個人理財理論與實(shí)務(wù)第1章0710

重慶工商大學(xué)會計(jì)學(xué)院

AccountingSchoolofChongqingTechnologyandBusinessUniversity個人理財教師簡介姓名：唐俐職稱：教授碩士生導(dǎo)師人生理念：認(rèn)認(rèn)真真做事，開開心心做人聯(lián)系方式：QQ:365002168(E-mail)gstangli@163.com祝同學(xué)們在這里進(jìn)入個人理財領(lǐng)域?qū)W習(xí)個人理財理論與實(shí)務(wù)有用嗎？很有用必備知識錢是保障錢的困擾

錢是力量

錢是一種承諾

錢是動力

財富要靠努力去創(chuàng)造錢要自己拼命去掙

現(xiàn)金的來源——現(xiàn)金流象限象限中字母所代表的含義：E代表雇員S代表自由職業(yè)者B代表企業(yè)所有者I代表投資者E你有一份工作B你擁有一個系統(tǒng)，有人為你工作S這份工作屬于你自己

I錢為你工作多少錢才夠過一生？在和平年代不考慮風(fēng)險及不明朗因素得出的最低限額397.2萬元一是房子二是車子三是孩于四是父母五是家庭開銷六是休閑旅游七是退休養(yǎng)老房子

包括裝修約50萬只能住在等待晉級城鄉(xiāng)結(jié)合部重慶的北部新區(qū)北京的順義上海的遠(yuǎn)郊車子

至少100萬元

一輛比較安全的車約15萬使用期10年，30年買3輛車45萬加上維修保養(yǎng)、稅金兼罰金55萬沒包括保險費(fèi)、汽油費(fèi)、停車費(fèi)及意外賠償費(fèi)呱呱墜地

大學(xué)畢業(yè)孩于

30萬不包括

出國深造學(xué)習(xí)鋼琴、繪畫、舞蹈等一對夫妻要養(yǎng)4個老人每月給每老人300元30年計(jì)算孝敬父母43.2萬每月花費(fèi)3000元

30年算家庭開銷108萬

只管溫飽和低層次的社交鮑參燕翅足彩寵物每年1萬

30年算休閑旅游30萬雙休日加節(jié)假日，累積114天，接近全年的1/3每月花2000元

退休養(yǎng)老金36萬

假設(shè)退休后只活15年400萬元過一生每對夫妻月收入不能低于萬元大部分夫妻月收人6000元左右資金的缺口180多萬元夢想的缺口怎么補(bǔ)上呢？投資理財理財知識，你知多少？案例1：A夫婦現(xiàn)在30歲，他們準(zhǔn)備投入10萬元用于養(yǎng)老，由于有一定的理財能力，他們預(yù)計(jì)平均每年可以保持10%的收益率，此后不再追加投資，但所得利息全部投入。到他們60歲時，這筆錢達(dá)到174.45萬。60歲以后，這筆錢開始需要用于支出，他們把錢都放在銀行，加上利息收入，都已經(jīng)足夠他們富足地活到80歲。理財方式：一次性投入理財適合范圍：收入不穩(wěn)定，波動較大的人，比如自由職業(yè)者、小老板、銷售人員等。

案例2B夫婦也是30歲，他們現(xiàn)在每年拿出1萬元來安排養(yǎng)老計(jì)劃。將錢用于投資，達(dá)到10%左右的年收益率，那么30年后這對夫婦60歲，他們手頭上的現(xiàn)金有164.5萬元。這時候他們的投資趨向保守，理財開始追求穩(wěn)健，他們考慮把這部分錢分成兩部分:64.5萬，存在銀行，用于保障平時生活需要，不計(jì)算利息，按照每年10萬的支出，這部分錢也足夠支持6年的富足生活;100萬則繼續(xù)用于投資理財，但是他們把追求的收益率降到維持與消費(fèi)價格指數(shù)相等的5%，即維持不讓這100萬繼續(xù)貶值。則6年后，這100萬就達(dá)到134萬元。即在66歲那年，這對夫婦已經(jīng)籌足自己富足地活到80歲的所有費(fèi)用。平均算下來，這對夫婦在30歲到60歲這段歲月每人每月只需要為養(yǎng)老準(zhǔn)備417元。理財方式：累計(jì)投入適合范圍：有固定職業(yè)，有固定收入的白領(lǐng)階層。而且每個月準(zhǔn)備的錢很少，不會影響到現(xiàn)在的生活質(zhì)量。在以上兩個例子的計(jì)算中，一個很關(guān)鍵的地方是，每年的投資收益是否能夠達(dá)到10%。投資是否存在風(fēng)險？計(jì)算方法？

