期貨公司審計(jì)資料

時(shí)間發(fā)布時(shí)間執(zhí)行時(shí)間備注制定1998-101999-1-1事務(wù)所脫鉤改制第一次修訂2006-122007-1-1新審計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施第二次修訂2007-122008-1-1新底稿指南發(fā)布第三次修訂第四次修訂第五次修訂

期貨公司審計(jì)（天職國(guó)際業(yè)規(guī)502號(hào)）1．總則1.1本規(guī)程對(duì)業(yè)務(wù)人員執(zhí)行相關(guān)業(yè)務(wù)具有指導(dǎo)作用，不具有強(qiáng)制性。但項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在擬訂、批準(zhǔn)審計(jì)計(jì)劃時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮本規(guī)程內(nèi)容的影響。1.2本規(guī)程包括：（1）期貨公司業(yè)務(wù)及流程概述；（2）對(duì)XXXX等期貨行業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)的分析，及2007年度行業(yè)分析；（3）設(shè)計(jì)的特殊程序表、測(cè)試表等工作底稿。2．期貨公司主要業(yè)務(wù)概述2.1期貨公司介紹按《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》和本條例規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊(cè)。我國(guó)對(duì)期貨公司實(shí)行審批制,即國(guó)家期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)期貨公司的設(shè)立規(guī)定了條件,由期貨主管部門(mén)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查后方可予以設(shè)立。期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度。期貨公司從事的業(yè)務(wù)僅為期貨經(jīng)紀(jì)與咨詢(xún)業(yè)務(wù)，不得從事或者變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)、與期貨業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù);不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對(duì)外擔(dān)保和為關(guān)聯(lián)人提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。設(shè)立期貨公司必須具備下列條件：（1）注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元；（2）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格；（3）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（4）主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；（5）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；（6）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；（7）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。(8)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，可以提高注冊(cè)資本最低限額。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。股東應(yīng)當(dāng)以貨幣或者期貨公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于85%。2.2常用期貨法規(guī)目錄(1)《期貨交易管理?xiàng)l例》(2)《期貨公司管理辦法》(3)《期貨交易所管理辦法》(4)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》(5)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》(6)《期貨從業(yè)人員管理辦法》(7)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》(8)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》(9)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》(10)《商業(yè)銀行從事期貨保證金存管和期貨結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法（草案）》(11)《期貨經(jīng)紀(jì)公司治理準(zhǔn)則》(12)《證監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》(13)《關(guān)于期貨經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>的通知》(14)《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》（最高人民法院法釋【2003】10號(hào)）2.3期貨公司業(yè)務(wù)介紹我國(guó)期貨公司目前業(yè)務(wù)僅為期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨分析與咨詢(xún)業(yè)務(wù)，在這里介紹基本業(yè)務(wù)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),是指期貨公司接受投資者(客戶)的委托代投資者(客戶)在期貨交易所買(mǎi)賣(mài)有價(jià)期貨的行為,是期貨經(jīng)紀(jì)公司最基本的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。期貨公司從事代理買(mǎi)賣(mài)期貨業(yè)務(wù),是隨著集中交易制度實(shí)行而產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。