論中小企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因和對(duì)策

PAGEPAGE6論中小企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因和對(duì)策一、企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因和分析（一）企業(yè)造成流動(dòng)資金緊張?jiān)驓w屬為企業(yè)之間的拖欠（二）貸款困難也被視為造成企業(yè)資金緊張的另一個(gè)實(shí)質(zhì)原因造成流動(dòng)資金緊張的實(shí)質(zhì)原因有以下幾個(gè)方面：1物價(jià)上漲吞食了企業(yè)一部分的資金。2企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重。3企業(yè)產(chǎn)品嚴(yán)重積壓，以致資金額外占用過(guò)多，虧損加劇。4固定資產(chǎn)投資在建工程規(guī)模過(guò)大，建設(shè)資金不落實(shí)，挪用企業(yè)的流動(dòng)資金。5在流動(dòng)資金緊張的情況下，抽走部分流動(dòng)資金搞第三產(chǎn)業(yè)，想借彌補(bǔ)虧損6新稅制出臺(tái)以后，企業(yè)上繳相關(guān)稅費(fèi)也大幅度的上升二、解決企業(yè)流動(dòng)資金緊張的對(duì)策建議（一）深化企業(yè)改革，增強(qiáng)市場(chǎng)意識(shí)，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。（二）樹立資金成本觀念，謹(jǐn)慎決策項(xiàng)目投資。（三）嚴(yán)抓計(jì)劃（預(yù)算）編制，嚴(yán)控資金流動(dòng)。（四）積極清理沉淀資金，扭虧增盈，盤活資金。（五）正確制定商業(yè)食用政策和收帳制度，壓縮應(yīng)收帳款占用額（六）認(rèn)清金融市場(chǎng)發(fā)展方向，自覺(jué)補(bǔ)充自有流動(dòng)資金。三、建立資金監(jiān)控指標(biāo)體系，克服資金緊張（一）通過(guò)計(jì)算現(xiàn)金支付能力指標(biāo)，監(jiān)控企業(yè)是否出現(xiàn)短期支付資金緊張。（二）通過(guò)計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金需求指標(biāo)，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程資金供求情況。（三）通過(guò)計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金指標(biāo)，確定企業(yè)是否需要籌資、投資，以解決資金問(wèn)題。

論中小企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因和對(duì)策潘心運(yùn)【內(nèi)容摘要】實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資金良性循環(huán)，是企業(yè)得以健康發(fā)展的一個(gè)重要條件，多年來(lái)，流動(dòng)資金緊張始終制約我國(guó)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，流動(dòng)資金問(wèn)題較前有增無(wú)減，持續(xù)不斷地困擾企業(yè)。因此全面深入地分析企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因并加以解決對(duì)于搞好企業(yè)改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，穩(wěn)定局勢(shì)具有重要意義，本文將試圖從表層和實(shí)質(zhì)兩個(gè)方面進(jìn)行探討?！娟P(guān)鍵詞】資金成本觀念資金緊張應(yīng)收賬款企業(yè)流動(dòng)資金原因?qū)Σ咭弧⑵髽I(yè)流動(dòng)資金緊張的原因和分析第一，企業(yè)之間的拖欠是當(dāng)前企業(yè)造成流動(dòng)資金緊張?jiān)颍饕罁?jù)就是企業(yè)應(yīng)收賬款凈額及其流動(dòng)資金比重不斷擴(kuò)大。言而總之：社會(huì)各界大多企業(yè)的帳面“應(yīng)收賬款”余額之和與所有企業(yè)“應(yīng)付賬款”余額相互平衡，如果通過(guò)金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)作用，調(diào)節(jié)寬裕資金流向緊張的企業(yè)，企業(yè)資金緊張也會(huì)得到解決。因此，企業(yè)間的相互拖欠只能解釋個(gè)別企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因，而不會(huì)引起全面流動(dòng)資金緊張，而為什么當(dāng)前存在“全面資金緊張”依我所見(jiàn)是一些資金寬裕的企業(yè)因各種情況使得資金流失不再多余，從而造成資金緊張，所以我們需要進(jìn)一步尋求資金占用，流失的去向，以便找出對(duì)策。