基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷5)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷5)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共260題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.有保證債券中最高受償?shù)燃?jí)的是()。A)第一抵押權(quán)債券B)第二抵押權(quán)債券C)第三抵押權(quán)債券D)第四抵押權(quán)債券[單選題]2.（）是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。A)管理層收購(gòu)B)杠桿收購(gòu)C)并購(gòu)?fù)顿YD)風(fēng)險(xiǎn)投資[單選題]3.某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元.長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為()億元A)1070B)1000C)1020D)1050[單選題]4.貨幣市場(chǎng)基金可以采用的計(jì)算方法有()。Ⅰ.攤余成本法Ⅱ.影子定價(jià)法Ⅲ.實(shí)際利率法Ⅳ.目標(biāo)成本法A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]5.()既是金融市場(chǎng)的中介人，也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者，而且作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)具有支配性的作用。A)企業(yè)B)居民C)金融機(jī)構(gòu)D)政府[單選題]6.印花稅最后由（）統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。A)中國(guó)結(jié)算公司B)證券交易所C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)D)國(guó)務(wù)院[單選題]7.當(dāng)把所有具有相同收益率的組合進(jìn)行比較時(shí)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)位于可行集最（）的組合具有更低的風(fēng)險(xiǎn)A)上面B)下面C)左邊D)右邊[單選題]8.(2016年)在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A)總資產(chǎn)B)總股本C)凈資產(chǎn)D)總股數(shù)[單選題]9.（），是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項(xiàng)結(jié)算自行辦理。A)見券付款B)見款付券C)純?nèi)^戶D)券款對(duì)付[單選題]10.投資基金中最主要的一種類別是()。A)對(duì)沖基金B(yǎng))風(fēng)險(xiǎn)投資基金C)證券投資基金D)另類投資基金[單選題]11.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為（）投資者購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。A)風(fēng)險(xiǎn)偏好型B)風(fēng)險(xiǎn)厭惡型C)風(fēng)險(xiǎn)中立型D)以上所有[單選題]12.（）以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。A)特雷諾比率B)夏普比率C)詹森aD)道氏指數(shù)[單選題]13.在某城市2014年4月空氣質(zhì)量檢測(cè)結(jié)果中，隨機(jī)抽取6天的質(zhì)量指數(shù)進(jìn)行分析。樣本數(shù)據(jù)分別是：30、40、50、60、80和100，這組數(shù)據(jù)的平均數(shù)是（）。A)50B)55C)60D)70[單選題]14.證券質(zhì)押式回購(gòu)交易中的交易雙方，在回購(gòu)期內(nèi)（）動(dòng)用資金融人方出質(zhì)的債券。A)可以B)不可以C)經(jīng)融資方同意后才可以D)經(jīng)交易所同意后才可以[單選題]15.（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。A)實(shí)值期權(quán)B)看跌期權(quán)C)平價(jià)期權(quán)D)看漲期權(quán)[單選題]16.主動(dòng)投資者常用的分析方法是()。A)基本面分析和技術(shù)分析法B)安全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制C)指數(shù)復(fù)制和技術(shù)分析方法D)基本面分析和指數(shù)復(fù)制方法[單選題]17.假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說(shuō)法正確的是()。A)兩周累計(jì)收益率為零B)兩周累計(jì)上漲1%C)兩周累計(jì)下跌1%D)兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算[單選題]18.(2017年)與凈額結(jié)算相比，全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)是（）。A)降低流動(dòng)性需求B)降低市場(chǎng)參與者結(jié)算成本C)提高市場(chǎng)參與者資金使用效率D)可評(píng)估自身對(duì)不同交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)暴露[單選題]19.我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體是()。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)中國(guó)保監(jiān)會(huì)C)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)[單選題]20.2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出()，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面。A)股票指數(shù)期貨B)滬深300指數(shù)期貨C)5年期國(guó)債期貨D)10年期國(guó)債期貨[單選題]21.假設(shè)某基金第一年的收益率為30％，第二年的收益率為-30％，則該基金的算術(shù)平均收益率和幾何收益率分別為（）。A)0，-4．6％B)0．0C)0，30％D)30％，-4．6％[單選題]22.(2018年)投資者借入資金購(gòu)買證券稱為（）。A)買多交易B)買空交易C)賣空交易D)賣多交易[單選題]23.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)（）。A)位于證券市場(chǎng)線上方B)位于資本市場(chǎng)線上C)位于證券市場(chǎng)線下方D)位于證券市場(chǎng)線上[單選題]24.(2015年)以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。A)回售條款B)贖回條款C)市場(chǎng)利率D)轉(zhuǎn)換期限[單選題]25.如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)（）。A)市價(jià)指令B)隨價(jià)指令C)限價(jià)指令D)止損指令[單選題]26.(2016年)工人的工資隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高而增加，這說(shuō)明二者之間的關(guān)系是（）。A)正相關(guān)B)負(fù)相關(guān)C)線性相關(guān)D)非線性相關(guān)[單選題]27.關(guān)于我國(guó)推出滬深300指數(shù)期貨和國(guó)債指數(shù)期貨的意義和影響，下列描述錯(cuò)誤的是()。A)完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B)降低投資者的操作成本C)提高資產(chǎn)配置效率D)對(duì)于市場(chǎng)參與者獲取標(biāo)的資產(chǎn)的高收益具有關(guān)鍵作用[單選題]28.現(xiàn)值是指（）貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值。A)過去B)現(xiàn)在C)將來(lái)D)不確定[單選題]29.通常，可行集的形狀是（）。A)AB)BC)CD)D[單選題]30.通過對(duì)基金持股的（）分析，可以看出基金是偏好大盤股投資、中盤股投資還是小盤股投資。A)平均市凈率B)持股數(shù)量C)平均市盈率D)平均市值[單選題]31.下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響很大B)跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況C)作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高D)作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低[單選題]32.(2015年)通過對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。A)基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)B)基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)C)基金份額變動(dòng)情況；基金盈利能力D)基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)[單選題]33.關(guān)于我國(guó)QDII基金的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)在投資管理過程中，國(guó)內(nèi)基金公司除了組建專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資，還可以借助境外投資顧問B)QDII基金的可投資區(qū)域較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分新興市場(chǎng)的股票和(非對(duì)沖)基金C)QDII基金的可投資品種較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期貨、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品D)QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻是幾萬(wàn)元甚至幾十萬(wàn)元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬(wàn)元[單選題]34.（）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。A)資產(chǎn)負(fù)債表B)利潤(rùn)表C)現(xiàn)金流量表D)所有者權(quán)益變動(dòng)表[單選題]35.某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%（年化），該基金的年化波動(dòng)率為25%，貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為（）。A)0.68B)0.8C)0.2D)0.25[單選題]36.根據(jù)（），投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高。A)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論B)風(fēng)險(xiǎn)控制理論C)多米諾骨牌理論D)能量破壞性釋放理論[單選題]37.利潤(rùn)表的終點(diǎn)是()。A)特定會(huì)計(jì)期間的收入B)本期的所有者盈余C)與收入相關(guān)的成本費(fèi)用D)本期的所有者權(quán)益[單選題]38.不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是（）A)一般面額較大，且金額為整數(shù)B)投資者一股為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)C)可以提前支取D)不記名,可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓[單選題]39.(2016年)歐洲最大的證券交易所是（）。A)法蘭克福證券交易所B)愛爾蘭證券交易所C)布魯塞爾證券交易所D)倫敦證券交易所[單選題]40.與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性或()。