互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式與趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式與趨勢經(jīng)濟學教研室吳楠目錄Contents010302

互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式與趨勢分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展難點與發(fā)展策略01導言：互聯(lián)網(wǎng)金融概述1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)90年代初期，商業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)后，激發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)巨大的能量，伴隨電子商務崛起的便是互聯(lián)網(wǎng)金融，當時在美國還被稱為電子金融——電子金融是基于通訊、信息網(wǎng)絡、以及其他網(wǎng)絡的金融活動，包括在線銀行、電子交易、以及如保險、抵押貸款、經(jīng)紀業(yè)務等金融產(chǎn)品和服務的提供和清算。中國，1987，兵器工業(yè)計算機應用研究所Across

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Great

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every

corner

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world.1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源越過長城，走向世界1998年國內(nèi)第一筆網(wǎng)絡支付成功實現(xiàn)，當時《中國計算機報》還詳盡的分析了整個過程。事后證明這一事件除了象征意義外，在當時還沒實際意義?！猄tep

1.應運而生悄然發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融從2000年左右至今，進入了第二個飛速發(fā)展時期這期間傳統(tǒng)金融機構(gòu)一方面繼續(xù)加強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)務的改造，如銀行、證券和保險公司的線上服務已經(jīng)從網(wǎng)絡銀行擴展到手機銀行、移動銀行、手機證券、網(wǎng)絡保險淘寶模式等新方式。另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)和運營模式仍然在被互聯(lián)網(wǎng)深刻改變改變。1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源——Step

2.乘勢而起野蠻生長自從1998年12月以美國PayPal為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺成立以來，通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)第三方支付功能得到了快速發(fā)展。在國內(nèi)，以淘寶網(wǎng)為架構(gòu)平臺的支付寶于2003年10月推出，本意是模仿Paypal，但很巧妙的根據(jù)國內(nèi)需求做了本土創(chuàng)新，把Paypal的偏向賣方設定改為買方，把承兌匯付收費模式改為免費模式等。一經(jīng)推出，引爆江湖！1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源——Step

2.乘勢而起野蠻生長自從美國ArtistShare于2003年10月在互聯(lián)網(wǎng)站上發(fā)起了第一個項目融資，主要面向音樂界的藝術(shù)家及其粉絲。粉絲通過網(wǎng)站出資資助藝術(shù)家，藝術(shù)家通過網(wǎng)站融資，解決錄制唱片過程中的費用，而所有出資的粉絲以獲得藝術(shù)家的唱片為回報。目前美國最受歡迎的眾籌網(wǎng)站是Kickstarter。眾籌從國外引進國內(nèi)將近2年，截止到目前，國內(nèi)股權(quán)眾籌平臺就20家左右，其中發(fā)展較快的天使匯為100個創(chuàng)業(yè)項目募集了3億元，原始會成功融資1億元。眾籌持續(xù)升溫。1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源——Step

2.乘勢而起野蠻生長已有超過500萬人承諾投資逾9億美元在1300萬個項目上，而其中43%的項目融資成功。但這種模式卻挑戰(zhàn)了現(xiàn)行法律法規(guī)。目前我國法律對股權(quán)眾籌的規(guī)定完全是一片空白。世界上第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在英國成立;2006年，Prosper和LendingClub先后在美國創(chuàng)立;LendingClub目前已經(jīng)成為全球最大的P2P網(wǎng)貸平臺，累計發(fā)起貸款數(shù)量約14億美元。P2P網(wǎng)貸借助于互聯(lián)網(wǎng)極大地擴展了個人與個人直接借貸的范圍，而P2P網(wǎng)貸平臺主要為借貸雙方提供信息服務和支付清算等中介服務。國內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺“宜信”于2006年5月創(chuàng)立;2007年8月，純中介的P2P平臺“拍拍貸”成立。從2010年起，P2P平臺呈現(xiàn)井噴式增長，幾年從幾十家發(fā)展到幾千家。2015年中國正常運營網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到2725家，平臺數(shù)量較去年增長68.9%，而增速已經(jīng)放緩。1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源——Step

2.乘勢而起野蠻生長自從2009年1月問世以來，比特幣（Bitcoin）已經(jīng)從少數(shù)極客才玩的密碼破解游戲，變成一個幾乎全世界都卷入的貨幣事件。據(jù)說中國大媽也卷入Bitcoin的熱炒中，不過到目前為止，由于設計思想的可復制性，Bitcoin熱潮已經(jīng)退卻，價格回歸理性。1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源——Step

2.乘勢而起野蠻生長互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融業(yè)務的基礎上結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及思想對原有的金融領域進行改造和升級，有的甚至超越了傳統(tǒng)金融的功能范疇。它伴隨商業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)而生，迅速進入高速發(fā)展期。小結(jié)SeeMore1.互聯(lián)網(wǎng)金融起源2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為資源，大數(shù)據(jù)、云計算為基礎，采用新金融模式運作的一種新興行業(yè)。