只要有一定的理財知識，就可以把錢投資于國債、貨幣基金等投資品種中。若你是投資理財專家，就可以讓你的十萬元不停地“生蛋”。理財存在于大量的經(jīng)濟(jì)生活中。第1章導(dǎo)言：財富時代和個人理財財富時代的來臨和個人理財三十年的改革實(shí)踐已經(jīng)證明，哪一個地區(qū)的思想解放，鼓勵私營和民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，哪一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭就好，社會問題和社會矛盾也易于解決市場經(jīng)濟(jì)制度的確立，使得財富的合法創(chuàng)造成為個人和企業(yè)財富來源的重要渠道權(quán)力在財富創(chuàng)造中的影響和作用逐漸減小，這也是社會進(jìn)步的重要標(biāo)志若干有利于財富創(chuàng)造和積累的社會經(jīng)濟(jì)制度以及現(xiàn)代制度開始引入，并且逐漸在我國生根和成長適合于財富的創(chuàng)造和良性積累的社會心理環(huán)境逐漸形成中國已經(jīng)進(jìn)入全民理財時代一年多以來（2005年底-2006-2007年10月），中國A股市場持續(xù)走高，出現(xiàn)了前所未有的“賺錢效應(yīng)”，帶來了投資理財?shù)臒岢痹S多****開始加大了財經(jīng)和投資的報道和分析證券營業(yè)部和銀行的投資柜臺前的人群也熙熙攘攘，熱鬧非凡人們****時也往往在談?wù)撚嘘P(guān)股票和基金等等投資理財?shù)脑掝}所謂“存款搬家”也成了社會的焦點(diǎn)這顯示了——一個以中等收入者為中心的理財?shù)臒岢闭谂d起這一波的理財熱潮的特點(diǎn)是公眾的廣泛的參與和社會對此的客觀平和的認(rèn)識它的出現(xiàn)說明中國的市場經(jīng)濟(jì)在前一波以“創(chuàng)業(yè)時代“為標(biāo)志的潮流之后，社會在注重“創(chuàng)業(yè)”的基礎(chǔ)上，進(jìn)入了一個“理財時代”

“炒樓團(tuán)”利潤誘人的房地產(chǎn)市場，歷來都是明星投資的首選成龍、周星馳、關(guān)之琳、王菲、劉德華、梁朝偉……都是“炒樓高手”或是看準(zhǔn)豪宅的升值潛力，果斷出手買入，然后出租和轉(zhuǎn)手；或是買地買鋪?zhàn)葍r升再拋出。其中，“鋪王”周星馳從1990年買入第一套房產(chǎn)，到2004年開始買地皮，已經(jīng)累積了價值近5億元的地產(chǎn)，成為2004年香港藝人首富。成龍大哥更勇于開拓國際市場，前段時間以高價放售位于好萊塢比華利山的超級豪宅，凈賺了3000多萬港元，再加上他在香港出售的物業(yè)，一年中僅房市就進(jìn)賬7000多萬港元。之前，他又在香港九龍?zhí)临彽靡粔K上億元的地皮，作為公司擴(kuò)充之用。劉德華除了靠電影、演唱會、廣告代言賺得盆滿缽滿之外，最喜歡的投資就是購置房產(chǎn)。據(jù)悉，他曾在宣傳《十面埋伏》的空當(dāng)飛到沈陽，想拿出4億元收購房產(chǎn)。據(jù)其友人透露，“華仔僅在香港的豪宅就多達(dá)十處”?！案唤恪眲詰c出事以后，被拍賣的房產(chǎn)也有19套之多。很多港臺藝人也看中內(nèi)地房地產(chǎn)投資，趙傳、任達(dá)華、林憶蓮、費(fèi)翔、梁朝偉、陳曉東等都在上海幾個最貴的樓盤一擲千金，既為自己在內(nèi)地發(fā)展打造一個“安樂窩”，也順便放盤，等待升值。

