利率定價(jià)機(jī)制

利率定價(jià)機(jī)制研究天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系孟昊2006.5商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與業(yè)務(wù)內(nèi)容目標(biāo)：盈利性、安全性、流動(dòng)性業(yè)務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)）商交行座經(jīng)湯營(yíng)魔管浪理硬理鉤論寇的聯(lián)演余進(jìn)資匪產(chǎn)狠管傍理程理蛇論真截實(shí)紛票奇據(jù)仆論競(jìng)、職轉(zhuǎn)勵(lì)移溫理厘論逼、德預(yù)獅期具收淡入股理仙論負(fù)帥債奔管辦理慕理沾論資枝產(chǎn)狡負(fù)類債貓綜考合這管辨理揀理基論風(fēng)永險(xiǎn)罰管濃理等理跟論利丈率盡在處商太行委經(jīng)腐營(yíng)評(píng)管租理程中予的加作續(xù)用作韻用利妄潤(rùn)廁來墾源懶、筒風(fēng)睛險(xiǎn)盒甄窯別利瓣率泛結(jié)艱構(gòu)期響限戒結(jié)豪構(gòu)適、碰風(fēng)乘險(xiǎn)哭結(jié)僑構(gòu)商享行陶利江率尺定吉價(jià)任的撓基僚本銹方智法成欣本懷相斤加縱模急式包煉括夕：籃資擋金震成染本沫、遣管養(yǎng)理法費(fèi)叉用曾以涌及叛預(yù)營(yíng)期獸利督潤(rùn)基揉準(zhǔn)永利盾率沫加會(huì)點(diǎn)槽模私式基玻礎(chǔ)永利羊率慌+蜜（鴉*唐）癥風(fēng)拘險(xiǎn)冠點(diǎn)飼數(shù)碼升碼水成賤本教—炸—澤收辨益烈定龜價(jià)繪模歉式客袋戶掏盈至利為性己綜之合糟分唐析商愧行箏利脊率層定降價(jià)返的磁基襖本起方興法基斷礎(chǔ)編利譜率亞選湊擇浙定問價(jià)餓模惰式若舅干拜基嶄礎(chǔ)賓利傍率礎(chǔ)+替未特來帶利運(yùn)率依選堆擇寶權(quán)浮取動(dòng)冷利粥率認(rèn)定脊價(jià)天模糟式起褲始煤利蔽率議低布于屯固則定鍛利瓣率開，崇同贈(zèng)時(shí)醬規(guī)厚定翅浮月動(dòng)淺利撈率裳的棒上傲限西踢方瞇銀莖行追貸款款傘風(fēng)痰險(xiǎn)墓定君價(jià)非模應(yīng)型原識(shí)理偏：用抗高決出屢無版風(fēng)灰險(xiǎn)轉(zhuǎn)利釣率經(jīng)的采差換額蛋補(bǔ)惑償淚銀否行音資病產(chǎn)灣違副約腸風(fēng)醒險(xiǎn)假隸設(shè)源條趟件堪：所杏有血投瞇資縣按拘產(chǎn)借生協(xié)相落同饅的閃期轎望屢收行益畫定婦價(jià)風(fēng)構(gòu)險(xiǎn)問貸江款光收譯益飛等尸于看無跌風(fēng)旺險(xiǎn)酸投驗(yàn)資全收齊益貸平款獻(xiàn)償紅還呢方袖式魚為器本精金材到條期礦一掛次翅償匆還騰，肢利播息錄分代次桐等殼額密償噸還風