國際結算（第二版） 課件第十章 國際保理

國際結算第十章

國際保理第一節(jié)

國際保理業(yè)務概述

國際保理業(yè)務是上世紀60年代發(fā)展起來的一種新的國際貿易結算方式，是一種將國際結算、賬款管理、信用擔保、貿易融資等多功能集于一體的綜合性金融業(yè)務，屬于融資性質的逆匯方式。國際保理的產生與發(fā)展從傭金代理到現(xiàn)代保理制度20世紀后國際保理業(yè)務的發(fā)展我國國際保理業(yè)務的發(fā)展狀況國際保理業(yè)務的含義

什么是國際保理（InternationalFactoring）

或稱國際賬款保理，全稱國際保付代理業(yè)務，是指出口商在采用賒銷(O/A)、承兌交單(D/A)等信用方式向進口商銷售貨物時，保理商接受出口商的委托，向出口商提供進口商的信用額度調查、信用風險擔保、應收賬款管理和貿易融資等綜合性服務項目，是集融資、結算、財務管理和信用擔保等多功能于一體的融資結算方式。記賬賒銷O/A買賣雙方在要求付款前進行貨物生產和交付的一項約定，該方式規(guī)定買方不需要開出如何可流通的文件表明其法律承諾，在規(guī)定的將來某一特定日付款，賣方相信在約定的付款到期日，他能夠得到付款。對買方的利益：可在收到貨物或檢驗貨物后若干天后予以付款。

對賣方的不利：交出貨物時沒有獲得買方的任何付款保證，長期占壓資金。

國際保理是一種集多種服務為一體的綜合性的國際結算方式，是保理商提供的集貿易融資、結算、代辦會計處理、資信調查、賬務管理和風險擔保等于一體的一項綜合性金融服務業(yè)務。保理業(yè)務的應用前提是O/A、D/A信用結算方式，是商業(yè)信用和銀行信用的結合與轉換。保理的對象必須是企業(yè)之間因貨物銷售或提供服務產生的應收賬款，而非個人或家庭消費或者類似使用性質。出口商在貨物出口后必須將應收賬款的權利轉讓給保理商。(5)應收賬款的轉讓通知必須送交債務人。

國際保理的特點國際保理業(yè)務的當事人及其關系國際保理業(yè)務的基本當事人出口商（Exporter)也稱銷售商(Seller)或供貨商(Supplier)，對提供的貨物或勞務出具發(fā)票的當事人，也是轉移應收賬款敘做出口保理業(yè)務的當事人。進口商（Importer)或稱買方(Buyer)或稱債務人(Debtor)，對提供貨物或勞務所產生的應收賬款負有付款責任的當事人。出口保理商(ExportFactor)根據(jù)保理協(xié)議接受出口商轉讓賬款敘做保理業(yè)務的當事人，其主要義務是向進口保理商傳遞信用額度申請表等有關文件和購買、轉讓應收賬款，并進行銷售賬務管理等。進口保理商(ImportFactor)或稱代理保理商(CorrespondentFactor)，依保理規(guī)則向出口保理商提供進口商的信用額度以及壞賬擔保，接受出口保理商轉讓賬款，按規(guī)定的期限向進口商索償并向出口保理商付款的當事人。國際保理業(yè)務當事人之間的關系出口保理商與進口保理商之間相互保理的代理關系雙方通常簽訂相互保理協(xié)議，且都是FCI組織成員，雙方關系具有債權轉讓人與受讓人間的法律關系，出口保理商將從出口商購買的應收賬款再轉讓給進口保理商。出口保理商要負責向進口保理商傳遞信用額度申請表等有關文件和轉讓應收賬款，保證所轉讓的應收賬款的真實有效性，以及債權本身的有效性；進口保理商要負責按出口保理商的要求調查進口商的資信情況與進口商品信用額度，負責督促進口商到期履行付款，承擔到期催收賬款并向出口保理商付款的責任。出口商與出口保理商之間的保收代理關系兩者的權利與義務依據(jù)雙方簽訂的出口保理協(xié)議。保理商一般負責對進口商資信調查與評估以確定信用額度，受讓應收賬款債權并進行銷售賬務管理，擔保付款的責任；出口商應將協(xié)議項下的全部應收賬款轉讓給出口保理商，使出口保理商對這些應收賬款獲得真實有效而且完整的權利。出口商與進口商之間的買賣合同關系交易商品的數(shù)量或金額是進口保理商事先對進口商核定的信用額度，兩者的權利和義務依據(jù)買賣合同。進口保理商與進口商之間的債權債務關系保理商為出口商提供的服務出口貿易融資(ExportTradeFinance)保理商向出口商提供的，出口商在出售貨物后可以獲得預付款融資(一般為發(fā)票金額的80％)或貼現(xiàn)融資的資金融通服務。這種融資的突出特點是出口商以應收賬款為抵押，而無需提供擔保或押金等，能及時獲得資金；保理商對債權或物權擁有充分權利，融資風險小、時間短。銷售分戶賬管理(MaintenanceofSaleLedger)是指在出口商敘做保理業(yè)務、保理商收到出口商的銷售發(fā)票后，保理商提供的設立有關分戶賬與承擔賬務管理工作等服務。保理商對承辦的賬款負責結算，并定期或不定期的向出口商提供關于應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化及對賬單等各種財務報表，分析賬戶動態(tài)，協(xié)助出口商進行銷售管理。收取應收賬款(CollectionofReceivables)買方信用擔保(ProtectionforBuyer’sCredit)

信用風險控制(CreditControl)壞賬擔保(FullProtectionAgainstBadCredit)

