地方政府債務(wù)風險控制研究

PAGE題目：地方政府債務(wù)風險控制研究目錄.TOC\o"1-2"\h\u8306一、緒論 116542（一）研究背景和意義 112118（二）文獻綜述 232679（三）論文的研究內(nèi)容與方法 423223二、我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀 516685（一）地方政府債務(wù)風險的結(jié)構(gòu) 521449（二）地方政府債務(wù)風險的類型 5814（三）地方政府債務(wù)風險的特點 621440三、我國在地方政府債務(wù)風險控制所存在的問題 718552（一）對地方政府債務(wù)風險的形成機理估計不足 728409（二）地方政府債務(wù)風險在管理方面存在的問題 71452（三）地方政府面臨償還債務(wù)的壓力的問題 86751四、我國地方政府債務(wù)風險產(chǎn)生的主要原因 911157（一）地方政府融資方面的問題以及監(jiān)管制度不完善 915602（二）地方政府債務(wù)規(guī)模大小不一 1024843（三）地方政府客觀上具有盲目舉借債務(wù)的沖動 1113986（四）其他原因 1120714五、地方政府債務(wù)風險控制的對策建議及解決辦法 1220182（一）加強地方政府對于融資過程的審核與管理 1221751（二）健全和完善財稅體制 1320568（三）轉(zhuǎn)變地方政府的政績觀念 1319614（四）完善地方政府債務(wù)風險控制的制度 141408=參考文獻 159967致謝 18PAGEPAGE1摘要近幾年來，隨著人們對財政風險問題認識的不斷深入，怎樣對財政風險以及與之帶來的風險進行防范，如何保持財政的持續(xù)性與穩(wěn)定性，已經(jīng)成為世界范圍內(nèi)研究的一個重點課題。最近這幾年以來，隨著我國政府對財政風險的研究進一步的加深，一些專家學者們逐漸普遍關(guān)注地方政府債務(wù)問題。而當前我國的財政風險最主要、最突出的來源就是政府債務(wù)風險，因此如何識別并且控制政府債務(wù)風險，特別是是地方政府債務(wù)風險，就變得尤其重要。本文以研究地方政府債務(wù)風險控制為出發(fā)點，在導論部分研究地方政府債務(wù)風險控制背景及意義，述評相關(guān)文獻，并在此基礎(chǔ)上提出研究地方政府債務(wù)風險控制的內(nèi)容、方法。在正文部分重點梳理同時針對我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀、問題及產(chǎn)生原因，提出了對我國地方政府債務(wù)風險控制的對策建議，不僅在理論上提出了實質(zhì)的意見，同時在實踐上，也具有十分重要的意義。關(guān)鍵詞：地方政府；財政風險；債務(wù)風險；風險；風險控制PAGEPAGE18緒論研究背景和意義研究背景在最近幾年里，隨著我國經(jīng)濟快速的發(fā)展，我們國家也開始深入了解和研究債務(wù)風險，不管是從理論研究還是從實際取得成就來看，各地方政府在對債務(wù)風險的認識上都已經(jīng)發(fā)生了很大的變化。雖然在目前來看，我國地方政府債務(wù)的具體數(shù)據(jù)沒有明確的統(tǒng)計，但是，通過對比一些地方財政局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及一些學者們的普遍推理研究，地方債務(wù)風險其實一直存在，不容忽視，有些地方政府甚至背后是背負著巨額債務(wù)，并且會隨著時間的繼續(xù)而不斷放大。而地方政府債務(wù)風險如果不加以有效地控制，任由其發(fā)展蔓延，最后只會不斷放大，變得難以解決。并且由于我國在財權(quán)事權(quán)上的不匹配問題一直存在，導致地方政府在財政收支的矛盾愈發(fā)嚴重，同時，地方政府收入來源增長比較緩慢，來源也比較有限，而地方政府的一些剛性的支出，導致了大額的財政赤字，從而加重了地方政府的債務(wù)風險。同時地方政府官員為了提升自己的政績，會不斷加大對于經(jīng)濟的建設(shè)，發(fā)展地方的區(qū)域經(jīng)濟，這時候就需要發(fā)行債務(wù)。而因此而造成的地方政府的債務(wù)風險，地方政府缺乏相關(guān)的經(jīng)驗，大部分的地方政府也沒有引起重視，地方政府債務(wù)風險也就由此形成。研究意義（1）理論意義第一，本文主要從我國地方政府債務(wù)風險的結(jié)構(gòu)、類型以及特點三個方面對我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀進行了分析。通過對這三個方面的闡述，對于我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀有了一定的認識。對于我國地方政府在債務(wù)風險控制所存在的問題，關(guān)于這個問題，主要從四個方面進行了介紹，首先是對地方政府債務(wù)風險的形成機理進行了分析，其次就是對風險預(yù)警機制進行了研究，另外就是對管理方面的問題進行了說明，最后就是地方政府在面臨償債壓力下進行了解讀。第二，分析了我國地方政府債務(wù)風險產(chǎn)生的主要原因以及對于地方政府債務(wù)風險的控制的一些對策及解決方法。