區(qū)塊鏈再造傳統(tǒng)金融 課件 ch05區(qū)塊鏈助力金融服務實體經濟

區(qū)塊鏈助力金融服務實體經濟全國區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新人才培訓指定用書

“區(qū)塊鏈+”應用叢書區(qū)塊鏈再造傳統(tǒng)金融第五章01金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題實體經濟實體經濟，是一個國家生產的商品價值總量，是人通過思想、使用工具在地球上創(chuàng)造的經濟。它包括物質的、精神的產品和服務的生產、流通等經濟活動，包括農業(yè)、工業(yè)、交通通信業(yè)、商務服務業(yè)、建筑業(yè)等物質產品的生產和服務部門，也包括教育、文化、知識、信息、藝術、體育等精神產品的生產和服務部門。實體經濟始終是人類社會賴以生存和發(fā)展的基礎。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題為實體經濟服務是金融的天職2017年7月14日至15日，第五次全國金融工作會議在北京召開。此次會議圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題做出了重大部署。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題會議肯定了金融行業(yè)在實體經濟發(fā)展中所起到輔助作用，突出防范化解金融風險的重要性和緊迫性，同時著重闡述未來的監(jiān)管架構和方向，設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會協(xié)調監(jiān)管，切實做好防控金融風險，促進實體經濟健康發(fā)展，實現(xiàn)金融穩(wěn)定。實體經濟是金融的根基，為實體經濟服務是金融立業(yè)之本，這一精神在此次會議中得到了充分體現(xiàn)。金融必須服務實體經濟，如果脫離實體經濟，金融就成了無源之水、無本之木?！盎ɡ锖凇钡慕鹑诋a品會導致資金在銀行體系內空轉，盡管短時間內可以創(chuàng)造利益，但是從長遠看，是沒有任何前途的。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題更好地服務實體經濟，需要金融業(yè)轉變方式、優(yōu)化結構。會議提到，要堅持質量優(yōu)先，引導金融業(yè)發(fā)展同經濟社會發(fā)展相協(xié)調，促進融資便利化、降低實體經濟成本、提高資源配置效率、確保風險可控。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題金融服務實體經濟規(guī)模穩(wěn)中有升經濟可持續(xù)發(fā)展離不開高效的金融支持，只有通過金融供給改革才能實現(xiàn)金融業(yè)成功轉型，滿足經濟高質量發(fā)展的需要。在此背景下，我國銀行業(yè)堅持深化金融供給側結構性改革，以高質量發(fā)展為導向，以服務實體經濟為目標，結合宏觀形勢適時調整經營策略，借助金融科技力量推動業(yè)務轉型升級。截至2019年年末，我國金融業(yè)機構總資產為318.69萬億元，同比增長8.6%。其中，銀行業(yè)機構總資產為290萬億元，同比增長8.1%；證券業(yè)機構總資產為8.12萬億元，同比增長16.6%；保險業(yè)機構總資產為20.56萬億元，同比增長12.2%。金融業(yè)機構總負債為289.43萬億元，同比增長8.1%。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題金融服務實體經濟規(guī)模穩(wěn)中有升總體上看，我國銀行業(yè)實現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展，經營效益呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的良好態(tài)勢，存貸款、資產負債規(guī)模保持平穩(wěn)增長，服務實體經濟的能力增強，信貸結構持續(xù)優(yōu)化，支持民營小微企業(yè)的力度加大，同時資產質量保持穩(wěn)健，資本管理進程提速，為未來深化改革轉型、服務實體經濟打下了堅實基礎。當前，金融服務實體經濟的供給結構存在嚴重失衡現(xiàn)象，具體表現(xiàn)如下：金融供給的區(qū)域性差異非常明顯，在我國的東、中、西部地區(qū)，無論是供給數量、供給規(guī)模，還是供給資金的類別，都存在巨大的區(qū)域性差異；與大型國有企業(yè)相比，中小企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨融資難、融資貴的問題，急需資金的中小企業(yè)卻得不到應有的支持；金融與實體經濟互動機制不健全、傳導路徑不暢通，金融業(yè)并未有效支撐實體經濟發(fā)展，直接融資的資本市場功能發(fā)揮不充分。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題產品創(chuàng)新不足金融機構在服務小微企業(yè)、農民、貧困人群等普惠金融重點服務對象時，往往面臨服務對象分散、資信水平不高、信息規(guī)范化標準化不足、缺乏有效抵質押物等問題。