出口商可選擇要求保理商提供全套服務或者部分服務。保理業(yè)務服務項目圖

出口商進口商出口保理商進口保理商1出口貿易融資2銷售賬務處理3收取應收賬款4買方信用擔保保理行為核準(Approval)進口保理商根據(jù)對進口商資信狀況的評估，向出口保理商承諾對受讓應收賬款承擔一定限額壞賬風險的行為。凡在核定信用額度內的銷售債權，稱為已核準應收賬款，超出信用額度的銷售債權稱為未核準應收賬款。保理商只對已核準應收賬款提供信用擔保。讓渡(Assignment)出口商將應收賬款的權利(銷售債權)轉讓給出口保理商的行為。融資(Finance)出口保理商在出口商的申請下，根據(jù)出口商讓渡的應收賬款權利，給予一定比例融資的行為。再讓渡(SubsequentAssignment)應收賬款的受讓人將受讓的應收賬款讓渡給另一人的行為。出具貸記通知(IssuingCreditNote)出口商出于某種原因表示同意減少應收款金額，向進口商出具貸記通知的行為。五項保理行為

出口商進口商出口保理商進口保理商1核準2讓渡3融資4再讓渡5出具貸記通知在某些情況下，可能會產生應收賬款的反轉讓(ReassignmentofReceivables)，即保理業(yè)務中受讓應收賬款的一方在一定條件下將應收賬款債權再轉讓回轉讓方的一種行為。反轉讓是保理商保障自身權利的重要手段，進口保理商反轉讓的對象是出口保理商，出口保理商反轉讓的對象是出口商。國際保理業(yè)務的費用服務傭金進、出口保理商的服務傭金一般取決于交易性質、買方資信、應收賬款數(shù)額、收款期限等，分別約占承擔服務的發(fā)票金額的0.1%～2%。進口商的資信調查費對每次信用額度申請，無論批準與否、批準多少，保理商都收取一定的資信評估費用(一般為50美元)。單據(jù)處理費用對每單發(fā)票的處理收取0～10美元的固定費用。發(fā)票金額越大，收取的費用越低。4.融資利息如果保理商向出口商提供融資，還要收取一定的融資利息。利率水平根據(jù)預支額大小參照市場利率水平確定，一般比優(yōu)惠利率高。國際保理的分類根據(jù)保理商在購入應收賬款的單據(jù)后，是否立即向出口商付款到期保理(MaturityFactoring)指出口商將有關單據(jù)出售給保理商后，保理商并不立即向出口商支付現(xiàn)款，而是確認并同意在票據(jù)到期時無追索權地向出口商支付票據(jù)金額。到期保理是較為原始的保理方式。預支保理(AdvanceFactoring)也稱融資保理(FinancialFactoring)，是指出口商將有關單據(jù)出售給保理商以后，保理商立即以預付款方式向出口商提供不超過應收賬款80%的融資，剩余20%的應收賬款待保理商向進口商收妥貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式，因其較為常見，所以又被稱為標準保理(StandardFactoring)。依據(jù)是否將保理商向進口商公開依據(jù)是否將保理商向進口商公開，或者貨款是否直接付給保理商公開保理(DisclosedFactoring)也稱明保理，是指出口商必須以書面形式將保理商的參與通知進口商，并指示他們將貨款直接付給保理商。當出口商將單據(jù)出售給保理商后，由保理商出面向進口商收款。目前國際保理業(yè)務多是公開保理。隱蔽保理(UndisclosedFactoring)也稱幕后保理或暗保理，是指保理商的參與對外保密，進口商并不知曉，貨款仍由進口商直接付給出口商。這種保理方式一般是因為出口商不愿讓進口商得知其缺乏流動資金而需要保理，因此在把單據(jù)出售給保理商以后，仍然由自己向進口商收款，然后再轉交給保理商，融資與有關費用的清算在保理商與出口商之間直接進行。依據(jù)是否涉及進出口兩地的保理商根據(jù)保理業(yè)務涉及的當事人不同，是否涉及進出口兩地的保理商雙保理(Two-FactorSystem)指涉及進出口雙方保理商的保理業(yè)務模式。在這種模式下，出口商和出口保理商簽訂保理協(xié)議，將其在國外的應收賬款轉讓給出口保理商，而由出口保理商與進口保理商簽訂代理協(xié)議，向進口保理商轉讓有關的應收賬款，并且委托進口保理商直接與進口商聯(lián)系收款，同時由進口保理商提供壞賬擔保、債款催收和銷售額度核定等服務。單保理(SingleFactorSystem)只涉及一方保理商的國際保理業(yè)務模式，通常適用于進出口雙方中有一方沒有保理商的情況。又可以分為直接進口保理和間接出口保理兩種形式。目前，國際保理業(yè)務主要采用雙保理，單保理主要適于國內保理業(yè)務。依據(jù)保理商是否保留追索權依據(jù)當進口商未能如期付款時保理商能否對出口商享有追索權無追索權保理(Non-RecourseFactoring)保理商憑債權轉讓向出口商融通資金后，即在信用額度內放棄對出口商追索的權利，保理商在信用額度內承擔買方拒絕付款或無力付款的風險的保理方式。國際保理業(yè)務大多是無追索權保理。有追索權保理(RecourseFactoring)即保理商憑債權轉讓向出口商資金融通后，如果進口商未能如期付款，則保理商有權向供應商要求償還資金的保理方式。保理商不負責審核進口商資信，不確定信用額度，不提供壞賬擔保，只提供包括貿易融資在內的其他服務，債務人清償能力不足而形成呆賬、壞賬的風險由出口商承擔。依據(jù)保理商提供的服務范圍依據(jù)在具體業(yè)務中保理商向出口商提供的服務范圍完全保理是指保理商向出口商提供四方面的全面服務，即保理融資、賬務管理、催收賬款及壞賬擔保。這是一種典型意義上的保理形式，包括了保理業(yè)務最基本的四項功能。不完全保理是指保理商根據(jù)出口商的需要或其他具體情況，只提供上述服務中的兩項或者三項的保理方式。國際保理業(yè)務的利弊保理與其他支付方式的比較項目

