基金投顧業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與展望

正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u基金投顧行業(yè)的發(fā)展 4基金公司基金投顧務(wù)狀 7華夏金顧務(wù)紹 7嘉實(shí)金 8南方金 12易方基金 12交銀羅基金 13證券公司基金投顧務(wù)狀 14中信券 14國(guó)聯(lián)券 15華泰券 17東方券 18第三方平臺(tái)基金投業(yè)現(xiàn)狀 19天天金 19支付寶 20盈米金且慢 21基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)政策影響 23政策動(dòng)：點(diǎn)為規(guī) 23展望來(lái)展勢(shì) 23風(fēng)險(xiǎn)提示 25圖表目錄圖表1：基金投資顧問(wèn)務(wù)相關(guān)政策發(fā)布 4圖表2：近十年我國(guó)資管理規(guī)模與增速 5圖表3：我國(guó)個(gè)人持有可投資資產(chǎn)總規(guī)模 6圖表4：中國(guó)公募基金規(guī)模（萬(wàn)億元） 6圖表5：華夏基金-優(yōu)智投系列 7圖表6：華夏基金-養(yǎng)智投系列 8圖表7：嘉實(shí)基金-投方案定制 9圖表8：嘉實(shí)基金-投組合介紹 10圖表9：市場(chǎng)溫度計(jì) 10圖表10：嘉實(shí)基金市溫度計(jì)定義 11圖表股債比價(jià)值 11圖表12：南方基金部基金投顧策略 12圖表13：部分易方達(dá)金投顧策略 13圖表14：交銀施羅德略基金投顧策略舉例 14圖表15：中信證券基投顧策略示例 14圖表16：國(guó)聯(lián)證券基投顧策略體系 16圖表17：國(guó)聯(lián)證券部基金投顧策略 16圖表18：基金投顧策略 17圖表19：部分東方證基金投顧策略 18圖表20：天天部分基投顧策略 20圖表21：幫你投策略模型 21圖表22：幫你投策略風(fēng)險(xiǎn)收益介紹 21圖表23：且慢平臺(tái)的金投顧策略舉例 22圖表24：中國(guó)居民人可支配收入 24圖表25：高凈值人群量 24圖表26：中國(guó)股票與募基金數(shù)量 25基金投顧行業(yè)的發(fā)展1997122010年1020191020218202111（（2023320236圖表1：基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)相關(guān)政策發(fā)布時(shí)間發(fā)行機(jī)構(gòu)主要內(nèi)容1997年12月國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，規(guī)定證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T不得代理投資人從事證券、期貨買(mǎi)賣(mài)2010年10月中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司的理財(cái)投資顧問(wèn)服務(wù)以及基金銷(xiāo)售顧問(wèn)服務(wù)開(kāi)始發(fā)展。2019年10月中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部基金及第三方公司的基金投顧業(yè)務(wù)，基金投顧可代顧客作全委托型交易決策2021年8月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換技術(shù)接口規(guī)范（試行）指引》，規(guī)范基金投顧業(yè)務(wù)的系統(tǒng)框架等2021年11月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（征求意見(jiàn)稿（征求意見(jiàn)稿開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)業(yè)績(jī)及客戶資產(chǎn)展示指引（征求意見(jiàn)稿）》，就基金投資顧問(wèn)服務(wù)的協(xié)議內(nèi)容與格式、業(yè)績(jī)及客戶資產(chǎn)展示進(jìn)行了規(guī)范2023年3月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議內(nèi)容與格式指引》、《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式指引》，對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)費(fèi)用、基金投顧機(jī)構(gòu)與人員禁止行為、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容與格式要求做出了規(guī)定2023年6月中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)問(wèn)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。