自重慶2007年6月18日直轄十周年以來特別是中央確定為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的直轄市后——房價飛漲“好吃族”

齊家三兄妹齊魯、齊豫、齊秦在上海黃金地段開了一家“齊辣火鍋店”，齊秦希望可以將連鎖店開遍全國，借自己在歌壇的余威再賺一把。好吃辣的任泉在一次偶然吃到四川特色的辣子魚后，便想得茶飯不思，回上海開了家“蜀地辣子魚館”，如今已經(jīng)開了五家分店。由于味道正宗，食客如云，吸引很多圈內(nèi)明星前往，陸毅、何炅、耿樂、李冰冰、王菲、劉嘉玲、關(guān)之琳等都曾光顧。騰格爾一邊唱著《蒙古人》，一邊把草原獨(dú)特的小吃帶進(jìn)北京、西安。陳佩斯的天樂滋補(bǔ)火鍋城梁天的新海派酒店“和大人”王剛的“金泉肥?！变倘夥荒怯⒌脑狸柌损^成龍的元祿回轉(zhuǎn)壽司店郭富城的法式料理餐廳解曉東的“沒完沒了”酒吧臧天朔的“朋友”酒吧、周華健的粵菜館、王杰的麻辣火鍋、藍(lán)心湄的勁辣川菜館、張信哲的上海大閘蟹飯店…有的明星開餐館、酒吧只是小打小鬧，有的可成了行內(nèi)霸主。位于上海新天地酒吧區(qū)的投資2300萬元的“東魅”，在上海灘幾乎無人不曉，其后臺老板有成龍、曾志偉、譚詠麟、鄺美云、鐘麗緹、張文慈、張慧儀等一幫股東。主要內(nèi)容個人理財?shù)幕A(chǔ)知識個人理財規(guī)劃職業(yè)與收入自主創(chuàng)業(yè)個人財務(wù)管理個人稅務(wù)管理個人理財與金融市場儲蓄與信貸個人消費(fèi)理財住房理財保險理財投資理財生命周期理財和退休計(jì)劃第1章個人理財?shù)闹R基礎(chǔ)1.1供求與價格1.2財務(wù)報表1.3資金的時間價值1.4利率個人理財——是在對個人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個人對風(fēng)險的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個人風(fēng)險可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。家庭收入——是指共同生活的家庭成員的全部貨幣收入和實(shí)物收入，其中包括共同生活的家庭成員的儲蓄及其他金融性財產(chǎn)；非共同生活的法定贍養(yǎng)（撫養(yǎng)、扶養(yǎng)）人應(yīng)當(dāng)依法給付的贍養(yǎng)（撫養(yǎng)、扶養(yǎng)）費(fèi)負(fù)債——家庭過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出家庭的現(xiàn)時義務(wù)資產(chǎn)——家庭過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由家庭擁有或者控制的、預(yù)期會給家庭帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源

傳統(tǒng)與現(xiàn)代理財觀比較（1）節(jié)儉生財節(jié)儉是一種美德，但如果現(xiàn)在還秉持節(jié)儉的理財習(xí)慣，實(shí)在是一種滯后于時代發(fā)展的理財習(xí)慣節(jié)儉本身并不生財，并不能增大資產(chǎn)規(guī)模，而僅僅是減少支出，這會影響現(xiàn)代人生活質(zhì)量的改善俗話說，理財關(guān)鍵是開源節(jié)流節(jié)儉雖然符合或免一項(xiàng)，單一靠節(jié)儉，斷不會成為富（2）理財是富人、高收入家庭的專利要先有足夠的錢，才有資格談投資理財。事實(shí)上，影響未來財富的關(guān)鍵因素，是投資報酬率的高低與時間的長短，而不是資金的多寡。毫不夸張地說，個人理財已成為我們每個人生活中不可缺少的部分。（3）投機(jī)理財是投機(jī)活動投機(jī)是投機(jī)取巧，使用損人利己的行為來謀取不義之財，而投資是“以錢賺錢”活動，二者有著本質(zhì)區(qū)別當(dāng)然，投資與投機(jī)就像孿生兄弟，相伴而生，有投資必有投機(jī)（4）只有把錢放在銀行才是理財目前，儲蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財方式中國人民銀行的有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止2003年12月末，我國城鄉(xiāng)居民外幣儲蓄存款余額首次超過11萬億元。國內(nèi)居民儲蓄增長速度也同樣讓人吃驚從2000年的7萬億到2001年的8萬億，用了22月，從2001年的8萬億到2002年的9萬億，則用了10個多月。應(yīng)該說在人們的傳統(tǒng)觀念中儲蓄理財最安全、最穩(wěn)妥的，但是鑒于目前利率（投資報酬率）處于很低的水平，把錢存在銀行從短期看好象是最安全的，長期而言卻是非常危險的理財方式，因?yàn)槔⑹杖脒h(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上貨幣貶值的速度，不適于作長期投資工具。但目前是儲蓄搬家中國人民銀行5月13日公布的2007年4月份金融運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月人民幣各項(xiàng)存款增加4440億元，同比少增133億元。其中，居民戶人民幣存款減少1674億元，同比多減2280億元，而去年同期的數(shù)據(jù)則是增加606億元。

