財(cái)務(wù)報(bào)告的陷阱與深度分析

Unit3-1

財(cái)務(wù)報(bào)告中的陷阱假帳與會(huì)計(jì)信息失真1前言財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量和結(jié)論取決于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。如果會(huì)計(jì)信息失真，甚至是假的，那么財(cái)務(wù)分析的意義就要打折扣。因此，在做財(cái)務(wù)分析時(shí)，我們需要對(duì)可能造成會(huì)計(jì)信息失真的動(dòng)機(jī)、方法及后果有所了解。2基本理論如前所述，企業(yè)所報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)字（信息）有很大的不確定性，很難做到客觀、中性和無偏，具體數(shù)據(jù)取決于影響財(cái)務(wù)信息的需求與供給因素：對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求由財(cái)務(wù)信息的不同用戶所產(chǎn)生的，財(cái)務(wù)信息的供給，企業(yè)提供財(cái)務(wù)信息的動(dòng)機(jī)和動(dòng)力由于在需求與供給之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，政府和民間的監(jiān)管機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)信息的供給也發(fā)生了很大的作用。這意味著財(cái)務(wù)分析時(shí)可能會(huì)遇到數(shù)字陷阱。3提示：作為企業(yè)高管人員，你既是財(cái)務(wù)信息的提供者又是需求者供給者作為高管人員你需要向企業(yè)的股東報(bào)告企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出售企業(yè)資產(chǎn)時(shí)銀行、供應(yīng)商、客戶需要你提高企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)稅…需求者評(píng)估本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)收購(gòu)其他企業(yè)資產(chǎn)時(shí)與其他企業(yè)簽訂供貨、擔(dān)保、工程等合同時(shí)投資于其他企業(yè)投資于其他企業(yè)股票了解同行業(yè)其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況…4第一部分：會(huì)計(jì)博弈盈余管理、盈余質(zhì)量與假帳識(shí)別5“假帳”的表現(xiàn)形式如果將不反映企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)定義為會(huì)計(jì)信息失真／“假帳”，按程度分我們可將假帳劃分為：平滑收益（incomesmoothing)盈余管理（earningsmanagement)盈余操縱（earningsmanipulation)會(huì)計(jì)欺詐（accountingfraud)廣義的盈余管理包括前三類，不違法，但會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。會(huì)計(jì)欺詐屬于違法活動(dòng)?。。?盈余管理的特點(diǎn)有很強(qiáng)的目的性，有很強(qiáng)的時(shí)效性，會(huì)給利益相關(guān)者帶來不同的經(jīng)濟(jì)后果，盈余管理所管理的是報(bào)告盈余的時(shí)間和空間，從長(zhǎng)遠(yuǎn)和總體看并不能改變企業(yè)的盈利水平，這意味著：盈余管理在以后的年度會(huì)轉(zhuǎn)回，如果沒有基于報(bào)告利潤(rùn)（資產(chǎn)）的特定利益，企業(yè)就沒有動(dòng)機(jī)做盈余管理。7一、盈余管理方法與案例8何為盈余管理？為了特定目的，通過各種合法（包括合理和不合理的）的手段滿足某些特定會(huì)計(jì)指標(biāo)的企業(yè)行為自資本市場(chǎng)成立以來就有之，人們通常將這類行為稱之為盈余管理。9學(xué)術(shù)定義Schipper（1989）將盈余管理定義為“旨在有目的的干預(yù)公司對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的披露管理，實(shí)際上是對(duì)所披露信息的操縱”。Healy&Wahlen（1999）則將盈余管理的定義拓展為“盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過規(guī)劃(Structure)交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果”。

10為什么會(huì)有盈余管理？西方發(fā)達(dá)國(guó)家：資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)；基于會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)的契約動(dòng)機(jī)；迎合或規(guī)避政府監(jiān)管的動(dòng)機(jī)；政治成本

中國(guó)特色圈錢：上市，貸款，私募，配股，增發(fā)坐莊保級(jí)11盈余管理為什么能發(fā)生如前所述企業(yè)所報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)字在很大程度上是一個(gè)會(huì)計(jì)判斷的結(jié)果；投資者處于信息的不利地位，難以核實(shí)企業(yè)所報(bào)告的信息；企業(yè)的管理人員正是利用了這二點(diǎn)來開展對(duì)其有利的盈余管理活動(dòng)。12盈余管理的四種方法改變會(huì)計(jì)方法改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)安排實(shí)際交易安排會(huì)計(jì)交易13國(guó)內(nèi)案例141.