A)聯(lián)動(dòng)性B)流動(dòng)性C)分散性D)投機(jī)性[單選題]41.(2016年)AIFMD自（）起開始實(shí)施。A)2004年2月13日B)2011年7月1日C)2013年7月22日D)2014年7月22日[單選題]42.下列關(guān)衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A)遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具B)按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C)獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D)按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具[單選題]43.下列應(yīng)列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目是（）。A)會(huì)計(jì)師費(fèi)B)律師費(fèi)C)驗(yàn)資費(fèi)D)管理費(fèi)[單選題]44.某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。A)500B)400C)300D)250[單選題]45.()是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。A)梯式策略B)子彈式策略C)兩極策略D)ABC三項(xiàng)均可[單選題]46.為了提高基金資產(chǎn)估值的合理性和可靠性，()成立了基金估值工作小組。A)財(cái)政部B)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)D)國(guó)務(wù)院[單選題]47.基金資產(chǎn)凈值用公式表示為()。A)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債B)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債C)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)÷基金負(fù)債D)基金資產(chǎn)凈值=(基金資產(chǎn)-基金負(fù)債)÷基金總份額[單選題]48.下列科目中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。A)存貨B)現(xiàn)金C)預(yù)收賬款D)應(yīng)收賬款[單選題]49.一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素（）Ⅰ、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素Ⅱ、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素Ⅲ、資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題Ⅳ、投資期限Ⅴ、稅收考慮?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]50.相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，弱國(guó)基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是()。A)保護(hù)投資者利益B)保證市場(chǎng)的公平、效率和透明C)降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D)推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展[單選題]51.以下不是資產(chǎn)管理特征的是()。A)從參與方來(lái)看，包括委托方和受托方B)從收益特征來(lái)看，具有增值的特點(diǎn)C)從受托資產(chǎn)來(lái)看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)D)從管理方式來(lái)看，主要通過投資證券、期貨、基金、保險(xiǎn)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值[單選題]52.下列屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是（）。A)買入返售金融資產(chǎn)收入B)股利收益C)手續(xù)費(fèi)返還D)基金投資收益[單選題]53.(2016年)對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是（）方法。A)特雷諾比率B)信息比率C)夏普比率D)Brinson[單選題]54.對(duì)基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。A)基金托管人B)律師事務(wù)所C)基金管理人D)會(huì)計(jì)師事務(wù)所[單選題]55.除貨幣市場(chǎng)基金以外的證券投資基金，其損益結(jié)轉(zhuǎn)的時(shí)點(diǎn)通常為（）。A)每月末B)每年末C)每日日結(jié)D)每季末[單選題]56.基金管理人應(yīng)（）。Ⅰ.制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)；Ⅱ.建立估值委員會(huì)，健全估值決策體系；使用可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)；Ⅲ.確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；Ⅴ.完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[單選題]57.我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），稅率為（）。A)1‰B)2‰C)3‰D)5‰[單選題]58.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者，下列表述錯(cuò)誤的是()。A)財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限較短B)社會(huì)保障資金中包含基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金，投資期較短C)QFII屬于機(jī)構(gòu)投資者D)壽險(xiǎn)公司通過人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有較長(zhǎng)的投資期，通?？梢酝顿Y于風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)[單選題]59.以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)優(yōu)先股的股息率是固定的B)優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)C)在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東D)優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性[單選題]60.資產(chǎn)的（）是指資產(chǎn)以公允價(jià)格售出變現(xiàn)的難易程度，體現(xiàn)投資資產(chǎn)時(shí)間尺度和價(jià)格尺度之間的關(guān)系。A)收益性B)風(fēng)險(xiǎn)性C)流動(dòng)性D)安全性[單選題]61.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的（）。A)縮值B)不變C)增值D)突變[單選題]62.證券交易所的職責(zé)不包括()。A)實(shí)行自律管理B)組織和監(jiān)督證券交易C)為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)置D)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)[單選題]63.證券投資基金起源于()。A)1943年英國(guó)的海外政府信托契約B)1924年美國(guó)的馬薩諸塞投資信托基金C)1873年蘇格蘭的美國(guó)投資信托D)1868年英國(guó)的海外及殖民地政府信托基金[單選題]64.在債券到期前的特定時(shí)段有權(quán)以事先約定的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的是（）。A)可交換債券B)可轉(zhuǎn)換公司債券C)可回售債券D)可贖回債券[單選題]65.下列關(guān)于QFII基金托管人的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)每個(gè)合格投資者可以委托多個(gè)托管人，但不能更換托管人B)實(shí)收資本不少于80億元人民幣C)具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格D)最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄[單選題]66.維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的()水平。A)平均B)一般C)最高D)最低[單選題]67.下列不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A)政策風(fēng)險(xiǎn)B)操作風(fēng)險(xiǎn)C)利率風(fēng)險(xiǎn)D)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)[單選題]68.(2018年)A公司2015年銷售收入較2014年增加10％，但總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)未發(fā)生變化，則以下關(guān)于A公司2015年財(cái)務(wù)比率變化的說(shuō)法正確的是（）。A)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，權(quán)益乘數(shù)上升B)銷售利潤(rùn)率下降，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降C)凈資產(chǎn)收益率不變，銷售利潤(rùn)率不變D)權(quán)益乘數(shù)不變，凈資產(chǎn)收益率不變[單選題]69.境外資產(chǎn)托管人應(yīng)該最近（）沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。A)2年B)3年C)4年D)5年[單選題]70.開放式基金分紅有兩種方式，分別是現(xiàn)金分紅方式和分紅在投資轉(zhuǎn)換為基金份額，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)現(xiàn)金分紅方式是指根據(jù)基金利潤(rùn)情況，基金管理人以投資者持有基金單位數(shù)量的多少，將利潤(rùn)分配給投資者B)分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配C)分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是基金分紅采取的最普遍的形式D)基金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金[單選題]71.息票率為6%的3年期債券，每半年付息一次。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為97.3357元，到期收益率為7%，麥考利久期久期為2.79年。假設(shè)債券的到期收益率忽然增加至7.1%，那么價(jià)格()。A)上升0.2621元B)下降0.2621元C)不變D)不能確定[單選題]72.下列不屬于專業(yè)投資者的是（）。A)持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品B)養(yǎng)老基金C)公益基金D)沒有投資經(jīng)驗(yàn)的投資者[單選題]73.（）是不動(dòng)產(chǎn)的主要類別。A)房地產(chǎn)B)住宅型建筑物C)公寓D)商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)[單選題]74.關(guān)于股票基金的持股集中度，以下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ前十大重倉(cāng)股持股集中度=前十大重倉(cāng)股投資市值／基金股票投資總市值×100％Ⅱ持股種類數(shù)量越多，基金風(fēng)險(xiǎn)越高Ⅲ持股種類數(shù)量越多，基金風(fēng)險(xiǎn)越低Ⅳ持股集中度越高，基金在前十大重倉(cāng)股投資市值越多A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]75.(2016年)市盈率用公式表達(dá)為（）。A)市盈率=每股市價(jià)／每股凈資產(chǎn)B)市盈率=股票市價(jià)／銷售收入C)市盈率=每股收益(年化)／每股市價(jià)D)市盈率=每股市價(jià)／每股收益(年化)[單選題]76.