資料來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，2022總規(guī)模到133.8億同比升0.1全產(chǎn)管市表欠的景下，圖表2：近十年我國(guó)資產(chǎn)管理規(guī)模與增速資料來(lái)源：光大理財(cái)《中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)報(bào)告2022-2023》，我國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)同樣發(fā)展?jié)摿^大，根據(jù)發(fā)布的《2023中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，中國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)從2008年的39萬(wàn)億人民幣，保持16.58的2022278商銀行預(yù)計(jì)到2024年底，個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總規(guī)模有望突破300萬(wàn)億人民幣。2022至202412速。圖表3：我國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總規(guī)模資料來(lái)源：，單位：萬(wàn)億元2019年-202020236模到27.69億人幣，創(chuàng)史高較2022底幅6.37。圖表4：中國(guó)公募基金總規(guī)模（萬(wàn)億元）資料來(lái)源：，2019年10月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，中國(guó)基金投顧業(yè)務(wù)啟動(dòng)試點(diǎn)。經(jīng)過(guò)近4年的發(fā)展，據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2023年3月底，投顧試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模約1464億元，客戶總數(shù)達(dá)到524萬(wàn)戶?；鸸净鹜额櫂I(yè)務(wù)現(xiàn)狀我們選取市場(chǎng)上基金投顧業(yè)務(wù)方面具有代表性的幾家基金公司，分析其基金投顧服務(wù)體系、基金投顧策略等。華夏基金投顧業(yè)務(wù)介紹華夏基金-查理智投華夏基金投資組合按多場(chǎng)景細(xì)分。015期，設(shè)置6.529692。優(yōu)選智投系列：攻守兼?zhèn)?，緊跟市場(chǎng)行情。（風(fēng)的資近1年益率2.09組大撤0.44。（5.59，近1年收益率1.352.5。（場(chǎng)會(huì)投者年化率13.29，近1年收率-3.7，大撤12（2.07115-15。圖表5：華夏基金-優(yōu)選智投系列組合名稱(chēng)投資品類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別年化收益率近1年收益率回撤貨幣增強(qiáng)組合貨幣基金、債券基金中低風(fēng)險(xiǎn)0.96%2.09%-0.44%固收增強(qiáng)組合優(yōu)選固收類(lèi)基金中低風(fēng)險(xiǎn)5.59%1.35%-2.5%權(quán)益優(yōu)選組合精選權(quán)益基金中風(fēng)險(xiǎn)13.29%-3.7%-12%指數(shù)輪動(dòng)組合精選指數(shù)型基金中高風(fēng)險(xiǎn)2.07%-15%-15%資料來(lái)源：華夏基金，TDF0.5分為60708090組合。圖表6：華夏基金-養(yǎng)老智投系列組合名稱(chēng)及年齡段年化收益近1年收益率持倉(cāng)分布：股票、混合、債券、貨幣60后智享財(cái)富組合10.34-5.46、32、15、1570后智贏人生組合10.01-8.14、35、20、580后智領(lǐng)未來(lái)組合10.98-11.84、48、10、790后智享自由組合14.54-7.68、64、6、2資料來(lái)源：華夏基金，投顧服務(wù)方面：線上線下全程陪伴ETFapp嘉實(shí)基金投資策略定制圖表7：嘉實(shí)基金-投資方案定制資料來(lái)源：嘉實(shí)基金APP，除了私人定制推薦組合外，投資顧問(wèn)服務(wù)還有四個(gè)主題服務(wù)，分別為4.8，R317.5圖表8：嘉實(shí)基金-投資組合介紹投資組合收益目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)起投門(mén)檻/募集人數(shù)過(guò)往期數(shù)適合人群飛鳥(niǎo)小目標(biāo)5%R3中風(fēng)險(xiǎn)1000 