方式D/PD/AO/AL/CFactoring進口商費用有有無有無出口商費用有有有有有進口商資金負擔一般較低較低較高較低出口商資金負擔一般較高較高較低較低信用風險保障無無無有有單據(jù)要求一般一般較低較高一般出口商競爭力一般較高較高較低較高國際保理給各當事人產生的利益

開展國際保理業(yè)務，對出口商和進口商等各當事人都有益處：從進出口商的交易風險來講，實際上是保理商承擔了交易的主要風險。從信用方面來講，實際上是商業(yè)信用與銀行信用的結合與轉換。從結算費用看從交易與結算過程來說對保理商來講國際保理的不足國際保理商的風險較大出口商承擔的保理費用偏高第二節(jié)

國際保理的業(yè)務內容國際保理的一般業(yè)務流程

雙保理的基本做法是：出口商與出口保理商簽訂保理協(xié)議，并向出口保理商提出對有關進口商品進行資信調查與信用額度要求。出口保理商通過進口保理商對進口商的資信情況進行調查與評估，確定進口商品信用額度。出口商根據(jù)這一額度與進口商簽訂合同，約定以承兌交單或賒賬方式結算貨款。出口商根據(jù)合同發(fā)運貨物后，立即將應收賬款單據(jù)轉讓給出口保理商，保理商按出口商的要求將貨款(約發(fā)票金額的80％)付給出口商。進口保理商將發(fā)票記入應收賬，進行賬務處理，負責督促進口商到期付款。進口商取得貨運單據(jù)提貨，并于到期日向進口保理商付款。進口保理商將款項轉交出口地保理公司，出口保理商扣除墊款、傭金或手續(xù)費、融資的利息以及銀行轉賬費用等款項后，將余額付給出口商。21出口商進口商出口保理商進口保理商2135678111214941013雙保理的一般業(yè)務流程雙保理的一般業(yè)務流程解釋1.出口商與出口保理商簽訂保理協(xié)議。2.出口保理公司指示進口保理商調查進口商的資信情況。3.進口保理商調查進口商資信情況，確定進口商品信用額度。4.信息反饋。5.信息反饋6.出口商與進口商簽訂交易合同。7.出口商按合同規(guī)定裝運貨物。8.出口商將應收賬款單據(jù)轉讓給出口保理商。9.出口保理商按協(xié)議規(guī)定向出口商墊付款項(一般為發(fā)票金額的80%左右)。10.出口保理商將應收賬款單據(jù)轉讓給進口保理商。11.進口地理商通知進口商，并關注其業(yè)務動態(tài)。12.進口商于發(fā)票到期后到進口保理商付款。13.資金國際轉賬。14.出口保理商扣除應扣款項后，將貨款余額付給出口商。國際保理在進出口結算中的業(yè)務過程

國際保理業(yè)務一般采用雙保理方式，該方式主要涉及四方當事人，即出口商、進口商、出口保理商及進口保理商。出口保理商與進口保理商簽訂保理代理合約后，雙方屬于委托代理關系和應收賬款轉讓、受讓關系。國際保理商聯(lián)合會(FCI)開發(fā)了保理電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)(EDIFactoring)，如果出口保理商和進口保理商都是其會員，可以通過EDIFactoring相互傳輸對進口商的資信調查、應收賬款轉讓、進口保理商收款信息等有關業(yè)務文件或資料。國際保理業(yè)務的選擇

作為出口商，在國際貿易中如果遇到以下情況時，可以選用國際保理業(yè)務：進口商不愿采用信用證結算貨款而要求采用賒銷方式。出口商對進口商的資信情況不太了解。為了更有效地拓展市場，決定在有關海外市場聘任銷售代理，因此必須提供信用付款方式。希望解除賬務管理和應收賬款追收的麻煩，避免壞賬損失，降低業(yè)務管理成本。迫切需要營運資金，又不能向銀行提供有效的擔?；虻盅??？紤]商品特點。最適合做保理的商品是消費性貨物，且主要是：小批量、多批出運的貨物；產品質量穩(wěn)定，進出口雙方對產品質量易取得共識的貨物；可直接進入進口地商店銷售的貨物。出口保理業(yè)務申請書出口商填寫《出口保理業(yè)務申請書》向出口保理商申請辦理出口保理業(yè)務。出口商需符合保理商提出的申請條件，如具有進出口經營權、無不良銀行信用記錄和商業(yè)信用記錄、經營狀況良好、產品質量有保證等等，并提供保理商要求的資料?！冻隹诒＠順I(yè)務申請書》通常包括對進口商的信用額度申請，也可稱為《信用額度申請書》(ApplicationforaCreditApproval)。不同保理商的申請書格式不一樣，但一般都包括出口商業(yè)務情況、交易背景資料、申請的額度情況等內容。出口商與出口保理商簽訂出口保理協(xié)議