截至2009年12月底，我國(guó)共有證券公司()家，證券公司資產(chǎn)的總規(guī)模和收入水平都邁上了新臺(tái)階。A)100B)106C)150D)170[單選題]77.我國(guó)基金管理公司全部為()。A)有限責(zé)任公司B)股份有限公司C)合伙制企業(yè)D)中外合資企業(yè)[單選題]78.下列()不屬于在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程。A)基金發(fā)起B(yǎng))基金募集C)基金運(yùn)作D)基金終止[單選題]79.負(fù)債權(quán)益比=()。A)1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)B)負(fù)債/資產(chǎn)C)所有者權(quán)益/負(fù)債D)資產(chǎn)負(fù)債率/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)[單選題]80.在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是中國(guó)人民銀行頒布的那些辦法（）。Ⅰ.《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》Ⅱ.《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》Ⅲ.《全國(guó)銀行間債券交易管理辦法》Ⅳ.《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通審核規(guī)則》?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]81.根據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)(ICI)的統(tǒng)計(jì)，截至2008年年末，我國(guó)已成為全球()基金市場(chǎng)。A)第五大B)第八大C)第十大D)第十五大[單選題]82.(2016年)全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開始的。A)美國(guó)商品交易所B)芝加哥期權(quán)交易所C)紐約期權(quán)交易所D)英國(guó)期權(quán)交易所[單選題]83.可以暫停估值的情形不包括（）。A)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)B)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)C)占基金很小比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D)如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的[單選題]84.自2015年9月8日起，上市公司股息紅利實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策，持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計(jì)入應(yīng)納稅所得額。A)20％B)30％C)40％D)50％[單選題]85.(2017年)按照目前全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的要求，下列有關(guān)組合群收益的計(jì)算正確的說(shuō)法是（）。A)必須至少每月一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以算術(shù)平均計(jì)算B)必須至少每月一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算C)必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算D)必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以算術(shù)平均計(jì)算[單選題]86.在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出（）的特點(diǎn)。A)向上游走B)隨機(jī)游走C)向下游走D)S形游走[單選題]87.基金公司投資交易的流程不包括（）A)形成投資模式B)構(gòu)建投資組合C)執(zhí)行交易指令D)風(fēng)險(xiǎn)管理[單選題]88.指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是()。A)跟蹤誤差B)基金組合久期C)融資回購(gòu)比例D)基金行業(yè)集中度[單選題]89.2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立()。A)泛歐證券交易所B)紐約-泛歐證券交易所C)CME集團(tuán)有限公司D)倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所[單選題]90.下列關(guān)于債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)債券市場(chǎng)是債券發(fā)行與買賣交易的場(chǎng)所B)債券因有固定的票面利率和期限，其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定C)政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證D)公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券[單選題]91.融資融券對(duì)于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到()個(gè)月，且持有資金不得低于()萬(wàn)元人民幣。A)12，20B)12，50C)18，20D)18，50[單選題]92.以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方()。A)基金代銷機(jī)構(gòu)B)基金托管人C)基金管理公司D)基金份額持有人[單選題]93.投資者張三通過ABC證券公司購(gòu)買股票，成交額為5000元，其中經(jīng)手費(fèi)為5元，印花稅6元，經(jīng)管費(fèi)為0.5元，證管費(fèi)為0.3元。該投資者應(yīng)交的費(fèi)用為（）元。A)5011.8B)5005.8C)5000D)5005[單選題]94.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)始建于()。A)2005年10月B)2003年6月C)2002年10月D)2001年6月[單選題]95.申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于（）億元人民幣。A)2B)3C)5D)20[單選題]96.(2016年)商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有（）。Ⅰ面額較大Ⅱ利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，而且比同期國(guó)債利率低Ⅲ只有一級(jí)市場(chǎng)Ⅳ沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]97.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金A)50%B)60%C)70%D)80%[單選題]98.下列費(fèi)用中，不列入基金費(fèi)用項(xiàng)目的是（）。Ⅰ審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、大開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)Ⅱ基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)費(fèi)和律師費(fèi)Ⅲ基金管理人和基金托管人因未完成義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用或基金財(cái)產(chǎn)的損失Ⅳ基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]99.機(jī)構(gòu)投資者相比于個(gè)人投資者更加偏好于另類投資產(chǎn)品的原因是另類投資產(chǎn)品（）。A)可以提高收益B)可以分散風(fēng)險(xiǎn)C)市場(chǎng)信息不對(duì)稱D)流動(dòng)性較強(qiáng)[單選題]100.另類投資中的另類資產(chǎn)不包括（）。A)房地產(chǎn)B)大宗商品C)債券D)外匯[單選題]101.在行業(yè)的生命周期中，產(chǎn)品銷售的收入為該行業(yè)的公司帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流的時(shí)期是()。A)初創(chuàng)期B)成長(zhǎng)期C)成熟期D)衰退期[單選題]102.銀行間債券市場(chǎng)交易以()進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。A)競(jìng)價(jià)方式B)報(bào)價(jià)方式C)按市值配售D)詢價(jià)方式[單選題]103.債券的價(jià)格與利率呈()變動(dòng)關(guān)系。A)正向B)反向C)同向D)不確定[單選題]104.假設(shè)市場(chǎng)組合預(yù)期收益率為6.3%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，如果該股票的β值為0，則該股票的預(yù)期收益率為（）。A)5%B)6.3%C)0%D)無(wú)法計(jì)算[單選題]105.（）是根據(jù)基金招募說(shuō)明書中投資目標(biāo)和投資策略來(lái)確定基金的投資風(fēng)格。A)事前分析B)事中分析C)事后分析D)全局分析[單選題]106.若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則()將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市場(chǎng)線回歸。A)基金經(jīng)理B)風(fēng)險(xiǎn)偏好者C)理性投資者D)機(jī)構(gòu)投資者[單選題]107.當(dāng)視全體投資者所持有的最優(yōu)投資組合為一個(gè)整體組合時(shí)，該組合與最優(yōu)投資組合在結(jié)構(gòu)上()，在規(guī)模上()全體投資者所持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的綜合。A)相同，等于B)不同，不等于C)相同，不等于D)不同，等于[單選題]108.（）于2017年7月1日起實(shí)施《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，該辦法將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者兩類。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D)國(guó)務(wù)院[單選題]109.某投資組合在持有期為1周、置信水平為95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為﹣0.82%，則下列表述正確的是()。A)該資產(chǎn)組合在1周中的最大損失為0.82%B)該資產(chǎn)組合在1周中的損失有5%的可能性不超過﹣0.82%C)該資產(chǎn)組合在1周中的損失有95%的可能性超過0.82%D)該資產(chǎn)組合在1周中的損失有95%的可能性不超過﹣0.82%[單選題]110.(2017年)個(gè)人投資者在申購(gòu)基金時(shí)未選擇分紅方式，當(dāng)發(fā)生基金分紅時(shí)，管理人對(duì)此類客戶的處理方式是（）。A)通知客戶選擇分紅方式，待客戶明確后再行處理B)暫時(shí)掛賬處理C)紅利再投D)現(xiàn)金分紅[單選題]111.證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是（）。A)基金管理公司與基金托管人B)基金管理公司C)證券投資基金D)基金托管人[單選題]112.場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括()。A)全額清算原則B)共同對(duì)手方制度C)貨銀對(duì)付原則D)分級(jí)結(jié)算原則[單選題]113.根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的（）。A)時(shí)間加權(quán)收益率B)算數(shù)平均收益率C)幾何平均收益率D)持有期收益率[單選題]114.某公司總資產(chǎn)為2000萬(wàn)元，其中有800萬(wàn)元是負(fù)債，那么該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是()。A)20%B)30%C)40%D)50%[單選題]115.