元/500人5工薪一族，短期閑錢(qián)理財(cái)重明鳥(niǎo)穩(wěn)健4.80%R2中低風(fēng)險(xiǎn)1000 元/100人4追求穩(wěn)健收益資料來(lái)源：嘉實(shí)基金APP，其他投資服務(wù)300500800100（APP）圖表9：市場(chǎng)溫度計(jì)資料來(lái)源：嘉實(shí)基金APP，圖表10：嘉實(shí)基金市場(chǎng)溫度計(jì)定義溫度區(qū)間溫度范圍投資建議寒冷0-20°建議增強(qiáng)買(mǎi)入-長(zhǎng)期持有低溫20-40°建議適當(dāng)加倉(cāng)-配置機(jī)會(huì)適中40-60°建議合理買(mǎi)入-加強(qiáng)關(guān)注高溫60-80°建議減少買(mǎi)入-分批止盈過(guò)熱80-100°建議適當(dāng)止盈-等待良機(jī)溫度區(qū)間溫度范圍投資建議資料來(lái)源：嘉實(shí)基金APP，=100/PETTM-50若股債比價(jià)低于50300（資料APP）圖表11：股債比價(jià)值資料來(lái)源：嘉實(shí)基金APP，南方基金投資組合（（（（圖表12：南方基金部分基金投顧策略投資目標(biāo)承受風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期收益持有時(shí)間投資產(chǎn)品穩(wěn)健理財(cái)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)2-5小于6個(gè)月短期債券、貨幣基金等跑贏通脹中低風(fēng)險(xiǎn)5-86個(gè)月到1年固收產(chǎn)品、基金產(chǎn)品追求增值中風(fēng)險(xiǎn)6-151年以上股債多資產(chǎn)配置，指數(shù)，國(guó)債指數(shù)追求收益中高風(fēng)險(xiǎn)大于152年以上偏股類(lèi)資產(chǎn)大于70資料來(lái)源：南方基金，20502-375-86年化.070投顧服務(wù)易方達(dá)基金，1000易方達(dá)投顧業(yè)務(wù)通過(guò)資金時(shí)間計(jì)劃、投資目標(biāo)和面對(duì)波動(dòng)的操作為客戶推薦合圖表13：部分易方達(dá)基金投顧策略策略名字持有時(shí)間/風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)持倉(cāng)分布最大超額收益最大回撤成立來(lái)收益激進(jìn)投資策略1年以上/中高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益類(lèi)基金大于70%8.28%24.30%-18.42%進(jìn)取投資策略1年以上/中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益類(lèi)基金50%-70%5.86%16.86%-0.99%平衡增長(zhǎng)策略9個(gè)月以/中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益類(lèi)基金20%-50%1.19%10.45%0.92%穩(wěn)健理財(cái)策略6個(gè)月以/中低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益類(lèi)基金小于20%-1.62%2.07%8.09%貨幣增強(qiáng)策略1個(gè)月以/低風(fēng)險(xiǎn)債券型基金不超過(guò)50%1.12%0.27%7.83%資料來(lái)源：易方達(dá)基金官網(wǎng)，天天基金APP，交銀施羅德基金app圖表14：交銀施羅德策略基金投顧策略舉例策略名稱(chēng)持有時(shí)間/風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（貨幣、指數(shù)）成立來(lái)超額收益最大回撤策略理念我要穩(wěn)穩(wěn)的幸福6個(gè)月以上/中低風(fēng)險(xiǎn)7020731.752.44先控風(fēng)險(xiǎn)，后追求收益交銀贏定投2年以上/中高風(fēng)險(xiǎn)1475922.4410.6股債靈活配置，追求市場(chǎng)機(jī)會(huì)交銀全明星3年以上/中高風(fēng)險(xiǎn)8528.2720.53持續(xù)穩(wěn)健超越偏股基金指數(shù)，“順市而為”交銀指數(shù)星球無(wú)/中高風(fēng)險(xiǎn)0、0、0、2、1.18-1.2“核心+衛(wèi)星”模式，把握行業(yè)輪動(dòng)策略名稱(chēng)持有時(shí)間/風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（貨幣、指數(shù)）成立來(lái)超額收益最大回撤策略理念資料來(lái)源：交銀施羅德基金，35證券公司基金投顧業(yè)務(wù)現(xiàn)狀我們選取市場(chǎng)上基金投顧業(yè)務(wù)方面具有代表性的幾家證券公司，分析其基金投顧服務(wù)體系、基金投顧策略等。