——2015清科研報互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融體系的撞擊進而引發(fā)新的金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，是未來中國乃至世界必然面臨一個金融業(yè)顛覆性現(xiàn)實。它是一個全新的領域，是一個混沌而不太可知曉的世界?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的基本屬性，既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場的直接融資，而是一種新的金融業(yè)態(tài)。目前學界普遍將其定義為第三金融業(yè)態(tài)。

——謝平、吳曉求等2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)在這種多元混合的性質(zhì)之下，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)三大基本特征：互聯(lián)網(wǎng)金融在理念上秉承開放、平等、協(xié)作、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神，在具體運作上強調(diào)對傳統(tǒng)業(yè)務的替換、優(yōu)化、創(chuàng)新，在技術(shù)上依托大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付、社交網(wǎng)絡等現(xiàn)代可以手段，對傳統(tǒng)金融既有顛覆也有重塑。A.高效便捷——互聯(lián)網(wǎng)金融的最大優(yōu)勢B.

數(shù)據(jù)挖掘——互聯(lián)網(wǎng)金融的核心C.

去中心化——互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)A.高效便捷——互聯(lián)網(wǎng)金融的最大優(yōu)勢四個凡是：a.凡是計算機系統(tǒng)能處理的金融交易，盡量不用人力；b.凡是電子渠道能銷售的金融產(chǎn)品，盡量不用網(wǎng)點；c.凡是遠程集中能處理的業(yè)務，盡量借助互聯(lián)網(wǎng)使用低成本人工和場地；d.凡是數(shù)據(jù)挖掘能找到的目標客戶，盡量通過移動互聯(lián)網(wǎng)方式營銷客戶。2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)B.

數(shù)據(jù)挖掘——互聯(lián)網(wǎng)金融的核心基于數(shù)據(jù)挖掘的風控創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融真正實現(xiàn)資金直接融通的根本途徑。進入大數(shù)據(jù)時代，基于數(shù)據(jù)挖掘的信用評級是建設金融信用體系的最有途徑，可以幫助提高決策效率，優(yōu)化資源配置。阿里——數(shù)據(jù)處理先鋒僅淘寶和天貓兩個子公司每日新增的數(shù)據(jù)量，就足以讓一個人連續(xù)不斷看上28年的電影。而如果將你代入成服務器，你處理的數(shù)據(jù)量則相當于每秒鐘看上837集的《來自星星的你》。2.互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)C.

去中心化——互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向網(wǎng)絡信息的互動性和透明度不斷提升，讓原來只能通過金融中介交易的資金可以另辟蹊徑進入資本運作系統(tǒng)，金融中介日漸失去依靠信息不對稱所掌握的信息優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)及其相關軟件技術(shù)的出現(xiàn)逐步替代了金融中介機構(gòu)的專業(yè)化優(yōu)勢，最終將帶來金融去中心化，深刻改變傳統(tǒng)金融業(yè)。02互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式與趨勢分析聚合眾籌普惠網(wǎng)絡信貸改變第三方支付遷移傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式顛覆互聯(lián)網(wǎng)貨幣遷移傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式I.傳統(tǒng)金融機構(gòu)推動金融業(yè)務“上網(wǎng)”II.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)渠道開展傳統(tǒng)金融業(yè)務電子銀行特別是移動銀行成為傳統(tǒng)金融角逐的焦點，甚至私人銀行也正向網(wǎng)絡進軍.前海微眾銀行總理發(fā)放第一筆貸款，聲名立刻遠揚金融界。誰料發(fā)展步履維艱，人事動搖，審批、監(jiān)管不見期限。遷移傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式I.傳統(tǒng)金融機構(gòu)推動金融業(yè)務“上網(wǎng)”II.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)渠道開展傳統(tǒng)金融業(yè)務電子銀行特別是移動銀行成為傳統(tǒng)金融角逐的焦點，甚至私人銀行也正向網(wǎng)絡進軍.中國人壽+快錢開展保險網(wǎng)絡營銷；蘇寧線上線下同時開賣保險，“三馬”聯(lián)手眾安在線。眾安保險三馬聯(lián)手，國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。成立于2013年底，依托股東阿里的支持，快速打開互聯(lián)網(wǎng)保險市場，并于2014年實現(xiàn)盈利。其中，在淘寶網(wǎng)銷售的退貨運費險功不可沒。2015年再次擴股增資，整體融資估值約500億元，1股就值24元，首輪融資額度57.75億元，新增的5家財務投資者分別為：摩根士丹利、中金、鼎暉投資、賽富基金、凱斯博。遷移傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式I.傳統(tǒng)金融機構(gòu)推動金融業(yè)務“上網(wǎng)”II.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)渠道開展傳統(tǒng)金融業(yè)務電子銀行特別是移動銀行成為傳統(tǒng)金融角逐的焦點，甚至私人銀行也正向網(wǎng)絡進軍.中國人壽+快錢開展保險網(wǎng)絡營銷；蘇寧線上線下同時開賣保險，“三馬”聯(lián)手眾安在線?！坝囝~寶”——2013年6月一經(jīng)推出，引爆業(yè)界。各類“寶寶”橫空出世。建行“善融商務”、交行“交博匯”、招行“非常e購”等。金融、互聯(lián)網(wǎng)、電子商務之間的邊界日益模糊。改變第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式截至2015年6月，我國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達到3.59億，較2014年底增加5455萬人，半年度增長率17.9%。與2014年12月相比，我國網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從46.9%提升至53.7%。與此同時，手機支付增長迅速，用戶規(guī)模達到2.76億，半年度增長率為26.9%，是整體網(wǎng)上支付用戶規(guī)模增長速度的1.5倍，網(wǎng)名手機支付的使用比例由39%上升至46.5%。改變第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式草長鶯飛二月天互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式普惠網(wǎng)絡信貸以阿里小微金融為代表，形成面向消費者和供應商的完整金融服務。有效提高用戶粘性。提高自身競爭優(yōu)勢。P2P（Peer-to-Peer）個人對個人小額信用借貸平臺，參與者也包括部分小微企業(yè)。www.

