充電樁項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

充電樁項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目提出的理由當(dāng)前時(shí)期是可以大有作為、必須奮發(fā)有為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，是實(shí)現(xiàn)彎道取直、后發(fā)趕超的最關(guān)鍵時(shí)期，是脫貧攻堅(jiān)、同步小康的決勝時(shí)期。從國(guó)際國(guó)內(nèi)看，和平與發(fā)展仍然是時(shí)代主題，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，發(fā)展中國(guó)家群體力量繼續(xù)增強(qiáng)，國(guó)際力量對(duì)比逐步趨向平衡；同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力，外部環(huán)境中不穩(wěn)定不確定因素增多。全國(guó)物質(zhì)基礎(chǔ)雄厚、人力資本豐富、市場(chǎng)空間廣闊、發(fā)展?jié)摿薮?，?jīng)濟(jì)發(fā)展方式正在加快轉(zhuǎn)變，新的增長(zhǎng)動(dòng)力正在孕育形成，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，同時(shí)也進(jìn)入以速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換為主要特點(diǎn)的新常態(tài)，面臨著新的困難和挑戰(zhàn)。綜合分析，國(guó)內(nèi)外大環(huán)境對(duì)我省發(fā)展總體有利；國(guó)家實(shí)施“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、區(qū)域協(xié)同發(fā)展等區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，為擴(kuò)大國(guó)際國(guó)內(nèi)開(kāi)放合作創(chuàng)造了有利條件；國(guó)家實(shí)施大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)等戰(zhàn)略，為我省彎道取直、后發(fā)趕超創(chuàng)造了寶貴契機(jī)；國(guó)家實(shí)施精準(zhǔn)扶貧精準(zhǔn)脫貧，為我省打好扶貧開(kāi)發(fā)攻堅(jiān)戰(zhàn)提供了政策支撐；國(guó)家加快補(bǔ)齊發(fā)展短板，為縮小與全國(guó)差距帶來(lái)了重要機(jī)遇；國(guó)家實(shí)施新一輪西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，為完善現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施、構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、發(fā)展社會(huì)事業(yè)等提供了良好條件。經(jīng)過(guò)“十二五”時(shí)期持續(xù)快速發(fā)展，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)入加速發(fā)展階段，基礎(chǔ)條件日益改善，發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，資源紅利、生態(tài)紅利、勞動(dòng)力紅利、政策紅利、改革紅利正在疊加釋放，區(qū)域上下團(tuán)結(jié)奮進(jìn)、干事創(chuàng)業(yè)的激情空前高漲，這些積極因素為同步全面建成小康社會(huì)創(chuàng)造了有利條件。同時(shí)，也要清醒地看到，受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的傳導(dǎo)影響，一些長(zhǎng)期積累的發(fā)展性矛盾、結(jié)構(gòu)性矛盾、體制性矛盾逐步顯現(xiàn)出來(lái)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)面臨很大挑戰(zhàn)。主要是：貧困人口多、貧困面大、貧困程度深，脫貧攻堅(jiān)任務(wù)艱巨，全省90%以上的貧困人口、貧困鄉(xiāng)鎮(zhèn)和貧困村處于集中連片地區(qū)，都是難啃的“硬骨頭”，要實(shí)現(xiàn)全部脫貧困難不??；經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，企業(yè)盈利能力下降，市場(chǎng)預(yù)期不穩(wěn)、信心不足，大企業(yè)投資意愿不強(qiáng)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，要保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)、加快做大經(jīng)濟(jì)總量、提高人均水平、縮小與全國(guó)的差距難度增大；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、資源開(kāi)發(fā)利用水平不高、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式粗放，轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐緩慢，大部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平不高、核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，新興企業(yè)規(guī)模普遍偏小，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)有限，去庫(kù)存、去產(chǎn)能、補(bǔ)短板的任務(wù)非常繁重；實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題普遍存在，加之勞動(dòng)力、土地成本持續(xù)上升，物流成本居高不下，降成本的任務(wù)艱巨，政府債務(wù)率不斷攀升，財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)加大，去杠桿的壓力不小；城鄉(xiāng)發(fā)展差距大，區(qū)域發(fā)展不平衡，社會(huì)事業(yè)發(fā)展滯后，公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給不足，民生保障兜底還不牢，公共安全、生態(tài)環(huán)境、社會(huì)信用等方面仍存在不少問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，改善民生和維護(hù)穩(wěn)定任務(wù)依然艱巨；政府職能轉(zhuǎn)變還不到位，一些干部能力和素質(zhì)不高，不同程度存在著不作為、慢作為、亂作為、為政不廉等問(wèn)題，提升能力、轉(zhuǎn)變作風(fēng)、懲治和預(yù)防腐敗任務(wù)依然繁重。對(duì)這些問(wèn)題，必須高度重視，切實(shí)加以解決。如今，綠色制造是全球制造業(yè)的升級(jí)主題，新能源使用率逐漸提高，作為新能源的排頭兵，新能源汽車的崛起已是大勢(shì)所趨。新能源汽車的動(dòng)力供給——充電樁，同樣前景光明。實(shí)際上，當(dāng)前國(guó)內(nèi)充電樁保有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了新能源汽車的增長(zhǎng)需求，充電樁市場(chǎng)需求缺口巨大，這也為自動(dòng)化行業(yè)帶來(lái)了新機(jī)遇。近幾年，國(guó)家發(fā)布了一系列有利政策和標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。其中，《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》明確提出，到2020年新增集中式充換電站超過(guò)1.2萬(wàn)座，分散式充電樁超過(guò)480萬(wàn)個(gè)，以滿足全國(guó)500萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求，同時(shí)提出加大對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)貼力度，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期給予中央基建投資資金適度支持。其次，市場(chǎng)剛性需求持續(xù)旺盛。隨著政策的拉動(dòng)和市場(chǎng)機(jī)制的完善，充電樁市場(chǎng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)更為強(qiáng)勁。