首先是產(chǎn)生的主要原因本文主要從四個方面進行了分析。首先是對于融資以及監(jiān)管制度問題的研究，另外就是在債務(wù)規(guī)模大小問題上的剖析，再就是從地方政府本身去找問題，最后從其它因素做了補充說明。而對地方政府債務(wù)風險的控制的對策以及建議，主要是就本文提到的我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀以及所存在的問題進行的分析的。（2）實踐意義研究我國地方政府債務(wù)風險的控制具有積極的意義，不僅對于我國經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展有重要的意義，而且還提高了人民群眾生活的水平和幸福感，也是現(xiàn)階段我國供給側(cè)改革的一個重要要求。有利于提升人民的生活和幸福感研究地方政府債務(wù)風險控制，對于我國財政的可持續(xù)性，以及金融的穩(wěn)定都有重要的意義，這些都與人民群眾的生活息息相關(guān)。所以說，對地方政府債務(wù)風險的研究，有利于提升人民的生活和幸福感。有利于保持良好的金融環(huán)境以及財政的可持續(xù)性首先，地方政府債務(wù)風險如果得不到有效控制，最直接的影響就是對于金融安全。近幾年以來，我們國家也十分重視金融安全，而如果地方政府產(chǎn)生債務(wù)危機，所帶來的后果就是大批的金融機構(gòu)就會產(chǎn)生很多的不良資產(chǎn)，嚴重的會導致一些銀行的倒閉，進而威脅到金融的整體安全。另外就是地方政府的財政收入的可持續(xù)性將受到影響。一方面，會造成經(jīng)濟增長放緩，財政收入增長速度也會逐漸下降，同時另一方面民生支出也在快速增長，由于民生支出的剛性特征，財政的可持續(xù)性就會面臨很大的困難。有利于國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展以及社會的穩(wěn)定債務(wù)風險的另一大隱患就是會對國家的經(jīng)濟發(fā)展帶來影響。首先，首當其沖會影響到金融行業(yè)的發(fā)展，因為債務(wù)危機出現(xiàn)，會使得政府對于地方的投資減弱，然后地方銀行就會受到影響，進而對于一些實體經(jīng)濟產(chǎn)生打擊，最后導致當?shù)亟?jīng)濟放緩，同時還會影響地方政府對于公共服務(wù)事業(yè)的支出，不利于社會的穩(wěn)定健康發(fā)展。對我國地方政府債務(wù)風險控制進行研究是為了改善人民的生活質(zhì)量，促進社會和諧，最終推動我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。本文在分析我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀和當前存在的主要問題之上，探究其問題產(chǎn)生的深層次原因，最后提出了相應(yīng)的解決策略。文獻綜述國外文獻綜述首先，國外最早關(guān)于政府債務(wù)研究是對于債務(wù)性質(zhì)的研究。早在200年前，英國古典經(jīng)濟學家就展開了對于政府是否應(yīng)該舉債以及舉債是否有利的研究，之后就形成了一系列的公債理論學。其中，認為政府舉債有益的，主要是威廉·配第、詹姆斯·斯圖亞特、凱恩斯等人，其他的像亞當·斯密、李嘉圖、薩繆爾森查爾斯·戴維南特等人則持反對意見。其中，被稱為“現(xiàn)代經(jīng)濟學之父”的亞當·斯密于1776年，在他的著作《國富論》中提出政府應(yīng)該用市場去調(diào)節(jié)經(jīng)濟，并提倡自由開放的資本主義經(jīng)濟，并且他強烈反對政府舉債，他認為這樣只會給政府帶來不必要的稅收負擔，從而產(chǎn)生極大的財政風險。而大衛(wèi)·李嘉圖提出的等價理論，則是強調(diào)用舉債的方式去解決政府在發(fā)展過程中的困難是不合理的，他認為這樣會給政府積累巨額債務(wù)，對經(jīng)濟發(fā)展不能起到積極的作用。而薩繆爾森則認為政府債務(wù)會給民間資本力量帶來一定的沖擊，他認為地方政府發(fā)行債務(wù)會在一定程度上代替民間的私人資本，這樣就會導致資本的總量不足，進而帶來更大的債務(wù)風險。另一方面，在上世紀三十年代“大蕭條”時期，為了應(yīng)對這場資本主義世界的最大的危機，凱恩斯提出了國家應(yīng)該主動干預(yù)經(jīng)濟，認為政府可以在一些特定的時期，或者說是經(jīng)濟危機時，可以利用政府的功能，通過發(fā)行地方債券來增加經(jīng)濟活力來刺激經(jīng)濟的發(fā)展。自凱恩斯以后，相應(yīng)的控制和化解政府債務(wù)風險的政策方針也陸續(xù)提出，其中比較有代表性的有漢娜，她在2002年提出了著名的財政風險矩陣，她將政府債務(wù)進行了分類，主要是：直接隱性債務(wù)、直接顯性債務(wù)、或有隱性債務(wù)、或有顯性債務(wù)。國內(nèi)文獻綜述我國在地方政府債務(wù)風險控制上的研究工作算是起步比較晚，但是改革開放以來，由于我國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，債務(wù)風險的問題也就日益凸顯，對此，我國學者結(jié)合自身國情，同時借鑒國外的理論研究成果，展開了大量的研究，相關(guān)的研究也取得了一定的成果。