第二，貸款困難也被視為造成企業(yè)資金緊張的另一個(gè)實(shí)質(zhì)原因，然而從調(diào)查結(jié)果來(lái)看：近年來(lái)貸款較以前年有了很大的增加，之所以企業(yè)會(huì)有貸款困難的感覺(jué)，是因?yàn)橘J款增長(zhǎng)的進(jìn)度趕不上生產(chǎn)增長(zhǎng)進(jìn)度，以使大量經(jīng)濟(jì)效益一般及虧損企業(yè)未能得到銀行貸款的增量部分，此外，前些年被廣泛應(yīng)用的資金拆借和集資得到控制，而銀行之外的規(guī)范化短期籌資也因種種原因未能實(shí)現(xiàn)。綜上所述，企業(yè)之間的拖欠及貸款困難只是造成企業(yè)資金緊張的表面原因，我們所要弄清的主要問(wèn)題，應(yīng)該是企業(yè)多余資金的占用情況及企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展速度是否過(guò)快，以至企業(yè)效益低下的問(wèn)題。從當(dāng)前全社會(huì)各界的普遍情況看，造成流動(dòng)資金緊張的方面有以下幾個(gè)實(shí)質(zhì)原因：(一)物價(jià)上漲占據(jù)了企業(yè)的一部分資金。由于物價(jià)上漲，導(dǎo)致資金的購(gòu)買力下降，購(gòu)買與上年相同數(shù)量的原料和職工薪酬，企業(yè)所支付的資金也相應(yīng)擴(kuò)大，這樣，使得企業(yè)成本漲幅明顯高于賣價(jià)的漲幅。而且與此同時(shí)，居民的消費(fèi)指數(shù)上漲，恩格爾系數(shù)數(shù)值上升，加上行政事業(yè)單位工資改革的影響，企業(yè)職工工資上漲，即使對(duì)虧損企業(yè)也不能例外，這對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的緊張也有影響。(二)企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重。近年來(lái)，國(guó)有企業(yè)利息支出不斷上漲，與同期利潤(rùn)總額比率也在增加，長(zhǎng)期負(fù)債、離退休職工負(fù)擔(dān)和富余人員負(fù)擔(dān)也便企業(yè)喘不過(guò)氣來(lái)，從營(yíng)運(yùn)資金的觀點(diǎn)來(lái)看，這些造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降的原因，一直在直接或間接得導(dǎo)致企業(yè)資金緊張。(三)企業(yè)產(chǎn)品嚴(yán)重積壓，導(dǎo)致資金額外占用過(guò)多，加劇虧損。許多企業(yè)在不認(rèn)真研究市場(chǎng)需求變化的情況下，盲目生產(chǎn)不適銷對(duì)路的產(chǎn)品，以導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存增加，占?jí)捍罅苛鲃?dòng)資金，直接影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度變慢，同時(shí)又增加利息費(fèi)用和庫(kù)存損失，由于銷售量下降，使企業(yè)庫(kù)存商品占用率增長(zhǎng)，隨之而來(lái)的企業(yè)效益下降，因此清除存貨增加銷量使資金活動(dòng)仍是當(dāng)前企業(yè)改革中面臨的嚴(yán)重問(wèn)題。(四)固定資產(chǎn)投資在建工程規(guī)模過(guò)大，建設(shè)資金不落實(shí)，挪用企業(yè)的流動(dòng)資金。企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)未打定或根本沒(méi)有鋪底資金，資金不到位以及超預(yù)算嚴(yán)重，不僅拉長(zhǎng)了基本建設(shè)戰(zhàn)線，投資效益下降，而在項(xiàng)目建成后只好擠占正常的企業(yè)流動(dòng)資金。(五)還有一些企業(yè)，在流動(dòng)資金緊張的情況下，抽走部分流動(dòng)資金搞第三產(chǎn)業(yè)，想借彌補(bǔ)虧損，可是在缺乏科學(xué)決策和國(guó)家宏觀調(diào)控情況下，這些資金非但沒(méi)有賺回錢，反而造成虧損，導(dǎo)致抽出的流動(dòng)資金無(wú)法收回。(六)新稅制出臺(tái)以后，企業(yè)上繳相關(guān)稅費(fèi)也大幅度的上升，但企業(yè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益并沒(méi)有提高。事實(shí)上，一些企業(yè)用一部分流動(dòng)資金貸款來(lái)交納稅款，這必然會(huì)減少企業(yè)的流動(dòng)資金。