以下關(guān)于正態(tài)分布說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A)距離均值越近的地方數(shù)值越集中B)離均值越遠(yuǎn)的地方數(shù)值越集中C)正態(tài)分布出現(xiàn)極端值的概率很低D)圖像越?瘦?，正態(tài)分布集中在均值附近的程度也越大。[單選題]116.一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和（）收益的特征。A)較高；浮動(dòng)B)較低；固定C)較低；浮動(dòng)D)較高；固定[單選題]117.根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。A)《基金合同的內(nèi)容與格式》B)《證券投資基金法》C)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》D)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》[單選題]118.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)愿意取決于投資者的()。A)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度B)資產(chǎn)負(fù)債狀況C)現(xiàn)金流入情況D)投資期限[單選題]119.下列關(guān)于全額結(jié)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)買賣雙方是--對(duì)應(yīng)B)由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性C)對(duì)頻繁交易的做市商有較低的資金要求D)降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)[單選題]120.基金職業(yè)道德修養(yǎng)不包括()。A)深刻領(lǐng)會(huì)基金職業(yè)道德規(guī)范B)正確樹立基金職業(yè)道德觀念C)堅(jiān)決維護(hù)基金職業(yè)道德規(guī)范D)積極參加基金職業(yè)道德實(shí)踐[單選題]121.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起()日內(nèi)做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。A)10B)30C)60D)90[單選題]122.2014年3月4日，A股上市公司?*ST超日?（股票代碼：002506）公告稱?11超日債?本期利息將無(wú)法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國(guó)內(nèi)首例違約債券，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于債券的（）。A)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)B)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C)利率風(fēng)險(xiǎn)D)信用風(fēng)險(xiǎn)[單選題]123.交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格近期內(nèi)將會(huì)()。A)上漲B)不變C)下跌D)難以判斷[單選題]124.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%，貝塔系數(shù)為()。A)0B)0.5C)1D)2[單選題]125.下列關(guān)于股票拆分的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A)會(huì)對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響B(tài))會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低C)每股收益和每股市價(jià)下降D)股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變[單選題]126.關(guān)于基金公司投資交易流程，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A)交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)完成指令B)基金經(jīng)理可以直接向交易所下達(dá)交易指令C)交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令D)基金公司投資交易流程包括風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)[單選題]127.深圳證券交易所的開業(yè)時(shí)間為()。A)1990年7月B)1990年12月C)1991年7月D)1991年12月[單選題]128.下列不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。A)現(xiàn)金B(yǎng))應(yīng)收票據(jù)C)應(yīng)收賬款D)應(yīng)付賬款[單選題]129.某上市公司2017年末財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及股票價(jià)格如下：該公司市盈率為（）。A)25B)20C)30D)45[單選題]130.下列不屬于UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)的是（）。A)引進(jìn)基金管理公司通行證B)為UCITS管理公司提供了?歐盟護(hù)照?C)為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架D)引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建[單選題]131.債券年利息收入與當(dāng)期債券市場(chǎng)價(jià)格的比率，為（）。A)到期收益率B)當(dāng)期收益率C)信用利差D)債券收益率[單選題]132.風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是()，但這并不意味著投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加而逐漸降到零。A)正相關(guān)的B)負(fù)相關(guān)的C)無(wú)關(guān)的D)無(wú)法判斷[單選題]133.投資組合管理的一般流程不包括()。A)了解投資者需求B)制定投資政策C)投資組合構(gòu)建D)承諾收益[單選題]134.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為（）。Ⅰ、凈現(xiàn)金流Ⅱ、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量Ⅲ、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量Ⅳ、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]135.從2008年9月起基金賣出股票按照()的稅率征收證券交易印花稅。A)4‰B)1.5‰。C)1‰D)2.5‰[單選題]136.下列關(guān)于投資決策說(shuō)明書包含的內(nèi)容，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)投資回報(bào)率目標(biāo)B)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C)投資范圍D)最低收益保障[單選題]137.下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性B)有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營(yíng);有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)C(jī))操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)D)投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資欲望的波動(dòng)[單選題]138.在資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)中，投資者的投資范圍有（）。Ⅰ股票Ⅱ債券Ⅲ無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸安排Ⅳ人力資本Ⅴ私有企業(yè)Ⅵ政府資產(chǎn)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ[單選題]139.通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時(shí)未增購(gòu)股票的話，新增股票會(huì)稀釋老股東的持股比例。A)5％～10％B)5％～15％C)5％～20％D)5％～25％[單選題]140.QDII基金不得從事的行為不包括（）。A)參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易B)購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)C)從事證券承銷業(yè)務(wù)D)投資于遠(yuǎn)期合約[單選題]141.2015年某省8個(gè)地級(jí)的財(cái)政支出（單位：萬(wàn)元）分別為：59000、50002、65602、66450、78000、78000、78000、132100，這組數(shù)據(jù)的中位數(shù)為（）萬(wàn)元。A)72225B)78000C)66450D)75894[單選題]142.以下選項(xiàng)中不屬于QDII基金臨時(shí)公告中的特殊披露要求中的是()。A)匯率變動(dòng)B)變更投資顧問C)變更境外托管人D)境外訴訟[單選題]143.下列各項(xiàng)費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是()。A)銷售費(fèi)B)申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)C)基金托管人的托管費(fèi)D)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用[單選題]144.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在一年以上B)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略C)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)D)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整[單選題]145.基金的具體客戶服務(wù)流程包括()。Ⅰ.服務(wù)宣傳與推介、投資咨詢與基金咨詢Ⅱ.客戶檔案管理與保密Ⅲ.受理投訴Ⅳ.客戶資金托管A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]146.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A)匯率風(fēng)險(xiǎn)B)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)C)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D)管理風(fēng)險(xiǎn)[單選題]147.以下關(guān)于股票分割的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)股票分割又稱拆股、拆細(xì)B)股票分割通常適用于高價(jià)股C)股票分割是將一股股票均等地拆成若干股D)股票分割后，每股股票的市價(jià)不變[單選題]148.(2015年)在基金公司，通常對(duì)交易所上市面上股票的投資指令的執(zhí)行流程所包含的環(huán)節(jié)和順序是（）。Ⅰ．基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令：Ⅱ．基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)直接向券商下達(dá)交易指令；Ⅲ．基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)直接向交易所下達(dá)交易指令；Ⅳ．系統(tǒng)或相關(guān)人員審核投資指令的合法合規(guī)性，攔截違規(guī)指令；Ⅴ．交易員收到指令后根據(jù)指令要求和市場(chǎng)情況完成交易。A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、ⅤD)Ⅱ、Ⅲ[單選題]149.(2017年)作為封閉式基金的分紅條款以下不符合《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的是（）。