出口保理服務申請書出口保理業(yè)務客戶指南六個基本步驟1.提交出口保理申請2.招行通過進口保理商核定買方信用擔保額度3.與招行簽訂保理協(xié)議4.賣方發(fā)貨、轉讓發(fā)票、申請融資（通常提供發(fā)票金額的80％）5.保理商催收、買方付款6、收匯（由IF－EF－賣方）、還款和結清余款需要完成以下幾項具體工作一、提交保理申請書（申請保理額度）如果國外買方不打算開立信用證，而選擇了賒銷方式，您就可以考慮通過保理來獲得信用擔保和貿易融資等項服務。招行《出口保理業(yè)務申請書》附送有填寫說明，您可在招行網站下載，也可以向招行網點索要。二、簽訂保理協(xié)議一旦國外保理商為買方初評或正式核準信用擔保額度(含報價)，我們立即通知您。您可以根據(jù)核定額度情況，決定是否辦理保理，并盡早與招行簽訂《出口保理業(yè)務協(xié)議》（分為有/無追索權保理業(yè)務協(xié)議，一次簽署、長期有效）。出口保理業(yè)務客戶指南（續(xù)上）三、發(fā)出《保理介紹函》與招行簽訂保理協(xié)議并獲得正式保理額度（收到《出口保理額度核準通知書》）后，請您用貴公司函頭信紙打印《保理介紹函》（IntroductoryLetter），經有權簽字人簽署后，郵寄或傳真給買方；在買方有權簽字人簽收后回寄或回傳后交給招行存檔。如果來不及在交單前辦理，您可以第一次使用該額度轉讓發(fā)票時，連同出口單據(jù)一并提交招行。該介紹函的作用是向買方介紹保理并告知應收賬款的債權轉讓事宜。其內容格式由招行根據(jù)保理商的具體要求提供。四、轉讓發(fā)票1、提交載有“轉讓條款”的發(fā)票以及貨運單據(jù)和報關單請?zhí)峤幌率鰡螕?jù)供招行審核：報關單（正本）、商務合同（或訂單）、發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)等。各項單據(jù)所列內容——貨名、買賣雙方名稱地址、付款條件等應該與核定額度通知上的內容保持一致。－發(fā)票務必載明：轉讓條款、付款條件和付款到期日貴公司轉讓的所有發(fā)票均應記載轉讓條款（AssignmentClause）。轉讓條款的作用是表明發(fā)票所示應收賬款的債權已轉讓給保理商，以便保理商依法催收。其文字內容或貼紙由招行提供。－如系出口到德國，在商務談判時應特別注意“貨物留置權條款”如果進口商在德國，根據(jù)德國法律的特殊要求，除了在發(fā)票上打印或粘貼轉讓條款之外，還請您在訂單(P/O)或銷售確認書（S/C）或形式發(fā)票（ProformaInvoice）上打印貨物留置權條款（RetentionofTitle，參考措詞請與我們聯(lián)系）。2、填寫《應收賬款轉讓聲明書》出口保理業(yè)務客戶指南（續(xù)上）3、出具《未結清貨款確認函》在您取得額度后首次轉讓應收賬款給招行之前，請?zhí)顚憽段唇Y清貨款確認函》，表明貴公司和境外買方之間現(xiàn)存的債權債務關系。五、申請保理融資－提交《出口保理融資申請書》如貴公司需要招行提供保理融資服務，在轉讓發(fā)票時，請?zhí)峤弧冻隹诒＠砣谫Y申請書》。招行將向貴公司提供最高相當于發(fā)票金額80%的融資。六、其他事項于發(fā)票到期后，保理項下賬款，買方必須支付給進口保理商（否則沒有解除其法律上的付款責任）。招行收匯后即與貴公司結匯/結清余款，如果買方誤將款項直接付到貴公司賬戶，請您立即通知招行作相應處理。如果貴公司與境外買方修改貿易條件，或者得知買方信用狀況發(fā)生變化，請與招行協(xié)商變更保理額度。

招行出口保理服務包括無追索權保理和有追索權保理兩個品種。此外，我們還提供進口保理服務。示樣10-1招商銀行出口保理申請書填寫要求（1）保理類型：無追索權保理：根據(jù)貴公司的選擇，我行提供全面的保理服務，即：壞帳擔保、發(fā)票催收、賬戶管理或保理融資（僅限于貴公司另外提出申請并經我行同意后敘做）等。僅需保理商催收：我行僅提供貨款托收、貨款催收服務。有追索權單保理（發(fā)票貼現(xiàn)）：根據(jù)貴公司的申請，我行在沒有對應的進口保理商及未核定買方信用額度的情況下直接為貴公司提供除壞帳擔保外的各項保理服務。有追索權保理：根據(jù)貴公司的選擇，我行提供壞帳擔保以外的各項保理服務。各項業(yè)務的具體釋義以我行有關保理業(yè)務的規(guī)章制度規(guī)定為準。（一）出口商資料公司名稱：公司英文名稱必須與貿易合同、形式發(fā)票/訂單上名稱完全相同。公司地址：要求同上。開戶銀行：若在招行開戶，填寫分支行名稱及賬號；他行開戶，則填寫主賬戶。行業(yè)分類:參考“中國出口商品交易會”商品行業(yè)分類（見附表）出口產品或服務的中英文名稱：填寫商品統(tǒng)稱多種商品。付款期限：提單日期或發(fā)票日期之后O/A若干天；或者如實改為D/A。

有如30天、60天、90天的，則填寫最長的，但一般不要超過90天示樣10-1招商銀行出口保理申請書填寫要求（2）寬限期：系指在付款到期日后，貴公司額外還給予買家的付款寬限天數(shù)。若未商定過，一般不填寫。

發(fā)票幣種：若出現(xiàn)多種貨幣，如實填寫貨幣代碼。預計出口年銷售額：以下預計數(shù)盡可能準確，不應與今后實際數(shù)相差過大

8-11、略12、與申請額度的買方發(fā)生的年交易額：不可浮夸，以免實際轉讓發(fā)票額相差過大，讓保理商有理由減責或追加費用。13、招商銀行以外的出口保理商：貴公司是否還通過其他金融機構敘辦理保理業(yè)務。14、通常的價格條款：貴公司與境外買家之間的貿易合同所規(guī)定的價格條件。（二）買方信用額度評估申請買方的注冊登記號碼或增值稅號碼：為便于進口保理商的信息搜集工作，請您盡量提供買方的上述號碼。買方名稱地址：請如實填寫，必須與貿易合同、訂單或形式發(fā)票等合約一致。允許進口保理商直接聯(lián)系：我行現(xiàn)在提供的主要是公開型的保理業(yè)務，因此一般允許進口保理商與進口商聯(lián)系并請?zhí)峁┵I方的聯(lián)系人和聯(lián)系方式。往來銀行和賬號：填寫的目的是便于進口保理商掌握買家的信用評估信息。往來的保理商：若有，請?zhí)峁?。申請額度：指無追索權保理下，進口保理商為買方承擔壞賬擔保的信用額度