二、解決企業(yè)流動(dòng)資金緊張的對(duì)策建議(一)深化企業(yè)改革，增強(qiáng)市場(chǎng)意識(shí)，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前，我國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)意識(shí)較改革開(kāi)放之前確增強(qiáng)不少，但不少企業(yè)不作市場(chǎng)調(diào)研，不清楚消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求，盲目生產(chǎn)不適銷對(duì)路的產(chǎn)品，盲目做廣告，以至于企業(yè)虧損，產(chǎn)品積壓，造成資金緊張，對(duì)此類問(wèn)題重要采取深化企業(yè)改革，促使企業(yè)不斷增強(qiáng)市場(chǎng)意識(shí)，轉(zhuǎn)銷售型為營(yíng)銷型，重視市場(chǎng)調(diào)研，并據(jù)此適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的方法加以解決。深化企業(yè)改革，要首要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，為此要進(jìn)一步深化財(cái)稅金融外貿(mào)政策職能等方面的配套改革，為國(guó)有企業(yè)改革與發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，加快社會(huì)保險(xiǎn)制度，減輕國(guó)有企業(yè)的社會(huì)負(fù)擔(dān)，并積極采取措施減輕歷年來(lái)積累下來(lái)的國(guó)有企業(yè)虧損和債務(wù)包袱。對(duì)于資不抵債，經(jīng)營(yíng)無(wú)望的企業(yè)，該破產(chǎn)的破產(chǎn)，該兼并的兼并，組建有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)集團(tuán)，增強(qiáng)其市場(chǎng)意識(shí)，大力調(diào)整企業(yè)的要素結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，方能徹底擺脫產(chǎn)成品積壓的被動(dòng)局面。(二)樹立資金成本觀念，謹(jǐn)慎決策項(xiàng)目投資。貪大求全早已成了我國(guó)企業(yè)的習(xí)慣追求，這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下政府鼓勵(lì)企業(yè)追逐產(chǎn)值的產(chǎn)物，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換，“自負(fù)盈虧”日趨成為企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾瓌t，貪大求全而不顧財(cái)務(wù)后果的企業(yè)行為不再有其適當(dāng)?shù)纳姝h(huán)境。按照資金成本觀念，企業(yè)無(wú)論使用負(fù)債資金還是自有資金進(jìn)行項(xiàng)目投資，都必須從資金收益大于資金成本為條件，但不少企業(yè)一味追求規(guī)模擴(kuò)大，這種習(xí)慣行為導(dǎo)致企業(yè)資金利潤(rùn)率較普遍低于資金成本的一個(gè)重要原因。所以，對(duì)于日前生產(chǎn)資料價(jià)格上漲過(guò)快和投資規(guī)模過(guò)大造成的流動(dòng)資金緊張，首先要壓縮固定資產(chǎn)投資規(guī)模，特別要壓縮新開(kāi)工項(xiàng)目，清理在建項(xiàng)目，確保不突破全年全社會(huì)固定資產(chǎn)規(guī)模的宏觀調(diào)控目標(biāo)，其次，要加大國(guó)家對(duì)原材料、能源等基礎(chǔ)工業(yè)的投資，增加生產(chǎn)資料的有效供給，另外不要加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)資料價(jià)格的指導(dǎo)與管理，從根本上這些問(wèn)題的解決還要靠投資管理體制的改革，通過(guò)改革改變那種只投資，不負(fù)責(zé)，吃國(guó)家“大鍋飯”的局面，促使企業(yè)牢固樹立資金成本觀念，謹(jǐn)慎決策項(xiàng)目投資，方可避免本已十分嚴(yán)重的‘資金死滯癥”的進(jìn)一步惡化，將有限的資金用好、用活。此外，避免盲目投資也是減輕企業(yè)利息負(fù)擔(dān)的重要途徑。(三)嚴(yán)抓計(jì)劃（預(yù)算）編制，嚴(yán)控資金流動(dòng)。編制計(jì)劃是企業(yè)內(nèi)部管理的核心內(nèi)容，沒(méi)有科學(xué)的計(jì)劃就不會(huì)有科學(xué)管理，特別在當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不穩(wěn)定的情況，編制計(jì)劃顯得十分必要，為了適應(yīng)環(huán)境變化，企業(yè)計(jì)劃不應(yīng)限于一套，而應(yīng)同時(shí)編制幾套應(yīng)急計(jì)劃，計(jì)劃編制過(guò)程應(yīng)不斷改變基本假設(shè)來(lái)測(cè)定各種變化對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和資金流產(chǎn)生的影響，并對(duì)可能出現(xiàn)的諸如經(jīng)濟(jì)衰退、產(chǎn)品失敗等重大事件可能帶來(lái)的影響加以測(cè)算，以預(yù)見(jiàn)在突發(fā)事件發(fā)生時(shí)帶來(lái)的影響及企業(yè)是否能夠承受，這樣才能“知己知彼”，百戰(zhàn)百勝，應(yīng)付各種困難。