山東甲醇制烯烴分布及原料采購(gòu)情況

山東甲醇制烯烴分布及原料采購(gòu)情況2015.1山東甲醇生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商以及下游三方力量相對(duì)活躍，淄博、東營(yíng)等魯中市場(chǎng)，以及臨沂等魯南市場(chǎng)為省內(nèi)主要兩大消費(fèi)市場(chǎng)。從供給分布來(lái)看，魯南地區(qū)甲醇產(chǎn)能占比較大，約七成左右。近年來(lái)，魯南主要生產(chǎn)企業(yè)除滿足當(dāng)?shù)叵掠谓K端用戶需求外，余貨外銷(xiāo)江浙等地（視兩地套利空間而定）；山東中/北部甲醇生產(chǎn)企業(yè)有限，部分區(qū)域?yàn)槭⊥庳浳锪魅搿D1.山東甲醇市場(chǎng)供需對(duì)比圖截至2015年1月底，山東地區(qū)有5套甲醇制烯烴項(xiàng)目投產(chǎn)，外采甲醇量252萬(wàn)噸。在甲醇制烯烴行業(yè)發(fā)展較快背景下，山東甲醇市場(chǎng)格局正在進(jìn)行新的變化。圖1為2012-2014年山東甲醇供需對(duì)比圖，我們不難發(fā)現(xiàn)，目前山東甲醇市場(chǎng)處于供小于求的局面。山東甲醇制烯烴項(xiàng)目現(xiàn)狀：近年來(lái)油品質(zhì)量升級(jí)、消費(fèi)稅改革等問(wèn)題使山東等地?zé)拸S進(jìn)一步尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，山東烯烴供給存在缺口，加之煤制烯烴方面的優(yōu)勢(shì)及利潤(rùn)，使得山東甲醇制烯烴項(xiàng)目得以快速發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年山東地區(qū)有山東魯清石化、山東玉皇金宇、山東神達(dá)3套甲醇制烯烴項(xiàng)目投產(chǎn)，2015年1月山東瑞昌、山東華濱也陸續(xù)投產(chǎn)。上述企業(yè)主要分布在濰坊、滕州、菏澤以及東營(yíng)地區(qū)。圖2.2014-2015年山東甲醇制烯烴項(xiàng)目分布圖從目前已經(jīng)投產(chǎn)的項(xiàng)目來(lái)看，山東魯清石化、山東玉皇金宇兩家企業(yè)均處于停車(chē)狀態(tài)，暫未重啟；山東神達(dá)化工等裝置運(yùn)行平穩(wěn)。圖2顯示，圍繞東營(yíng)港一帶新起的甲醇制烯烴項(xiàng)目企業(yè)個(gè)數(shù)將有4-5家，其中河口區(qū)約1-2家。如果2016年之前能如期投產(chǎn)，理論消耗甲醇將在300萬(wàn)噸以上。保守估計(jì)2015年?yáng)|營(yíng)一帶甲醇制烯烴項(xiàng)目將消耗甲醇120萬(wàn)噸以上，而山東地區(qū)甲醇制烯烴企業(yè)將消耗甲醇四百多萬(wàn)噸。從各企業(yè)原料采購(gòu)方面來(lái)看，多數(shù)采用“生產(chǎn)企業(yè)+貿(mào)易商”的形式，部分企業(yè)以貿(mào)易商為主。山東甲醇制烯烴項(xiàng)目原料貨物多來(lái)自本地、陜西、內(nèi)蒙、山西、河南等地，具體如下圖所示：圖3.山東甲醇制烯烴企業(yè)原料采購(gòu)圖圖3顯示，東營(yíng)、濰坊一帶魯中地區(qū)甲醇制烯烴企業(yè)原料采購(gòu)主要以山東本土企業(yè)貨物，以及山西、陜北、內(nèi)蒙貨物為主；棗莊地區(qū)主要烯烴企業(yè)原料甲醇采購(gòu)上主要以山東本土企業(yè)（山東兗礦、新能鳳凰等）以及河南貨物為主；菏澤地區(qū)則主要以關(guān)中及華中地區(qū)貨物為主。參考目前投產(chǎn)的烯烴企業(yè)原料外采路線，我們初步估計(jì)后期要投產(chǎn)的烯烴企業(yè)原料甲醇采購(gòu)上仍需要以上述區(qū)域貨物為主，然而東營(yíng)港一帶需求量較大，屆時(shí)可能會(huì)帶動(dòng)部分進(jìn)口貨物流入。目前東營(yíng)地區(qū)貿(mào)易商已經(jīng)逐步開(kāi)始了解并意向參與甲醇市場(chǎng)，該地活躍度有望在后期得到提升。2015年，隨著山東陽(yáng)煤恒通等甲醇制烯烴項(xiàng)目的投產(chǎn)，山東南部市場(chǎng)將逐漸變?yōu)榧状驾斎氲?，屆時(shí)除了省外貨源有一定流入外，日照港也將是理想的進(jìn)口貨流入口岸。目前山東神達(dá)化工運(yùn)行情況良好，采購(gòu)依甲醇、丙烯市場(chǎng)狀況作調(diào)整，現(xiàn)主要采購(gòu)甲醇生產(chǎn)丙烯/乙烯，丙烯單體采購(gòu)量自1月份中旬前后略有縮減。山東瑞昌、山東華濱裝置投產(chǎn)不久，尚處于裝置磨合階段，節(jié)前有一定備貨需求。山東魯深發(fā)近期對(duì)甲醇有持續(xù)采購(gòu)操作，年產(chǎn)20萬(wàn)噸甲醇制丙烯裝置有望春節(jié)前投產(chǎn)，待跟蹤。魯清石