金融風險管理簡答題

金融風險管理簡答題Preparedon22November2020金融風險管理》1、如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風險微觀金融風險是指微觀金融機構在從事金融經營活動和管理過程中發(fā)生資產損失或收益損失的可能性。這種損失可能性一旦轉化為現實損失，就會使該金融機構遭受金融資產的虧損、沉淀，資金受到侵蝕，甚至可能因資不抵債而破產倒閉。宏觀金融風險是指整個金融體系面臨的市場風險，當這種金融風險變?yōu)楝F實時，將會導致金融危機，不僅會對工商企業(yè)等經濟組織產生深刻影響，對一國乃至全球金融及經濟的穩(wěn)定都會構成嚴重威脅。2、金融風險與一般風險的區(qū)別是什么1、金融風險是資金借貸和資金經營的風險。2、金融風險具有收益與損失雙重性。3、金融風險有可計量與不可計量之分。4、金融風險是調節(jié)宏觀經濟的機制。3、金融風險有哪些特征1、隱蔽性。金融機構的經營活動是不完全透明的，金融風險并非是金融危機爆發(fā)時才存在，可能因信用活動特點的表象而掩蓋金融風險不確定性損失的實質。2、擴散性。一家金融機構出現支付危機時，不僅危及自身的生存與發(fā)展，還會引起多家金融機構的連鎖反應，最終使金融體系陷入癱瘓，從而引起社會動蕩。3、加速性。金融機構一旦發(fā)生經營困難，會失去社會信用基礎，會加速金融機構倒閉、破產的速度。4、可控性。控制金融風險并不是說可以消除風險，也不可能完全消除風險，而是把金融風險降到可承受的范圍之內。4、金融風險如何分類1、按從事風險的形態(tài)劃分信用風險，又稱違約風險，指因交易對方無法履約還款或不愿意履行債務而造成債權人損失的可能性。流動性風險，是由于流動性不足而給經濟主體造成損失的可能性。利率風險，是由于利率變動導致經濟主體收入減少的風險。匯率風險，是指外匯匯率變動對某一項具體經濟活動產生的影響。操作風險，是指由于企業(yè)或金融機構內部控制不健全或失效、操作失誤等原因導致的風險。政策風險，是指國家政策變化給金融活動參與者帶來的風險。法律風險，是指金融機構或其他經濟主體在金融活動中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴密而引致的風險。國家風險，是指由于國家行為而導致經濟主體發(fā)生損失的可能性。2、按金融風險其他特征分類金融風險性質可分為系統(tǒng)性金融風險和非系統(tǒng)性金融風險。金融風險主體可劃分為金融機構風險、企業(yè)金融風險、居民金融風險、國家金融風險。金融風險區(qū)域劃分為國內金融風險和國際金融風險。金融風險按層次可劃分為微觀金融風險和宏觀金融風險。金融風險按風險結構可劃分為資產風險、負債風險、中間業(yè)務風險和外匯業(yè)務風險。金融風險按風險程度可分為高度風險、中度風險和低度風險。5、金融風險產生的原因有哪些金融風險的產生是由多種因素導致的，既有外部因素，又有內部因素，同時在不同國家、不同時期和不同領域，金融風險產生的原因也有所不同。1、信息的不完全性與不對稱性。2、金融機構之間的競爭日趨激烈。3、金融體系脆弱性加大。4、金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管的難度。5、金融機構的經營環(huán)境缺陷..6、金融機構內部控制制度不健全。7、經濟體制性的原因。8、金融投機。9、金融風險產生的其他原因：國際金融風險的轉移、金融生態(tài)環(huán)境、金融有效監(jiān)管的原因。6、信息不對稱的含義是什么信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險是什么信息不對稱是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。其含義有兩點：（1）有關交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的；（2）處于信息劣勢的一方缺乏相關信息，但可以知道相關信息的概率分布。逆向選擇，由于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能據投資項目的平均風險水平決定貸款利率，這樣那些風險低于平均水平的項目，由于借款成本過高就會退出市場，剩下來的愿意支付較高成本的項目一般是風險水平高于平均水平的項目，最終的結果是銀行貸款的平均風險水平提高，收益降低，呆帳增加。道德風險，是指在達成契約后，也就是在合同實施中，由于一方缺乏另一方的信息，這時擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化而損害另一方利益的行為。7、金融風險與金融危機的區(qū)別是什么金融風險與金融危機是有區(qū)別的。金融風險是指遭受損失的可能性，是尚未實現的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機的必要條件。金融危機是金融風險積聚的，也就是說金融危機是金融風險的積累和爆發(fā)，是金融風險的極端表現，體現了金融風險的“極限效應”，使金融活動中的可能損失轉化為現實損失。金融危機是指金融體系出現嚴重困難乃至崩潰，全部變現金融資產指標的急劇惡化，金融資產價格暴跌，金融機構陷入困境或破產，會對實物經濟運行產生極為不利的影響。