A)每年至少分紅一次B)基金分紅后單位凈值不低于面值C)分紅比例不低于年度可分配利潤(rùn)的90％D)投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資[單選題]150.債券按照發(fā)行主體分類，可分為()。A)政府債券、金融債券、公司債券B)短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券C)固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券D)可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券[單選題]151.對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，最常用的業(yè)績(jī)歸因方法是()。A)特雷諾比率法B)夏普比率法C)Brinson模型法D)詹森比率法[單選題]152.已知某基金近三年來(lái)累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）A)17.8%B)18%C)6%D)8.01%[單選題]153.(2016年)《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布的。A)國(guó)際金融協(xié)會(huì)B)國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)D)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織[單選題]154.(2017年)通過發(fā)行債券籌集資金，并在債券到期時(shí)按時(shí)歸還本金并支付約定的利息的是（）。A)債券持有人B)債券發(fā)行人C)債券市場(chǎng)D)債券承銷商[單選題]155.美國(guó)存托憑證（ADR）是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證，下列關(guān)于美國(guó)存托憑證的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B)按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證C)無(wú)擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應(yīng)用D)以上選項(xiàng)都錯(cuò)[單選題]156.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，屬于基金管理人職責(zé)的有()。A)對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見B)復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格C)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)D)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作[單選題]157.對(duì)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率B)債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率C)不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)D)不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)[單選題]158.某基金詹森a為2%，表示其表現(xiàn)（）。A)不如市場(chǎng)的平均水平B)優(yōu)于市場(chǎng)的平均水平C)等于市場(chǎng)的平均水平D)不確定[單選題]159.依據(jù)()的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。A)基金管理人B)運(yùn)作方式C)基金托管人D)法律形式[單選題]160.某種貼現(xiàn)式國(guó)債的面額為100元，貼現(xiàn)率為3.58%，到期時(shí)間為30天，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）。A)99.70元B)98.51元C)99.21元D)98.38元[單選題]161.常見的風(fēng)格劃分標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)公司盈利增長(zhǎng)狀況把股票分為（）。Ⅰ價(jià)值股Ⅱ成長(zhǎng)股Ⅲ合理價(jià)格下的價(jià)值股Ⅳ合理價(jià)格下的成長(zhǎng)股A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]162.（）指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A)多邊凈額結(jié)算B)雙邊凈額結(jié)算C)超額凈額結(jié)算D)純利凈額結(jié)算[單選題]163.(2018年)在其他條件均相同的情況下，該四種債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)從高到低分別是（）。A)1、2、3、4B)3、4、1、2C)1、4、2、3D)4、1、3、2[單選題]164.A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是()。A)最小方差組合是全部投資于A證券B)最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券C)兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱D)可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合[單選題]165.（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。A)內(nèi)在價(jià)值法B)相對(duì)價(jià)值法C)市場(chǎng)價(jià)值法D)證券價(jià)值法[單選題]166.(2017年)當(dāng)前，在內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)雙向開放過程中，相關(guān)制度安排的先后順序是（）。A)滬港通、基金互認(rèn)、深港通、債券通B)深港通、滬港通、債券通、基金互認(rèn)C)滬港通、深港通、債券通、基金互認(rèn)D)基金互認(rèn)、深港通、滬港通、債券通[單選題]167.(2018年)某3年期國(guó)債每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的現(xiàn)金分別為3．6元、3．6元和103．6元，同期的銀行活期存款利率為0．36％，該國(guó)債是（）。A)浮動(dòng)利率債券B)活期利率債券C)固定利率債券D)零息債券[單選題]168.承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式的投資基金是()。A)風(fēng)險(xiǎn)投資基金B(yǎng))證券投資基金C)另類投資基金D)對(duì)沖基金[單選題]169.投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)，即購(gòu)買現(xiàn)有私募股權(quán)投資的權(quán)益。私募股權(quán)合伙企業(yè)的生命周期通常為（）年左右。A)3B)5C)7D)10[單選題]170.上年末某公司支付每股股息為2元，預(yù)計(jì)在未來(lái)其股息按每年4%的速度增長(zhǎng)，必要收益率為12%，則該公司股票的價(jià)值為（）元。A)28B)26C)19.67D)17.33[單選題]171.下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯(cuò)誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值A(chǔ))首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按收入計(jì)量B)首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值C)非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV＝C＋（P－D)（Dl－Dr）／Dl[單選題]172.()是理想交易與實(shí)際交易收益的差值。A)執(zhí)行缺口B)買賣差價(jià)C)資本損失D)資本損益[單選題]173.顯性成本包括（）。Ⅰ.傭金Ⅱ.買賣價(jià)差Ⅲ.印花稅Ⅳ.過戶費(fèi)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]174.機(jī)構(gòu)投資者通常具有的特征（）。Ⅰ、資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大Ⅱ、具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ、投資管理專業(yè)Ⅳ、投資行為規(guī)范A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]175.當(dāng)發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第()位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。A)1B)2C)3D)4[單選題]176.關(guān)于深圳證券交易所的收盤價(jià)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)收盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生B)收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)C)收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)D)當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。[單選題]177.證券投資基金籌集的資金主要是投向()。A)有價(jià)證券B)股票C)債券D)國(guó)債[單選題]178.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。A)絕對(duì)收益B)相對(duì)收益C)信息比率D)擇時(shí)比率[單選題]179.目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例()計(jì)提，()支付。A)每日，按月B)每月，按年C)每月，按季D)每日，按周[單選題]180.下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯(cuò)誤的是（）。A)按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證B)按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等C)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證D)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證[單選題]181.當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券叫做（）風(fēng)險(xiǎn)。A)流動(dòng)性B)信用C)市場(chǎng)D)利率[單選題]182.深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過()產(chǎn)生。A)連續(xù)競(jìng)價(jià)B)協(xié)議競(jìng)價(jià)C)集合競(jìng)價(jià)D)充分競(jìng)價(jià)[單選題]183.(2018年)相對(duì)于期貨合約，下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A)遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高B)遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低C)遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差D)遠(yuǎn)期合約需要按合約價(jià)值交納保證金[單選題]184.業(yè)績(jī)歸因方法Brison模型將股票型基金的收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于()。Ⅰ.資產(chǎn)配置Ⅱ.行業(yè)與證券選擇Ⅲ.交叉效應(yīng)A)Ⅰ，ⅡB)Ⅰ，Ⅱ，ⅢC)Ⅰ，ⅢD)Ⅱ，Ⅲ[單選題]185.（）是根據(jù)基金在實(shí)際運(yùn)作期間表現(xiàn)出來(lái)的特征來(lái)識(shí)別其投資風(fēng)格。