首先，關(guān)于理論以及形成機理上，秦海鳴從經(jīng)濟體制改革以及財政體制改革尚未到位進行了說明；劉尚希構(gòu)建了財政風險的理論分析框架，并從財政資產(chǎn)存量和收支流量兩個方面分析了政府債務(wù)風險狀況；其次在地方政府債務(wù)管理方面，安廣實在《改進我國地方政府債務(wù)風險管理的幾點想法》一文中指出，地方政府在管理意識、管理方法、管理監(jiān)督方面都存在著很多的問題。最后在在風險預(yù)警研究方面，曹洪彬在《試論我國地方政府債務(wù)及其風險控制》一文中提到，要建立債務(wù)風險防范的預(yù)警系統(tǒng)；另外，張旗在《地方政府債務(wù)影響因素分析及風險控制》中也提到要建立完善的債務(wù)風險預(yù)警和化解管理規(guī)劃；同時，曹炳高在《地方政府風險防范應(yīng)該注意的問題及對策》一文中也指出，要構(gòu)建科學且具有前瞻性的地方債務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部研究員魏加寧在2004年發(fā)表的《中國地方政府債務(wù)風險與金融危機》，他在里面提到現(xiàn)如今地方政府債務(wù)風險對于我們國家的經(jīng)濟增長會產(chǎn)生巨大的威脅，并且分析了我國地方政府債務(wù)風險形成的主要原因，還給出了應(yīng)該從規(guī)范以及改善相關(guān)制度著手，來控制和解決我國地方政府債務(wù)風險的問題。綜合敘述以上的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，地方政府債務(wù)對于不同地方會有不同的效果，但是如果控制不當，都會帶來一定的債務(wù)風險。在地方政府債務(wù)監(jiān)管制度方而，應(yīng)該要建立起公開披露制度，同時要完善相應(yīng)的償還機制，最后是要構(gòu)建一個合理的風險預(yù)警系統(tǒng)。與此同時，還要適度控制融資規(guī)模，創(chuàng)新投融資模式，健全和完善財稅體制。本文在充分借鑒國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國現(xiàn)階段地方政府債務(wù)風險控制存在的一些比較突出的問題，發(fā)揮自身的創(chuàng)造力，對問題進行解剖。論文的研究內(nèi)容與方法研究內(nèi)容本文的研究內(nèi)容包括以下幾個方面:第一部分（導論），主要包含研究的背景及意義，文獻綜述，研究的內(nèi)容及方法；第二部分分別從現(xiàn)狀分析、問題分析以及原因分析三個層面展開。理論聯(lián)系實際，在閱讀大量有關(guān)我國地方政府債務(wù)風險控制的文獻后，結(jié)合指導老師課題，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，進行實證分析；第三部分（對策建議），提出我國地方政府債務(wù)風險控制的方法和意見。研究方法（1）文獻研究法通過借助于各期刊論文、碩博學位論文以及國外論文等相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，查閱我國地方政府債務(wù)風險控制相關(guān)研究，分析和整理相關(guān)資料，最后總結(jié)。（2）比較研究通過認真研究，對比不同地區(qū)之間的債務(wù)風險，發(fā)現(xiàn)目前我國地方政府債務(wù)風險存在東中西部發(fā)展不均、城鄉(xiāng)發(fā)展差異等不公平現(xiàn)象。我國地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀地方政府債務(wù)風險的結(jié)構(gòu)大體上說，我國當前地方政府的債務(wù)風險總體來說是可控的，主要是受到了債務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理以及融資渠道的問題的影響，而債務(wù)結(jié)構(gòu)的影響主要有以下三個方面：首先是地方政府債務(wù)風險過于集中在某一個區(qū)域或者一片區(qū)域之中。有數(shù)據(jù)顯示，我國已經(jīng)有500多個縣級區(qū)域和200多個市本級的舉債規(guī)模超過了100%的警戒線。這個數(shù)據(jù)充分展現(xiàn)了我國地方債務(wù)風險已經(jīng)是處于比較高的警戒的位置了，需要我們引起重視。其次就是地方政府債務(wù)主體所帶來的影響，由于我國地方政府進行融資大部分是以平臺公司進行的，而地方政府又是用地方的財政收入作為自己的舉債擔保，這樣在無形之中就埋下了債務(wù)風險的隱患。首先，由于地方政府是融資平臺的擔保人，一旦融資平臺資金結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題，那么地方政府就會承擔巨大的債務(wù)風險。其次，就是地方政府發(fā)行債務(wù)主要是為了進行基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及公共產(chǎn)品的發(fā)展，這些建設(shè)都是些周期性長，效益回收比較低的建設(shè)項目，所以它的資金回收的比較慢，容易造成債務(wù)違約風險。