(四)積極清理沉淀資金，扭虧增盈，盤活資金。企業(yè)的資金沉淀，不僅表現(xiàn)為產(chǎn)成品和積壓品應(yīng)收賬款余額過(guò)大，同時(shí)，也表現(xiàn)為固定資金閑置浪費(fèi)和部分資金被用于非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，所以當(dāng)前企業(yè)應(yīng)首先盤活存量資產(chǎn)，才會(huì)有必要的資金投入新產(chǎn)品研制開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，盤活存量資產(chǎn)，清理沉淀資金，除了積極清倉(cāng)理庫(kù)，催收賬款，必要時(shí)還要考慮出售生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中并不十分必需的長(zhǎng)期資產(chǎn)。對(duì)于被抽走搞第三產(chǎn)業(yè)的資金，應(yīng)盡量抽回，地處城市中心的企業(yè)，也可考慮搬遷市郊獲取土地差價(jià)收益，并以此作為徹底調(diào)整企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的契機(jī)。(五)正確制定商業(yè)食用政策和收帳制度，壓縮應(yīng)收賬款占用額。企業(yè)要通過(guò)考慮企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)狀況，同時(shí)正確評(píng)估客戶的信用狀況，制訂商業(yè)信用政策，對(duì)各具體客戶，根據(jù)其歷史信用表現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)信用能力等，確定信用限額，并以此控制向各具體客戶供貨的量，與此同時(shí)，還必須制訂嚴(yán)明的收帳制度并將貨款回籠，作為考核銷售部門及銷售人員業(yè)績(jī)的一個(gè)主要依據(jù)。將應(yīng)收賬款額壓縮在最小限額。(六)認(rèn)清金融市場(chǎng)發(fā)展方向，自覺(jué)補(bǔ)充自有流動(dòng)資金。正在進(jìn)行的專業(yè)銀行商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，意味著企業(yè)短期籌資能力將主要取決于金融市場(chǎng)的評(píng)價(jià)和判斷，而越來(lái)越少并最終失去政府干預(yù)的色彩，為此，企業(yè)必須采取措施，逐步解決多年來(lái)累積而成的流動(dòng)比率偏低，尤其是自有資金占全部資金比重信仰的狀況，為此，具體須做好兩項(xiàng)工作，一要注意安排項(xiàng)目投資時(shí)妥善解決配套流動(dòng)資金；二要提高企業(yè)積累，用于補(bǔ)充現(xiàn)有流動(dòng)資金的比例。三、建立資金監(jiān)控指標(biāo)體系，克服資金緊張(一)通過(guò)計(jì)算現(xiàn)金支付能力指標(biāo)，監(jiān)控企業(yè)是否出現(xiàn)短期支付資金緊張。企業(yè)資金緊張首先表現(xiàn)為企業(yè)缺乏流動(dòng)資金，無(wú)現(xiàn)金支付。因此，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力，是監(jiān)控企業(yè)資金緊張的最基本、最常用的指標(biāo)。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力，一般通過(guò)計(jì)算企業(yè)在短期內(nèi)的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出來(lái)確定。即：現(xiàn)金支付能力＝（貨幣資金＋短期可變現(xiàn)投資＋短期可收回票據(jù)）－（短期借款＋短期應(yīng)付票據(jù)）如果計(jì)算結(jié)果為正，說(shuō)明企業(yè)短期無(wú)資金支付困難；為負(fù)，說(shuō)明企業(yè)將面臨資金緊張和支付困難。通常在中小企業(yè)，一般用資產(chǎn)負(fù)債表中與上面各項(xiàng)對(duì)應(yīng)的數(shù)值來(lái)計(jì)算。但對(duì)于大中型企業(yè)，要根據(jù)自己企業(yè)的實(shí)際需要，來(lái)確定各項(xiàng)的計(jì)算范圍和期限，如以半月或者10天內(nèi)的以上各項(xiàng)的收支數(shù)值來(lái)計(jì)算等。企業(yè)要根據(jù)自己企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及銷售活動(dòng)特點(diǎn)，確定出自己應(yīng)持有的合理現(xiàn)金支付能力數(shù)值的范圍，也可以確定出現(xiàn)金支付能力和銷售收入的比值，來(lái)做為檢查和判斷企業(yè)有無(wú)現(xiàn)金支付能力的標(biāo)準(zhǔn)。