理財?shù)墓τ煤驼嬷B第一，如何讓資產(chǎn)穩(wěn)定增值，讓錢穩(wěn)定生錢第二，如何通過合理的家庭資產(chǎn)搭配組合，保障整個家庭生活的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，抵御和減低意外風(fēng)險第三，如何讓你年輕時掙錢攢錢，退休時、老年時輕松花個人理財是一種對待財富的態(tài)度是一套知識體系，是方法和技能還是一套工具需反要運(yùn)用多方面的、綜合性的知識，其中比較重要的是經(jīng)濟(jì)學(xué)知識、金融知識、財務(wù)會計(jì)知識地以及數(shù)學(xué)知識；還需要信息收集、整理、分析和利用的技能。

1.1供求與價格1．1．1價格的作用價格在經(jīng)濟(jì)學(xué)上被定義為用來交換商品或勞務(wù)的事物。價格的三個作用：第一，傳遞情報；第二，提供一種刺激，促使人們采用最節(jié)省成本的生產(chǎn)方法，把可得到的資源用于最有價值的目的；第三，決定誰可以得到多少產(chǎn)品——即收人的分配。這三個作用是密切關(guān)聯(lián)的。1.1.2需求的基本原理1.1.3供給的基本原理需求的基本原理

pDD`Q供給的基本原理PS`

S

Q供求均衡價格PDS`ESD`Q1.2財務(wù)報表基本財務(wù)報表1、資產(chǎn)負(fù)債表原理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益2、利潤表原理利潤=收入-成本費(fèi)用3、現(xiàn)金流量表原理現(xiàn)金凈增加額=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流入-經(jīng)營活動現(xiàn)金流出)+(投資活動現(xiàn)金流入-投資活動現(xiàn)金流出)+(籌資活動現(xiàn)金流入-籌資活動現(xiàn)金流出)

簡要資產(chǎn)負(fù)債表（舊）簡要資產(chǎn)負(fù)債表（新）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息1、了解家庭所掌握的經(jīng)濟(jì)資源的分布與結(jié)構(gòu)——評估家庭財力的強(qiáng)弱程度、籌劃經(jīng)濟(jì)資源及目前各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源分配情況、評價其承擔(dān)各項(xiàng)債務(wù)的能力2、了解家庭資金的來源構(gòu)成，分析家庭的資金結(jié)構(gòu)，了解面臨的財務(wù)風(fēng)險3、了解家庭的財務(wù)實(shí)力、短期償債能力、長期償債能力和支付能力簡要利潤表（舊）簡要利潤表（新）利潤表提供的信息1、了解在未來一定時期內(nèi)盈利能力2、評價經(jīng)濟(jì)效率與效果3、評價投資者的價值與報酬4、衡量家庭的理財成功程度3、報表分析是為了回答：個人為什么需要額外籌資個人還本付息所需資金的可能來源是什么個人對以前的短期及長期貸款是否按期歸還個人將來在哪些方面還需要借款1.3資金時間價值一、資金時間價值的概念二、單利的計(jì)算三、復(fù)利的計(jì)算四、年金的計(jì)算請問：1000元＝1019.18元？1000元存入銀行，1年后變成了1019.8元多出的19.8元——資金的時間價值理財中------——不相等的資金變成了相等請問：現(xiàn)在的10萬元＋2年后的10萬元＝？現(xiàn)在的20萬元假設(shè)10萬元2年的利息是2萬元現(xiàn)在的10萬元＋2年后的10萬元＝18萬元理財中，時間不同的資金不能直接相加資金時間價值的概念