此外就是融資平臺和政府部門在管理方式上還是存在差距，對于一些問題的處理還是存在一定的問題，這也是造成地方政府債務(wù)風險的原因。地方政府債務(wù)風險的類型首先，地方政府的債務(wù)風險大致可分為兩種。一個是債務(wù)償還風險，另一個是流動性風險。流動性風險意味著雖然政府的總資產(chǎn)大于總債務(wù)，但它具有較低的資本周轉(zhuǎn)率，也就無法償還未償還的債務(wù)，而且債務(wù)償還風險低于政府總債務(wù)的總額也無法償還。而這兩種類型又可以分為四種類型：一是外部風險，即一種債務(wù)償還風險，由于無力償還債務(wù)而增加稅費，轉(zhuǎn)移公共資金以及其他非法風險，這將造成社會不穩(wěn)定和嚴重財政赤字等風險。其次，是管理風險，也稱為效率風險，對“預(yù)算法”規(guī)定的政府債務(wù)和贖回程序沒有嚴格的限制。債務(wù)風險是由于債務(wù)基金的管理效率風險。第三是結(jié)構(gòu)性風險，包括債務(wù)擔保和社會保障基金缺口的典型隱性債務(wù)風險，外債和存款資金是典型的顯性債務(wù)風險。一方面，它更危險，因為它是基于債務(wù)水平限制，數(shù)據(jù)統(tǒng)計，地方政府債務(wù)約占總債務(wù)的50％，而地方政府資金更具限制性，從而風險就越高。最后就是規(guī)模風險，它的特點就是債務(wù)規(guī)模遠遠超過它的資產(chǎn)規(guī)模。地方政府債務(wù)風險的特點首先是地方政府債務(wù)壓力比較集中。主要表現(xiàn)在以下二個方面：第一是地方政府債務(wù)主要是在銀行貸款之中，在地方政府進行融資過程中，其中有超過80%的債務(wù)來自銀行業(yè)的貸款。由于地方政府債務(wù)過于集中在金融行業(yè)之中，也使得債務(wù)風險進一步加大。第二就是集中在縣級政府的融資平臺中。實際上我國地方政府債務(wù)在融資過程中，雖然有四級融資平臺，但是卻有超過55%以上的債務(wù)是集中在縣級地方政府之中。這就在無形之中形成了地方政府在管理自己的債務(wù)的過程中的債務(wù)壓力，同時對于縣級地方政府的財政工作也是極大的挑戰(zhàn)。其次就是地方政府債務(wù)區(qū)域性特點比較明顯。主要是表現(xiàn)在兩個方面：一是市場變化帶來的影響。地方政府在發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟的過程中，之所以會出現(xiàn)債務(wù)風險，財政政策的影響是一方面，市場變化也是其中的一個影響因素。比如說在一些地區(qū)的財政管理中，不容忽視的當然還是融資對于債務(wù)發(fā)行的影響，但是與此同時，市場中的一些影響因素，比如原材料，土地以及人工費用，都會相應(yīng)的影響地方政府的財政收入，進而造成比較嚴重的地方債務(wù)風險。另外一點就是上一級部門財政政策帶來的影響。由于我國政府是屬于分級管理制度，所以地方政府在財政管理上，會受到上級財政政策的影響較大，從而就帶來了地域性債務(wù)問題。比如一些地方企業(yè)會優(yōu)先發(fā)展或者是加大力度發(fā)展自己地方的特色產(chǎn)業(yè)，就會使得自己地方政府債務(wù)風險比較集中，如果相關(guān)產(chǎn)業(yè)一旦出現(xiàn)問題，所帶來的債務(wù)風險也是極大的。最后就是地方政府的沒有建立相關(guān)的債務(wù)公開制度，造成債務(wù)的透明性低。地方政府債務(wù)的透明性低的問題其實是一直存在的，但是，我們國家在改革的過程中，對于提高地方政府債務(wù)的透明性也是有要求的，由于地方政府在對財政公開方面，特別是在債務(wù)公開過程中，出于行政管理以及多方面的原因，并沒有建立相關(guān)的債務(wù)公開制度。債務(wù)透明性低的第一個原因是在進行債務(wù)公開的過程中，由于政府部門的刻意隱瞞所造成的。這主要是由于一些地方政府的官員在處理債務(wù)對外公開問題方面，出于對政府整體形象以及政府融資等方面的考慮，而去可以隱藏的。第二是地方政府在財政公開過程中，沒有對債務(wù)進行有效的公開。。其實在政府部門的日常管理中，不管是出于什么原因，一旦政府的債務(wù)透明性降低，對于政府債務(wù)的監(jiān)督工作會帶來極大的挑戰(zhàn)，從而造成債務(wù)風險進一步提升。我國在地方政府債務(wù)風險控制所存在的問題對地方政府債務(wù)風險的形成機理估計不足第一是在經(jīng)濟體制改革尚未到位所引發(fā)的地方政府債務(wù)風險。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：首先是基層政府的稅收的真實性。由于基層政府存在著很多的財政之間買賣稅的行為。其次是財權(quán)以及事權(quán)的不對稱導致的地方政府的債務(wù)風險。由于財政政策的制定和相關(guān)的事權(quán)劃分不一致，在一些既定的法律的框架之中，地方政府為了更加有效快速地實現(xiàn)融資和投資，就會使用一些特殊的方法，債務(wù)風險也就隨之產(chǎn)生。最后就是地方政府在某些領(lǐng)域采取不作為或者越界作為。