示樣10-1招商銀行出口保理申請書填寫要求（3）信用額度＝貴公司對該買家的年銷售額/360×OA天數(shù)×1.5若申請有追索權保理或僅作催收，該額度填寫為0額度啟用時間：請?zhí)顚懩谕麊⒂迷擃~度的時間。合同訂單號碼：如果現(xiàn)在已與境外簽約，請?zhí)峁Ｗ钸t發(fā)貨日期：若貿易合同規(guī)定了最遲發(fā)貨日期，則填寫。如果貴公司在買方所在國有代理商或經銷商，請?zhí)峁┢涿Q和地址。附表：

中國出口商品行業(yè)類別（略）出口保理協(xié)議

出口保理商審核《出口保理業(yè)務申請書》及出口商條件，同意后與出口商簽訂出口保理協(xié)議。出口保理協(xié)議是保理業(yè)務的基本文件，各保理商一般都有印就的格式文本。實踐中有時是在與進口商達成貿易合同之后，出口商再與出口保理商簽訂出口保理協(xié)議。保理商核準信用額度

出口商將進口商的有關情況及交易資料提交給出口保理商后，出口保理商通知進口保理商對進口商進行信用評估以確定信用額度。出口保理商申請信用額度

按照FCI的國際慣例規(guī)定，進口保理商應最遲在14個工作日內答復出口保理商。進口保理商核準信用額度出口保理商確認進出口雙方間交易

出口保理商向出口商送達《出口保理信用額度核準通知書》，將對進口商核準的信用額度轉通知出口商。如果該進口商資信可靠，則出口保理商對進出口雙方間的交易加以確認；如申請的信用額度全部被進口保理商拒絕，則此出口屬于無信用額度擔保的出口，進口保理商不承擔應收賬款到期付款的擔保責任。出口商轉讓應收賬款及融資簽訂與履行貿易合同

出口商根據(jù)保理商核準的信用額度，與進口商簽訂以O/A、D/A或類似支付方式的合同。收匯方式視支付條件不同：O/A項下貨款通過匯入匯款收匯；D/A項下貨款通過托收收匯。轉讓應收賬款

發(fā)貨后，出口商繕制發(fā)票等單據(jù)及《應收賬款轉讓通知書》，即債權轉讓單據(jù)，并說明所附發(fā)票副本所代表的債權轉讓予出口保理商，向出口保理商轉讓應收賬款。

出口商還需向進口商發(fā)出轉讓通知。轉讓通知文句通常記載在發(fā)票上，向進口商說明應收賬款已經轉讓并要求對方僅付給進口保理商。有時也可能出具通知信函。對提單、發(fā)票等單據(jù)的處理辦法，一般有兩種：

一是O/A付款條件下，由出口商將應收賬款的全套單據(jù)的正本直接寄給進口商，同時將發(fā)票及其它有關文件(如合同)的副本及債權轉讓單據(jù)送交出口保理商。

二是將債權轉讓單據(jù)和全套商業(yè)單據(jù)及副本(提交出口保理商。保理商審核無誤后，對于D/A付款條件，根據(jù)進口保理商的指示寄單；對于O/A付款條件，可通知出口商自行寄單或由保理商轉寄進口商。保理融資出口商將已核準的應收賬款轉讓給出口保理商時，如有融資需求，填寫《出口保理融資申請書》，提交保理業(yè)務相關的資料及或信貸業(yè)務要求的基礎資料，與出口保理商簽訂《出口保理融資協(xié)議》保理商一般預付給出口商不超過80%的貨款或采用買斷票據(jù)的形式，即按票面金額扣除利息等各項費用后，將貨款余額無追索權地付給出口商。對于未核準的應收賬款，出口保理商不提供融資。出口保理商向進口保理商轉讓應收賬款

出口保理商簽署應收賬款轉讓通知書，在發(fā)票副本上加蓋“再讓渡”印戳，連同其他單據(jù)(如果有)傳遞給進口保理商，將出口商轉讓的應收賬款再轉讓給進口保理商。出口保理商寄送單據(jù)給進口保理商，一般有三種辦法一是應收賬款轉讓通知書和全套單據(jù)寄給進口保理商。少數(shù)東南亞國家采取此辦法寄單。二是應收賬款轉讓通知書和發(fā)票副本寄給進口保理商。歐美多數(shù)國家采取此辦法寄單。三是在如果雙方建立了EDI信息傳輸系統(tǒng)，出口保理將發(fā)票副本和應收賬款轉讓通知書傳輸給進口保理商。進口保理商催收與結算

進口保理商收到出口保理商寄來的應收賬款轉讓通知書和發(fā)票副本及/或其他單據(jù)后，將應收賬款入賬，開始進行財務管理及負責催收貨款。主要工作將發(fā)票副本及/或其他單據(jù)傳送給進口商，以示雙方債權債務關系的存在；密切關注發(fā)票到期日之前進口商的業(yè)務動態(tài)；發(fā)票到期日(即付款到期日)前若干天開始向進口商催收；于發(fā)票到期日向進口商收取應收賬款；進口商照付后，將收款信息通知出口保理商，并將貨款余額及對賬單等寄送出口保理商。

如在發(fā)票到期日后90天內進口商仍未付款，進口保理商應于第90天對出口保理商付款，即擔保項下付款；如在發(fā)票到期日后90天內收到債務人提出的爭議通知，則進口保理商不應被要求對債務人由于這種爭議而拒付的款項進行付款；如在擔保付款后但在發(fā)票到期日后180天內收到由債務人提出的爭議通知，進口保理商有權索回由于爭議而被債務人拒付的金額。出口保理商向出口商支付貨款余額

出口保理商收到款項后，扣除融資金額本息(如有)及相關費用，將余額支付給出口商或，并轉交對賬單等資料。保理協(xié)議(FactoringAgreement)