改變會(huì)計(jì)方法各個(gè)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都會(huì)給企業(yè)管理層一定的自由度，讓他們可以在一定范圍內(nèi)選擇會(huì)計(jì)方法。如存貨的先進(jìn)先出法或后進(jìn)先出法，固定資產(chǎn)的直線折舊法或加速折舊法等等。管理者有選擇會(huì)計(jì)方法的自由，但是這種自由有時(shí)候也會(huì)成為他們進(jìn)行盈余管理的手段。在西方國(guó)家，通過改變會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理是非常常見的，在我國(guó)雖然相對(duì)較少，但也有出現(xiàn)。15改變會(huì)計(jì)方法例如：上市公司PT南洋就曾經(jīng)在1997年將加權(quán)平均的存貨計(jì)價(jià)方法改為先進(jìn)先出法，從而使當(dāng)年的凈利潤(rùn)增加2474萬元。遼通化工1998年就通過改變其固定資產(chǎn)分類的方法改變固定資產(chǎn)的折舊年限，結(jié)果使當(dāng)年凈利潤(rùn)增加4600萬元，并追溯調(diào)整以前年度利潤(rùn)6500萬元。162、改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)也是西方國(guó)家企業(yè)常使用的盈余管理手段，其具體的形式大多是通過改變收入或支出的確認(rèn)時(shí)間而改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)，從而改變利潤(rùn)額。

如：上市公司東北藥曾經(jīng)將本該記入費(fèi)用的營(yíng)業(yè)稅金記入生產(chǎn)成本，由于生產(chǎn)成本首先記錄在存貨中，直到存貨銷售出去時(shí)才轉(zhuǎn)入“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”，這樣就延遲了其進(jìn)入利潤(rùn)表的時(shí)間。

17改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)然而，此類手段中最常用的方法當(dāng)數(shù)壞帳計(jì)提，例如：深深寶1999年和2000年的壞賬準(zhǔn)備率都很高，1999年為0.34，2000年為0.56，而遼河油田1999年和2000年的壞賬準(zhǔn)備均為0。這一現(xiàn)象表明壞賬準(zhǔn)備的多與少很大程度是上市公司選擇的結(jié)果。

18南京熊貓的創(chuàng)造性發(fā)揮上市公司南京熊貓?jiān)?997年和1998年分別虧損3億元和6億元之后，1999年面臨著被實(shí)施特別處理（ST）的命運(yùn)。公司在1999年年底與其母公司進(jìn)行了一次資產(chǎn)置換，上市公司將賬面價(jià)值12億元的應(yīng)收賬款和存貨出售給母公司，同時(shí)將賬面價(jià)值9億元的負(fù)債出售給母公司，母公司為上述資產(chǎn)和負(fù)債支付給上市公司3億元的現(xiàn)金。有明顯的母公司向上市公司輸送利益的跡象。19南京熊貓的創(chuàng)造性發(fā)揮由于這個(gè)資產(chǎn)置換的價(jià)格是完全按照賬面價(jià)值確定的，所以在會(huì)計(jì)上不可能確認(rèn)任何的收益。故事本應(yīng)到此為止，但是…恰在此時(shí)，財(cái)政部要求所有上市企業(yè)改變?cè)瓉戆凑諔?yīng)收賬款年末余額0.3%-0.5%計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的做法，要按照實(shí)際情況計(jì)提應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備。配合此規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出，上市公司可以將1999年年報(bào)中按照新規(guī)定應(yīng)該提取的壞賬準(zhǔn)備以補(bǔ)提的方式記錄在1997年或1998年，1997和1998年利潤(rùn)因此受到的改變不影響公司日后申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)新股時(shí)的條件認(rèn)定。20南京熊貓的創(chuàng)造性發(fā)揮南京熊貓就抓緊這個(gè)“有利時(shí)機(jī)”，將已經(jīng)在上述資產(chǎn)置換中出售的應(yīng)收賬款近4億元“補(bǔ)提”為1997和1998年的壞賬準(zhǔn)備，并在1999年的年報(bào)中“糾正”了這個(gè)錯(cuò)誤，使1999年贏利5400萬元。在這個(gè)例子中，對(duì)利潤(rùn)最終造成影響的是應(yīng)計(jì)項(xiàng)“壞賬準(zhǔn)備”的改變，但是，它又和一般的改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)有所不同。首先，在這個(gè)過程中，應(yīng)計(jì)項(xiàng)的改變與交易的安排（資產(chǎn)置換）是聯(lián)系在一起的；其次，這種應(yīng)計(jì)項(xiàng)的改變利用了我國(guó)政策上的特殊性，采用了事后進(jìn)行的方式。213、安排實(shí)際交易