比如說一些地方政府會將大量的資金投入到自己地方特色的一些企業(yè)從而忽視了地方政府其它的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，造成地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理，地方政府的財政支出就比較單一，進而使得大量的債務(wù)風險問題出現(xiàn)。第二是財政體制改革尚未到位所引發(fā)的地方政府債務(wù)風險。主要表現(xiàn)在三個方面：首先是地方政府缺少比較系統(tǒng)的舉債權(quán)和相應(yīng)的融資渠道或者是方法。另外就是地方政府的債務(wù)管理體制比較混亂，沒有一個特別完善有效的系統(tǒng)以及有效的量化管理債務(wù)風險的體制。最后就是缺乏相應(yīng)的償還機制。地方政府債務(wù)風險在管理方面存在的問題地方政府債務(wù)風險管理意識淡薄組織松散首先，由于風險無處不在，可以隨時產(chǎn)生，它是一種主觀意識之外的客觀事件，它可能發(fā)生也可能不發(fā)生。即使發(fā)生，也存在什么時候發(fā)生在哪里發(fā)生等問題，這些都會對既定目標產(chǎn)生一定的影響。即便如此，我們在面對風險是也不是毫無辦法可言，近些年來，通過不斷的探索以及經(jīng)驗的積累，逐步形成了一些在科學管理地方政府債務(wù)風險的管理方法。但是當前在我國，地方政府債務(wù)風險管理中的問題，主要還是對于風險意識的淡薄，管理者缺少責任心。同時由于我國現(xiàn)行的會計制度的原因，造成賬面價值與實物價值不對等，并且有的地方政府的資產(chǎn)處置比較隨意，從而也就忽視了是由于債務(wù)風險帶來的危害的事實。再有就是我國地方政府的人事制度所帶來的影響。在現(xiàn)行的地方政府的人事制度下，地方政府的官員不用擔心由于自己在位期間所造成的債務(wù)風險而被撤職或者降級，不用擔心自己會不會被問責，因此而帶來就是風險防范的積極性就降低。最后是就是由于在計劃經(jīng)濟時期所遺留下來的問題，由于當時地方政府過于依賴中央財政支持，所以當時很多地方政府在進行舉債的時候沒有進行風險的分析或者說沒有進行比較系統(tǒng)的分析，也沒有做一些風險防范的預(yù)案，當債務(wù)風險一旦產(chǎn)生，就毫無招架之力，只能寄希望于中央政府去解決。另一方面的問題就是地方政府債務(wù)風險管理組織松散。首先，風險管理是一個比較具體、系統(tǒng)的工作。應(yīng)該要設(shè)立一個全局的目標，并且要建立起一個能夠從不同的方面來監(jiān)督和管控各自職責的組織，從而實現(xiàn)風險管理的目標。然而，大部分的地方政府卻沒有建立與之相對應(yīng)的管理組織體系或者設(shè)立地方政府債務(wù)管理機構(gòu)。而且，地方政府的相關(guān)管理部門也是存在溝通不善，基本都是自顧自的，各自為政，沒有很好的交流，這些都是地方政府債務(wù)風險管理體系松散原因。地方政府債務(wù)風險管理信息不暢監(jiān)督不力我國地方政府在債務(wù)風險管理上的問題還體現(xiàn)在管理信息的不暢以及監(jiān)督的不力。首先是地方政府債務(wù)風險管理信息不暢通。由于溝通和信息是風險管理的一個重要的部分，它需要及時、準確地收集、傳遞與地方政府債務(wù)相關(guān)的信息，以此來確保信息在各個相關(guān)的部門之間進行有效的溝通。而由于我國當下的信息系統(tǒng)比較的分散以及無序，并且每個部門都有自己的信息管理系統(tǒng)，所以在沒有進行相關(guān)信息的整合的情況下，就很容易在傳遞地方政府債務(wù)風險信息的時候出現(xiàn)問題，導致信息不能被及時傳遞，從而就使得在風險評估以及識別過程出現(xiàn)偏差，導致風險的產(chǎn)生。其次就是地方政府在債務(wù)風險管理監(jiān)督上的不力。首先監(jiān)督是一個過程，是對地方政府在債務(wù)風險管理工作上進行評價，發(fā)現(xiàn)問題并且及時給出相應(yīng)的管理措施的過程，同時對工作進行檢查。但是在一些地方政府中，對于風險管理的監(jiān)督存在很大的誤區(qū)，他們會將地方政府債務(wù)風險管理的內(nèi)部監(jiān)督與審計機制混在一起。地方政府官員認為只需要加強審計的審查力度，就可以有效的提升風險防范的有效性，從而就忽視對于債務(wù)風險管理的監(jiān)督，并且又沒有設(shè)立專門的風險管理監(jiān)督機制和制定與此相關(guān)的風險監(jiān)督管理的法規(guī)制度，也沒有開展與此相關(guān)的政府對于債務(wù)風險管理的監(jiān)督。地方政府面臨償還債務(wù)的壓力的問題我國地方政府在償還債務(wù)時大部分都存在著壓力。一是由于現(xiàn)如今經(jīng)濟面臨下行壓力，地方政府的財政收支失衡加劇。第二是地方政府在償還債務(wù)收入大幅的下降。經(jīng)濟面臨下行壓力，財政收支失衡加劇由于近幾年我國經(jīng)濟增速放緩，全球經(jīng)濟也出現(xiàn)低迷的狀態(tài)，近幾年以來，主要表現(xiàn)在，消費增速逐年減緩，有效的投資增長也比較少。一些經(jīng)濟指標都呈現(xiàn)出下降或者增速減緩的現(xiàn)象。