是出口商與出口保理商之間簽訂的一種合約，根據(jù)該合約，出口商可能或將要將應收賬款轉讓給保理商，以獲得保理商提供的融資、分戶賬管理、賬款催收、壞賬擔保等服務。內容保理協(xié)議明確了保理商與出口商之間的權利義務關系，主要是體現(xiàn)了國際保理關系的實質——債權讓與，也間接影響著進出口商之間的銷售合同。內容包括：協(xié)議雙方；總則；協(xié)議適用范圍；信用額度的申請、通知及生效；信用額度的變更及取消；單據(jù)的提交與寄送；賬戶、賬務及核對；融資；付款；爭議；保理費用；協(xié)議的生效及期限；協(xié)議條款的更改；協(xié)議的失效及終止；仲裁；其它事項；雙方簽字蓋章。保障應收賬款安全性的主要條款出口商保證條款通知條款附屬權利轉讓條款追索條款和保障追索條款國際保理業(yè)務風險管理國際保理業(yè)務的風險出口保理商的風險進口保理商的風險出口商的風險國際保理業(yè)務的風險控制出口保理商的風險控制進口保理商的風險控制出口商的風險控制出口保理商的風險控制—進口保理商資料來源（1）FCI會員名錄（MemberCatalogue）包括會員的基本信息：FCI代碼、法定名稱、地址、業(yè)務聯(lián)系人及聯(lián)系方式、管理層情況、股東構成、會員地位、入會日期等；會員將最新變化告知FCI秘書處，由秘書處負責不定期更新（一般一到兩周一次）。進口保理操作說明（IFIS）進口保理商對開展進口保理業(yè)務的說明，包括進口保理商的基本信息（與FCI會員名錄內容類似）、核準進口保理額度所需的基礎信息（出口商信息、進口商信息、銀行信息等）、額度核準的時間及一般報價、轉讓條款樣本及轉讓的要求、催收的程序、匯款的做法、特殊要求等。進口保理商年報除進口保理商自身年報外，如進口保理商有母銀行（公司），應收集其母銀行（公司）的年報。年報可以全面反映進口保理商發(fā)展戰(zhàn)略、財務信息、業(yè)務信息等。出口保理商的風險控制—進口保理商資料來源（2）FCI進口保理商年度排名FCI每年會對上一年度的會員作業(yè)情況進行評比，對進口保理商的業(yè)務量、合作的會員數(shù)量、合作的國家與地區(qū)數(shù)量以及服務質量（由與其合作的出口保理商打分）進行加權打分，根據(jù)結果排列名次和檔次（卓越、非常好、好、滿意、有待改進五檔），很好反映了進口保理商的作業(yè)水平提供的管理信息進口保理商業(yè)務量報告（ImportFactoringTurnoverReport）額度核準時間報告（CreditResponseandRevisionofCreditCoverReports）

一般催收期限報告（AveragePaymentCollectionPeriodReport）

遲付擔保付款報告（LatePaymentsunderGuaranteeReport

）附：中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程第一章買方保理額度（信用風險額度）申請第一條客戶經理將蓋有賣方公章或有權簽字人簽名的保理服務申請書(附表一)提交給分部產品經理，產品經理審核要素完備合理之后，如賣方在我行未辦理過保理業(yè)務，則進入新客戶保理額度申請流程，反之，進入老客戶保理額度申請流程。第二條新客戶保理額度申請流程可分為預額度申請及正式額度申請。第三條預額度申請流程（一）產品經理將保理服務申請書及EDI申請書(附表二)傳送至貿易金融部保理業(yè)務部（以下稱“保理部”）市場營銷中心（以下簡稱營銷中心），營銷主管簽核后，交保理部運營中心作業(yè)組（以下簡稱作業(yè)組）制作EDI報文，經復核后，由運營主管發(fā)送。（二）報文發(fā)送后，由營銷中心負責額度跟催。（三）收到預額度和價格回復之后，作業(yè)組將額度和價格信息通知營銷中心，轉發(fā)送客戶經理和產品經理。（四）如出口商可接受我行的額度及報價，產品經理可進行正式額度申請。在發(fā)送正式額度申請之前須先簽訂保理服務合同，但產品經理可根據(jù)市場情況在保理服務合同簽訂前，經營銷主管審批直接發(fā)送正式額度申請。第四條正式額度申請流程（一）產品經理通過營銷中心，將保理服務申請書和EDI申請書交作業(yè)組制作EDI報文，經復核后，由運營主管發(fā)送。（二）正式額度的追蹤和額度回復信息通知同第三條預額度申請流程。第五條老客戶額度申請由保理部運營中心維護組(以下簡稱維護組)負責，其余流程同第四條正式額度申請流程。中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程（續(xù)上）第二章保理額度通知書制作與簽回第六條正式額度回復后，客戶經理通過產品經理、營銷中心，向作業(yè)組提交保理額度申請書(附表三)及貨款明細表(附表四)，經營銷主管審批后，作業(yè)組制作保理額度通知書(附表五)后交營銷中心。如為我行已有賣方客戶新增的買方額度回復，則由維護組提交保理額度申請書及貨款明細表，經運營主管審批后交作業(yè)組制作。第七條客戶經理向賣方提交保理額度通知書后，將賣方回執(zhí)留存貿易金融分部產品經理，同時復印一份傳送作業(yè)組留存。

第三章額度更改和展期第八條如賣方擬對保理額度進行更改，客戶經理通過維護組發(fā)送EDI申請書，其余流程同第四條正式額度申請流程。第九條如進口保理商主動對買方保理額度進行調整，則作業(yè)組須于收到報文當日直接制作保理額度通知書交至維護組，轉發(fā)客戶經理并通知產品經理?？蛻艚浝響⒓此瓦_賣方并要求其簽回后，將回執(zhí)在分部產品經理存檔，同時復印一份傳送作業(yè)組留存。第十條額度的展期由維護組直接提交EDI申請書，其余流程同正式額度申請和回復流程。第十一條交易條件變更，維護組在獲得進口保理商的核準之后，將核準憑證連同保理額度申請書提交作業(yè)組重新制作保理額度通知書，再由維護組經客戶經理要求賣方簽回后，將回執(zhí)在分部產品經理存檔，同時復印一份傳送作業(yè)組留存。