企業(yè)每天都在進(jìn)行著各種各樣的交易行為，我們這里所說的是指那些為了進(jìn)行盈余管理而特別安排或特別改變了交易方式的交易行為，如通過出售資產(chǎn)或關(guān)聯(lián)購(gòu)銷來增加利潤(rùn)。如，雙虎涂料(600885)1997年和1998年連續(xù)兩年虧損，如果1999年仍然不能扭虧為盈，公司將被PT。1999年5月，公司向西安新源房地產(chǎn)有限公司協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司所屬武漢制漆三廠，其處置價(jià)格為1998萬元，實(shí)現(xiàn)的凈收益1273萬元計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，沖抵主營(yíng)業(yè)務(wù)的虧損后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)169萬元，實(shí)現(xiàn)了扭虧。

224、安排會(huì)計(jì)交易安排會(huì)計(jì)交易與安排實(shí)際交易的最大區(qū)別在于，會(huì)計(jì)交易一般只影響會(huì)計(jì)記錄，而沒有實(shí)際交易行為發(fā)生。例如，一些上市公司與其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的交易實(shí)際上只是帶來了“紙上富貴”，并沒有實(shí)際的“交易”發(fā)生。上市公司世紀(jì)星源曾經(jīng)為了避免出現(xiàn)虧損，先用一幢尚未完工的價(jià)值3000余萬元的建筑償還對(duì)銀行的1.6億元的貸款，又在第二年用1.6億元回購(gòu)上述建筑。在這個(gè)交易中，實(shí)際上沒有發(fā)生任何實(shí)質(zhì)的變化，但確使世紀(jì)星源在頭一年記錄了近1.3億元的投資收益，并免于虧損。

23國(guó)外案例24IBM的會(huì)計(jì)策略25一、銷售收入的確認(rèn)時(shí)間IBM的做法：在發(fā)出商品時(shí)即全部確認(rèn)銷售收入；有時(shí)運(yùn)往自己的倉(cāng)庫也確認(rèn)收入疑問：發(fā)出的商品可能被退回；商品發(fā)出后價(jià)格降低的部分由IBM公司承擔(dān)，因此IBM不能全部收回貨款；自己倉(cāng)庫的商品不能計(jì)銷售收入。IBM的辯解：為退貨和價(jià)格下降已記提了準(zhǔn)備（但準(zhǔn)備是個(gè)估計(jì)數(shù)）；倉(cāng)庫的商品僅限于顧客希望的安裝時(shí)間在30天之內(nèi)的，況且倉(cāng)庫的貨物很少。其他高新技術(shù)公司的做法：Amdahl:機(jī)器能正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)確認(rèn)收入Xerox:小型復(fù)印機(jī)裝運(yùn)時(shí)確認(rèn)收入，大型機(jī)器正常運(yùn)轉(zhuǎn)26二、租賃游戲經(jīng)營(yíng)性租賃：收入確認(rèn)謹(jǐn)慎，每年實(shí)際收到現(xiàn)金時(shí)確認(rèn)收入。銷售型租賃：收入確認(rèn)自由，每年年初即可確認(rèn)收入。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的規(guī)定：若所有租賃付款＋租賃到期后計(jì)算機(jī)的殘值≥現(xiàn)行機(jī)器價(jià)值的90%，則租賃可作為銷售型租賃IBM的做法：租賃公司（梅里爾公司）向IBM提供一份7D保險(xiǎn)，保證租賃期末的計(jì)算機(jī)殘值足以把租賃總額推上90%，從而把經(jīng)營(yíng)性租賃轉(zhuǎn)變?yōu)殇N售型租賃。疑問：.為提前確認(rèn)收入而實(shí)施的這項(xiàng)財(cái)務(wù)運(yùn)作與IBM的公司形象極不相稱;如果最終現(xiàn)金不能流入公司，公司將不得不削減利潤(rùn)IBM的辯解：公司在實(shí)施之前進(jìn)行過全面考察，不會(huì)失去控制;該計(jì)劃對(duì)公司收入的影響不重要。27三、會(huì)計(jì)變更IBM的做法：遞延工廠成本和其他投資成本，而不是在短期內(nèi)確認(rèn)；降低退休計(jì)劃的估計(jì)成本疑問：1984年IBM公司26%的利潤(rùn)來自會(huì)計(jì)變更；1985年每股86美分的利潤(rùn)來自會(huì)計(jì)變更；IBM已由傳統(tǒng)的穩(wěn)健型轉(zhuǎn)向冒進(jìn)型。IBM的辯解：有70%的美國(guó)公司把投資成本分散在將來各期；預(yù)測(cè)表明，退休計(jì)劃的資產(chǎn)開始有較高的投資回報(bào)，因而公司的退休成本將會(huì)下降；上述會(huì)計(jì)變更對(duì)利潤(rùn)的影響估計(jì)太離譜。28通用電器（GE）的利潤(rùn)管理