(fēng)停險(xiǎn)炭定臟價(jià)捉模抽型值的切成勸分恭構(gòu)革成無映風(fēng)姑險(xiǎn)俊投緣瑞資躬收堵益裂（R孔F信R鹿）包謠括農(nóng)成爛本扶在瞎內(nèi)趁銀嚴(yán)行數(shù)收甜取球的佛最消低狗利克率貸情款貌幸胞存窩率險(xiǎn)（S崖R稀）貸歷款律按造期暮償福還副的站概尾率=看1真-違啄約貴率可稈回夠收獵率事（R凡E恩C槽%恢）違或約陶后而收答回鋪本阻金代的乘比票例風(fēng)我險(xiǎn)膽定糕價(jià)遠(yuǎn)模取型一貧期剝貸蘇款嬌且守違沿約月本班金漫無鑒收少回1雨+R賞F愚R納=廁S綠R侄(形1賽+仍R松)訴R蟲=職(敏1苗+腦R你F班R塘)蛾/混S然R描-甜1一賴期存貸毅款那且轎收瓦回頑一華定信比厘例吼的倡違擊約硬本女金1覺+R匙F堅(jiān)R余=水S乒R紡(沙1較+素R扔)嚷+乞(梯1許-仗S漲R殺)主(奧R談E姓C賠%毒)R煌=[(滿1拋+判R敵F沖R頸)釀-隊(duì)(沉1娘-界S趙R貨)州(魔R廳E鋤C克%軍)]/弓S植R揭-株1美蔑國(guó)搬銀扶行遣風(fēng)券險(xiǎn)終定康價(jià)仆模嫂型娘應(yīng)燒用定紹價(jià)凡模礙型R竟C擦F掩：資膏金息成些本漏率R比A懶C那：貸巴款閉費(fèi)咬用資率R嬌L慌O葛L扛：期掩限克風(fēng)雕險(xiǎn)貪溢塵價(jià)R耐(棟R穴P霉*著A幻玉R眠I僑)忘：貸隊(duì)款偵風(fēng)燒險(xiǎn)恰溢展價(jià)R都C腎H只：信吼用衛(wèi)風(fēng)丸險(xiǎn)牌溢坑價(jià)R跪R獻(xiàn)S孕：與半客迎戶局的方關(guān)貫系美就國(guó)偉銀妥行惕風(fēng)隙險(xiǎn)蟲定魯價(jià)禽模哥型陷應(yīng)斜用R堆C蜻F戒：資茫金嫁成鈴本鋤率加讓權(quán)勵(lì)平供均藝成掉本R置A瞧C租：貸年款連費(fèi)壤用慮率包沿括倒信放用崇調(diào)旨查輕、障項(xiàng)波目寶評(píng)肺估懼、送抵穿押舍物由的薦維始護(hù)網(wǎng)費(fèi)糞用版、其貸蛛款衡回過收早費(fèi)炭用汗、麗貸者款眼檔刮案拴費(fèi)著、賄法熔律絨文遲書膛費(fèi)境、軋信渠貸凳人竟員填薪足金布等崖。R歉L溝O握L軌：期肥限儉風(fēng)暮險(xiǎn)通溢夫價(jià)與亡貸德款架期炮限見成沈正縮慧比美競(jìng)國(guó)慈銀綱行幼風(fēng)文險(xiǎn)冒定帝價(jià)應(yīng)模殘型制應(yīng)塔用R軟(援R鋼P(yáng)妨*佩A勢(shì)R紅I蝦)合：貸閃款蜻風(fēng)碗險(xiǎn)辛溢各價(jià)是飼由睜于亂貸樓款鵝的影種毛類字不唱同警、坊借黎款訴人掘所綠在訴的桿行全業(yè)料不脹同爸、食以斤及牙國(guó)況家壁的青宏熄觀錘經(jīng)符濟(jì)賣政律策俊、呼銀憤行族所置熟仆悉例的創(chuàng)行打業(yè)廊和延主溝要橡客旱戶催的輛不吃同坡等尼導(dǎo)川致藍(lán)的逐貸繼款簡(jiǎn)利窄率卻的逗差裝異R隱C商H吼：信嬸用劇風(fēng)益險(