第四章保理服務合同的申請制作與更改第十二條客戶經理經產品經理向營銷中心提交保理服務合同申請書(附表六)，經營銷主管審批后，作業(yè)組制作兩份合同交營銷中心。中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程（續(xù)上）第十三條客戶經理在為客戶辦理保理服務合同簽訂手續(xù)后，按照我行放款作業(yè)規(guī)定將放款所需文件和合同原件一份交分行放款中心存檔，另向作業(yè)組提交合同復印件一份備查。第十四條賣方第一次申請簽訂合同時，應同時向我行提交買賣雙方的貿易合同復印件，并加蓋公章；如有特殊考慮申請免除的，須于保理服務合同申請書上注明，經保理部總經理審批同意。第十五條賣方與我行第一次簽訂保理服務合同時，如果在我行無預留印鑒的，須向我行提交預留印鑒供放款中心核印，同時客戶經理需提交一份印鑒復印件至作業(yè)組備查。第十六條保理服務合同為格式合同，原則上不可更動，如因特殊需求進行變更，應將變更文本提交法律與合規(guī)事務部進行審查。第十七條保理服務合同的變更，應以補充協(xié)議形式進行。補充協(xié)議由產品經理提交營銷中心和運營中心會簽后，再提交法律與合規(guī)事務部進行會簽，最終由保理部總經理審批。

第五章文件轉讓第十八條賣方簽回保理服務合同及保理額度通知書后，如為明保理，賣方應于第一次轉讓應收賬款時按進口保理商的要求、提供的格式和內容用賣方的函頭紙制作介紹信，并將該信寄交買方（除非進口保理商明確要求由其轉交，則寄進口保理商），必要時要求買方簽回；此外，還需按照進口保理商提供的方式將轉讓字句打印或粘貼在發(fā)票上，之后即可進行應收賬款轉讓，暗保理則按進口保理商的要求進行應收賬款轉讓通知。轉讓時提交的文件可分為二大類，一為應收賬款轉讓文件，二為融資文件。賣方按我行要求將應收賬款轉讓文件寄至維護組，如有融資需求，同時將融資文件寄交客戶經理。賣方簽回保理服務合同及保理額度通知書后即可進行應收賬款轉讓。中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程（續(xù)上）第十九條應收賬款轉讓文件包括：應收賬款轉讓通知書(附表七)、發(fā)票、貨運單據(jù)復印件（如辦理融資則要求提供原件或副本），裝箱單(PackingList)、合同或訂單，介紹信（第一次轉讓時提供）等復印件、或保理部要求的其他文件。所提交單據(jù)需加蓋企業(yè)公章或與我行約定往來印鑒。如賣方未能全數(shù)提交我行要求文件，須填寫特殊事項審批表(附表八)經保理部總經理審批。第二十條融資文件包括：融資申請書(附表九)、報關單原件（可后補）、借款借據(jù)，或我行要求的其它文件。第二十一條維護組檢核文件份數(shù)齊全后，將文件交至作業(yè)組。作業(yè)組于文件登記表(附表十)簽收后，按照單據(jù)審核要點對轉讓文件進行檢查，填寫文件檢查單(附表十一)。審單完畢后，制作報文，復核后發(fā)送。若文件有瑕疵，則于作業(yè)組發(fā)完報文后制作文件瑕疵通知書(附表十二)通知維護組，由維護組通知客戶經理及客戶，請客戶簽回并處理。第二十二條轉讓完成后，作業(yè)組制作賣方應收賬款轉讓明細表(附表十三)、可融資賬款明細表(附表十四)和保理費用明細表(附表十五)交維護組，直接通知賣方和客戶經理。第二十三條文件瑕疵的解除：賣方針對瑕疵文件處理后，連同瑕疵通知書重新向維護組提交相關文件并按文件檢查程序進行檢查，經保理部運營主管審批之后瑕疵可解除，維護組需在瑕疵通知書上做批注，作業(yè)組可針對這部分賬款重新制作可融資賬款明細表。

第六章預付款融資第二十四條客戶經理在為賣方辦理保理預付款融資業(yè)務之前，需按照我行授信業(yè)務審批的相關管理規(guī)定，為賣方辦理保理預付款融資額度?？蛻艚浝碓谄鸩莩隹诒＠眍A付款授信調查報告后，需經認證合格的產品經理就保理產品設計、貿易形態(tài)、交易產品特性、應收賬款的合格性、有效性等出具協(xié)查意見，經保理部營銷中心審定后，再通過我行相應審批通道審批。中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程（續(xù)上）第二十五條客戶經理收到保理部審單后傳送的表單，即可提交融資文件辦理預付款融資。第二十六條融資審批?？蛻艚浝砀鶕?jù)保理部維護組提供的可融資賬款明細表及賣方所提交的融資文件，填寫貿易融資發(fā)放審批書，經分部貿易融資審查崗及分部負責人審批后，需通過分部資金管理崗向總行貿易金融部運營中心申請融資頭寸。總行貿易金融部運營中心資金管理崗在預付款融資審批通過后，應將賣方名稱和融資金額通知保理部作業(yè)組。放款中心對賣方進行放款操作，同時客戶經理將放款通知書和放款明細傳真作業(yè)組錄入融資明細。第二十七條瑕疵賬款在未解除前不得進行預付款融資。

第七章保理費用和利息收取第二十八條客戶經理應在賣方向我行轉讓應收賬款后，根據(jù)保理費用明細表列明的保理費用，按照我行費用收取方式，要求賣方向我行支付保理費。第二十九條作業(yè)組于每月初定期向分部產品經理提供進口保理商收費匯總表(附表十六)，分部產品經理收到通知后每月5號內，將應付境外保理商保理費劃至保理部在貿金總部開立的“中國民生銀行保理費支付賬戶”，保理部再與進口保理商提供的保理費用明細表核對無誤后對外支付。第三十條利息可以采用下列方式收?。侯A收、月收、季收、利隨本清，按我行現(xiàn)行規(guī)定收取。