由于我國(guó)期貨交易所實(shí)行會(huì)員制,只有成為期貨交易所會(huì)員才能取得交易席位,即進(jìn)行期貨交易的操作資格,一般投資者不能直接進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易,只能通過(guò)擁有席位的期貨公司作為中介來(lái)完成交易。2.4期貨交易品種和期貨交易所目前我國(guó)的期貨交易所掛牌交易的主要品種包括農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、金融等兩大類(lèi),具體品種包括小麥、棉花、白糖、天然橡膠、銅、股指期貨等，其中股指數(shù)期貨正在籌備中?，F(xiàn)有四個(gè)期貨交易所：鄭州商品交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所和中國(guó)金融期貨交易所。期貨交易所不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律管理。期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成。2.5期貨投資者除以下人員不能成為期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶外，其他人員均可參與期貨投資交易：（1）國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位；（2）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員；（3）證券、期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者；（4）未能提供開(kāi)戶證明文件的單位。2.6期貨開(kāi)戶中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定從事期貨交易的單位和個(gè)人投資者進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)之前必須在期貨公司開(kāi)立資金賬號(hào)?？蛻舯仨氁哉鎸?shí)身份簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同?？蛻粜杼顚?xiě)《期貨市場(chǎng)投資者開(kāi)戶登記表》、《投資者期貨結(jié)算賬戶登記表》；并在期貨結(jié)算銀行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行）開(kāi)立期貨結(jié)算賬戶。法人需提供具備有效年檢記錄的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、法人單位有效年檢的組織代碼證復(fù)印件、稅務(wù)登記證復(fù)印件（國(guó)稅和地稅）,并加蓋法人單位紅章（公章）；法定代表人及被授權(quán)人身份證原件及復(fù)印件；合同涉及人員的身份證復(fù)印件。并且當(dāng)客戶已經(jīng)知道期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)并在《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》上簽字確認(rèn)后，期貨經(jīng)紀(jì)公司才能與客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同。目前，國(guó)內(nèi)各期貨經(jīng)紀(jì)公司制定的《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》在內(nèi)容上基本是相同的。主要內(nèi)容包括頭寸風(fēng)險(xiǎn)、保證金損失和追加的風(fēng)險(xiǎn)、被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)、交易指令不能成交的風(fēng)險(xiǎn)、套期保值面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等。2.7期貨交易方式目前期貨投資者可以通過(guò)書(shū)面、電話、網(wǎng)上委托等方式下達(dá)交易指令：(1)以書(shū)面方式下達(dá)交易指令的，投資者應(yīng)當(dāng)填寫(xiě)書(shū)面交易指令單；(2)以電話方式下達(dá)交易指令的，期貨公司必須同步錄音；(3)以網(wǎng)上委托以及其他方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)保存能夠證明交易指令內(nèi)容的記錄。由于現(xiàn)行的交易方式由于主要采用電腦進(jìn)行，可能會(huì)因計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或通訊傳輸系統(tǒng)出現(xiàn)一些額外的風(fēng)險(xiǎn)，因而，客戶如果選擇電子化交易方式，期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)要求客戶在簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同書(shū)》的同時(shí)，簽署《電腦自助委托交易補(bǔ)充協(xié)議》、《網(wǎng)上期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》、《網(wǎng)上期貨交易補(bǔ)充協(xié)議》等相應(yīng)的協(xié)議。期貨經(jīng)紀(jì)公司在客戶出入金方面可以提供“銀期轉(zhuǎn)賬”方式，客戶也可以作出是否使用“銀期轉(zhuǎn)賬”的選擇，但是，如果決定使用，那么還要簽署《銀期實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬協(xié)議書(shū)》。2.8期貨經(jīng)紀(jì)合同《期貨經(jīng)紀(jì)合同書(shū)》對(duì)合同約定雙方的權(quán)利和義務(wù)作出了明確的約定。由于合同書(shū)具有法律效應(yīng)，受到法律保護(hù)，雙方必須按照合同書(shū)的約定履行自己的權(quán)利和義務(wù)。合同書(shū)通常有下列內(nèi)容：一、委托；二、保證金；三、強(qiáng)行平倉(cāng)；四、通知事項(xiàng)；五、指定事項(xiàng)；六、指令的下達(dá)；七、報(bào)告和確認(rèn)；八、現(xiàn)貨月份平倉(cāng)和實(shí)物交割；九、保證金帳戶管理；十、信息、培訓(xùn)和咨詢(xún)；十一、費(fèi)用；十二、免責(zé)條款；十三、合同生效和修改；十四、帳戶的清算；十五、糾紛處理；十六、其他事宜。