A)事前分析B)事中分析C)事后分析D)局部分析[單選題]186.以下不能用來(lái)反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A)平均市值B)投資組合平均剩余期限C)融資比例D)浮動(dòng)利率債券投資情況[單選題]187.下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提是基金管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化、發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)，并且能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案B)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的有效性是存在爭(zhēng)議的C)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比D)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置重在管理短期的收益和風(fēng)險(xiǎn)[單選題]188.下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ機(jī)構(gòu)投資者具有很多不同的類型，如保險(xiǎn)公司、銀行、養(yǎng)老金和捐贈(zèng)基金Ⅱ一些機(jī)構(gòu)投資者聘請(qǐng)專業(yè)投資人員對(duì)投資進(jìn)行外部管理Ⅲ采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的規(guī)模以及是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)Ⅳ資產(chǎn)規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對(duì)于投資規(guī)模的比例就越高A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ[單選題]189.汪女士擬在3年后用600000元購(gòu)買一套房子，銀行年利率為10%，用復(fù)利的方式計(jì)算，汪女士現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。A)450789B)556782C)490028D)578812[單選題]190.(2016年)某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長(zhǎng)期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元。則應(yīng)計(jì)入非流動(dòng)負(fù)債的金額為（）億元。A)80B)120C)140D)180[單選題]191.(2016年)本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。A)證券抵押貸款B)融資租賃C)信用貸款D)金融衍生品[單選題]192.同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。A)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B)同業(yè)存單C)商業(yè)票據(jù)D)同業(yè)拆借[單選題]193.債券的（）是指未到期債券的持有者無(wú)法以市值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。A)利率風(fēng)險(xiǎn)B)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C)匯率風(fēng)險(xiǎn)D)贖回風(fēng)險(xiǎn)[單選題]194.基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括()。A)月報(bào)B)周報(bào)C)季報(bào)D)年報(bào)[單選題]195.我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為()個(gè)月。A)1B)2C)3D)6[單選題]196.N日的乖離率=()。A)(當(dāng)日收盤價(jià)一N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%B)(當(dāng)日開盤價(jià)一N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%C)(當(dāng)日收盤價(jià)一N日移動(dòng)總價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%D)(當(dāng)日收盤價(jià)一N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)價(jià)×100%[單選題]197.下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法正確的是（）。A)證券交易所可以持有證券B)證券交易所可以進(jìn)行證券的買賣C)證券交易所決定證券交易的價(jià)格D)證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境[單選題]198.以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯(cuò)誤的是（）。A)交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值B)交易所上市交易的債券采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值C)對(duì)停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值D)首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值[單選題]199.對(duì)于開放式基金來(lái)說(shuō)，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值()的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。A)[20%]B)[30%]C)[10%]D)[5%][單選題]200.()是用來(lái)衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。A)流動(dòng)性比率B)財(cái)務(wù)杠桿比率C)營(yíng)運(yùn)效率比率D)盈利能力比率[單選題]201.（）稱為企業(yè)的?第一會(huì)計(jì)報(bào)表?。A)資產(chǎn)負(fù)債表B)利潤(rùn)表C)現(xiàn)金流量表D)所有者權(quán)益變動(dòng)表[單選題]202.在內(nèi)部控制的基本要素中，對(duì)控制環(huán)境的表述錯(cuò)誤的是()。A)控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，控制環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容B)基金管理人管理層應(yīng)當(dāng)牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)C)基金管理人應(yīng)當(dāng)健全法人治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，嚴(yán)禁不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和公司合法權(quán)益D)基金管理人的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)互幫互助、相互協(xié)調(diào)的原則，各部門共同完成各項(xiàng)工作[單選題]203.一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。A)優(yōu)先股B)普通股C)可轉(zhuǎn)債D)公司債[單選題]204.下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。A)歷史會(huì)重演B)市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C)股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律D)股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)[單選題]205.基金分紅最普遍的形式是（）。A)現(xiàn)金分紅方式B)分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C)股利分紅方式D)配股分紅方式[單選題]206.如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。A)增加12%B)增加3%C)減少3%D)減少12%[單選題]207.（）是指一方在將回購(gòu)債券出售給另一方，逆回購(gòu)方在首期結(jié)算日向正回購(gòu)方支付首期資金結(jié)算額的同時(shí)，交易雙方約定在將來(lái)某一日期（即到期結(jié)算日）由正回購(gòu)方以約定價(jià)格（即到期資金結(jié)算額）從逆回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)債券的交易。A)債券信貸B)債券買斷式回購(gòu)C)債券協(xié)議回購(gòu)D)債券質(zhì)押式回購(gòu)[單選題]208.()指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A)單邊凈額結(jié)算B)雙邊凈額結(jié)算C)三邊凈額結(jié)算D)多邊凈額結(jié)算[單選題]209.下列免征營(yíng)業(yè)稅的收入有（）A)金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入B)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入C)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入D)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入[單選題]210.()是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢査參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。A)實(shí)時(shí)處理B)批量處理C)當(dāng)面處理D)集中處理[單選題]211.（）通常用來(lái)測(cè)度是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，衡量投資組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。A)事前指標(biāo)B)事后指標(biāo)C)下行風(fēng)險(xiǎn)D)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值[單選題]212.商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)有（）。Ⅰ面額較大Ⅱ利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高Ⅲ違約風(fēng)險(xiǎn)較低Ⅳ只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]213.相對(duì)估值法常見的估值比率包括()Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.貼現(xiàn)率Ⅳ.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]214.按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定．下列有關(guān)基金的估值原則，表述正確的有（）。Ⅰ對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值Ⅱ?qū)Σ淮嬖诨钴S市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值Ⅲ有充足理由表明按規(guī)定估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行協(xié)商，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值Ⅳ對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，由相關(guān)部門自行定價(jià)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]215.危機(jī)投資者可能僅用現(xiàn)有貸款人所持有債券面值的（）的資金來(lái)?yè)Q取債券。