xiǎn)探溢老價(jià)與理借敬款抹人自的村信夢(mèng)用飄狀肌況網(wǎng)有并關(guān)篇，終實(shí)境際策上昂就棵是努對(duì)初借栗款角人高的匯信票用防評(píng)剩分R挨R由S扛：與器客壩戶狀的霉關(guān)磨系一握般細(xì)來底說公，杠銀赤行束對(duì)繡有黎長(zhǎng)拆期據(jù)穩(wěn)擇定眼關(guān)凱系棗、邊彼斃此傷合皺作攜良獄好壘的半客淚戶壺常喪實(shí)叫行蛋較催優(yōu)劈燕惠催的旦貸使款灰利紡率美庫(kù)國(guó)握銀純行衰風(fēng)碗險(xiǎn)鎮(zhèn)定塌價(jià)剝模郵型威應(yīng)印用目糠標(biāo)另利丸潤(rùn)襲率股踩東柴期糾望明收儲(chǔ)益蟲/隙預(yù)勞計(jì)榴當(dāng)岔年奏平膏均辜資桂產(chǎn)答規(guī)糊模保摘本雜利演率加旺權(quán)趴平些均憤成情本霜率自+銅貸雁款弦費(fèi)炕用臭率料+菜貸局款煤含筒稅逐率保柿利網(wǎng)利著率保炎本刊利期率重+詞貸勞款慢目能標(biāo)專收洪益袍率貸杯款探利遵率汁的備調(diào)簡(jiǎn)整對(duì)石貸覺款責(zé)后脹在惱銀棉行批保左持遍較剛多污存國(guó)款崗的鉗客辮戶憶可參以言適肆當(dāng)候降股低廉利麻率中重國(guó)國(guó)銀猾行練業(yè)亦貸銷款莊定律價(jià)牛模去型貸妥款獵利廁率廊底材線資這金桿成殘本患率鏟+懷費(fèi)羊用素率羞+役稅放負(fù)右成唉本預(yù)率脖+靜風(fēng)舊險(xiǎn)湖調(diào)提整鋪+伸期悟限很調(diào)烈整貌+松目字標(biāo)咐利伸潤(rùn)皇率測(cè)慈算牽客鼠戶鎖綜禿合記風(fēng)心險(xiǎn)紀(jì)水拘平屠，子確超定傲利屆率癥區(qū)訪間客趙戶鞏信告用緒等摸級(jí)疊指繭標(biāo)*已申發(fā)五放星貸帆款智五旗級(jí)億分峰類弓等太級(jí)濕指瘦標(biāo)*行掩業(yè)痛風(fēng)春險(xiǎn)阿等枝級(jí)吹指數(shù)標(biāo)*區(qū)符域騙風(fēng)脆險(xiǎn)金等凱級(jí)共指餓標(biāo)*貸耍款捐品軍種劇風(fēng)哭險(xiǎn)積等撒級(jí)環(huán)指疼標(biāo)*貸雷款步擔(dān)仰保尋調(diào)詢整白系慕數(shù)貸匹款飾利怪率雪的則確淚定中滅國(guó)京銀打行洪業(yè)暈貸崖款網(wǎng)定憂價(jià)吊模察型重風(fēng)要咳客肝戶吩的擾綜孩合秤定粗價(jià)煉原外理重寬要扇公捆司繁客蒸戶示綜鉗合多定晚價(jià)院?？诵湾N為化先瘦計(jì)狗算傾客轉(zhuǎn)戶劣利霸潤(rùn)癢貢厚獻(xiàn)戒度洞，鵝在尋根芝據(jù)巾情勢(shì)況原進(jìn)閱行騙綜猶合派定壩價(jià)眉。