第八章回款和清賬第三十一條作業(yè)組收到進口保理商付款報文和付款資金后，核對到賬資金，依照報文信息核銷應收賬款轉讓明細賬，如未全額清賬需做相應記錄。此外，作業(yè)組制作銷賬明細表(附表十七)和融資沖賬明細表(附表十八)交維護組通知賣方和客戶經理。中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程（續(xù)上）第三十二條如應收賬款未能獲得全額支付時，維護組負責協(xié)調賣方款項的核銷。賣方同意買方可以不予支付的，應向我行出具貸項通知(附表十九)，由維護組交作業(yè)組發(fā)送報文并核銷應收賬款轉讓明細賬。如賣方不同意則維護組須進行催款。第三十三條作業(yè)組如收到進口保理商溢付款通知，應通過維護組聯(lián)系賣方向我行出具償付書(附表二十)后，由作業(yè)組向進口保理商發(fā)送，要求匯出款項。第三十四條間接付款（一）若買方未經保理部收款賬戶而將款項付至賣方或第三方賬戶的，稱之為間接付款。（二）我行獲知此情形后，維護組應立即請賣方出具間接付款通知書(附表二十一)，交至作業(yè)組核銷應收賬款轉讓明細賬并發(fā)送報文。若該發(fā)票在我行已進行融資，則須請賣方立即返還先前已支付的預付融資款及相關利息。

第九章賬款催收第三十五條維護組應定期針對逾期賬款根據(jù)賣方的需求，向進口保理商進行詢問和催收。并將催收結果及時反饋給客戶經理。第三十六條作業(yè)組每月二次針對逾期七天以上未有商業(yè)糾紛的賬款利用EDI系統(tǒng)進行催收。第三十七條作業(yè)組于每月初提供維護組逾期45天或商業(yè)糾紛未解除賬款明細，維護組做出說明后，交風險管理中心匯總上報總經理。第三十八條催款中如買方提出商業(yè)糾紛，導致賬款不予支付的，則進入糾紛處理程序。如買方未提出任何糾紛且未履行付款責任的，維護組須在進口保理商約定的擔保付款時間到期前10天，通過電子郵件及MSG21要求進口保理商履行擔保付款責任。

第十章?lián)Ｙr付中國民生銀行出口保理業(yè)務操作流程（續(xù)上）第三十九條我行收到進口保理商的擔保賠付款項后，作業(yè)組制作擔保賠付書(附表二十二)交維護組，并請賣方簽回。第四十條如進口保理商未按約定賠付,我行須于約定時間后30天代進口保理商進行理賠。維護組填寫保理賠付申請書(附表二十三)，按照我行墊款審批流程進行審批之后，對賣方進行賠付。同時維護組制作擔保賠付書傳客戶經理，并要求客戶經理請賣方簽回。第四十一條我行賠付之后，維護組應積極向進口保理商追索，必要時采取仲裁或法律追償手段。

第十一章商業(yè)糾紛處理第四十二條作業(yè)組在收到進口保理商商業(yè)糾紛通知后，應于當日將糾紛相關信息登錄保理臺帳中，并制作商業(yè)糾紛通知書(附表二十四)，將該通知書立即通知維護組，由維護組通知賣方和客戶經理。第四十三條維護組收到通知后，除要求賣方簽回商業(yè)糾紛通知書，還須同時聯(lián)系進口保理商提供買方提起商業(yè)糾紛的證據(jù)。第四十四條維護組應要求賣方于規(guī)定時間就商業(yè)糾紛處理情況通過商業(yè)糾紛處理聯(lián)系單(附表二十五)回復我行，并確保在收到商業(yè)糾紛通知60天內，對進口保理商就商業(yè)糾紛進行回復。第四十五條進口保理商提出商業(yè)糾紛后60天，若賣方一直未向我行回復商業(yè)糾紛處理意見的，維護組向賣方出具應收賬款反轉讓通知書(附表二十六)，并要求賣方簽回。第四十六條如應收賬款辦理融資后發(fā)生商業(yè)糾紛，且該應收賬款逾期45天以上，維護組須聯(lián)系客戶經理請賣方先行償還我行預付款。如有特殊情形，客戶經理須提交預付款延期還款申請書(附表二十七)，經原審批機構審批。

第十二章附則第四十七條本辦法由總行貿易金融部保理業(yè)務部負責制訂、解釋和修改。第四十八條本辦法自下發(fā)之日起施行，原相關的出口保理業(yè)務操作規(guī)程同時廢止。第三節(jié)

國際保理組織與和保理的國際規(guī)則國際保理商聯(lián)合會簡介1968年，35個國家的保理機構成立了國際保理商聯(lián)合會(FCI)，總部設在荷蘭的阿姆斯特丹，國際上最大和最具影響力的國際保理組織。宗旨：為會員提供國際保理業(yè)務的統(tǒng)一標準、程序、法律依據(jù)和規(guī)章制度，負責會員間的組織協(xié)調及業(yè)務培訓，以提高保理業(yè)務的服務水準，促進保理業(yè)務在全球范圍內的競爭與發(fā)展。目前，F(xiàn)CI擁有72個國家或地區(qū)的258個成員，所涉及的國際保理業(yè)務占全球的80％以上。我國是FCI擁有會員最多的國家。FCI的組織架構會員大會（Council)：最高權力機構執(zhí)委會（ExecutiveCommittee)：在會員大會指導下行使對FCI的管理職能秘書處（Secretariat)：向執(zhí)委會負責，管理FCI的日常事務，執(zhí)行會員大會及執(zhí)委會的決定技術委員會：通訊(Communication)、法律(Legal)、教育(Education)