－平穩(wěn)化29一、增加利潤(rùn)的方法1、退休基金提高退休基金的未來投資報(bào)酬率的設(shè)定值，從而降低當(dāng)期的退休金成本，提高當(dāng)期退休基金利潤(rùn)。2、GE金融部的收購(gòu)如果沒有達(dá)到年度利潤(rùn)目的，GE金融（財(cái)務(wù)）公司就會(huì)尋找收購(gòu)業(yè)務(wù)。為追求利潤(rùn)草率收購(gòu)的危險(xiǎn)在于決策失誤，金融公司的風(fēng)險(xiǎn)增大。3、出售與再出租出租資產(chǎn)到期后，GE金融公司有權(quán)選擇出售或是再出租該資產(chǎn)，而兩者對(duì)利潤(rùn)的影響是不同的。出售：可以確認(rèn)一筆利得再出租：沒有利得4、認(rèn)股權(quán)證的出售時(shí)間購(gòu)買GE的債券常常可以獲得認(rèn)股權(quán)證，出售這些認(rèn)股權(quán)證的時(shí)間是非常有彈性的。30二、降低利潤(rùn)的方法重組費(fèi)用GE的做法：當(dāng)出售資產(chǎn)獲得利潤(rùn)或者取得非經(jīng)常性利得時(shí)，GE通常會(huì)抵消一筆數(shù)額相當(dāng)?shù)挠?jì)劃重組費(fèi)用。結(jié)果：把一次性的利得推遲到以后的經(jīng)營(yíng)收益，防止在任何年份取得高收益，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的反應(yīng)：嚴(yán)厲限制巨額的一次性抵消，迫使這些費(fèi)用分散到以后若干年，或者在實(shí)際發(fā)生時(shí)確認(rèn)。

31三、收購(gòu)RCA1986年GE收購(gòu)RCA公司（包括NBC公司和非NBC資產(chǎn)）GE的做法：將商譽(yù)不成比例地分配給NBC公司和非NBC資產(chǎn)，提高和降低這些資產(chǎn)的賬面價(jià)值。結(jié)果：通過降低非NBC資產(chǎn)的賬面價(jià)值，從而提高了出售這些資產(chǎn)時(shí)的利潤(rùn)：1991年出售RCA-Columbia家庭影院合資公司的股份，確認(rèn)利得1.1億美元。

1993年出售宇航業(yè)務(wù)分部取得14.3億美元的稅前利潤(rùn)。但是，NBC公司較高的賬面價(jià)值可能導(dǎo)致出售時(shí)出現(xiàn)損失。32模糊會(huì)計(jì)原則33高估或低估沖銷額1992年第三季度，聯(lián)邦快遞公司沖銷了2500萬美元，但是第四季度它卻宣布了3600萬美元的利潤(rùn)，比上年同期增長(zhǎng)了14%。1991年7月，Unisys公司沖銷了12億美元，致使當(dāng)年報(bào)告了14億美元的損失，但是隨后的3個(gè)季度該公司連續(xù)盈利。1991年IBM公司計(jì)劃沖銷22億美元用于解雇職員，1992年又宣布沖銷12億美元。沖銷額是個(gè)估計(jì)值，公司具有相當(dāng)大的自由度。即使業(yè)務(wù)上沒有轉(zhuǎn)機(jī)，會(huì)計(jì)上也可以人為地制造轉(zhuǎn)機(jī)，而這方面的披露規(guī)則卻非常模糊。34投資南方證券計(jì)提

