財務大數(shù)據(jù)分析 課件 結(jié)構分析法

結(jié)構分析法結(jié)構分析法的含義結(jié)構分析法又稱垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。它是以財務報表中的某個總體指標作為100%，將其余項目與之相比，以顯示各項目的相對地位，分析各項目的比重是否合理的一種財務分析方法，有利于分析比較同一報表內(nèi)各項目變動的適當性，判斷有關財務活動的變化趨勢。因此，結(jié)構分析法既可用于靜態(tài)的結(jié)構分析，也可用于動態(tài)的趨勢分析。結(jié)構分析法的步驟確定報表中各項目占總額的比重或百分比，其計算公式是：010203通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。一般項目比重越大，表明其重要程度越高，對總體的影響越大。將分析期各項目的比重與前期同項目的比重進行對比，研究各項目的比重變動情況。也可將本企業(yè)報告期項目比重與同類企業(yè)的可比項目比重進行對比，研究本企業(yè)與同類企業(yè)的不同，以及成績和存在的問題。某項目的比重=該項目金額各項目總金額×100%資產(chǎn)負債表結(jié)構分析對于資產(chǎn)負債表的結(jié)構分析有助于我們判斷企業(yè)資產(chǎn)負債表的結(jié)構是否合理。企業(yè)如果希望獲得長期健康的發(fā)展，應當盡量優(yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構、負債結(jié)構，并保持資產(chǎn)結(jié)構與資本結(jié)構匹配。從一方面來講，企業(yè)首先必須確定一個既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在不增加財務風險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金水平。其次，需要從提高投資回報的角度，對企業(yè)投資情況進行分類比較，確定合理的比重和格局，包括長期投資和短期投資、固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資、直接投資和間接投資、產(chǎn)業(yè)投資和風險投資等。對合理性的判斷必須依賴企業(yè)與行業(yè)、歷史等基準水平的對比。資產(chǎn)負債表結(jié)構分析在負債結(jié)構方面，企業(yè)管理的重點是負債的到期結(jié)構。由于預期現(xiàn)金流量通常很難與債務的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下，確定合理的負債到期結(jié)構，保持充分的安全邊際。企業(yè)應對長、短期負債的資本成本與其帶來的潛在財務風險進行權衡，以確定長、短期負債，以及各種負債方式(比如銀行貸款、商業(yè)信用、公司債等)的比例。不合理的債務結(jié)構將可能給企業(yè)帶來致命的威脅。同時，企業(yè)還應在權益資本和債務資本之間確定一個合適的資本比例結(jié)構，使負債水平始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。提高負債固然可以使股東獲得更多的財務杠桿利益，但一旦超過一定的臨界點，過高的負債比率將會成為企業(yè)產(chǎn)生財務危機的前兆。資產(chǎn)負債表結(jié)構分析在實際的結(jié)構分析中，資產(chǎn)負債表一般以資產(chǎn)總額或權益總額為100%。根據(jù)資產(chǎn)負債表結(jié)構分析側(cè)面的不同，也可以靈活選用其他資產(chǎn)負債表科目。比如，如果要了解的是流動資產(chǎn)的結(jié)構，可以將流動資產(chǎn)合計設為100%，分別計算各流動資產(chǎn)項目所占比例。同理，在分析負債的結(jié)構時，可以將負債合計設為100%，分別計算各流動負債項目和非流動負債項目所占比例。利潤表結(jié)構分析在對利潤表進行結(jié)構分析時，由于營業(yè)收入是計算凈利潤的起點，因而通常是以營業(yè)收入總額為共同基數(shù)，然后再求出表中各項目相對于共同基數(shù)的百分比，以反映各項收入對利潤的貢獻程度和各項費用開支的合理性，以幫助了解企業(yè)有關銷售利潤率及各項費用率的情況。在此基礎上，還可將前后幾期的結(jié)構百分比報表匯集在一起，以判斷企業(yè)盈利狀況的發(fā)展趨勢?，F(xiàn)金流量表結(jié)構分析通過分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、籌資活動現(xiàn)金凈流量和投資活動現(xiàn)金凈流量占全部現(xiàn)金凈流量百分比，了解企業(yè)現(xiàn)金凈流量的性質(zhì)、來源與用途，及其對企業(yè)未來現(xiàn)金凈流量的影響。通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占全部現(xiàn)金凈流量百分比的分析，結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進行長期趨勢分析，可以了解企業(yè)的各種經(jīng)