客稅戶窯利端潤(rùn)吹貢璃獻(xiàn)程度暑=以貸活款涼收鳥益寄+床存影款膊收衡益驅(qū)+厘收數(shù)費(fèi)多業(yè)竿務(wù)切收神益培-捕維匯護(hù)步客晉戶吵關(guān)蒜系舌費(fèi)弄用銀撤行搞客角戶暫信料用妥等柴級(jí)赤評(píng)岸定5國(guó)C原京則昨：品孝德鄰與頑聲疏望登、槐資乞格薯和交能姥力浩、證資升金沃實(shí)松力揪、壯擔(dān)霜保模水魄平潛、換經(jīng)狡營(yíng)卡條請(qǐng)件財(cái)剖務(wù)彈報(bào)秒表州分窩析資死產(chǎn)吩負(fù)僻債妹表東、身損書益邀表哥、伯現(xiàn)酒金喬流灶量分表銀志行向客冒戶晉信蔥用譽(yù)等蜘級(jí)論評(píng)物定我辱國(guó)汽評(píng)零定社指寺標(biāo)市恩場(chǎng)睬競(jìng)授爭(zhēng)丑力袍、辟流調(diào)動(dòng)瓣性即、胃管斑理袍水底平堪等評(píng)量分?jǐn)z表膨示塞例客泊戶舒等攏級(jí)隊(duì)分估類A臘A牽A級(jí)雕、A玩A級(jí)起、A級(jí)斜、B澡B叮B級(jí)智、B請(qǐng)B級(jí)扎等客誤戶飼等命級(jí)嗓分甜類開標(biāo)燒準(zhǔn)劃示豬例我魔國(guó)供商石業(yè)情銀鴨行帝貸椒款劉定閑價(jià)劃的高缺沾陷成叢本恭收貞益茫的躺分怒析久不本完框全風(fēng)蛙險(xiǎn)說估頭計(jì)沾不膛全當(dāng)面貸早款康價(jià)箏格材單截一引，曉定器價(jià)閥方艱式傭單層一對(duì)垃市小場(chǎng)鐘競(jìng)付爭(zhēng)棒因憂素蠅的銅考蝦慮舅不選足美鋒國(guó)灶商抬業(yè)瘦銀零行央存?？詈枚ǔ袃r(jià)摟策拒略核帽心漿存嫂款掛與躺不也穩(wěn)軍定糾存練款核睜心高存替款勿（俘利斃率惱不昆敏液感妨）不灰穩(wěn)瘡定獄存巨款刺（團(tuán)利蜓率如敏遵感黃性音存遙款暑）存惑款狗定鏟價(jià)劫影組響洲因風(fēng)素商難業(yè)快銀漫行蝴的供戰(zhàn)慣略誤目隙標(biāo)利艇潤(rùn)哭最截大知化商繡業(yè)魔銀則行羊的巷營(yíng)窯銷副目播標(biāo)擴(kuò)稿大花存旦款念規(guī)攔模預(yù)赤期誕物扛價(jià)岔變嗚動(dòng)客情疏況通共貨徑膨慕脹輪預(yù)伙期賴水戚平有池價(jià)匪證駐券擾的刪收范益荷率同追存到款膛利蕉率際競(jìng)虛爭(zhēng)存款款橋定焦價(jià)礦方泛法邊蒙際繼成堤本乒定壤價(jià)保法邊吸際缺成衛(wèi)本=邊吃際素收幼益市筐場(chǎng)家滲鎖透?jìng)ザù瓋r(jià)連法高筆于算市鉆場(chǎng)以利樸率爹水哨平壘的敘利蓋率松吸攔引綠客蜂戶客環(huán)戶帝關(guān)眼系每定鋸價(jià)培法客事戶傘收窩益棄分停析錘的種延丸伸存抄款幫定旗價(jià)臟方職法上走層噸目身標(biāo)犁定腰位患法高既余瓦額胞低某進(jìn)賀出斧客敲戶允戰(zhàn)騰略“參成未本+利農(nóng)潤(rùn)涌”榆定茂價(jià)潤(rùn)法經(jīng)仇營(yíng)醒費(fèi)覽用+管硬理涉費(fèi)欺用+預(yù)扮期掩利頃潤(rùn)帳捆戶籠管咽理嶺費(fèi)隱定批價(jià)波法有笨條成件袍定慘價(jià)陳策占略醒（楊小塞額去收季費(fèi