企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究

企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究

一、企業(yè)發(fā)展,經(jīng)營活動,投資活動及資金行現(xiàn)金貸款是現(xiàn)代財務管理的一個重要概念。這意味著公司根據(jù)一定的會計準則（包括業(yè)務活動、投資活動、融資活動和非定期項目）產(chǎn)生的資金流、資金流和總資產(chǎn)。即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。二、流暢性(一)加強資金管理是公司生存的基本要求每個企業(yè)根據(jù)其在不同階段經(jīng)營情況的特征,采取相對應有效現(xiàn)金流量管理的措施,才能夠保證企業(yè)的生存和正常的運營。(二)金流量分析自由現(xiàn)金流量可反映企業(yè)總體支付能力,股權現(xiàn)金流量可以真實反映企業(yè)實際支付能力。兩個指標綜合反映了企業(yè)自身的支付能力及給予企業(yè)利益相關者的回報能力,是企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ木C合體現(xiàn)。(三)提高企業(yè)的競爭力通過現(xiàn)金流量的管理,可以使企業(yè)保持良好的現(xiàn)金流動性,提高現(xiàn)金的使用效率,從而將企業(yè)的資金及時地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,提高企業(yè)的競爭力。三、運營現(xiàn)金流優(yōu)化管理的方法(一)加強公司廢物處理，加快現(xiàn)金流循環(huán)，減少資金空間，減少規(guī)避經(jīng)營，提高效率(二)考慮到目前第三產(chǎn)業(yè)市場的不斷擴大，我們可以利用下游客戶的預貸款融資模式，減少企業(yè)貸款的財務費用，提高經(jīng)濟效益(三)集團內(nèi)銀行的資金管理模式是統(tǒng)一分配、整合和使用，減少資金的使用，激活和擴大資本流動(四)現(xiàn)金流量的績效合理利用閑散資金,承擔理財任務,形成現(xiàn)實現(xiàn)金總池,使資金運用效率最大化,彌補會計利潤靜態(tài)反映的不足,完成現(xiàn)金流的終極任務—企業(yè)價值最大化。四、阿斯塔納的合理規(guī)劃—現(xiàn)金流在企業(yè)經(jīng)濟活動中的地位現(xiàn)金既是企業(yè)經(jīng)營活動的先決條件又是企業(yè)經(jīng)營活動過程中的產(chǎn)物,同時又是企業(yè)經(jīng)營活動的目標,它伴隨企業(yè)的一切經(jīng)濟活動。巨人集團,響亮的“保健品帝國”;亞細亞,曾經(jīng)“中國最有文化的商場”;德隆集團,產(chǎn)融結(jié)合的股市神話等企業(yè)的倒塌。我們可以清醒地看到,無論是哪一個行業(yè),若資金鏈斷裂就只能是走入破產(chǎn)的行列。著名的企業(yè)海爾集團就對現(xiàn)金流推崇有加,其第13條管理規(guī)則指出:現(xiàn)金流比利潤更重要,把現(xiàn)金流作為企業(yè)經(jīng)營評價的重要標準。可見現(xiàn)代企業(yè)對現(xiàn)金流的重視。五、現(xiàn)金流比會計利潤更重要(一)中小企業(yè)價值衡量指標不同企業(yè)會計利潤和現(xiàn)金流的概念是不同的。會計利潤是通過會計制度規(guī)范由會計人員按照權責發(fā)生制核算的,它只是反映某一時點企業(yè)賬面的結(jié)果。以會計利潤作為衡量企業(yè)價值的指標不能真實地反映企業(yè)的收益,因為在實現(xiàn)的利潤項目中大多數(shù)情況下都會包括許多應收未收、應付未付項目,若企業(yè)存在大量的應收未收款項,將存在著一定的風險。而現(xiàn)金流是以收付實現(xiàn)制進行核算的,只確認實際收到和支付的現(xiàn)金,不確認權利和義務的變化,能如實反映企業(yè)的實力。因此,現(xiàn)金流彌補了利潤在反映企業(yè)真實盈利能力上的缺陷,更能真實地反映企業(yè)的收益質(zhì)量。(二)現(xiàn)金流量對煤炭企業(yè)的影響“企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算,但如果沒有現(xiàn)金流就一定會破產(chǎn)清算?！币虼藳]有現(xiàn)金的支持,利潤就好比失去水的魚,早晚會干渴而死。對于高投資高風險的煤炭企業(yè)來說,現(xiàn)金流是其正常生產(chǎn)經(jīng)營不可或缺的資源,若沒有充足的現(xiàn)金流,工人及管理人員的工資也將存在很大的問題,從而影響到煤炭企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營,會計利潤也就無從談起了。會計利潤是一個會計指標,不具有現(xiàn)實的支付意義。企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中如果現(xiàn)金流斷裂,即使有盈利,企業(yè)的財務狀況最終會出現(xiàn)惡化,企業(yè)將無法生存。(三)發(fā)生制基礎上的流動性會計利潤只是企業(yè)在某一個特定時間點上的經(jīng)營成果,不能從根本上反映企業(yè)的償債能力,是在權責發(fā)生制的基礎上形成的,不具有現(xiàn)實的流動性。而以收付實現(xiàn)制為基礎的經(jīng)營性現(xiàn)金流既不受企業(yè)會計政策和會計估計的選擇的影響,也不受流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的影響,因而可以直接反映企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流量的實際能力,相對流動比率和速動比率指標而言,更能準確反映企業(yè)短期債務的償還能力。(四)金流的目標分析投資者創(chuàng)建企業(yè)的目的在于實現(xiàn)資本的再增值、創(chuàng)造盡可能多的財富。企業(yè)現(xiàn)金流的目標就是創(chuàng)造企業(yè)的價值,