中信證券00.4-1圖表15：中信證券基金投顧策略示例場(chǎng)景策略風(fēng)格持有期/風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)權(quán)益基金占比最大回撤穩(wěn)健理財(cái)固收安益低波動(dòng)“固收+”組合>3個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)03以內(nèi)固收信益固收信益為固收安益的大單版>6個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)03以內(nèi)固收增益以債券為底倉(cāng)疊加少量股基>6個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)5~155以內(nèi)固收進(jìn)益以20權(quán)益基金為配置中樞>1年/中低風(fēng)險(xiǎn)15~256~8資產(chǎn)配置靈活配置以較小回撤在中長(zhǎng)期獲得與信托>1年/中風(fēng)險(xiǎn)25~355~10產(chǎn)品類(lèi)似的收益水平均衡配置股債五五黃金比例配置，適合長(zhǎng)期持有的中庸之選>1年/中風(fēng)險(xiǎn)45~5510~15積極配置墊，七成股基博收益>2年/中風(fēng)險(xiǎn)65~7520~25追求收益500+指數(shù)投資主，力爭(zhēng)獲取超額收益>2年/中風(fēng)險(xiǎn)90~10025以上行業(yè)主題臻選跟蹤行情結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)，配置相應(yīng)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)基金>2年/中風(fēng)險(xiǎn)90~10025以上權(quán)益精選精選全市場(chǎng)權(quán)益類(lèi)基金，掘金長(zhǎng)期超額收益>2年/中風(fēng)險(xiǎn)90~10025以上成長(zhǎng)前瞻優(yōu)選聚焦景氣成長(zhǎng)賽道，獲取長(zhǎng)期發(fā)展紅利>2年/中風(fēng)險(xiǎn)90~10025以上資料來(lái)源：中信證券APP，國(guó)聯(lián)證券根據(jù)國(guó)聯(lián)證券2023年半年度報(bào)告，截至報(bào)告期末，國(guó)聯(lián)證券基金投顧業(yè)務(wù)簽約總戶數(shù)28.18萬(wàn)戶，授權(quán)賬戶資產(chǎn)規(guī)模69.65億元。+5N圖表16：國(guó)聯(lián)證券基金投顧策略體系資料來(lái)源：國(guó)聯(lián)證券大方向公眾號(hào)平臺(tái)，圖表17：國(guó)聯(lián)證券部分基金投顧策略資料來(lái)源：國(guó)聯(lián)證券大方向公眾號(hào)平臺(tái)，國(guó)聯(lián)大方向溫度計(jì)旨在通過(guò)監(jiān)測(cè)A避極端風(fēng)險(xiǎn)。（資料來(lái)源：國(guó)聯(lián)證券尊寶APP）的基金投顧業(yè)務(wù)品牌“漲樂(lè)省心投”于2020年10月開(kāi)始展業(yè)。根據(jù)華泰證券2022年年報(bào)顯示，截至2022年年末，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)授權(quán)資產(chǎn)規(guī)模為139.13億元、客戶數(shù)量達(dá)到61.76萬(wàn)戶。“漲樂(lè)省心投”以控制風(fēng)險(xiǎn)為前提，通過(guò)對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)的判斷，優(yōu)選基金，進(jìn)行策略組合的功能化創(chuàng)新；不斷進(jìn)行服務(wù)升級(jí)，圍繞客戶投資的全生命周期，構(gòu)建分類(lèi)分層級(jí)的服務(wù)體系，加強(qiáng)服務(wù)推送；持續(xù)提升投資和研究能力，注重業(yè)績(jī)表現(xiàn)；搭建“省心研究院”，通過(guò)構(gòu)建研究框架、服務(wù)內(nèi)容梳理等，提高研究能力，滿足客戶多層次配置需求，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)客戶的長(zhǎng)期收益目標(biāo)。