三創(chuàng)財(cái)務(wù)部分

八、財(cái)務(wù)分析8.1基本財(cái)務(wù)假設(shè)本公司屬大學(xué)畢業(yè)生創(chuàng)辦軟件開發(fā)銷售的公司，提交申請(qǐng)經(jīng)稅務(wù)部門批準(zhǔn)后，可享受免征企業(yè)所得稅兩年的稅收優(yōu)惠。即在公司成立自盈利起兩年免征所得稅，作為一般納稅人增值稅率為17%，綜合稅率約為6%。資金來(lái)源：公司注冊(cè)資金為500萬(wàn)元人民幣，商業(yè)貸款380萬(wàn)元占注冊(cè)資金76%，公司創(chuàng)立者投資100萬(wàn)元占注冊(cè)資金20%，申請(qǐng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金20萬(wàn)元占注冊(cè)資金4%，并且申請(qǐng)大學(xué)生資助創(chuàng)業(yè)經(jīng)相關(guān)部門審批后獲得稅收優(yōu)惠政策，即從盈利起兩年免征所得稅。流動(dòng)資金項(xiàng)目：應(yīng)收賬款：按銷售額的1%核算。成本費(fèi)用項(xiàng)目：（1）人員工資：4人工作小組每人每月6000。（2）固定資產(chǎn)：計(jì)算機(jī)10臺(tái)及辦公桌椅等辦公用品共計(jì)15W。采用直線法折舊，折舊期為10年，假設(shè)殘值率為0；無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷，無(wú)殘值。（3）銷售費(fèi)用：電費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告、維修費(fèi)等初始預(yù)計(jì)為年收入的10%左右。隨著銷售收入的增加，廣告、保險(xiǎn)等費(fèi)用將相應(yīng)增加。管理費(fèi)用：主要包括辦公室的租賃費(fèi)用（每年分期支付房租計(jì)入成本呢），公司經(jīng)費(fèi)、研發(fā)經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、排污費(fèi)等。財(cái)務(wù)費(fèi)用：短期借款六個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）年利率為6.1%，六個(gè)月至一年（含1年）年利率為6.56%；長(zhǎng)期借款的借款年利率為6.65%，采用每年還本付息的方式償還貸款。利潤(rùn)分配：公司自盈利之年起以凈利潤(rùn)的30%分紅。

長(zhǎng)期應(yīng)付款遞延所得稅負(fù)債負(fù)債合計(jì)7095100120140所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本)500.00500.00500.00500.00500.00盈余公積0.93.04未分配利潤(rùn)-18.06-17.94-8.425.6613.45所有者權(quán)益合計(jì)437.2382.94383.7381.6384.4負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)507.2477.94483.7501．6524.4現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金128.4162.6192.3261.12273經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)128.4162.6192.3261.12273購(gòu)買商品、接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金120144174.2232.14248.27經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~8.418.6174.2232.14248.27二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金200取得借款收到的現(xiàn)金4050506070籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)24050506070償還債務(wù)支付的現(xiàn)金40505060分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金2.663.283.283.94.6籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2.6643.2853.2853.964.6籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~237.346.72-3.286.15.4四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等物價(jià)的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額245.7425.3214.8235.0830.13加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額245.74271.06285.88320.96六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額245.74271.06285.88320.96351.09利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年一、營(yíng)業(yè)收入120.00144170210240減：營(yíng)業(yè)成本75.208090115130營(yíng)業(yè)稅金及附加7.208.610.212.615銷售費(fèi)用18.0015172124管理費(fèi)用35.0037404044財(cái)務(wù)費(fèi)用2.663.283.283.94.6資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）-18.060.129.5217.422加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）-18.060.129.5217.422減：所得稅費(fèi)用6.3四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）-18.060.129.5217.415.7加：年初未分配利潤(rùn)-18.06-17.94-8.425.66五、可供分配的林潤(rùn)-17.94-8.428.9821.36減：提取法定盈余公積金0.902.14提取法定盈余公益金六、可供提供者分配的利潤(rùn)8.0819.22減：應(yīng)付股利2.425.77七、未分配利潤(rùn)-17.94-8.425.6613.458.3各項(xiàng)能力指標(biāo)分析1、償債能力分析：項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率3.52.82.872.72.5速動(dòng)比率3.52.82.872.72.5現(xiàn)金比率98%99%99%99%99%資產(chǎn)負(fù)債率28%34%35%36%39%產(chǎn)權(quán)比率38%52%52%58%65%2.運(yùn)營(yíng)能力分析：比例指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率47%54%59%68%70%

3.盈利能力分析比例指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年?duì)I業(yè)毛利率37.5%44%47%45%45%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率5.6%8%9%營(yíng)業(yè)凈利率5.6%8%9%成本費(fèi)用利潤(rùn)率10%15%17%總資產(chǎn)報(bào)酬率4.5%6.9%6%凈資產(chǎn)收益率5%8%7%總述：該企業(yè)為科技型企業(yè)，為各類企業(yè)提供軟件服務(wù)支持。該企業(yè)從成立到發(fā)展，資金較為充裕。此外，由于企業(yè)不涉及到制造實(shí)物，所以無(wú)存貨，流動(dòng)資產(chǎn)