一定量資金在不同時點(diǎn)上的價值量的差額資金在使用過程中隨時間的推移而發(fā)生的增值沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率復(fù)利計(jì)算1.復(fù)利終值F=P(1+i)n其中(1+i)n為復(fù)利終值系數(shù)，記為（F/P,i,n）

以上是著名的財富公式

將所生利息加入本金再計(jì)利息某人將10，000元投資一個小面攤，年報酬率為20%，問第三年的期終金額是多少？F=P(1+i)3=10000×1.728=11728（元）

1元復(fù)利終值表

期數(shù)12％14％15％16％18％20％24％28％32％36％11.12001.14001.15001.16001.18001.20001.24001.28001.32001.360021.25441.29961.32251.34561.39241.44001.53761.63841.74241.849631.4049148151.52091.56091.64301.72801.90662.08722.30002.5155某人將200，000元投資一個網(wǎng)吧，年報酬率為20%，問第三年末的期終金額是多少？F=P(1+i)3=10000×1.728=11728（元）年金的計(jì)算等期、定額的系列收支普通年金終值：F=A[（1+i）n-1]/i或：F=A（F/A，i，n）以上是著名的財富公式

5年中每年年底存入銀行100元，存款利率為8%，求第5年末年金終值？

F=A·（F/A,i,n）=100×5.867=586.7（元）1元年金終值表期數(shù)1％2%3%4%5%6%7%8%9%10%33.0303.0603.0913.1223.1533.1843.2153.2463.2783.31044.0604.1224.1844.2464.3104.3754.4404.5064.5734.64155.1015.2045.3095.4165.5265.6375.5715.8675.9856.105思考：假設(shè)以10%的利率借款20000元，投資于某個壽命為10年的項(xiàng)目，每年至少要收回多少現(xiàn)金才是有利的？投資回收財務(wù)管理學(xué)答案：＝20000×（1÷6.145）＝3254（元）例題假定年利率12%，按年計(jì)息，1000元5年后的復(fù)利終值是多少？如果按半年計(jì)息，按季計(jì)息，按月計(jì)息，其復(fù)利終值有是多少？答案按年計(jì)息：F=1000×（1+12%）5=1762元按半年計(jì)息：F=1000×（1+12%/2）5×2=1791元按季計(jì)息：F=1000×（1+12%/4）5×4=1806元按月計(jì)息：F=1000×（1+12%/12）5×12=1817元你把資金借出，你認(rèn)為應(yīng)該怎樣計(jì)算利息？1.4利率利息率是國家進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種主要手段利息率也叫利率——它是一定時期內(nèi)利息額同本金的比率利息率的高低的決定因素利息率的高低取決于兩個因素a.平均利潤率的高低b.資本市場上的供求關(guān)系即借貸資本的供求狀況在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，影響利息率的因素還有：借貸風(fēng)險的大小/借貸時間的長短/價格變動的預(yù)期/國家的貨幣金融政策以及宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢等央行歷次調(diào)整利率時間及內(nèi)容次數(shù)調(diào)整時間調(diào)整內(nèi)容公布第二交易日股市表現(xiàn)（滬指）112007

年9

月15

日上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率9月17日開盤：5309.06點(diǎn)，收盤：5421.39點(diǎn)，漲112.33點(diǎn)，漲幅2.06%102007年08月22日一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個百分點(diǎn)；一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.18個百分點(diǎn)8月23日開盤：5002.84點(diǎn)，收盤：5032.49點(diǎn)，漲29.65點(diǎn)92007年07月20日上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.27個百分點(diǎn)7月23日開盤：4091.24點(diǎn)，收盤：4213.36點(diǎn)，漲3.81%央行歷次調(diào)整利率時間及內(nèi)容次數(shù)調(diào)整時間調(diào)整內(nèi)容公布第二交易日股市表現(xiàn)（滬指）82007年05月19日一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個百分點(diǎn)；一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.18個百分點(diǎn)5月21日開盤：3902.35低開127.91報收4072.22漲幅1.04%72007年03月18日上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.27%3月19日，開盤：2864.26報收3014.442漲幅2.87%62006年08月19日一年期存、貸款基準(zhǔn)利率均上調(diào)0.27%8月21日，滬指開盤1565.46，收盤上漲0.20%52006年04月28日金融機(jī)構(gòu)貸款利率上調(diào)0.27%，到5.85%滬指低開14點(diǎn)，最高1445，收盤1440，漲23點(diǎn)，漲幅1.66％央行歷次調(diào)整利率時間及內(nèi)容次數(shù)調(diào)整時間調(diào)整內(nèi)容公布第二交易日股市表現(xiàn)（滬指）42005年03月17日提高了滬綜指下跌0.96％