的基金投顧策略分為三大板塊，打理閑錢(qián)、跑贏通脹、追求收益。部分具體策略詳情如下表。圖表18：基金投顧策略場(chǎng)景策略風(fēng)格持有期/風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)起投金額打理閑錢(qián)零錢(qián)寶+閑錢(qián)管理，目標(biāo)年化收益率1.5%-2.5%>1天/低風(fēng)險(xiǎn)0.01元日享添益目標(biāo)年化收益率1.5%-2.5%>7天/低風(fēng)險(xiǎn)1000元月享增益行久期控制>1個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)1000元月享PLUS行久期控制>1個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)1000元季享添益32.5%-3.5%>3個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)1000元雙季添益追求6個(gè)月以上的資金穩(wěn)健收益，目標(biāo)年化收益率3%-5%>6個(gè)月/中低風(fēng)險(xiǎn)1000元跑贏通脹目標(biāo)盈可選擇12個(gè)月或18個(gè)月作為最長(zhǎng)運(yùn)作期3-18個(gè)月/中風(fēng)險(xiǎn)1000元攻守平衡化收益率5%-7%>1年/中風(fēng)險(xiǎn)1000元追求收益漲樂(lè)混合指增優(yōu)選以指增產(chǎn)品為主，力爭(zhēng)獲取超額收益，目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元漲樂(lè)1000指增優(yōu)選以指增產(chǎn)品為主，力爭(zhēng)獲取超額收益，目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元漲樂(lè)500指增優(yōu)選以指增產(chǎn)品為主，力爭(zhēng)獲取超額收益，目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元彩虹一號(hào)目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元能源革新目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元醫(yī)療健康目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元消費(fèi)精選目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元價(jià)值遠(yuǎn)航目標(biāo)年化收益率7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元漲樂(lè)全明星權(quán)益?zhèn)}位占比在80%-100%，自下而上優(yōu)選公募基金，7%-20%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元漲樂(lè)啟明星化收益率6%-16%>3年/中高風(fēng)險(xiǎn)1000元資料來(lái)源：APP，3.4東方證券20232023614152.6014.70圖表19：部分東方證券基金投顧策略場(chǎng)景策略風(fēng)格風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)費(fèi)率最大回撤起投金額短期安穩(wěn)悅安穩(wěn)以債券型基金等穩(wěn)健資產(chǎn)為主，投資采取主動(dòng)的組合管理方式，獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，滿足客戶資金穩(wěn)健的配置需求中低風(fēng)險(xiǎn)0.4%/年-1.49%1000元中期穩(wěn)健悅穩(wěn)健重點(diǎn)配置以債券型基金等穩(wěn)健資產(chǎn)來(lái)控制組合的波動(dòng)性，適當(dāng)配置以股票型和混合型基金為代表的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，通過(guò)約束組合資產(chǎn)比例來(lái)控制組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，獲取控制回撤的中長(zhǎng)期投資收益中風(fēng)險(xiǎn)0.6%/年-1.66%1000元螺絲釘銀釘寶365天A值。