如果計(jì)算值高于合理值，則企業(yè)短期無(wú)資金支付困難。但過(guò)高說(shuō)明企業(yè)有資金閑置。如果計(jì)算值低于標(biāo)準(zhǔn)值，則企業(yè)將出現(xiàn)資金緊缺。如果在某一經(jīng)營(yíng)期間，企業(yè)連續(xù)出現(xiàn)現(xiàn)金支付能力不足、資金緊張，就說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金供求不平衡，需要分析和檢查企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程資金的供求情況。(二)通過(guò)計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金需求指標(biāo)，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程資金供求情況。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力，主要是由企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況決定的。反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程資金供求情況的指標(biāo)是運(yùn)營(yíng)資金需求指標(biāo)。運(yùn)營(yíng)資金需求，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的需求和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的供給的差額。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的需求包括應(yīng)收賬款、預(yù)付款、待攤費(fèi)用、存貨等，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的供給包括應(yīng)付賬款、預(yù)收款、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。計(jì)算時(shí)要注意，凡是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目中未列入現(xiàn)金支付能力計(jì)算的項(xiàng)目，都應(yīng)在計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金需求指標(biāo)時(shí)考慮。運(yùn)營(yíng)資金需求＝（應(yīng)收賬款＋預(yù)付賬款＋待攤費(fèi)用＋存貨）－（應(yīng)付賬款＋預(yù)收賬款＋應(yīng)交稅費(fèi)＋其他應(yīng)付款＋預(yù)提費(fèi)用）這就是說(shuō)，運(yùn)營(yíng)資金需求是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存貨、應(yīng)收賬款等資金占用項(xiàng)目對(duì)資金的需求，用企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的應(yīng)付款、預(yù)收款等資金供給項(xiàng)目滿足之后，不足的、需要企業(yè)自己提供的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。在一般情況下，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要先墊付生產(chǎn)資金，然后通過(guò)銷售收回貨款，因此企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金需求為正。但在一些中介機(jī)構(gòu)或者先收貨后結(jié)帳的商業(yè)企業(yè)，運(yùn)營(yíng)資金需求為負(fù)也是比較常見(jiàn)的。這些企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一般不需要墊付資金。其它大多數(shù)企業(yè)，運(yùn)營(yíng)資金需求為正。企業(yè)應(yīng)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，確定出運(yùn)營(yíng)資金需求指標(biāo)的合理數(shù)值或者確定出與銷售收入的合理比值，作為檢查和監(jiān)督企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程資金是否緊缺的依據(jù)。如果運(yùn)營(yíng)資金需求低于合理值，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程無(wú)資金困難，資金基本平衡。如果高于合理值，說(shuō)明企業(yè)出現(xiàn)了新的資金需求，需要增加運(yùn)營(yíng)資金或者采取減少資金占用的措施，否則就會(huì)出現(xiàn)資金緊張或支付困難。