據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車充電設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟(簡(jiǎn)稱“充電聯(lián)盟”)統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，全國(guó)充電樁數(shù)量達(dá)45萬(wàn)個(gè)。該聯(lián)盟成員單位累計(jì)上報(bào)公共類充電樁21.39萬(wàn)個(gè)，2017年新增公共充電樁7.27萬(wàn)個(gè)，增長(zhǎng)51%。2017年全年月均新增公共類充電樁月6054個(gè)，相較2016年月均增長(zhǎng)量下降1000多個(gè)，增速稍有放緩。截至2018年5月，充電聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共類充電樁26.6萬(wàn)個(gè)。2018年1月-5月新增公共充電樁5.23萬(wàn)個(gè)，月均新增公共類充電樁約1.05萬(wàn)個(gè)，相較2017年前5個(gè)月，增速大幅提高。充電樁市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展為自動(dòng)化上下游企業(yè)帶來(lái)了新機(jī)遇。一方面，部分電力企業(yè)正在向市場(chǎng)輸入充電樁設(shè)備，如ABB、西門子等;另一方面，自動(dòng)化行業(yè)也充當(dāng)了充電樁產(chǎn)業(yè)的設(shè)備生產(chǎn)供應(yīng)商，如德力西電氣、福祿克等;第三方面，是針對(duì)不同客戶提供充電整體解決方案，如施耐德電氣、菲尼克斯電氣等。首先，從充電樁的組成來(lái)看，充電樁主要由樁體、電氣模塊、計(jì)量模塊等部分組成，一般具有電能計(jì)量、計(jì)費(fèi)、通信、控制等功能。其中涉及到接觸器、斷路器、儀器儀表等電氣元件，以及現(xiàn)場(chǎng)總線、工業(yè)通信、物聯(lián)網(wǎng)等工業(yè)互聯(lián)解決方案，充電站還包括開(kāi)關(guān)柜、變壓器、監(jiān)控設(shè)備等組合式電氣設(shè)備。其次，是平臺(tái)管理方面。充電樁的各系統(tǒng)的整合、充電運(yùn)營(yíng)監(jiān)控等都需要實(shí)現(xiàn)線上管理，這就需要工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。當(dāng)前充電樁產(chǎn)業(yè)正處于盤活平臺(tái)的階段，市場(chǎng)保有量增多，但產(chǎn)品本身和安裝價(jià)格走低。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，格局漸變，雖然國(guó)網(wǎng)公司、特來(lái)電、星星充電以及中國(guó)普天等四大運(yùn)營(yíng)商仍舊占據(jù)了85%的主要市場(chǎng)份額，但市場(chǎng)集中度也有所下滑，上汽、比亞迪、特斯拉等車企緊隨其后，不斷加大投資力度搶占市場(chǎng)，同時(shí)也不乏西門子、ABB等電力巨頭爭(zhēng)相前來(lái)分羹。值得一提的是，一些新興模式正在涌現(xiàn)，比如曹操專車與萬(wàn)馬合作，打造新能源網(wǎng)約車新模式。二、公司概況經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立至今，始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司秉承“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠(chéng)信為本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。三、項(xiàng)目投資概述堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，以轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展方式為主題，由資本驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變；堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線的原則；大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚化和分工專業(yè)化，形成大中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品鏈?zhǔn)桨l(fā)展；進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，著力培育、壯大優(yōu)勢(shì)企業(yè)，提高生產(chǎn)集中度，培育品牌企業(yè)，全面提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的水平、質(zhì)量和效益。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資160778.52萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資130543.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.19%；建設(shè)期利息1403.50萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.87%；流動(dòng)資金28831.83萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.93%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入262700.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用206163.22萬(wàn)元，稅金及附加1365.44萬(wàn)元，凈利潤(rùn)41378.51萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.27%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值57710.94萬(wàn)元，全部投資回收期5.62年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資130543.19萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)113558.11萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為45847.83萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為63413.54萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備38944389.482輔助生成設(shè)備445073.083研發(fā)設(shè)備505707.224檢測(cè)設(shè)備333804.813環(huán)保設(shè)備283170.683其它設(shè)備111268.27合計(jì)55663413.543、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為4296.74萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為13440.39萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為3544.69萬(wàn)元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款57285.70萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1403.50萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為28831.83萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)127176.99136959.84166308.37195656.91195656.91195656.91195656.91195656.91195656.911.1應(yīng)收賬款57229.6561631.9374838.7788045.6188045.6188045.6188045.6188045.6188045.611.2存貨44511.9547935.9458207.9368479.9268479.9268479.9268479.9268479.9268479.921.2.1原輔材料13353.5914380.7917462.3820543.9820543.9820543.9820543.9820543.9820543.981.2.2燃料動(dòng)力667.68719.04873.121027.201027.201027.201027.201027.201027.201.2.3在產(chǎn)品20475.4922050.5326775.6531500.7631500.7631500.7631500.7631500.7631500.761.2.4產(chǎn)成品10015.