多少減值準(zhǔn)備才穩(wěn)健?上海汽車：長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備3.96億元，計(jì)提比例為100%。海王生物：2315.7萬元，計(jì)提比例30%路橋建設(shè)：660萬元，比例20%。首創(chuàng)股份：5940萬，比例15%15％的計(jì)提比例，是根據(jù)公司掌握的有關(guān)南方證券的具體情況來制定的。邯鄲鋼鐵：視南方證券行政接管小組通報(bào)的審計(jì)結(jié)果來劃定剩余資產(chǎn)的計(jì)提比例準(zhǔn)備。35投資南方證券計(jì)提

多少減值準(zhǔn)備才穩(wěn)健?萬鴻集團(tuán)由于2002年虧損0.246元，且2003年第三季度仍舊虧損0.178元，所以公司投資南方證券的8333.9718萬元，采取何種比例計(jì)提就顯得至關(guān)重要了。自從南方證券被接管后，萬鴻集團(tuán)尚未對(duì)此項(xiàng)投資進(jìn)行計(jì)提。公司方面稱，在接到行政接管領(lǐng)導(dǎo)小組通報(bào)的審計(jì)結(jié)果后，會(huì)及時(shí)作出決定。東電B投資2.2億元人民幣參股南方證券，占該公司股權(quán)比例為5.78%。公司方面稱，南方證券被行政接管后，對(duì)公司2003年業(yè)績(jī)的影響程度目前無法判斷。但如果將這部分資產(chǎn)全部進(jìn)行計(jì)提的話，會(huì)減少該公司當(dāng)期每股收益0.0132美元，而公司2003年中期收益只有0.0213美元，對(duì)公司2003年業(yè)績(jī)的影響還是很大的。四川長(zhǎng)虹的情況比較特殊。該公司是投資2億元交給南方證券進(jìn)行投資理財(cái)。公司方面曾表示，無法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)委托國(guó)債投資項(xiàng)目的可能風(fēng)險(xiǎn)。但如果四川長(zhǎng)虹將這2億元資金全部進(jìn)行減值計(jì)提，就會(huì)降低其每股收益0.09元。而公司2003年第三季度的每股收益也只有0.072元。果如此，對(duì)四川長(zhǎng)虹的影響會(huì)很大。36應(yīng)收賬款的準(zhǔn)備壞賬損失的行業(yè)比較（通訊及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)）37小結(jié)企業(yè)有動(dòng)機(jī)調(diào)節(jié)所報(bào)告的盈利水平；由于會(huì)計(jì)制度的可選擇性，企業(yè)有合理的借口調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)數(shù)字；在基于原則的會(huì)計(jì)制度下，調(diào)整會(huì)計(jì)估計(jì)方法；在基于準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)制度下，調(diào)整會(huì)計(jì)政策或者安排實(shí)際交易；有時(shí)甚至在沒有借口時(shí)，利用會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性造假：如前面提到的將費(fèi)用計(jì)為應(yīng)收帳款，虛構(gòu)會(huì)計(jì)交易（寧廣夏）。38小結(jié)盈余管理并不一定都是將利潤(rùn)做大。企業(yè)有時(shí)也會(huì)夸大虧損，以期在下一報(bào)告期實(shí)現(xiàn)盈利。這種行為被稱為“洗大澡”（Takeabigbath).企業(yè)不僅會(huì)管理盈余，有時(shí)還需要管理資產(chǎn)，或者為了實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的而管理資產(chǎn)。凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率在銀行貸款決定中扮演著重要作用。凈資產(chǎn)的減少，可能提高凈資產(chǎn)收益率ROE。39二、提前確認(rèn)收入與虛構(gòu)收入

的甄別

40一）、是提前確認(rèn)收入（premature)