)搜策銜略聚）對(duì)僻存亦款沒定棚價(jià)凝策劍略爬的打評(píng)貧價(jià)處沙理搏好呆成纖長(zhǎng)們性任與修盈嗽利燦性食的圍關(guān)伏系存閃款及結(jié)煎構(gòu)噸是厚影寸響疑利盜潤(rùn)阿率快的譽(yù)重簡(jiǎn)要燃因萄素存篇款米策貸略轉(zhuǎn)必嘉須燦與趁整睬體茶營(yíng)征銷享策勒略續(xù)保雀持掃一昆致帳獅戶擋管輩理雖費(fèi)研的買收冒取霸要鴿慎駁重我驚國(guó)辰商掀業(yè)稱銀停行養(yǎng)中凈間懷業(yè)背務(wù)雨的寫定欺價(jià)倚權(quán)現(xiàn)平狀羞：定眉價(jià)伏權(quán)位的讓管睡理惜多勾頭搭控萬制目潤(rùn)標(biāo)棵：商知業(yè)婆銀稍行詢自種主室定普價(jià)論權(quán)約苦束區(qū)：銀哀行族同徐業(yè)慮公背會(huì)閥可狡以候承昨擔(dān)杰監(jiān)想督伐任瓦務(wù)中飼間量業(yè)善務(wù)陶定忘價(jià)稅策業(yè)略成謝本逐定備價(jià)帖策歇略人甚力多成刻本慰、躍物勢(shì)力捧成丙本綠、今風(fēng)案險(xiǎn)蓋成待本競(jìng)遺爭(zhēng)攤定系價(jià)災(zāi)策艙略銀即行硬的刑競(jìng)申?duì)帗Q地藥位餅、蘿對(duì)冤手挪的率價(jià)指格脖策勞略雁、銀漸行辮預(yù)湯期微的濤市泛場(chǎng)合份賄額謠目籌標(biāo)洋、金訊融榴產(chǎn)滅品健市輔場(chǎng)爭(zhēng)容倉(cāng)量從以桃及倘需瀉求宋彈壺性中職間搜業(yè)役務(wù)濕定鋪價(jià)永策蠢略關(guān)廊系矛定矮價(jià)友策罪略通遮過框交帥叉價(jià)銷勻售門建雷立藏和膏客亞戶涂的臭關(guān)海系市腸場(chǎng)路需玻求急導(dǎo)涂向啞定劑價(jià)滑策今略理鏟解西價(jià)憤值菊定皺價(jià)屑法慌、隱區(qū)殘分箏需殘求膚定渠價(jià)拋法中蔥間綿業(yè)血?jiǎng)?wù)進(jìn)定必價(jià)讀的夸誤封區(qū)跟洲風(fēng)雅定丙價(jià)任揭何草獨(dú)詞立愿地希中血間默業(yè)回務(wù)偷品淺種現(xiàn)都濾應(yīng)今產(chǎn)確生毒利銜潤(rùn)不譯同尾地零區(qū)舅的懼同賀一套品殼種遙業(yè)不務(wù)團(tuán)的米定件價(jià)罷統(tǒng)副一低喝價(jià)僻是闖搶平占孩市嚴(yán)場(chǎng)云份田額古的臣最妖佳艙手管段小偶結(jié)絕：眠當(dāng)加務(wù)爐之巨急放絨寬粉利具率娛定鞠價(jià)棒的據(jù)自米主券權(quán)商雖業(yè)云銀孝行赤加羞強(qiáng)永成寸本矮管減理商松業(yè)罪銀矛行醫(yī)加敬強(qiáng)妹風(fēng)耕險(xiǎn)蛙管安理商猶業(yè)冒銀釋行守加介強(qiáng)置信競(jìng)息孝管呀理商載業(yè)熟銀址行碗加填強(qiáng)罷業(yè)直務(wù)預(yù)創(chuàng)逃新騙和王服裙務(wù)繩意影識(shí)謝廣謝確！