32004年10月29日一年期存、貸款利率均上調(diào)0.27%滬指大跌1.58％，報收于1320點(diǎn)21993年07月11日一年期定期滬指下跌23.05點(diǎn)11993年05月15日各檔次定期存款年利率平均提高2.18%，各項(xiàng)貸款利率平均提高0.82%滬指下跌27.43點(diǎn)央行歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金一覽表次數(shù)時間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度2007年11月10日13%13.5%0.5%1907年10月25日12.5%13%0.5%1807年09月25日12%12.5%0.5%1707年08月15日11.5%12%0.5%1607年06月5日11%11.5%0.5%1507年05月15日10.5%11%0.5%1407年04月16日10%10.5%0.5%1006年08月15日8%8.5%0.5%285年央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%184年央行按存款種類規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄存款40%人民幣貸款利率2007-9-15種類項(xiàng)目年利率（%）一、短期貸款六個月以內(nèi)（含六個月）6.48六個月至一年（含一年）7.29二、中長期貸款一至三年（含三年）7.47三至五年（含五年）7.65五年以上7.83三、貼現(xiàn)貼現(xiàn)在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上，按不超過同期貸款利率(含浮動)加點(diǎn)。人民幣存款利率2007-9-15種類項(xiàng)目年利率（%）一、城鄉(xiāng)居民及單位存款（一）活期0.81（二）定期1.整存整取三個月2.88半年3.42一年3.87二年4.50三年5.22五年5.76人民幣存款利率2007-9-15種類項(xiàng)目年利率（%）（二）定期2.零存整取、整存零取、存本取息一年2.88三年3.42五年3.873.定活兩便按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打6折二、協(xié)定存款1.53三、通知存款一天1.17七天1.71房貸利率上調(diào)，租房成本增加從2007年8月22日起，房貸的利率上調(diào)了0.18個百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率由6.84%提高到7.02%；五年期以上貸款利率由現(xiàn)行的7.38%提高到7.56%.一年內(nèi)連續(xù)4次加息，對于不少貸款買房投資的人來說，無疑是雪上加霜。因?yàn)椤獙τ谝宰怵B(yǎng)房的投資客來說，本來投資回報率就不高，明年（2008年）1月1日加息執(zhí)行后，導(dǎo)致的成本增加，將可能使一部分以租養(yǎng)房的人“入不敷出”。

連續(xù)加息月還款大幅增加以一個貸款50萬元、貸款年限20年、按照等額本息還款并可以享受到優(yōu)惠利率(基準(zhǔn)利率的0.85倍)的消費(fèi)者來看在此次加息前，每月的還款額為3706.11元，而加息后的每月還款額為3773.78元，每月成本支出增加額為67.67元。應(yīng)該說，這樣的成本增加對于普通自住消費(fèi)者來說還是可以承受的。但是此次加息已經(jīng)是自2004年10月以來的第九次加息，今年以來的第五次加息，對于普通消費(fèi)者來說，累計(jì)增加成本應(yīng)該是比較高的。執(zhí)行基準(zhǔn)利率，在2004年10月29日前，申請一筆50萬元、20年期的貸款，每月還款為3310.84元；而2007年9月15日后，申請相同的貸款每月需要還4129.46元，每月累計(jì)漲了818.62元而即使可以享受優(yōu)惠利率，其每月的累積成本也增加了462.94元。在這種情況下，兩年前已經(jīng)貸款的消費(fèi)者，提前還款的意愿將會隨著加息愈發(fā)增強(qiáng)，因此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年年底肯定會有一股提前還款的熱潮貸款炒房風(fēng)險不言而喻加息周期會導(dǎo)致月供負(fù)擔(dān)小幅、但卻不斷地抬升，有點(diǎn)像“溫水煮青蛙”，一旦投資者資金鏈繃緊，而房價又沒能夠在短時間內(nèi)大幅上漲，再加上交易環(huán)節(jié)的稅負(fù)，出現(xiàn)虧損并非不可能。今后炒房人要掏錢買房，必須慎重考慮一下成本了，9次加息必然對炒房投機(jī)的現(xiàn)象產(chǎn)生更強(qiáng)的抑制作用案例——工薪族：靠復(fù)利掌握財富