還是虛構(gòu)(fictitious)收入？

差異：所采用會(huì)計(jì)行為的的激進(jìn)程度。提前確認(rèn)收入：指在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的合法時(shí)點(diǎn)之前確認(rèn)一項(xiàng)收入。虛構(gòu)收入：指將根本不存在的銷售記錄為收入。困惑：我們很難區(qū)分這兩類收入確認(rèn)行為，因?yàn)閮烧唛g有一個(gè)很大的灰色地帶。41貨物已訂但尚未發(fā)送Twinlab公司“在同一季度有些訂單已被計(jì)為收入但卻沒有‘完全發(fā)送’給顧客?！盤eritus軟件服務(wù)公司在1997年9月的季度末便確認(rèn)了某訂單收入，盡管直到1997年11月這批貨還沒有發(fā)出。PinnacleMicro的收入確認(rèn)：指示銷售部門不斷發(fā)貨物以達(dá)到銷售目標(biāo)，有時(shí)是在季度結(jié)束后?。榱四軌虼_認(rèn)為當(dāng)期收入，將打印標(biāo)簽的計(jì)算機(jī)上的日歷重新設(shè)為一個(gè)較早的時(shí)間。甚至要求制造部門在報(bào)告期之后生產(chǎn)本報(bào)告期記錄為收入的產(chǎn)品。42對(duì)PinnacleMicro公司重新審核的影響1993年的凈收入由260萬美元下降到160萬美元當(dāng)年第四季度的凈收入從65.2萬美元的利潤(rùn)變?yōu)?0.4萬美元的損失。43貨物已經(jīng)發(fā)出但沒有訂單

DigitalLightwave公司記錄了一筆發(fā)送貨物的收入，而那位顧客當(dāng)時(shí)并沒有訂購(gòu)任何貨物。安永師事務(wù)所主動(dòng)放棄了對(duì)PremierLaserSystems的獨(dú)立審計(jì)業(yè)務(wù)，因?yàn)樗c公司在會(huì)計(jì)方法上不能達(dá)成一致。Telxon公司收購(gòu)案：Telxon公司1998年末成為其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Symbol公司的收購(gòu)對(duì)象，為了提高其出售價(jià)值，粉飾了其會(huì)計(jì)報(bào)表。44Telxon公司的收入確認(rèn)問題三季度收入上升13％，凈利潤(rùn)上升47％。問題：一筆價(jià)值1400萬美元的設(shè)備銷售額被記入第三季度收入中，但卻沒有任何最終客戶的購(gòu)買協(xié)議。這筆銷售對(duì)于Telxon的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常重要，因?yàn)槿绻麤]有這筆銷售，公司的收入將變得平淡，且該季度可能將報(bào)告虧損。Symbol對(duì)這1400萬美元的交易的解釋是，它不過是一個(gè)有擔(dān)保的融資協(xié)議。事實(shí)上，存貨只是發(fā)給了Telxon的分銷商等待銷售。從這個(gè)觀點(diǎn)來看，雖然產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，但卻沒有任何有效的訂單，因此，不存在任何銷售額。有虛構(gòu)收入之嫌45表6.1：提前確認(rèn)收入的例子公司提前確認(rèn)收入Acclaim娛樂公司AAER1309號(hào)，2000.9.26在規(guī)定的產(chǎn)品發(fā)貨日期之前確認(rèn)了一筆國(guó)外的分銷協(xié)議收入Bausch&Lomb公司AAER987號(hào)，1997.11.17采用激進(jìn)的促銷策略鼓勵(lì)那些缺乏經(jīng)濟(jì)理由的訂單和發(fā)貨。Peritus軟件服務(wù)公司AAER1247號(hào)，2000.4.13在尚未發(fā)送貨物之前確認(rèn)一筆有效的訂單收入PinnacleMicro公司AAER975號(hào)，1997.10.3開放賬薄，確認(rèn)了一筆后來才發(fā)送的貨物的收入。Telxon公司，華爾街日?qǐng)?bào)，1998年12月23日，p.C1將貨物發(fā)送給財(cái)務(wù)上有問題的轉(zhuǎn)銷商Twinlab公司，華爾街日?qǐng)?bào)，1999年2月25日，p.B9對(duì)一筆尚未完全發(fā)送出去的有效訂單進(jìn)行了收入確認(rèn)46更多的過分行為