m出e希n坊g煙h貓h戒a激o刪@迫1蓬6申3辯.國(guó)c澇o參m9、斯靜鋒夜肅四京無光鄰編，燙荒邪居污舊屯業(yè)序貧擺。靜。8形月狐-柴2鐘38芒月房誠(chéng)-趣2想3T巷h帽u遭r逼s在d恭a被y迫,軋A殘u責(zé)g匪u熟s慮t亂3苦,揚(yáng)2起0善2剛31梯0、膠雨競(jìng)中速黃怨葉潮樹貸，深燈揀下拼白悲頭乳人娃。信。0日3偽:復(fù)0盟6青:砌2缺20虜3相:悅0絨6短:泡2魔20予3造:割0符68鉛/充3碗/街2憑0啊2授3背3表:董0攪6巖:獸2牛2緞A這M1油1、壇以項(xiàng)我思獨(dú)姐沈窮久絨，伴愧歐君恰相固見號(hào)頻倉(cāng)。愁。8膚月商-境2室30秘3貌:滔0股6膠:般2淡20象3截:梯0駁6A雕u磁g也-悟2駁30零3參-各A銀u芬g手-項(xiàng)2付31綠2、榴故廈人洗江魚海喉別頓，油幾膜度宣隔焰山包川氣。所。0妖3哀:意0占6押:勒2宮20活3綁:帝0蛙6它:首2煙20久3燃:原0掘6T不h裕u步r芽s椅d移a輩y既,調(diào)A導(dǎo)u育g浸u倦s屋t我3散,犁2漫0射2縫31世3、艷乍靈見國(guó)翻蹤蝶疑盒夢(mèng)恰，碑相京悲下各岸問身年模。臟。8識(shí)月紙-擁2誕38博月優(yōu)-膠2披30度3戒:顫0錫6我:葬2慶20躍3蔑:節(jié)0殊6饑:苗2賞2A炒u創(chuàng)g鈴u牙s喘t眉3抵,啞2帽0些2綁31少4、希他斤鄉(xiāng)惹生攤白燥發(fā)段，港舊稻國(guó)監(jiān)見苗青赴山繳。文。0鬧3佛八混月關(guān)2捎0扛2營(yíng)33石:傳0痕6況:趁2也2尤上震午0歷3星:踐0督6傘:補(bǔ)2銳28冠月后-喉2增31竭5、英比蘿不桂了謙得候就戲不依比麻，取得乒不幼到疊的卻就叛不顛要芬。醬。。八木月映2街33刑:波0籍6盲上崇午8向月耍-嶼2餐30炒3陷:留0放6A暮u票g擱u李s突t飄3嗚,亞2衛(wèi)0呈2請(qǐng)31外6、駝行灰動(dòng)卷出涼成朋果貫，潛工掙作扶出頂財(cái)撞富出。爹。2掏0烈2出3鞭/矩8碼/否3圖3竄:出0撤6汗:瓣2柳20淡3佛:跡0度6值:歉2惰20內(nèi)3芬A只u時(shí)g返u倍s距t鞭2棍0缺2新31五7、針做意前縫，縮慧能訂夠島環(huán)福視圖四暗周咬；提做變時(shí)尋，類你矩只惹能后或萬者矛最飾好征沿音著無以周腳列為秘起鞭點(diǎn)督的換射約線濫向終前橋。旨。3床:鉗0遣6涉:塞2憤2展上席午3怠:慚0唱6階上洋午0搭3申:懂0掉6畢:賭2爸28您月搞-傘2棟39、勾沒逢有昏失旺敗害，伏只耐有億暫藍(lán)時(shí)捧停統(tǒng)止激成濤功智！監(jiān)。8濃月去-飛2艘38血月景-笑2牛3T猛h疾u闊r左s土d塊a讓y與,書A怠u檔g令u身s嘉t宇3冊(cè),立2捕0表2彼31鉤0、世很宗多保事伏情可努棟力葵了泡未顛必宴有料結(jié)晚果艱，減但姥是閥不極努較力偏卻守什點(diǎn)么蘋改采變膠也忽沒欄有賽。康。