證券投資簡介

第一章證券王明哲中國勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系工商管理（06級）2009年中國北京2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）2

第一章證券第一節(jié)證券的概念及特征第二節(jié)股票第三節(jié)債券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）3第一節(jié)證券的概念和特征一、證券概念證券是用以表明各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證或證書的統(tǒng)稱。證券是商品經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。二、有價(jià)證券有價(jià)證券是證券的一種，是表示一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)的，可自由讓渡的證券，即表明證券持有人根據(jù)券面所載財(cái)產(chǎn)內(nèi)容可以行使的權(quán)利的證券。貨物證券：提單、倉單貨幣證券：支票、本票、匯票、商業(yè)票據(jù)資本證券：股票、債券其他證券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）4第一節(jié)證券的概念和特征三、有價(jià)證券的本質(zhì)資產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的法律證書，即代表一種經(jīng)濟(jì)權(quán)利是一種投資憑證，金融工具，投資工具資本的紙制復(fù)本四、有價(jià)證券的功能將社會(huì)上零散的貨幣資金集中為整體的社會(huì)資金或職能資本方便交易支付和匯兌，提高資本使用效率和資本轉(zhuǎn)移的安全性央行宏觀調(diào)控的手段有利于社會(huì)資源的有效配置有利于金融工具的創(chuàng)新有利于在國際上進(jìn)行投資和籌資2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）5第二節(jié)股票一．股票的定義股票是一種有價(jià)證券，是股份資本所有權(quán)證書、它是投資人入股并取得收益的憑證。二.股票的特征不返還性——付息分紅風(fēng)險(xiǎn)性和收益性流通性股份的伸縮性價(jià)格的波動(dòng)性2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）6第二節(jié)股票三．股份公司的資本注冊資本發(fā)行資本實(shí)收資本四.股票的單位含義單位股票的大小，即每股占總資本的比例單位股票的價(jià)值單位，即面額五．股票的分類是否記名：記名股、無記名股有無面值：由面值股和無面值股按股東的權(quán)利：普通股、優(yōu)先股、后配股按股款的付清與否：付清股、未付清股按股票的發(fā)行與否：發(fā)行股、為發(fā)行股庫藏股按發(fā)行對象：A股和B股2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）7第二節(jié)股票六．股票的價(jià)值和價(jià)格票面價(jià)值：在股票正面所載明的股票的價(jià)值帳面價(jià)值：公司資產(chǎn)總額減去負(fù)債即為公司股票的帳面價(jià)值，再減去購現(xiàn)股價(jià)值，為普通股價(jià)值市場價(jià)值：股票在股票市場上買賣的價(jià)格清算價(jià)值：公司終止清算后股票所具有的價(jià)值七.股票的收益現(xiàn)金股利收益：投資者以股東身份，按照持股的數(shù)量，從公司盈利的現(xiàn)金分配中獲得的收益，具體包括股息和紅利兩部分。股息：優(yōu)先股，穩(wěn)定紅利：普通股，不穩(wěn)定資產(chǎn)增值：公積金以及未分配利潤市價(jià)盈利，又稱資本利得，即運(yùn)用資本低價(jià)買進(jìn)股票再高價(jià)賣出所賺取的差價(jià)利潤2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）8第三節(jié)債券一．債券的定義債券是一種有價(jià)證券，是債權(quán)債務(wù)憑證。債券的票面要素：債券的發(fā)行價(jià)格、交易價(jià)格、償還期限、債券的利率。二．債券的基本特征流動(dòng)性收益性風(fēng)險(xiǎn)性債務(wù)人破產(chǎn)市場利率上升通貨膨脹返還性2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）9第三節(jié)債券三．債券與股票的區(qū)別證券持有人與發(fā)行者的關(guān)系不同證券的期限不同證券的風(fēng)險(xiǎn)不同證券發(fā)行者的構(gòu)成不同2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）10第三節(jié)債券四．債券的分類發(fā)行主體政府債券金融債券公司債券償還期限短期債券中期債券長期債券可展期債券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）11第三節(jié)債券四．債券的分類利息支付方式付息票債券貼現(xiàn)債券——零息債券——無息票債券有無擔(dān)保無擔(dān)保債券有擔(dān)保債券：抵押債券、質(zhì)押債券、保證債券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）12第三節(jié)債券四．債券的分類是否記名記名債券無記名債券募集方式公募債券私募債券面額的貨幣種類本幣債券外幣債券復(fù)幣債券雙重貨幣債券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）13第三節(jié)債券四．債券的分類本金的償還方式償債基金債券分期償還債券通知（可提前）償還債券延期償還債券可轉(zhuǎn)換債券永久債券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）14第三節(jié)債券四．債券的分類持有人的收益方式固定利率債券浮動(dòng)利率債券累進(jìn)利率債券參加分紅公司債券免稅債券收益公司債券產(chǎn)權(quán)債券2023/10/16證券投資學(xué)（06工商管理）15第三節(jié)債券四．債券的分類發(fā)行的地域國內(nèi)債券國際債券五.我國的現(xiàn)有債券種類政府債券金融債券企業(yè)債券外國債券人有了知識(shí)，就會(huì)具備各種分析能力，明辨是非的能力。所以我們要勤懇讀書，廣泛閱讀，古人說“書中自有黃金屋。”通過閱讀科技書籍，我們能豐