針對小微企業(yè)主、農民、貧困人群等普惠金融重點領域“短、小、頻、急”的金融需求，金融機構不斷改進服務方式，打造專屬產品服務體系。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題科技賦能不足用科技力量推進金融發(fā)展，實際上也是在支持實體經濟。只有老百姓財富能夠持續(xù)穩(wěn)定地保值增值，整個社會的消費動力和信心才會更強，才能促進企業(yè)擴大生產、擴大規(guī)模，實體經濟的活力也將更加旺盛。金融科技疊加更多的信息技術，在使實體產業(yè)既有的知識和規(guī)律結合之后，完全可以推動實體經濟的數字化和智能化，可以幫助實體產業(yè)提升增長動力。這種增長動力，能夠提升全要素生產率，持續(xù)地推動創(chuàng)新，推動供給側結構性改革。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題普惠金融較弱具體而言有以下幾個方面。第一，在不侵犯隱私的前提下，金融機構能夠自動收集和整合大量分散的多元化的場景信息。這樣做可以降低信息的不對稱性。有現(xiàn)實的例子，如稅務信息、司法信息等。利用高科技的技術，盡量更有效地搜集征信信息。第二，金融科技的應用還可以簡化金融交易中審批等環(huán)節(jié)，形成智能化、自動化的審批流程。第三，金融服務的創(chuàng)新還可以帶來金融產品的創(chuàng)新。金融服務與大數據、云計算、物聯(lián)網等信息技術的結合，使金融服務能夠發(fā)揮長尾效應，覆蓋到過去不易開展的普惠金融領域，打通中小微企業(yè)融資“最后一公里”。金融服務實體經濟的現(xiàn)狀與問題直接融資占比過低2018年社會融資存量里直接融資占比還不到15%，其中股票融資占比只有3.5%。金融供給側結構性改革的重點內容是要提高直接融資比重，建設開放、透明、有活力、有韌性的資本市場。要加快多層次資本市場建設，特別是主動適應創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意發(fā)展的大趨勢，提升資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)的服務能力。資本市場服務科技創(chuàng)新型企業(yè)的一個難點是科技創(chuàng)新企業(yè)有別于傳統(tǒng)的商業(yè)模式和盈利路徑，還有經營風險。02區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展供應鏈供應鏈是以客戶需求為導向，以提高質量和效率為目標，以整合資源為手段，實現(xiàn)產品設計、采購、生產、銷售、服務等全過程高效協(xié)同的組織形態(tài)。在供應鏈中，假定核心企業(yè)為D企業(yè)，其上游一級供應商為C企業(yè)，二級供應商為B企業(yè)，三級供應商為A企業(yè)。同時，D企業(yè)還有下游各級銷售商，如E企業(yè)是一級銷售商，F(xiàn)企業(yè)是二級銷售商，G企業(yè)是三級銷售商，H是最終消費者。現(xiàn)有供應鏈存在的主要問題（一）信息不透明影響系統(tǒng)整體效率供應鏈的上下游主體處于一種復雜的博弈關系之中。由于時空、技術等因素導致信息不對稱現(xiàn)象越來越明顯，一方面使交易的其中一方可建立交易壁壘從而獲利，另一方面也使系統(tǒng)的整體成本增加，導致交易的各方均無法獲得最大收益。（二）交易雙方信任成本較高供應鏈所涉企業(yè)的信息系統(tǒng)分散在不同的供應商手里，采購、生產、流轉、銷售、物流等信息完全割裂。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展（三）交易糾紛難以處理目前的供應鏈可覆蓋數百個階段，跨越數十個地理區(qū)域，涉及的主體橫跨各個行業(yè)。當供應鏈主體之間產生糾紛時，由于交易的復雜程度高，存在著舉證極為困難、責任分配難以明確的問題。（四）非法行為追蹤困難與上述交易糾紛遇到的問題類似，當供應鏈的產品被發(fā)現(xiàn)有問題時，由于供應鏈結構高度復雜，追蹤產品流程、精準地確定出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)是一項極為耗時費力的工作。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈±供應鏈更好地服務實體經濟（一）促進數據共享，提升行業(yè)效率在供應鏈管理中使用區(qū)塊鏈技術，可使信息在上下游企業(yè)之間公開。由此，需求變動等信息可實時反映給區(qū)塊鏈上的各個主體，各企業(yè)可以及時了解物流的最新進展，以采取相應的措施，增加了多方協(xié)作的可能。區(qū)塊鏈技術具備一種降低成本的強大能力，能簡化流程，降低交易成本及制度性成本。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展（二）區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈基于對供應鏈的大數據分析，提供更多的信息來源、提供高質量的數據信息、有效降低數據泄露風險，確保供應鏈上的大數據安全性、有效性、信用性，有效地打通供應鏈上的原材料采購、生產、物流、銷售、監(jiān)管等信息割裂的情況。