劍橋生物科技公司波士頓科技公司加州小器材公司Mercury金融公司47劍橋生物科技公司1993年會(huì)計(jì)年度，劍橋生物科技公司的CEO授意一名經(jīng)銷商發(fā)送了一筆價(jià)值97.5萬美元的商品，但這位經(jīng)銷商不承擔(dān)支付這筆貨款的義務(wù)。為了使這個(gè)計(jì)劃得以執(zhí)行，該公司向第三方訂購(gòu)了幾乎等值的貨物（實(shí)際上就是該批貨物）。這是一個(gè)復(fù)雜的且凈值為零的計(jì)劃。然而，劍橋生物科技公司卻可以據(jù)此來報(bào)告收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流。在另一筆交易中，劍橋公司的管理層說服一家貿(mào)易公司訂購(gòu)價(jià)值60萬美元的產(chǎn)品并確認(rèn)了這60萬美元的收入。向該貿(mào)易公司的關(guān)聯(lián)公司以$737,349的價(jià)格訂購(gòu)實(shí)際價(jià)值為4.864萬美元的產(chǎn)品。關(guān)聯(lián)公司向貿(mào)易公司支付60萬美元用于購(gòu)買劍橋公司的產(chǎn)品。關(guān)聯(lián)公司得到的好處：$737,349-48,640-600,000=88,709(傭金?。。。?8波士頓科技公司經(jīng)營(yíng)醫(yī)療器械的波士頓科技公司的銷售經(jīng)理曾一度熱衷于達(dá)到或超過銷售目標(biāo)。為了掩飾那些“莫虛有的客戶”從未支付過的貨款，就給經(jīng)銷商發(fā)放信用額度，并將同樣的貨物“轉(zhuǎn)售”給不同的顧客，甚至是根本不需要的該產(chǎn)品的客戶。當(dāng)這些經(jīng)銷商退回貨物時(shí)，他們就注銷信用額度。但在這之前收入已經(jīng)被確認(rèn)。像這樣一些非法的行為顯而易見的構(gòu)成了虛構(gòu)收入確認(rèn)。49加州微器材公司加州微器材公司1994年度4500萬美元收入中有1/3是偽造的。在銷售壓力下，在訂購(gòu)前就發(fā)送給客戶的商口也被確認(rèn)為收入，而當(dāng)這些商品被退回時(shí)卻沒有確認(rèn)為損失。另一方面，他們支付給經(jīng)銷商一筆特殊的處理費(fèi)，以鼓勵(lì)他們接受可以無限制退貨的商品。當(dāng)貨物發(fā)送給這些經(jīng)銷商時(shí)，收入就被確認(rèn)。當(dāng)這種造假行為進(jìn)一步升級(jí)時(shí)，公司便開始偽造發(fā)貨記錄。50Mercury金融公司在1997年初從事車貸業(yè)務(wù)的Mercury金融公司宣布他們發(fā)現(xiàn)了包括虛構(gòu)收入在內(nèi)的虛假會(huì)計(jì)記錄，這使得他們?cè)?995和1996年度高估了收入。事實(shí)上，對(duì)1996年度收入的高估超過了100%。在這個(gè)案例中，大部分的虛構(gòu)收入是通過數(shù)字游戲來實(shí)現(xiàn)的：銷售日記賬是用鋼筆寫出來的（有些銷售根本就沒有發(fā)生）。這些錯(cuò)誤會(huì)計(jì)記錄和其它一些公司從未克服的經(jīng)營(yíng)問題共同導(dǎo)致了該公司的最終破產(chǎn)。51虛假收入的掩飾方法

在這些虛構(gòu)收入確認(rèn)行為中，我們通常能發(fā)現(xiàn)管理者采用一些能掩飾這些行為的步驟。這些掩飾做法常表現(xiàn)為：將發(fā)票日期提前變更發(fā)貨日期編造徹頭徹尾的假記錄。52精確的定義是不現(xiàn)實(shí)的

出于分析目的，確認(rèn)收入是否被不恰當(dāng)?shù)赜涗洷葴?zhǔn)確甄別是提前確認(rèn)還是虛構(gòu)收入更為重要。兩者不當(dāng)?shù)拇_認(rèn)方式均會(huì)招致某種形式的懲罰，包括市場(chǎng)對(duì)它的負(fù)面反應(yīng)。所以，正確的觀點(diǎn)就是，不管是提前的還是虛假的，應(yīng)該避免不恰當(dāng)收入確認(rèn)行為的發(fā)生。53二）、何時(shí)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)收入？

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及新的產(chǎn)品服務(wù)和交易形式的出現(xiàn)，如何定義恰當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)時(shí)點(diǎn)變得越來越困難。在最為基礎(chǔ)的形式上，收入應(yīng)當(dāng)在已獲得、已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)時(shí)才可以被確認(rèn)為當(dāng)期收入。54軟件公司的收入確認(rèn)BMC軟件公司：軟件許可收入在合同或訂單收到并接受后確認(rèn)。美國(guó)軟件公司：在記錄一筆標(biāo)準(zhǔn)的軟件產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議時(shí)，公司在軟件文檔（系統(tǒng)和用戶手冊(cè)）發(fā)送時(shí)確認(rèn)80%的收入；在發(fā)送軟件（帶有源代碼的計(jì)算機(jī)磁帶）時(shí)確認(rèn)10%的收入；在安裝時(shí)確認(rèn)10%的收入AutoDesk公司：對(duì)分銷商和經(jīng)銷商的銷售收入在商品被發(fā)送時(shí)確認(rèn)。ComputerAssociatesInternational：產(chǎn)品許可費(fèi)收入在發(fā)送并被客戶接受后確認(rèn)收入。55SOP97-2〈軟件行業(yè)收入確認(rèn)〉

1.