從這個意義講，金融危機是金融風險長期存在、普遍存在條件下的突出性結果。8、銀行業(yè)風險主要表現在哪幾個方面1、銀行信用風險，主要指債務人不能如期足額償還借款而造成銀行貸款損失的風險。2、商業(yè)銀行流動性風險，主要表現為商業(yè)銀行資產負債比例的嚴重失調，一是存貸款比例過高，二是銀行資產品種單一，三是資本充足率低，資本結構不合理。3、商業(yè)銀行市場風險，主要是利率風險和匯率風險4、商業(yè)銀行操作風險，主要是商業(yè)銀行在經營過程中因財務或機構設置不合理、組織分工存在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴等原因而造成的損失。1、金融風險管理的含義是什么金融風險管理，是管理科學中的重要分支，是研究銀行等金融機構的經營中各種風險的生成機理、講算方法、處理程序和決策措施的一門科學。商業(yè)銀行金融風險管理作為一種管理活動，是運用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法對銀行業(yè)務經營重中的各種風險進行識別、評價、控制和處理的過程。2、金融風險管理的目的是什么1、保證各金融機構和整個金融體系的穩(wěn)健安全。2、維護社會公眾的利益。3、保證金融機構的公平競爭和較高效率。4、保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。3、20世紀70年代以來，金融風險表現出哪些新的特征1、金融的自由化。2、金融行為的證券化，這主要是指籌資者不是通過銀行借款來籌措資金，而是直接通過證券市場發(fā)行各種證券來籌措資金。3、金融的一體化。國內金融市場與國際金融市場之間以國際金融市場相互之間的聯系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進、統(tǒng)一的全球性金融市場。4、金融風險管理的策略有哪些1、回避策略，是一種事前控制，指決策者考慮到風險的存在，主動放棄或拒絕承擔風險。2、防范策略，是指預防風險的發(fā)生。3、抑制策略，又稱消縮策略，是指金融機構承擔風險后，采取種種積極措施以減少風險發(fā)生的可能性和破壞程度。4、分散策略，指管理者通過承擔各種性質不同的風險，利用它們之間的相關程度來取得最優(yōu)風險級全，使加總后的總體風險水平最低。5、轉移策略，也是一種事前控制策略，即在風險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉移給其他人承擔。6、補償策略，首先把風險報酬計入價格之中，其次是與貸款人訂閱抵押條款。7、風險監(jiān)管，包括外部監(jiān)管與內部監(jiān)管。5、金融風險管理的組織系統(tǒng)如何構建1、董事會和風險管理委員會董事會是公司的決策機構，它的任務是確定公司的經營目標和經營決策，對股東大會負責。風險管理委員會，承擔董事會的日常風險管理職能，并定期向董事會報告風險管理方面的問題。2、風險管理部，是風險管理委員會下設的，獨立于日常交易管理之外的實務部門，通常設有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。3、業(yè)務系統(tǒng)。是整個金融風險管理系統(tǒng)的直接而又相當重要的組成部分，它既與風險部相分離，獨立成為一個金融風險管理體系，又要執(zhí)行風險管理部制定的有關風險管理制度和戰(zhàn)略，并要協助、支持風險管理部的工作4、具體操作：三道監(jiān)控防線。第一道監(jiān)控防線是崗位制約，第二道監(jiān)控防線是部門制約，第三道防線是內部稽核。6、關于金融風險的數據倉庫主要由哪些信息構成1、客戶基本信息2、授信合同信息3、信貸帳務信息4、擔保品信息5、清償數據信息6、企業(yè)財務信息7、關于金融風險的數據分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構成1、貸款評估系統(tǒng)2、財務報表分析系統(tǒng)3、擔保品評估系統(tǒng)4、資產組合量化系統(tǒng)1、金融風險識別的原則是什么1、風險識別必須既全面，又深入。2、風險識別必須既及時，又準確。3、風識識別必須既連續(xù)。又系統(tǒng)。2、貸款五級分類法將信貸資產分成哪五個級別，各自的含義是什么按貸款風險從小到大的順序，將貸款依次分為“正常、關注、次級、可疑、損失”五個級別，后三個級別為不良貸款。正常類貸款，是指借款人能履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關注類貸款，指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。次級類貸款，是指借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收放無法足額償還貸款本息?？梢深愘J款，是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。損失類貸款，是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。