（三）區(qū)塊鏈溯源杜絕假冒偽劣產品產品的質量問題一直是公眾關心的熱點話題。在未來，能借助透明化供應鏈、追蹤假冒偽劣產品來源的企業(yè)，其產品必定受到公眾的廣泛認可。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展（四）物聯(lián)網技術是供應鏈發(fā)展的關鍵目前，將實體產品連接網絡的技術有射頻識別、二維條碼和近場通信等。在區(qū)塊鏈上，為了確保信息的順暢流通，供應鏈上物流每個階段的操作步驟都必須進行數字標簽，需要在操作當下進行安裝。如何添加數字標簽以達到追蹤實體產品的目的，仍然需要技術解決思路。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融（一）供應鏈金融供應鏈金融是一種集物流運作、商業(yè)運作和金融管理于一身的管理行為和過程，通過整合供應鏈上的資金流、信息流、物流、商流，聯(lián)合供應鏈中的各類主體及外部服務企業(yè)，共同實現(xiàn)快速響應鏈上企業(yè)的資金需求，最終實現(xiàn)共同的價值創(chuàng)造。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融（二）供應鏈金融產生的背景在供應鏈中，競爭力較強、規(guī)模較大的核心企業(yè)在協(xié)調供應鏈信息流、物流和資金流方面具有不可替代的作用，而正是這一作用造成了供應鏈成員企業(yè)事實上的不平等。供應鏈中的弱勢成員企業(yè)通常會面臨如下問題：既要向核心企業(yè)供貨，又要承受應收賬款的推遲；或者在銷售開始之前便以鋪貨、保證金等形式向核心企業(yè)提前支付資金。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融（三）供應鏈金融與傳統(tǒng)金融的比較供應鏈金融與傳統(tǒng)金融都以滿足融資需求為目標，但供應鏈金融更為靈活，能夠為企業(yè)提供個性化解決方案。供應鏈金融為中小企業(yè)擺脫融資難的艱難處境，將會極大地促進核心企業(yè)專注于核心競爭力的培養(yǎng)，促進產品由低端向高端轉化，提升中小企業(yè)的市場競爭力。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融4.0縱觀供應鏈金融，隨著技術的不斷發(fā)展，供應鏈金融也經歷了從1.0到4.0的升級迭代，如表5-1所示。區(qū)塊鏈+供應鏈金融促進實體經濟發(fā)展區(qū)塊鏈+供應鏈金融系統(tǒng)能更好地服務實體經濟區(qū)塊鏈+供應鏈金融系統(tǒng)如圖5-1所示。03以區(qū)塊鏈技術為支撐構建金融生態(tài)圈銀行機構主動承擔或參與區(qū)塊鏈生態(tài)圈建設。依托行業(yè)協(xié)會或現(xiàn)有聯(lián)盟打造區(qū)塊鏈生態(tài)圈。以區(qū)塊鏈技術為支撐構建金融生態(tài)圈由監(jiān)管機構牽頭打造銀行業(yè)區(qū)塊鏈生態(tài)圈。共識機制確保數據不可篡改共識機制通過各節(jié)點是否達成共識去認定記錄的有效性，它同時也是防止篡改的手段。區(qū)塊鏈利用共識機制實時更新記錄數據最新進展，將完整的交易流程呈現(xiàn)給各個參與方，保證信息的真實可靠。記錄時給每筆數據附上時間戳，不但有利于定位信息，而且篡改某個節(jié)點的數據會留下痕跡，有效防止信息被刪改。以區(qū)塊鏈技術為支撐構建金融生態(tài)圈以區(qū)塊鏈技術為支撐構建金融生態(tài)圈智能合約保障交易按約執(zhí)行智能合約被看作區(qū)塊鏈最有價值且易普及于商業(yè)場景中的重要發(fā)展方向。它封裝了若干狀態(tài)與預設規(guī)則、觸發(fā)執(zhí)行條件及特定情境的應對方案，以代碼形式儲存在區(qū)塊鏈合約層中，其特點是當達到約定條件時，預先設定的操作會自動觸發(fā)。只依賴于真實業(yè)務數據的智能履約形式不但保證了在缺乏第三方監(jiān)督的環(huán)境下合約得以順利執(zhí)行，而且杜絕了人工虛假操作的可能。以區(qū)塊鏈技術為支撐構建金融生態(tài)圈數字資產建立共同信息平臺共同信息平臺可解決供應鏈溯源問題。生產過程、物流運輸、終端銷售等環(huán)節(jié)的信息需求均可從平臺上快速獲取，使交易路徑一目了然，各節(jié)點的聯(lián)結關系更加透明化。這不但可以加速商品信息流轉、降低審計成本，而且有助于責任追溯、防范違約風險、保證金融風控業(yè)務順利進行。其次，就運營效率而言，所有實物商品與紙質作業(yè)均可數字化，如數字化作業(yè)系統(tǒng)、數字化檔案、數字化信用體系等，為業(yè)務實施過程節(jié)省時間。采用智能合約將降低人工監(jiān)督成本、在獨立于第三方的前提下也可自動執(zhí)行，緊密對接業(yè)務流程節(jié)點，簡化運作程序。相應地，基于上述交易的貸款審核發(fā)放效率也得到顯著提升。以區(qū)塊鏈技術為支撐構建金融生態(tài)圈首先，區(qū)塊鏈公開透明性能夠在核心企業(yè)與上下游企業(yè)開展業(yè)務時減少信任建立過程所需的試探性交易、降低溝通成本，以便提高商業(yè)協(xié)作效率。供應鏈一體化推進了企業(yè)對客戶需求快速應答機