0公3恒:張0疤6雨:型2訓(xùn)20那3摩:蛛0特6糠:暴2簡(jiǎn)20暴3紡:任0臟68活/場(chǎng)3誕/說2郵0籮2紡3艷3藥:佛0虹6檢:茄2勞2疲A慎M1懷1、臂成枕功功就禽是陸日桃復(fù)樓一傳日悲那肺一壞點(diǎn)飄點(diǎn)夾小蔬小緞努輕力丹的塔積盤累低。誦。8啦月垮-牛2魔30豈3蹲:冷0胖6中:鋤2灣20都3識(shí):象0終6A熊u科g步-址2困30照3楚-無A廚u凡g敵-睛2倡31竄2、撒世嗓間攏成枕事死，慢不紐奉求熄其布絕鄙對(duì)集圓遞滿鍋，搭留鉗一勝份茅不往足卵，稅可侮得艦無蘿限敬完云美男。蠟。0微3飛:蟲0膝6黑:飼2工20追3曾:應(yīng)0猴6豪:慨2蹲20憤3眠:床0準(zhǔn)6T刺h看u內(nèi)r咳s敵d農(nóng)a擾y亞,鵝A屑u餃g加u星s洋t岸3墊,六2澡0皆2畝31嘩3、魚不毯知溝香橋積顛寺躬，擾數(shù)憶里邀入壤云虎峰效。磁。8明月聯(lián)-詢2濤38多月劃-朱2請(qǐng)30透3杯:猴0鄉(xiāng)豐6斯:哪2擇20聲3械:侮0召6顫:滴2誼2A凝u牲g躬u棕s產(chǎn)t言3燭,翻2糊0譯2裳31孔4、拖意滋志妻堅(jiān)趣強(qiáng)虛的效人美能匪把戶世允界單放赴在慕手哪中下像軋泥斑塊愚一嫩樣剪任號(hào)意舞揉亭捏鈔。0蒜3裝八變?cè)聯(lián)?藍(lán)0許2稿33嘗:牛0肺6蜜:象2筋2船上稻午0括3猴:副0先6液:內(nèi)2粉28死月杠-洞2葛31黎5、葵楚旦塞批三沒湘麻接版，打荊眠門武九灘派刊通岡。蓋。。八習(xí)月足2兇33躁:嘗0膨6寺上仿午8唉月牛-趙2凍30門3我:嘗0逼6A序u魄g失u反s緞t眠3繁,焰2躺0副2孫31此6、筒少沫年命十削五風(fēng)二架十凍時(shí)秩，郊步位行得奪壤得毫胡晨馬當(dāng)騎虹。遠(yuǎn)。2藏0芹2都3攔/挎8錘/灑3搏3色:嚼0騙6館:催2庭20屋3炕:呢0悶6賠:咸2泉20乎3伐A冤u吼g口u鎖s坐t錘2襯0芬2寄31佛7、昆空趴山恰新挨雨叫后既，博天濃氣革晚澆來頸秋蟻。徒。3扣:樹0篇6公:氣2奇2臨上怕午3囑:岸0覆6獄上赴午0宵3咳:沈0脫6盜:并2算28華月包-劈燕2洲39、玩楊收柳度散瓦和坊風(fēng)肢，斧青益山黨澹險(xiǎn)吾銹慮萄。象。8吐月剖-源2畜38壞月荒-供2駛3T旺h員u次r雅s糟d館a美y誓,扇A烏u痛g漂u斥s演t些3仍,穴2悲0粗2生31冶0、蔽閱胞讀脂一滔切喉好井書桌如系同脾和像過俘去吳最刺杰覽出賣的縱人愛談閥話逗。0浩3覆:劈燕0野6惕:滴2臥20洗3聲:肌0產(chǎn)6扇:至2俊20洗3冊(cè):炊0圓68剪/治3竟/果2哪0筐2努3匪3吹:雅0陣6留:礎(chǔ)2隸2蜜A編M1氧1、廣越巖是國(guó)沒璃有鼻本寺領(lǐng)慘的惱就趣越錢加鹿自析命孤不較凡效。8盞月后-孤2川30懂3姻:隙0趟6殘:荒2抹20沫3新:平0班6A顛u餃g行-釣2玩30里3技-洋A邊u壯g仍-氣2遼31墻2、隱越用是跪無己能傅的憲人興，壞越辣喜爐歡鄰挑迫剔順別間人赤的腐錯(cuò)秩兒欣。0惱3鉆:捷0污6跟:衡2承20夸3