對(duì)一筆交易的存在有令人信服的證據(jù)2.

貨物已經(jīng)發(fā)送3.

賣主的費(fèi)用是固定的或可以被確定的4.貨款是可以收回的

SOP:StatementofPosition,AICPA56A、SEC對(duì)收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的澄清

SEC早就意識(shí)到上市公司在利用激進(jìn)的收入確認(rèn)方法來完財(cái)務(wù)數(shù)字游戲，并限制為此類行為制定了SAB101(StaffAccountingBulletinNo.101)：在許多行業(yè)，比如軟件業(yè)和許多非特定行業(yè)，租賃或是含有退貨權(quán)的銷售中，還存在一些具體的收入確認(rèn)慣例。SEC不希望SAB101影響這些做法。事實(shí)上，SAB101借用了SOP97－2的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)——令人信服的協(xié)議證據(jù)；發(fā)送活動(dòng)已發(fā)生或服務(wù)活動(dòng)已進(jìn)行；銷售價(jià)格固定或可被確定；應(yīng)收款的回收有合理的保證。571.令人信服的協(xié)議證據(jù)

(PersuasiveEvidenceofanArrangement)

如果商業(yè)慣例要求簽一份銷售協(xié)議，那么只有當(dāng)這樣的協(xié)議存在時(shí)收入才可以被確認(rèn)?？陬^的協(xié)議是不行的。許多公司在缺乏協(xié)議的情況下進(jìn)行了收入確認(rèn)，甚至根本就沒訂單。這樣，這些訂貨量并不是最終的銷售數(shù)目。訂貨量取決于向最終用戶的銷售量。生產(chǎn)商－－經(jīng)銷商－－最終用戶

582.渠道填充（ChannelStuffing)

渠道填充指的是以短期大幅度折扣方式將過量產(chǎn)品賣給分銷商。在渠道填充的情形下，訂單事實(shí)上已收到。然而在某種意義下這類銷售仍然屬于提前確認(rèn)收入?？蛻糍?gòu)買了一些將來可能本季并不需要、可能無法轉(zhuǎn)售出去的貨物。這一銷售方案可能很成功，但代價(jià)之一是下季度的銷量將下降：本季挪用了下一季度的銷售額，銷售額不可靠。593.副信(SideLetters)

附信是公司的某些管理人員在正常合同外與客戶簽訂的單獨(dú)協(xié)議。一份附信條約可能包括：自由退貨權(quán)；在任何時(shí)候取消訂單的權(quán)利；意外事件：如購(gòu)買方需要融資，如果未能融到，則可取消訂單。又如，如果貨物未轉(zhuǎn)售出去則可以免付貨款；完全不付貨款。604.退貨權(quán)

一些公司提供了允許客戶自由退貨的附信。含退貨權(quán)的收入只有在滿足一系列的條件下才可以被確認(rèn)：銷售價(jià)格必須是固定的或是可確定的，付款形式不應(yīng)取決于零售情況，買方應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)上與賣方分開，付款的義務(wù)不應(yīng)當(dāng)受已出售貨物失竊或損壞的影響，賣方應(yīng)該能夠估計(jì)出未來的退貨情況。615.關(guān)聯(lián)方收入SEC的收入確認(rèn)必須有充分證據(jù)的隱含假設(shè)是：所有的銷售條款都是由追求不同利益的獨(dú)立實(shí)體之間達(dá)成的正常協(xié)議。關(guān)聯(lián)方指的是一經(jīng)營(yíng)實(shí)體的管理或經(jīng)營(yíng)決策被另一個(gè)實(shí)體所控制或受其顯著影響。在關(guān)聯(lián)方交易中，報(bào)告方公司必須披露關(guān)聯(lián)的性質(zhì)，對(duì)交易情況的描述，它們的具體數(shù)額，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及與關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收或應(yīng)付款。62B、貨物已發(fā)或

服務(wù)已發(fā)生

收入確認(rèn)的前提是