A)10％～20％B)20％～30％C)30％～40％D)40％～50％[單選題]216.倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采用（）股票價(jià)格指數(shù)編制方法。A)算術(shù)平均法B)幾何平均法C)加權(quán)平均法D)特許氏加權(quán)法[單選題]217.傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)為（）。A)吸納存款及發(fā)放貸款B)對(duì)外銷售理財(cái)產(chǎn)品C)投資管理D)外匯買賣[單選題]218.某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額凈值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收益率為（）%。A)0B)8.5C)5D)10.5[單選題]219.我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，()是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。A)會(huì)員大會(huì)B)理事會(huì)C)專門委員會(huì)D)投資決策委員會(huì)[單選題]220.下列關(guān)于零息債券的說(shuō)法完全正確的是（）。A)零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B)零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益C)許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升D)以上選項(xiàng)都對(duì)[單選題]221.下列關(guān)于混合型基金，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)混合型基金同時(shí)投資于股票、債券B)混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)小于股票基金C)混合型基金的收益小于債券基金D)混合型基金的收益介于股票基金和債券基金之間[單選題]222.私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A)歐美B)東亞C)北美D)歐洲[單選題]223.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)遠(yuǎn)期合約的市場(chǎng)效率偏低B)遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差C)遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高D)遠(yuǎn)期合約的靈活度比較低[單選題]224.（）是傳統(tǒng)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充。A)經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)B)資金成本指標(biāo)C)凈利潤(rùn)指標(biāo)D)現(xiàn)金流指標(biāo)[單選題]225.以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說(shuō)法不正確的是（）。A)算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值B)與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值C)一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大D)由于幾何平均收益率是通過對(duì)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來(lái)衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向[單選題]226.投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見的定義是單位時(shí)間收益率的（）A)標(biāo)準(zhǔn)差B)加權(quán)平均C)方差D)協(xié)方差[單選題]227.金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照（）買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。A)約定價(jià)格B)未來(lái)市場(chǎng)C)市場(chǎng)價(jià)格D)資產(chǎn)價(jià)值[單選題]228.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后對(duì)（）按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費(fèi)用的重要組成部分。A)賣方投資者B)買方投資者C)買賣雙方投資者D)經(jīng)紀(jì)人[單選題]229.（）是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)。A)制定投資政策說(shuō)明書B)選擇資產(chǎn)組合C)進(jìn)行資產(chǎn)配置D)控制風(fēng)險(xiǎn)[單選題]230.投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資稱為()。A)成長(zhǎng)權(quán)益B)并購(gòu)?fù)顿YC)風(fēng)險(xiǎn)投資D)危機(jī)投資[單選題]231.下列關(guān)于普通投資者類型說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)C1型（含最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力類別）普通投資者可以購(gòu)買R1級(jí)基金產(chǎn)品或者服務(wù)B)C2型普通投資者可以購(gòu)買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)C)C3型普通投資者可以購(gòu)買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)D)C4型普通投資者可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)[單選題]232.下列關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A)投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化B)使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)C)在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益D)整個(gè)流程可以劃分為規(guī)劃、執(zhí)行和記錄三個(gè)基本步驟[單選題]233.(2018年)某投資者對(duì)選擇私募股權(quán)投資品種的下列分析正確的是（）。A)私募股權(quán)投資比較適合短期投資B)成長(zhǎng)權(quán)益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權(quán)C)私募股權(quán)投資的主要退出方式是企業(yè)清算D)風(fēng)險(xiǎn)投資的投資品種風(fēng)險(xiǎn)比較高，因此長(zhǎng)期預(yù)期收益率也會(huì)比較差[單選題]234.實(shí)行分級(jí)結(jié)算，意味著對(duì)結(jié)算參與人接受投資者委托達(dá)成的證券交易，結(jié)算參與人需承擔(dān)相應(yīng)的（）。A)每筆結(jié)算只計(jì)其應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)B)證券或資金的交收責(zé)任C)證券交付時(shí)雙方可給付資金D)擔(dān)當(dāng)買賣雙方結(jié)算交易對(duì)手[單選題]235.下列關(guān)于特雷諾比率的說(shuō)法中，正確的是（）。A)使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B)使用的是總體風(fēng)險(xiǎn)C)使用的是單一風(fēng)險(xiǎn)D)使用的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)[單選題]236.買賣基金的過戶費(fèi)屬于()的收入。A)證券交易所B)中國(guó)結(jié)算公司C)基金業(yè)協(xié)會(huì)D)基金管理人[單選題]237.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ.利潤(rùn)表Ⅲ.現(xiàn)金流量表Ⅴ.凈利潤(rùn)表A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[單選題]238.小芳購(gòu)買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資供貨的利息收入()元。A)10500B)1500C)11500D)10100[單選題]239.（）是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。A)遠(yuǎn)期合約B)互換合約C)期貨合約D)期權(quán)合約[單選題]240.投資者贖回申請(qǐng)成功后,基金管理人應(yīng)通過注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng),贖回款項(xiàng)在自受理基金投資者有效贖回之日起不超過()個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)劃往贖回人資金賬戶。A)3B)5C)7D)9[單選題]241.(2018年)按照相關(guān)制度，一般貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的（）。A)25％B)15％C)20％D)30％[單選題]242.私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A)3B)5C)10D)20[單選題]243.(2016年)大宗商品衍生工具不包括（）。A)遠(yuǎn)期合約B)期貨合約C)期權(quán)合約D)現(xiàn)貨交易[單選題]244.(2016年)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。A)6B)3C)4D)9[單選題]245.合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的主要種類不包括()。A)投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)B)銷售合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)C)信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)D)操作合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)[單選題]246.假設(shè)某證券投資基金2015年12月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)元，12月3日基金資產(chǎn)凈值為36800萬(wàn)元，該基金的基金管理費(fèi)率為1.0%，則該基金12月3日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為()元。A)10000B)10027C)3650D)3660[單選題]247.特雷諾比率考慮的是（）。A)全部風(fēng)險(xiǎn)B)不可控制風(fēng)險(xiǎn)C)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)[單選題]248.評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)需要考慮的因素包括綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益、基金管理規(guī)模和（）。A)時(shí)間區(qū)間B)操作策略C)基金經(jīng)理的工作年限D(zhuǎn))市場(chǎng)行情[單選題]249.屬于投資交易過程中的隱性成本的是（）。A)傭金B(yǎng))對(duì)沖費(fèi)用C)印花稅D)過戶費(fèi)[單選題]250.貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為（）。A)本利和B)現(xiàn)金C)利差D)利率[單選題]251.依據(jù)我國(guó)第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結(jié)算資金的進(jìn)出只能通過的方式是()。