收單商戶,只要使用本行信用卡消費,均可進(jìn)行分期處理,并且持卡人通過網(wǎng)銀、語音系統(tǒng)、短信等均可實現(xiàn)自助申辦,極大降低了銀行的運營成本。對于一些小銀行來說,特別是沒有精力拓展分期商戶的城商行以及新開辦信用卡業(yè)務(wù)的銀行,賬單分期無疑是優(yōu)先推出的分期產(chǎn)品。譬如平安銀行開辦信用卡業(yè)務(wù)的同時即推出賬單分期業(yè)務(wù)。(3)突破傳統(tǒng)POS渠道,支付技術(shù)優(yōu)勢凸顯。傳統(tǒng)的通過POS機(jī)具辦理分期業(yè)務(wù)的單一渠道已不能滿足市場需求,分期商城、網(wǎng)絡(luò)支付、電視、手機(jī)終端等新型支付渠道,成為促進(jìn)信用卡分期付款業(yè)務(wù)發(fā)展的新動力。目前,各家商業(yè)銀行都在積極開發(fā)新興支付渠道,盡量降低對傳統(tǒng)渠道和商戶的依賴以實現(xiàn)運營成本的降低。譬如,各家商業(yè)銀行都看好網(wǎng)上購物分期,紛紛建立信用卡網(wǎng)上商城。銀行利用其營銷優(yōu)勢,引導(dǎo)持卡人在商城上購物,以“分期支付為主,一次性支付、積分兌換為輔”的方式完成交易,通過從商戶低價進(jìn)貨,以市場價出售來賺取差價。如農(nóng)業(yè)銀行的“購物易”、招商銀行的“非常e購”、中國銀行的“銀通商城”、建設(shè)銀行的“龍卡商城”等。三、可以借鑒國外和香港臺灣的發(fā)展路徑1.分期業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀美國、西班牙、日本、英國等國外信用卡市場并沒有明確的信用卡分期付款產(chǎn)品,但通過設(shè)置優(yōu)惠費率,鼓勵客戶不要將欠款一次性還清,實質(zhì)上是不等額的分期付款產(chǎn)品。我國港臺地區(qū)以及新加坡等地的銀行,均有明確的信用卡分期付款產(chǎn)品。信用卡分期付款在內(nèi)地與國外及我國港臺地區(qū)的發(fā)展路徑存在以下差別。(1)內(nèi)地的信用卡分期業(yè)務(wù)以商品、賬單分期為主,國外及我國港臺地區(qū)則深入到現(xiàn)金分期、余額代償?shù)刃屡d領(lǐng)域(如表4所示)。內(nèi)地商業(yè)銀行涉及的信用卡分期產(chǎn)品,往往以標(biāo)的物類別及渠道分類,如汽車分期、旅游分期、商城分期、電視購物分期等;國外及我國港臺地區(qū)的分期付款產(chǎn)品則淡化具體商品,僅列示商品分期或購物分期,同時進(jìn)一步靈活經(jīng)營,除購物分期外,還推出集合多家銀行信用卡債務(wù)的余額代償業(yè)務(wù)、使持卡人能夠快速獲取現(xiàn)金的現(xiàn)金分期等。(2)內(nèi)地以手續(xù)費單一定價,國外及我國臺灣地區(qū)以利息差異化定價。內(nèi)地的信用卡分期業(yè)務(wù)主要收取持卡人手續(xù)費和商戶手續(xù)費,實質(zhì)上是對資金占用的利息收入,但基于國內(nèi)消費者對利息較為敏感,各家銀行均是基于分期付款總金額收取一定比例的手續(xù)費,且?guī)缀鯖]有差異化定價。國外及我國臺灣地區(qū)的信用卡分期業(yè)務(wù)以利息定價。根據(jù)客戶還款計劃,按照分期貸款余額每月收取利息,同時,持卡人的資信狀況不同,適用不同水平的利息。譬如,美國銀行信用卡根據(jù)客戶借款時間長短設(shè)置不同的優(yōu)惠利率,鼓勵客戶少還錢,從而賺取利息收入。(3)內(nèi)地信用卡分期付款業(yè)務(wù)處于成長期,國外及我國港臺地區(qū)處于成熟期。國內(nèi)信用卡分期付款業(yè)務(wù)從2006年開始出現(xiàn),客戶群體從以中低收入者為主,現(xiàn)在逐漸發(fā)展到涵蓋中高端客戶甚至富裕階層,客戶群體不斷擴(kuò)大。分期業(yè)務(wù)辦理渠道從傳統(tǒng)的POS刷卡分期,逐步擴(kuò)展到銀行后臺分期,并且開始拓展網(wǎng)上分期等新興業(yè)務(wù),整個行業(yè)處于高速發(fā)展的上升期。