太陽能：向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案論證分析報告（修訂稿）

1中節(jié)能太陽能股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案論證分析報告（修訂稿）2 3 4 5三、本次發(fā)行對象選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適 6 7 9 24七、本次發(fā)行對原股東權(quán)益或者即期回報攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施 24 253指指指指指指指指指指指指指指4序號項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總投資擬投入募集資金1察布查爾縣25萬千瓦/100萬千瓦時全釩液流2中節(jié)能太陽能吉木薩爾縣15萬千瓦“光伏+儲能”87,566.1138,000.00367,482.4154,000.00444,336.7435,000.00543,256.3032,000.00643,153.5733,000.007合計604,056.42491,428.57一、本次發(fā)行的背景和目的59.10GW。此外，公司根據(jù)光伏發(fā)電行業(yè)的政策、市場環(huán)境變化，梳理儲備項(xiàng)目二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）本次證券選擇的品種（二）本次發(fā)行證券品種選擇的必要性9（一）本次發(fā)行對象選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的具體發(fā)行方式由公司股東大會授權(quán)公司董事會及董事會轉(zhuǎn)授轉(zhuǎn)債的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的原股東享有的優(yōu)先配售之外的余額和原股東放棄優(yōu)先配售部分的具體發(fā)行方式由公司股東大會授權(quán)公司董事會及董事會轉(zhuǎn)授權(quán)董事長與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司7四、本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價的原則合理1、票面利率定價方式2、初始轉(zhuǎn)股價格的確定本次可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司A權(quán)董事長在發(fā)行前根據(jù)市場和公司具體情況與保薦機(jī)前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交3、轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整及計算方式8量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍（二）本次發(fā)行定價的依據(jù)合理本次可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司A自最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告資產(chǎn)負(fù)債表日至募9權(quán)董事長在發(fā)行前根據(jù)市場和公司具體情況與保薦機(jī)前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交（三）本次發(fā)行定價方法和程序的合理性五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行符合《證券法》的相關(guān)規(guī)定1、公司符合《證券法》第十四條之規(guī)定2、本次發(fā)行符合《證券法》第十五條之規(guī)定（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)（2）最近三年平均可分配利潤足以支付本次可轉(zhuǎn)債一年的利息（3）募集資金使用符合規(guī)定（4）本次發(fā)行符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件3、公司不存在《證券法》第十七條規(guī)定的不得公開發(fā)行公司債券的情形（1）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事（二）本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件1、本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第十三條之規(guī)定（1）公司具備健全的且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)（2）公司最近三年平均可分配利潤足以支付本次可轉(zhuǎn)債一年的利息（3）公司具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量適用意見第18號》中關(guān)于第十三條“合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量”（4）公司最近三個會計年度盈利，且最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六7.21%，最近三個會計年度扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為（s）公司符合《注冊管理辦法》第十三條第二款之規(guī)定現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職資格2）上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)3）上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作4）上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占2、本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第十四條之規(guī)定（1）不存在對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本（2）不存在違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途3、本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第十五條之規(guī)定金使用應(yīng)當(dāng)符合本辦法第十二條的規(guī)定，且不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出”（1）本次發(fā)行募集資金使用符合《注冊管理辦法》第十二條之規(guī)定（2）募集資金不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出4、本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第四十條之規(guī)定用上述規(guī)定。”（2）本次發(fā)行符合“主要投向主業(yè)”的規(guī)定應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入?！保ㄈ┍敬伟l(fā)行符合《注冊管理辦法》關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷特殊規(guī)定1、可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評級、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價格債利率由上市公司與主承銷商依法協(xié)商確定（1）債券期限（2）票面金額和發(fā)行價格（3）債券利率（4）債券評級情況（5）可轉(zhuǎn)債持有人的權(quán)利（6）轉(zhuǎn)股價格的確定及其調(diào)整本次可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司A自最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)董事長在發(fā)行前根據(jù)市場和公司具體情況與保前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍（7）贖回條款1）公司股票連續(xù)三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價不低于當(dāng)期若本次可轉(zhuǎn)債募集資金的實(shí)施情況與公司在募集說明書中的承諾相比出現(xiàn)售的，自動喪失該回售權(quán)。當(dāng)期應(yīng)計利息的計算方式參見本節(jié)之“（7）贖回條交易日低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的70%時，本次可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)以面值加上當(dāng)期應(yīng)（9）轉(zhuǎn)股價格向下修正有十五個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的85%時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)一期經(jīng)審計的財務(wù)報告資產(chǎn)負(fù)債表日至審議上述方案的股東大會召開日期間發(fā)司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。債券持有人對轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日滿六個月后的第一個交易日3、向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日上市公司股票交易均價和前一個交易日均價本次可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司A自最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告資產(chǎn)負(fù)債表日至募權(quán)董事長在發(fā)行前根據(jù)市場和公司具體情況與保前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)六、本次發(fā)行方案的