3、如何用比例指標從信貸結構比重角度分析信貸資產風險不良貸款余額/全部貸款余額，該指標反映的是銀行貸款質量的惡化程度。(正常貸款余額+關注貸款余額)/全部貸款余額，這一比率反映的是銀行貸款的總體安全程度。加權風險貸款余額/(核心資本+準備金)，這一比率反映的是銀行資本可能遭受侵蝕的程度和銀行消化這些損失的能力。4、從資產負債表的結構來識別金融風險的8項指標是什么存貸款比率二各項貸款期末余額/各項存款期末余額中長期貸款比率二人民幣余額1年以上貸款期末余額/余期1年以上存款期末余額流動性比率二流動性資產期末余額/流動性負債期末余額國際商業(yè)借款比率二(自借國際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券)期末余額/資本凈額境外資金運用比率二(境外貸款+投資+存放境外資金運用)期末余額/外匯資產期末余額備付金比率二超額準備金期末余額/各項存款期末余額單個貸款比率二對同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額拆借資金比率二拆入資金期末余額/各項存款期末余額5、如何計算一級資本充足率、總資本充足率—級資本充足率二一級資本額/風險調整資產總資本充足率二(一級資本額+二級資本額)/風險調整資產—級資本，又稱為核心資本，包括普通股權額和留存收益。二級資本，又稱為補充資本，包括優(yōu)先股權額和大部分從屬債務。風險調整資產6、如何計算風險調整資產風險調整資產二》表內資產x相應風險權數+》表外項目x信用換算系數x對應的表內資產的風險權數7、如何理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標如何計算。衡量銀行盈利性的主要指標是資本收益率和資產收益率。資本收益率二稅后凈收入/總資本資產收益率二稅后凈收入/總資產資本乘數二總資產/總資本凈利息收益率二(利息總收入-總利息支出)/總資產凈非利息收益率二（非利息經營收入-非利息經營支出）/總資產凈非經營收益率二（非經營收入-非經營支出）/總資產所得稅稅率二所得稅支出/總資產有息資產的凈利息收益率（總利息收入－總利息支出）/總有息資產總額有息資產占總資產比率二總有息資產/總資產凈利息差額二有息資產的利息收益率-付息負債的支付收益率來自凈利息頭寸的損益二凈利息頭寸占有息資產比率X有息負債的利息支付率有息資產的利息收益率二總利息收入/總有息資產有息負債的利息支付率二總利息支出/總有息負債凈利息頭寸占有息資產的比率二（總有息資產-總有息負債）/總有息負債1、息票債券的當期售價的折現公式及其含義是什么Pd—債券的當期售價F——債券的面值C——各年息票利率，等于面值乘以息票利率i——到期收益率nFxiFZ—+(1+i)m(1+l)nm=1到期收益率與債券價格成反比，只有債券的當期售價低于面值時，投資該債券的到期收益率才會高于息票利率，才值得去投資，否則，就會冒較大風險。2、統(tǒng)一公債的收益率公式及其含義是什么統(tǒng)一債券的一個特例是統(tǒng)一公債，是一種沒有到期日，不償還本金，永遠支付固定金額息票利息的永久性債券3、如何計算貼現發(fā)行債券的到期收益率就貼現發(fā)行債券而言，其到期收益率與當期債券價格反向相關。Pd—債券的當期價格F——債券的面值4、如何理解和計算用于反映資產系統(tǒng)性風險的B值它在資本定價模型（CAPM）和套利定價理論（APT）中的公式與含義是什么充分多樣化的資產組合的風險完全來自該資產組合中的資產回報率對整個資本市場變動的敏感度B值是某項資產的回報率變動率與市場價值變動率的比值，當市場資產組合的價值平均上升1%,導致該項資產的價值上升2%時，則該項資產的B值就是。B值較大的資產系統(tǒng)性風險較大，故而該資產受歡迎程度較小。資本定價模型（CAPM）：p=0（Re-R）rmfp——風險升水rRe——該資產的預期回報率R——無風險利率f0——該資產回報率對資本市場變動的敏感度Re——市場資產組合的預期回報率m如果某種資產B為0則意味它無系統(tǒng)風險，其風險升水為0；如果某種資產B為1,則意味該資產系統(tǒng)風險與整個市場一致,其風險升水與市場一致,為Re-R。mf套利定價理論（apt）表明，一項資產的風險升水與各種影響因素的風險升水有關,且隨著該資產對各因素的敏感度提高,其風險升水也會提高。5、如何用無風險債券利率為參照利率來確定風險貸款利率在銀行可自由選擇將資金投入貸款還是國庫券的前提下，國庫券的收益常被用來確定風險性貸款的違約報酬率。從利潤最大化的原則出發(fā)，風險性貸款的價格至少應有保證其期望收益優(yōu)選法不小于無風險的收益率。假定一筆貸款違約的概率為d,能按時收回本金和利息的概率就是（1-d），如果無風險債券的為r,則風險貸款的價上式發(fā)映了風險和價格之間的正相關關系,即風險越大,風險貸款利率就越高當風險為1時,無論多高的貸款利率都不能保證其收益率,銀行應該拒絕這樣的貸款。6、金融資產回報優(yōu)選法變動頻率表現出的峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么含義峰態(tài),分布的峰態(tài)或高峰態(tài),是衡量較大的正或負的資產回報頻率的度量,它衡量距均值大平方偏離的概率。如果資產回報率在均值之上很遠,在均值