資料：2006年人物檔案：莊東裕、36歲、臺灣人36歲的莊東裕，目前在一家廣告代理公司擔(dān)任銷售總監(jiān)。平日精打細(xì)算的他，其實(shí)是到而立之年才忽然大悟——如果只靠一份死薪水，恐怕沒辦法在劇烈變遷的社會中保持中產(chǎn)階級的生活水平。莊東裕不諱言，自己也是“萬般皆下品，惟有讀書高”教育制度下的“受害者”，年近30才悟到理財?shù)闹匾浴?/p>

莊東裕發(fā)現(xiàn)：“中產(chǎn)階級惟一不比上流社會少的，就是時間?！泵總€月用1／3薪水，定期定額買基金，長期下來，年投資回報率比每年的加薪幅度還高呢！莊東裕指出，10年前，大學(xué)畢業(yè)生的底薪約兩萬多元臺幣(1臺幣合0.23元人民幣)，可10年后，還是這個數(shù)字。他忍不住感嘆：“大學(xué)生起薪的增長幅度，連打敗通貨膨脹的能力都沒有！”即使工作能力沒問題，在大環(huán)境的變化難以掌握之下，莊東裕認(rèn)為，學(xué)會理財才是維持目前生活水準(zhǔn)的惟一辦法。1、靠理財維持生活水平雖然距退休尚有一段時間，他卻已經(jīng)開始為自己存退休金。4年前（2002年），莊東裕買了一個境外基合組金，每月定期投資500美元，他盤算過，如果連續(xù)繳款20年，退休時，起碼擁有400萬元臺幣的退休金。該退休計(jì)劃的報酬率迄今高達(dá)50%，在時間的復(fù)利效果下，他的未來有了依靠。除了趁早展開退休計(jì)劃，莊東裕也抱著繳賬單的心態(tài)，定期定額購買基金。對他而言，基金賬戶每月自動扣款，好比付信用卡賬單一般心甘情愿二者的差別在于“消費(fèi)賬單是過去的財富，定期定額繳款單卻是屬于未來的財富”。莊東裕自忖平常忙于工作，沒有足夠時間看盤掌握股市脈動，因此選擇基金投資作為理財工具。2、嚴(yán)格控制過度消費(fèi)目前單身的他，生活簡單而節(jié)儉，除了理財，他更重視生活開銷的控制。許多中產(chǎn)階級容易陷入過度消費(fèi)的奢華陷阱，為了控制購物欲，他通常會延長購買物品的時間，深思熟慮之后，以時間換取空間的方式去消費(fèi)。在購物之前，莊東裕通常會反復(fù)衡量，如果使用一件物品的次數(shù)并不多，他寧可放棄購買，因?yàn)檫@消費(fèi)可能沒有什么效益。莊東裕有感而發(fā)地說：“我們無法控制大環(huán)境的變化，只好通過理財投資規(guī)劃，為未來找到一點(diǎn)安全感?！痹僭趺磁ぷ?，上班族仍要看老板和大環(huán)境的臉色來保住飯碗；惟有理財投資這件事，才真正能夠把人生發(fā)球權(quán)掌握在自己手上。從莊東裕的理財案例中，你認(rèn)為他運(yùn)用了什么理財公式和什么賺錢工具？案例：怎樣才能讓錢生錢？案例：張小可，今年25歲，月收入5000元左右，有10萬元左右的資金可以投資，很希望在3年后能擁有一套價值50萬元的房子，哪種投資方式可以助我完成這個夢想呢？————投資講完后交（分組，以班為小組或以朋友為小組，寫明班級及學(xué)號）

樹立正確