在國外及我國港臺地區(qū),由于消費者超前消費意識形成較早,信用卡分期付款為大眾所熟知,銀行可以在各個與持卡人的接觸點受理客戶分期申請,業(yè)務(wù)流程相對成熟,整個行業(yè)處于成熟期。2.創(chuàng)新業(yè)務(wù)實現(xiàn)方式,加快核心業(yè)務(wù)的發(fā)展波士頓咨詢公司2011年8月發(fā)布的研究報告稱,“未來增速最快的消費金融產(chǎn)品,將會是一般性個人短期消費貸款和信用卡”。另外,我國“十二五”規(guī)劃明確提出擴(kuò)大內(nèi)需,其中一個重要內(nèi)容就是促進(jìn)國內(nèi)消費。當(dāng)前刺激消費的主要途徑是發(fā)展消費金融,而信用卡分期付款正逐漸成為信用消費金融的主流。作為一種對商戶、持卡人、銀行三方都有好處的新型消費金融模式,信用卡分期業(yè)務(wù)正面臨市場需求大、政府大力支持的良好局面。借鑒國外及我國港臺地區(qū)信用卡分期付款業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗,建議內(nèi)地分期業(yè)務(wù)應(yīng)注意以下兩個方面。第一,加大創(chuàng)新力度,滿足多樣化的市場需求。從分期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看,現(xiàn)在國內(nèi)分期付款產(chǎn)品雖然種類繁多,但基本結(jié)構(gòu)大體相同,如收取一定手續(xù)費,每月等額還款等。實際上,根據(jù)客戶需求的多樣化,還有許多創(chuàng)新的空間,譬如不等額分期、推遲首期還款時間、延長還款期限等。從分期產(chǎn)品種類上看,現(xiàn)金分期產(chǎn)品是對傳統(tǒng)信用卡取現(xiàn)業(yè)務(wù)的突破和延伸,值得大力推廣。傳統(tǒng)的信用卡取現(xiàn)額度小、價格固定、變化空間小(日取現(xiàn)最多2000元,一般最多不超過信用額度的50%),難以滿足客戶臨時的小額資金需要,現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)彌補(bǔ)了這一不足。從發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗來看,現(xiàn)金分期產(chǎn)品具備廣闊的市場發(fā)展前景。余額代償業(yè)務(wù)雖然可以在短時間內(nèi)提升商業(yè)銀行的貸款余額,但是對市場上多家銀行而言是“零和游戲”,不值得在國內(nèi)推廣。至于分期付款實現(xiàn)的方式,除傳統(tǒng)的POS刷卡分期外,還應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)支付、電視、手機(jī)終端等新型支付渠道的開發(fā)力度。第二,健全完善相關(guān)法律和監(jiān)管制度。目前,監(jiān)管部門對信用卡消費金融的監(jiān)管傾向于與傳統(tǒng)信貸規(guī)則一樣或相似。譬如,雖然“三個辦法一個指引”明確指出不適用于信用卡業(yè)務(wù),但是不管是外部監(jiān)管還是內(nèi)部合規(guī)檢查都向其靠攏,對于小額、零散、量大的消費金融業(yè)務(wù),直接加大了其運營成本,限制了業(yè)務(wù)規(guī)模的增長。因此,相關(guān)部門急需更新監(jiān)管理念,鼓勵和支持金融創(chuàng)新,建立健全更具針對性的消費金融監(jiān)管制度體系,促進(jìn)信用卡分期付款業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前,我國消費金融市場上信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)、汽車金融公司、消費金融公司三足鼎立。汽車金融公司涉及領(lǐng)域范圍相對狹窄;消費金融公司雖然這兩年發(fā)展迅猛,但是其信貸資金來源、客戶