同時，在一些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和民生工程影響下，財政收支矛盾進一步加劇，財政收支缺口逐年擴大，地方政府面臨的償還債務(wù)的壓力也就越大。償債收入大幅下降國有企業(yè)的稅收，土地出讓費和營業(yè)利潤增長放緩是造成地方政府償債收入大幅下降的主要原因。再加上地方分配稅改革帶來的地方收支矛盾，以及近年來宏觀稅負增加，經(jīng)濟發(fā)展放緩，減稅壓力增大，導致地方稅收收入會有所減少。同時，隨著國家出臺的一些房地產(chǎn)法規(guī)和管理政策，引起了市場不穩(wěn)定，頻繁減少杠桿，減少庫存，降低開發(fā)商投資的能力和意愿。再加上經(jīng)濟增長放緩，一些國有企業(yè)重組，市場競爭公平參與，普遍降低了地方政府所有企業(yè)的凈利潤率，減緩了經(jīng)營利潤的增長。造成地方政府的債務(wù)償還收入大幅下降。我國地方政府債務(wù)風險產(chǎn)生的主要原因地方政府融資方面的問題以及監(jiān)管制度不完善地方政府融資渠道單一，融資方式的不可持續(xù)性由于我國地方政府在融資過程中主要是借助一些融資平臺公司，而融資公司他的融資遵循著“儲地-擔保-融資-投資”模式，這就使得融資過程與土地掛鉤的過于緊密，而且我國地方政府在選擇投融資平臺時，并沒有考慮到投融資的缺口問題以及現(xiàn)有的融資方式是具有不可持續(xù)的特征，這就使得地方政府在進行投融資時存在著很大的風險。同時，我國土地資源是十分有限的，并且可再生性極低，這就使得以土地資源作為擔保顯得十分不妥。地方政府投融資監(jiān)管機制不健全地方政府投融資監(jiān)管機制不健全主要表現(xiàn)在兩個方面：首先是從融資這一方面來看，上文也提到了，現(xiàn)如今地方政府融資主要是通過與融資平臺的合作來進行運作，但是實際上融資平臺在管理上會受到各種其他條件的影響與制約，從而就會造成很多責任主體的不明確以及操作流程不夠規(guī)范等問題。進而就增加了風險防范的難度。其次就是從投資這個方面來看，由于投資的范圍過于的寬泛，而且投資的一些項目有的并沒有經(jīng)過科學的論證以及規(guī)劃，這樣就會在無形之中滋長很多的低效益甚至是無回報的無效工程，最終就會導致財政資金以及債務(wù)資金的低效使用。地方政府債務(wù)的監(jiān)管問責機制還不夠健全首先是由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督，由于缺乏監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督，于是地方政府在進行債務(wù)融資時，就不會考慮到自身的財政狀況，造成債務(wù)風險；其次，由于地方政府債務(wù)信息披露不明確和不完整，使得公眾不能及時了解公共債務(wù)的規(guī)模和方向，也就很難形成有效監(jiān)督；第三，當前中國地方管理的責任主要是基于環(huán)境保護，社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展，履行監(jiān)督職能，減少債務(wù)管理和風險管理等職責不是評價一個地方官員的主要標準，所以也就很少考慮債務(wù)償還的問題，因而也就存在大量的債務(wù)危機。地方政府債務(wù)規(guī)模大小不一只是由于我國自身的國情所決定的。由于不同地方的地理以及人文環(huán)境的不同，于是乎不同地區(qū)就有不同的發(fā)展狀況，從而也就導致了地方政府的債務(wù)規(guī)模的大小不一。債務(wù)規(guī)模大小不一主要表現(xiàn)在兩個方面：一是債務(wù)規(guī)模過于龐大，二是由于債務(wù)規(guī)模所帶來的資金結(jié)構(gòu)的不合理。債務(wù)規(guī)模龐大債務(wù)規(guī)模龐大的問題，首先如果僅從債務(wù)負擔率來看，截至2018年，我國的地方政府債務(wù)規(guī)模達到47.5萬億元，要是用債務(wù)率（債務(wù)余額/GDP）衡量地方政府的債務(wù)水平，2018年地方政府債務(wù)率為56.9%，是低于國際通行的60%警戒標準，也低于主要市場經(jīng)濟國家和新興市場國家水平。實際上，這些數(shù)據(jù)指標是按照全國平均水平計算的，這就意味著各地的不平衡性往往會被忽略，有些地方的高負債率會被其他地方的低負債率抹平，從而掩蓋了地方債務(wù)的真實風險。2018年，就有3.3萬億元的地方政府債務(wù)到期，地方政府就會通過債務(wù)置換去延長債務(wù)周期，這就導致債務(wù)規(guī)模不斷擴大。不僅如此，地方政府由于政績考核存在隱瞞債務(wù)的情況，實際債務(wù)總額一定高于公布的結(jié)果，這就使得當前地方政府債務(wù)風險極高。債務(wù)規(guī)模所帶來的舉債資金結(jié)構(gòu)的不合理從之前分析的地方政府債務(wù)風險的現(xiàn)狀來看，由于地方政府在發(fā)行債務(wù)的時候，大部分是借助融資公司的，融資平臺公司的債務(wù)余額占比將近一半，并且融資平臺公司大多數(shù)都擁有政府的擔保，就算它在運行的過程中出現(xiàn)什么問題，像面臨還本付息的困難時，這個時候政府往往會通過財政補貼的方式給予補償，這些或有債務(wù)就在無形之中擴大了債務(wù)規(guī)模。