企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金需求高于合理值，要查明原因：是屬企業(yè)存貨管理不善，還是因企業(yè)收回賬款不及時(shí)？是企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大的正常情況，還是企業(yè)產(chǎn)品銷售不好、存貨積壓的不正常現(xiàn)象？通過(guò)分析，要確定企業(yè)是否需要增加運(yùn)營(yíng)資金（運(yùn)營(yíng)資本），即籌集長(zhǎng)期資金來(lái)源。(三)通過(guò)計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金指標(biāo)，確定企業(yè)是否需要籌資或投資，以解決資金緊張或資金閑置。運(yùn)營(yíng)資金指標(biāo)，反映企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源和長(zhǎng)期資金占用之間的平衡關(guān)系。長(zhǎng)期資金來(lái)源包括長(zhǎng)期負(fù)債、資本金、公積金和企業(yè)未分配的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)等，企業(yè)的長(zhǎng)期資金占用包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)等，運(yùn)營(yíng)資金指標(biāo)的計(jì)算公式為：運(yùn)營(yíng)資金＝（長(zhǎng)期投資＋固定資產(chǎn)＋無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)＋其他長(zhǎng)期資產(chǎn)）－（長(zhǎng)期負(fù)債＋所有者權(quán)益總額）如果計(jì)算結(jié)果為負(fù)，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源和占用不平衡，企業(yè)長(zhǎng)期占用資金需求無(wú)長(zhǎng)期資金來(lái)源做保證，其缺口必然來(lái)自于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在一般情況下，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金應(yīng)該為正。這就是說(shuō)，企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源，既要保證滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的運(yùn)營(yíng)資金需求，又要滿足長(zhǎng)期資金占用，即運(yùn)營(yíng)資金為正并保持一定水平，才能保證企業(yè)無(wú)資金支付困難。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金多少才算合理，要看企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金需求數(shù)值。運(yùn)營(yíng)資金至少要大于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金需求，企業(yè)才能有現(xiàn)金支付能力。如果企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金數(shù)額滿足不了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，則表現(xiàn)為企業(yè)現(xiàn)金支付能力為負(fù)。運(yùn)營(yíng)資金不能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，要弄清原因：是長(zhǎng)期占用資金過(guò)多，還是長(zhǎng)期來(lái)源資金不足。如果長(zhǎng)期來(lái)源資金不足，需要企業(yè)籌集資金。一般企業(yè)因長(zhǎng)期資金占用過(guò)多而造成企業(yè)資金緊張的情況最多。企業(yè)長(zhǎng)期資金占用，如果沒(méi)有足夠利潤(rùn)或其他可長(zhǎng)期使用的資金來(lái)源來(lái)保證，便導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金緊張。如果企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金超過(guò)運(yùn)營(yíng)資金需求過(guò)多，說(shuō)明企業(yè)有大量資金閑置，需要開(kāi)拓新的投資渠道。在新制度下，對(duì)企業(yè)資金供求平衡情況的分析，主要是通過(guò)運(yùn)營(yíng)資金、運(yùn)營(yíng)資金需求、現(xiàn)金支付能力這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行。由