滿足客戶資金穩(wěn)健的配置需求中低風(fēng)險(xiǎn)0.3%/年-2.19%5000元長(zhǎng)期收益悅平衡平衡配置以穩(wěn)健資產(chǎn)來(lái)控制組合的波動(dòng)性，以股票型和混合型基金為代表的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，通過(guò)定期平衡約束組合資產(chǎn)比例來(lái)控制組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，獲取有回撤控制的中長(zhǎng)期投資收益中風(fēng)險(xiǎn)1.00%/年-4.93%1000元悅積極動(dòng)性，通過(guò)約束組合資產(chǎn)比例來(lái)控中高風(fēng)險(xiǎn)1.20%/年-6.81%1000元制組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，獲取有回撤控制的長(zhǎng)期投資收益悅進(jìn)取以股票型和混合型基金為主，采取中高風(fēng)險(xiǎn)1.50%/年-10.73%1000元主動(dòng)的組合管理方式，構(gòu)建性價(jià)比高的投資標(biāo)的組合，獲得長(zhǎng)期超額收益螺絲釘金釘寶以股票型和混合型基金為主，采取中風(fēng)險(xiǎn)0.80%/年-11.74%5000元主動(dòng)優(yōu)選A主動(dòng)的組合管理方式，在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值螺絲釘金釘寶以股票型和混合型基金為主，采取中風(fēng)險(xiǎn)0.50%/年-10.10%5000元指數(shù)增強(qiáng)A主動(dòng)的組合管理方式，在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)達(dá)到或超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益資料來(lái)源：東方證券APP，第三方平臺(tái)基金投顧業(yè)務(wù)現(xiàn)狀天天基金特色服務(wù)欄目包括多家機(jī)構(gòu)的投顧業(yè)務(wù)：中歐財(cái)富的“中歐帶你投”專(zhuān)注于針對(duì)高分行業(yè)進(jìn)行投資?！皦?mèng)想易投”是易方達(dá)出品的教育金投顧服務(wù)。金經(jīng)理解讀投顧策略現(xiàn)狀。圖表20：天天部分基金投顧策略用錢(qián)規(guī)劃組合策略配置用錢(qián)規(guī)劃承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)活錢(qián)理財(cái)佳”貨債型投顧組合隨時(shí)取用的錢(qián)短期持有、小幅波動(dòng)穩(wěn)健理財(cái)佳薪”固收+型投顧組合追求安穩(wěn)的錢(qián)動(dòng)進(jìn)階理財(cái)生代”均衡/權(quán)益型投顧組合追求高回報(bào)的錢(qián)動(dòng)資料來(lái)源：天天基金APP，天天基金上線的持牌投顧有證券公司和基金公司等。其中基金公司有交銀施羅德基金、工銀瑞信基金、招商基金、南方基金、中歐財(cái)富、華夏財(cái)富、廣發(fā)基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)財(cái)富、銀華基金、興證全球基金、景順長(zhǎng)城基金、民生加銀基金、富國(guó)基金、華安基金、建信基金、萬(wàn)家基金、博時(shí)基金、國(guó)泰基金、申萬(wàn)菱信基金、匯添富基金、鵬華基金、國(guó)海富蘭克林基金、華泰柏瑞基金。證券公司有國(guó)聯(lián)證券、中國(guó)銀河證券、華寶證券、東方、財(cái)通證券、國(guó)信證券。支付寶VanguardVanguardVCMMAPP，Vanguard）圖表21：“幫你投”策略模型資料來(lái)源：支付寶APP，ProPro圖表22：“幫你投”策略風(fēng)險(xiǎn)收益介紹策略風(fēng)險(xiǎn)持有時(shí)間持倉(cāng)分布（固收型、股票型）近一年收益率近一年最大回撤穩(wěn)中求勝Pro中風(fēng)險(xiǎn)2-5年48、52-5.267.57動(dòng)態(tài)進(jìn)攻Pro中風(fēng)險(xiǎn)2-5年26、74-8.6110.59資料來(lái)源：支付寶APP，支付寶平臺(tái)除了上線“幫你投”投顧業(yè)務(wù)外，上線了多家機(jī)構(gòu)的投顧服務(wù)，包括：中國(guó)銀河證券、中歐財(cái)富、招商基金、建信基金、匯添富基金、基金、華夏財(cái)富、萬(wàn)家基金、證券、易方達(dá)投顧、富國(guó)基金、中金財(cái)富、興證全球基金、國(guó)泰基金、南方基金、華安基金、廣發(fā)基金、嘉實(shí)財(cái)富、申萬(wàn)菱信基金、交銀基金、銀華天璣投顧、景順長(zhǎng)城基金、先鋒領(lǐng)航投顧、財(cái)通證券、博時(shí)基金、鵬華智投、國(guó)泰君安證券、國(guó)聯(lián)證券。盈米基金-且慢且慢是盈米基金旗下，專(zhuān)