另外一方面就是在期限結(jié)構(gòu)風險上，財政部數(shù)據(jù)顯示，2018年，地方政府債務(wù)置換規(guī)模達到2.8萬億元，這一規(guī)模占2018年政府到期債務(wù)的85%。由此可見，過度集中的債務(wù)提升了解決到期債務(wù)的困難程度，從而增加債務(wù)風險。地方政府客觀上具有盲目舉借債務(wù)的沖動地方經(jīng)濟建設(shè)的需要改革開放以來，經(jīng)濟建設(shè)一直是我國發(fā)展的第一要務(wù)，地方政府同樣也是如此。而在現(xiàn)如今的發(fā)展過程中，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型，投資依然是推動地方經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。特別是“十二五”以來，投資對于我國的經(jīng)濟年增長的貢獻值都超過了50%。而在地方政府，則主要是以投資基礎(chǔ)設(shè)施以及項目的投資為主，需要大量的前期資金的投入，因而也就導致了債務(wù)規(guī)模的不斷擴大。財權(quán)事權(quán)不匹配帶來的資金的缺口首先，財權(quán)事權(quán)不匹配問題是一直存在的，只是之前一直沒有得到重視，直到國家實行分稅制改革以后，問題就變得更加突出了，由于實行了分稅制改革，使得地方政府在財政方面的自主權(quán)有了一定的削弱，地方政府可支配的財政收入減少，于是地方經(jīng)濟發(fā)展就會放緩，從而就造成了地方政府在資金上的缺口，為了彌補缺口，地方政府就不得不提高融資的規(guī)模，最后造成債務(wù)風險。其他原因首先是在體制方面。在我國建立分稅制財政體制以后，雖然在一定程度上避免了地方政府在財政收入上的濫用，但是同時也造成了上文提到的資金的缺口。自從分稅制改革實施以來，中央財政收入占到了總的財政收入的四分之三，而地方政府僅占四分之一。這樣地方政府在進行基礎(chǔ)設(shè)施時，就不得不去向銀行以及各種融資平臺去貸款融資去補資金缺口，同時地方政府的收入增長幅度也不足以去應(yīng)對向融資平臺所欠下的資金，從而導致債務(wù)危機。再一個就是政策方面的原因，由于近幾年國際環(huán)境發(fā)生了大的變化，我國就采取了寬松的貨幣政策和比較積極的財政政策，其實這給地方政府的財政收入帶來了一定的壓力，盡管寬松的貨幣政策和積極的財政政策促進了地方政府的融資規(guī)模，而因此帶來的是債務(wù)規(guī)模也進一步加大，也就為債務(wù)風險埋下了隱患。地方政府債務(wù)風險控制的對策建議及解決辦法加強地方政府對于融資過程的審核與管理正如本文分析的我國地方政府債務(wù)風險控制所存在的問題所提到的，地方政府在融資過程上一直存在很多問題。為了更好的控制債務(wù)風險，我們就應(yīng)該加強地方政府對于融資過程的審核與管理。合理地控制地方政府的融資規(guī)模控制融資規(guī)模，首先最重要的就是要建立完善的地反政府的舉債審批制度，這樣才能從根本上控制舉債的規(guī)模，從而降低舉債的成本，同時地方政府應(yīng)該制定相應(yīng)的融資計劃，對政府的重點項目進行更加嚴密的審查，不做毫無準備的融資，因為一旦融資過程出現(xiàn)差錯，將會產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)，比如會導致在以后的償債過程中資金緊缺。因此，為了更加合理有效地控制融資的規(guī)模，地方政府在進行融資之前應(yīng)該進行細致而嚴謹?shù)耐扑?，只有在這種情況下，才能合理有效的控制融資規(guī)模。創(chuàng)新投融資模式首先是要厘清融資機構(gòu)與地方政府之間的關(guān)系，融資機構(gòu)或者平臺應(yīng)該先實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，這是十分重要的，另外，轉(zhuǎn)型以后，還要結(jié)合自身的實際狀況，向適合自己的領(lǐng)域進行發(fā)展，從而給自己帶來更多利潤上的提升，償債能力也就有了進一步的提升。其次就是地方政府應(yīng)該加大與民營資本的合作，地方政府在進行生態(tài)環(huán)境建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及公共服務(wù)建設(shè)時，應(yīng)該加快創(chuàng)新投融資的建設(shè)，并且積極地引入更多的民營資本加入其中，使民間資本發(fā)揮積極的作用，就可以在一定程度上減少地方政府的融資需求。最后地方政府可以加強與金融領(lǐng)域的合作，吸引更多的投資性資金，這樣就可以降低政府的債務(wù)率。拓寬融資渠道，改善融資結(jié)構(gòu)融資渠道單一一直是都是地方政府在融資過程中面臨的問題，因此想要實現(xiàn)對地方政府債務(wù)風險的控制，就要從拓寬融資渠道，改善融資結(jié)構(gòu)開始。例如，在進行一些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時，就可以加大對于民間資本的引入，以特許經(jīng)營的方式去吸引更多資本對地方政府融資形成良性補充。