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com手機app：拍拍貸互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式聚合眾籌即大眾籌資（crowdfunding），指初創(chuàng)企業(yè)或個人在網(wǎng)上發(fā)起某個項目，遠程向網(wǎng)友募集資金的模式。眾籌案例：3W咖啡互聯(lián)網(wǎng)分析師許單單創(chuàng)辦。向社會公眾進行資金募集，每個人10股，每股6000元，相當于一個人6萬。那時正是玩微博最火熱的時候，很快3W咖啡匯集了一大幫知名投資人、創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)高級管理人員，其中包括沈南鵬、徐小平、曾李青等數(shù)百位知名人士，股東陣容堪稱華麗，3W咖啡引爆了中國眾籌式創(chuàng)業(yè)咖啡在2012年的流行。眾籌案例：3W咖啡幾乎每個城市都出現(xiàn)了眾籌式的3W咖啡。3W很快以創(chuàng)業(yè)咖啡為契機，將品牌衍生到了創(chuàng)業(yè)孵化器等領域。3W的游戲規(guī)則很簡單，不是所有人都可以成為3W的股東，也就是說不是你有6萬就可以參與投資的，股東必須符合一定的條件。3W強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)和投資圈的頂級圈子。眾籌案例：3W咖啡3W給股東的價值回報在于圈子和人脈價值。試想如果投資人在3W中找到了一個好項目，那么多少個6萬就賺回來了。同樣，創(chuàng)業(yè)者花6萬就可以認識大批同樣優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者和投資人，既有人脈價值，也有學習價值。很多頂級企業(yè)家和投資人的智慧不是區(qū)區(qū)6萬可以買的。此外京東眾籌、淘寶眾籌都是比較方便的眾籌平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融五大模式顛覆互聯(lián)網(wǎng)貨幣游戲平臺發(fā)行的游戲幣。部分平臺發(fā)型的代幣，如Q幣，經(jīng)驗點等。以比特幣為代表的各種貨幣。又稱為虛擬貨幣、數(shù)字貨幣或電子貨幣，與現(xiàn)實中使用的貨幣根植基礎完全不同。在“互聯(lián)網(wǎng)社會形態(tài)”里，人們根據(jù)自己的需求成立或參與社區(qū)，同一社區(qū)成員基于同種需求形成共同的信用價值觀，互聯(lián)網(wǎng)貨幣在此基礎上形成——新型貨幣形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣案例：比特幣比特幣（BitCoin）的概念最初由中本聰在2009年提出，根據(jù)中本聰?shù)乃悸吩O計發(fā)布的開源軟件以及建構(gòu)其上的P2P網(wǎng)絡。比特幣是一種P2P形式的數(shù)字貨幣。點對點的傳輸意味著一個去中心化的支付系統(tǒng)。比特幣不依靠特定貨幣機構(gòu)發(fā)行，它依據(jù)特定算法，通過大量的計算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟使用整個P2P網(wǎng)絡中眾多節(jié)點構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認并記錄所有的交易行為（區(qū)塊鏈），并使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)安全性。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值?；诿艽a學的設計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這同樣確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。比特幣價格走勢圖聚合眾籌普惠網(wǎng)絡信貸改變第三方支付遷移傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式顛覆互聯(lián)網(wǎng)貨幣互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢從國際上看，各主要發(fā)達經(jīng)濟體依托其完善的金融體系、健全的信用