A)客戶通過網(wǎng)銀直接將錢劃入券商的三方存管賬戶B)銀證轉(zhuǎn)賬C)券商提供的柜面客戶資金存取D)銀行柜臺(tái)辦理資金劃轉(zhuǎn)[單選題]252.(2016年)王某擬貸款購(gòu)買本金為150萬(wàn)，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。?利用（）系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。A)單利終值B)復(fù)利終值C)單利現(xiàn)值D)復(fù)利現(xiàn)值[單選題]253.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)的存在會(huì)使得投資者面臨的可行投資組合集產(chǎn)生一個(gè)較大的變化。此時(shí)可行投資組合集是（）。A)一條曲線B)一條直線C)一條射線D)一片區(qū)域[單選題]254.以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法是()。A)執(zhí)行偏差算法B)跟量算法C)時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法D)成交量加權(quán)平均價(jià)格算法[單選題]255.（）是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。A)操作風(fēng)險(xiǎn)B)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D)信用風(fēng)險(xiǎn)[單選題]256.（）僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。A)有限合伙人B)普通合伙人C)公司管理人D)股東[單選題]257.(2018年)債券市場(chǎng)常用的結(jié)算方式中，對(duì)雙方信用依存度最低的是（）。A)券款對(duì)付B)見券付款C)純?nèi)^戶D)見款付券[單選題]258.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。Ⅰ記名股Ⅱ無(wú)記名股Ⅲ普通股Ⅳ優(yōu)先股A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ[單選題]259.當(dāng)企業(yè)處于（）時(shí)，各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司的利潤(rùn)開始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲。A)初創(chuàng)期B)成長(zhǎng)期C)成熟期D)衰退期[單選題]260.（）是在遵守確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。A)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C)主動(dòng)配置D)被動(dòng)配置1.答案:A解析:本題考查債券違約時(shí)的受償順序。有保證債券中最高受償?shù)燃?jí)的是第一抵押債券或有限留置權(quán)債券2.答案:A解析:杠桿收購(gòu)是指投資者（收購(gòu)方）利用收購(gòu)的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購(gòu)的策略。管理層收購(gòu)是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。3.答案:B解析:計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的有貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)考點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表第六章第一節(jié)掌握。4.答案:B解析:本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。貨幣市場(chǎng)基金的計(jì)算方法有攤余成本法、影子定價(jià)法5.答案:C解析:6.答案:A解析:我國(guó)稅收制度規(guī)定，股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收的過程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國(guó)結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國(guó)結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。7.答案:C解析:當(dāng)把所有具有相同收益率的組合進(jìn)行比較時(shí)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)位于可行集最左邊的組合具有更低的風(fēng)險(xiǎn)?！究键c(diǎn)】最小方差前沿與有效前沿8.答案:C解析:股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。9.答案:C解析:純?nèi)^戶（freeofpayment，F(xiàn)OP），是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項(xiàng)結(jié)算自行辦理。10.答案:C解析:11.答案:B解析:風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率由兩部分構(gòu)成，用公式表示為：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)12.答案:B解析:夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差，是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率。夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶??！究键c(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益13.答案:C解析:14.答案:B解析:質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購(gòu)期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購(gòu)雙方均不得動(dòng)用。15.答案:D解析:按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。看漲期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。16.答案:A解析:本題考查主動(dòng)投資。主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法17.答案:C解析:兩周累計(jì)下跌1%。18.答案:D解析:全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在于：由于買賣雙方是一一對(duì)應(yīng)的。每個(gè)市場(chǎng)參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露；而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性，降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)。19.答案:A解析:20.答案:B解析:2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低沒資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。21.答案:A解析:算術(shù)平均收益率==[30%+（-30%）]/2=0，幾何收益率==[（1+30%）（1-30%）]1/2-1≈-4．6％知識(shí)點(diǎn)：掌握衡量絕對(duì)收益和相對(duì)收益的主要指標(biāo)的定義和計(jì)算方法；22.答案:B解析:教材原文：在我國(guó)，保證金交易被稱為?融資融券?。融資即投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易。23.答案:C解析:證券市場(chǎng)線表示最優(yōu)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率的關(guān)系；市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券的預(yù)期收益率偏低，所以位于證券市場(chǎng)線的下方。24.答案:C解析:可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。25.答案:A解析:如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令。另外，在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易中，證券價(jià)格是不斷變化的，在投資者下達(dá)市價(jià)指令后仍可能發(fā)生變化，這時(shí)投資者將面臨新的市場(chǎng)價(jià)格。26.答案:A解析:當(dāng)相關(guān)系數(shù)大于0小于1時(shí)，兩研究對(duì)象正相關(guān)，即其中一個(gè)數(shù)值的增加（降低）往往意味著另一個(gè)數(shù)值的增加（降低）。27.答案:D解析:2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。28.答案:C解析:現(xiàn)值即現(xiàn)在值，是指將來(lái)貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用：29.答案:B解析:通常，可行集的形狀如圖12-3所示：30.答案:D解析:股票市值法是一種最基本的股票分析方法。根據(jù)股票市值的大小，將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票。其中，通過對(duì)平均市值的分析，可以看出基金對(duì)大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險(xiǎn)暴露情況。31.答案:A解析:指數(shù)基金與其股指成分密切相關(guān)，嚴(yán)格按照契約跟蹤指數(shù)。指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。32.答案:B解析:通過對(duì)基金份額變動(dòng)情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。一般來(lái)說(shuō)，如果基金份額變動(dòng)較大，則會(huì)對(duì)基金管理人的投資有不利影響；反之則有助于基金投資的穩(wěn)定。如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，則該基金的規(guī)模相對(duì)會(huì)穩(wěn)定，如果基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者較多，表明機(jī)構(gòu)比較認(rèn)可該基金的投資。33.答案:D解析:QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)門檻為幾萬(wàn)元甚至幾十萬(wàn)元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。34.答案:A解析:資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。35.答案:C解析:特雷諾比率（T）表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。用公式表示為：式中：Tp表示特雷諾比率；表示基金的平均收益率；表示平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率；β。表示系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。本題，代人數(shù)值可得特雷諾比率=(20%-3%)/0.85=0.2。36.答案:A解析:根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論，投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高。所以市場(chǎng)上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因?yàn)樗鼈兂袚?dān)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，而與基金經(jīng)理的能力無(wú)關(guān)。37.答案:B解析:38.答案:C解析:大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。39.答案:D解析:歐洲最大的證券交易所是倫敦證券交易所。40.答案:A解析:本題考查