同時，在一些地方條件允許的情況下，可以對一些發(fā)達國家成熟化市場運作模式予以借鑒，在符合法律的前提下降低民間私有資本在公共服務(wù)建設(shè)中的準入門檻，在良性約束性以市場原則去引進私有資本參與政府公共項目的建設(shè)。創(chuàng)新資本運作模式，最重要就是讓民間資本、社會閑散資金積極參與進來，共同募集資金。健全和完善財稅體制重新劃分中央與地方政府的財權(quán)和事權(quán)首先，劃分中央與地方之間的財權(quán)與事權(quán)，最重要的就是將財權(quán)與事權(quán)擺在同等的地位。通俗的說，就是區(qū)分好不同的公共物品間是地方還是中央受益更多，如果中央受益更夠，那就由中央盡可能多的去承擔它的支出責任，反之，則由地方政府來承擔，也就說要設(shè)立一定的標準。另外，像上文所提到的，要想更好地明確事權(quán)的劃分，應(yīng)該首先搞清楚支出責任的主體，這同時也是最后進行財政配置的一個重要保障，在這個原則的基礎(chǔ)上，對于一些問題比較突出的領(lǐng)域，像教育、醫(yī)療還有社會保障這些比較關(guān)乎民生地領(lǐng)域，更要進行細致的劃分，對于一些模糊不定的地方，要及時加以區(qū)分，減少不必要的麻煩，必要時各級政府應(yīng)該建立一些共享和分擔機制。完善財稅體制，加強地方政府收支的統(tǒng)管由于我國政府的國情，中央政府有時會沒有估計地方政府的財政承受能力，從而提出一些不切實際的達標要求,地方政府也就不得不大量舉債以達到中央政府的要求。因此,為了不給地方政府帶來不必要的負擔，我們更應(yīng)該在加快推進財稅體制改革、合理劃分各級政府之間的事權(quán)與支出責任的同時,也要完善政府的決策機制，加強地方政府的收支地收支統(tǒng)管。轉(zhuǎn)變地方政府的政績觀念地方政府的借債與償債同時納入政績考核首先，應(yīng)打破常規(guī)，將借債也納入到地方官員的政績考核之中，同時在發(fā)展地方經(jīng)濟的同時，也必須將債務(wù)的風險納入到考慮范圍。同時，應(yīng)該建立相應(yīng)的追責機制，對于債務(wù)問題應(yīng)該要分清是任期內(nèi)的責任還是遺留的問題，最后對債務(wù)問題進行追責。將償債納入政績考核范圍，是對于借債的補充，同時也可以防止地方政府的消極懈怠。另外地方政府要樹立正確的債務(wù)償債的觀念，應(yīng)該既包括上任的遺留問題，也包括新增的業(yè)務(wù)。如果地方政府發(fā)行的債務(wù)不能完全滿足地方經(jīng)濟發(fā)展所需，此時，就需要地方政府與社會民間資本進行合作。地方政府可以與投資者事先達成一些協(xié)議，從而保證投資者長期收益的穩(wěn)定。規(guī)范地方政府發(fā)行債務(wù)的合理性合理規(guī)范地方政府發(fā)行債務(wù)，首先就要限制地方政府的舉債規(guī)模。限制地方政府的舉債規(guī)模，應(yīng)從資本市場的管理開始，因為地方政府的債務(wù)管理是以融資為基礎(chǔ)，所以地方政府應(yīng)該加強對于資本市場的管理。具體做法就是利用市場的與生俱來的調(diào)節(jié)作用，實現(xiàn)地方政府對于資產(chǎn)的整合優(yōu)化，同時加強地方政府債務(wù)風險管理。正是由于通過大部分的社會資本進行地方政府融資，就可以在一定程度上限制地方政府的融資行為，減少地方政府舉債超出限額的情況。另外還要明確地方政府的財政收入的情況，只有這樣才能確保地方政府具有償還債務(wù)的能力。完善地方政府債務(wù)風險控制的制度建立地方政府的債務(wù)信息公開披露制度首先，對地方政府債務(wù)信息進行公開披露是十分必要的，因為只有及時公開了債務(wù)信息，公眾首先就會起到一個監(jiān)督的作用，同時，政府官員也可以及時的了解債務(wù)的基本信息，做到防患于未然。另外我們政府在公開債務(wù)信息的同時，可以提升政府工作在民眾之間的透明度，只有不斷加大推進建設(shè)政府債務(wù)信息公開制度，才能夠更加有效地提升政府預(yù)算的透明度。最后就是建立問責機制，對不能及時準確地對債務(wù)信息進行披露地組織或者個人，應(yīng)及時處理，追究相關(guān)責任并且及時給予改正，避免產(chǎn)生更大的債務(wù)風險。創(chuàng)新地方政府的債務(wù)償還機制首先應(yīng)該清理殘留下來的舊債，明確相關(guān)責任主體，對已經(jīng)存在的地方政府債務(wù)進行有組織的清理，明確償債責任主體，及時進行追究，同時要加大對于財政周轉(zhuǎn)率的清理力度，將收到的周轉(zhuǎn)金去償還其他的債務(wù)，另外要將地方政府的行政事業(yè)單位的債務(wù)也納入單位部門預(yù)算管理中，如果發(fā)現(xiàn)有資金余留，需要及時進行償債，避免造成遺留問題。還有就是可以尋求更多的方法去籌集償債資金，同時建立與負債規(guī)模相當?shù)膬攤鶞蕚浣?，并且適當性地從地方政府的預(yù)算開支中拿出一部分用于償債，這樣就可以有效的化解地方政府的一部分的償債壓力。建立健全地方政府的債務(wù)預(yù)警機制健全地方政府的債務(wù)預(yù)警機制，首先應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展的的特點，再根據(jù)地方政府的債務(wù)特點，選取一條適合自身發(fā)展的指標進行風險