1910785.5913096.7815407.9815407.9815407.9815407.9815407.9815407.981.3現(xiàn)金10174.1610956.7813304.6715652.5515652.5515652.5515652.5515652.5515652.551.4預(yù)付賬款15261.2416435.1819957.0123478.8323478.8323478.8323478.8323478.8323478.832流動(dòng)負(fù)債108436.30116777.56141801.32166825.08166825.08166825.08166825.08166825.08166825.082.1應(yīng)付賬款39037.0742039.9251048.4860057.0360057.0360057.0360057.0360057.0360057.032.2預(yù)收賬款69399.2374737.6390752.84106768.05106768.05106768.05106768.05106768.05106768.053流動(dòng)資金18740.6920182.2824507.0628831.8328831.8328831.8328831.8328831.8328831.834流動(dòng)資金增加18740.691441.594324.774324.775鋪底流動(dòng)資金38153.1041087.9549892.5158697.0758697.0758697.0758697.0758697.0758697.07八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資160778.52萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資130543.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.19%；建設(shè)期利息1403.50萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.87%；流動(dòng)資金28831.83萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.93%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資160778.52萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款57285.70萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入262700.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入170755.00183890.00223295.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.002增值稅6941.107575.049476.8411378.6511378.6511378.6511378.6511378.6511378.652.1銷項(xiàng)稅22198.1523905.7029028.3534151.0034151.0034151.0034151.0034151.0034151.002.2進(jìn)項(xiàng)稅15257.0516330.6619551.5122772.3522772.3522772.3522772.3522772.3522772.353稅金及附加832.93909.001137.231365.441365.441365.441365.441365.441365.443.1城市維護(hù)建設(shè)稅485.88530.25663.38796.51796.51796.51796.51796.51796.513.2教育費(fèi)附加208.23227.25284.31341.36341.36341.36341.36341.36341.363.3地方教育附加138.82151.50189.54227.57227.57227.57227.57227.57227.57（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=11378.65萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用206163.22萬(wàn)元，其中：可變成本174519.53萬(wàn)元，固定成本31643.69萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本196187.44萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)—《綜合總成本費(fèi)用估算表》所示。（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加1365.44萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=55171.34（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率=55171.34×25.00%=13792.83（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額55171.34萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅13792.83萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=55171.34-13792.83=41378.51（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=20.27%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.27%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=57710.94（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值57710.94萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+{上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量}，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.62年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.62年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.00170755.00183890.00223295.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.001.1營(yíng)業(yè)收入0.00170755.00183890.00223295.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出130543.19157951.10148986.63195614.44203319.24197552.88197552.88197552.88197552.88197552.882.1建設(shè)投資130543.190.002.2流動(dòng)資金18740.691441.5923065.475766.362.3經(jīng)營(yíng)成本138377.48146636.04171411.74196187.44196187.44196187.44196187.44196187.44196187.442.4稅金及附加832.93909.001137.231365.441365.441365.441365.441365.441365.442.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-130543.1912803.9034903.3727680.5659380.7665147.1265147.1265147.1265147.1265147.124累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-130543.19-117739.29-82835.92-55155.364225.4069372.52134519.64199666.76264813.88329961.005調(diào)整所得稅7442.008942.1213442.4517942.7917942.7917942.7917942.7917942.7917942.796所得稅后凈現(xiàn)金流量-130543.197411.7028311.0717488.0045587.9351354.2951354.2951354.2951354.2951354.297累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-130543.19-123131.49-94820.42-77332.42-31744.4919609.8070964.09122318.38173672.67225026.96十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正