在這些條款中，投資者應(yīng)該特別關(guān)注三到七的內(nèi)容。其中三是有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)度量方法及在什么情況下期貨公司可以采取的相應(yīng)措施；四是雙方約定期貨公司如何盡通知義務(wù)及怎樣認(rèn)定期貨經(jīng)紀(jì)公司已經(jīng)盡了通知義務(wù)；五中的指定事項(xiàng)是指“指定指令下達(dá)人”、“指定資金調(diào)撥人”及“指定聯(lián)系方式”，注意，如果“指令下達(dá)人”和“資金調(diào)撥人”不是投資者本人，意味著已經(jīng)對(duì)他人進(jìn)行了授權(quán)，投資者必須對(duì)被授權(quán)人的行為負(fù)責(zé)；六中的內(nèi)容是環(huán)繞著指令下達(dá)方式展開(kāi)的，如果交易投資者選擇電子化交易方式，還需簽署相應(yīng)的補(bǔ)充協(xié)議；七中的內(nèi)容則是結(jié)算報(bào)告的確認(rèn)或發(fā)生異議時(shí)如何解決的約定。2.9申請(qǐng)交易編碼及確認(rèn)資金賬號(hào)合同簽署完畢后，客戶還應(yīng)該填寫(xiě)“期貨交易登記表”，這張表格將由期貨公司提交給交易所，為客戶申請(qǐng)交易所的專(zhuān)用交易編碼。同時(shí)期貨公司還會(huì)向客戶分配一個(gè)專(zhuān)用的資金賬號(hào)。打入交易保證金并確認(rèn)到帳：客戶在辦齊一切手續(xù)之后及交易之前，應(yīng)按規(guī)定繳納開(kāi)戶保證金。期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中，供客戶進(jìn)行期貨交易之用。期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有；期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。現(xiàn)在，期貨公司均已經(jīng)實(shí)行客戶保證金封閉管理?？蛻羧虢饝?yīng)以人民幣資金繳納，如果資金是以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行的，出票單位應(yīng)與客戶開(kāi)戶名稱(chēng)相符，如不符合則應(yīng)由出票單位出具書(shū)面的資金證明書(shū)。期貨公司財(cái)務(wù)部收到客戶入金，應(yīng)出具收據(jù)，以轉(zhuǎn)賬方式的入金，在確認(rèn)資金到帳后出具收據(jù)?？蛻糍Y金到帳后，即可進(jìn)行期貨交易。2.10期貨公司市場(chǎng)開(kāi)發(fā)目前國(guó)內(nèi)期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要通過(guò)經(jīng)紀(jì)人、品牌建設(shè)等方式進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)?？蛻艚灰追绞讲煌谧C券公司，現(xiàn)場(chǎng)客戶很少，大部分客戶通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交易。3．期貨公司主要業(yè)務(wù)流程3.1期貨開(kāi)戶流程圖3.2客戶資金入出流程圖3.3客戶交易流程圖3.4期貨實(shí)物交割流程圖（一）交割資格認(rèn)定（一）交割資格認(rèn)定倉(cāng)單交割須由會(huì)員辦理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。倉(cāng)單交割須由會(huì)員辦理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。（二）交易保證金（二）交易保證金凡持有交割月份合約的會(huì)員，須在進(jìn)入交割月前一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)按%的比例交納交易保證金。凡持有交割月份合約的會(huì)員，須在進(jìn)入交割月前一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)按%的比例交納交易保證金。（三）集中交割（三）集中交割最后交易日交割配對(duì)后，買(mǎi)方把貨款、賣(mài)方把標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的《期貨交割公證檢驗(yàn)證書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“最后交易日交割配對(duì)后，買(mǎi)方把貨款、賣(mài)方把標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的《期貨交割公證檢驗(yàn)證書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“檢驗(yàn)證書(shū)”）交交易所，由交易所在最后交割日統(tǒng)一辦理交割。（四）配對(duì)原則（四）配對(duì)原則最后交易日收市后未平倉(cāng)的該交割月合約，一律視為交割合約。配對(duì)原則按照數(shù)量取整、時(shí)間優(yōu)先。最后交易日收市后未平倉(cāng)的該交割月合約，一律視為交割合約。配對(duì)原則按照數(shù)量取整、時(shí)間優(yōu)先。（五）簽領(lǐng)《交割通知單》（五）簽領(lǐng)《交割通知單》最后交易日的次一交易日上午九時(shí)之前，到交易所結(jié)算部領(lǐng)《交割通知最后交易日的次一交易日上午九時(shí)之前，到交易所結(jié)算部領(lǐng)《交割通知（六）倉(cāng)單交割（六）倉(cāng)單交割賣(mài)方會(huì)員將增值稅發(fā)票交買(mǎi)方會(huì)員，買(mǎi)方會(huì)員付款賣(mài)方會(huì)員將增值稅發(fā)票交買(mǎi)方會(huì)員，買(mǎi)方會(huì)員付款3.5倉(cāng)單質(zhì)押與抵押流程交易所劃轉(zhuǎn)資金4．主要期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算交易所劃轉(zhuǎn)資金借貸貸借借貸銀行存款—A銀行應(yīng)付保證金應(yīng)收保證金－A交易所手續(xù)費(fèi)收入貸借借貸月度盈虧結(jié)算月度盈虧結(jié)算客戶保證金入出客戶保證金入出4.1主要會(huì)計(jì)科目核算（1）“期貨保證金存款”項(xiàng)目，反映期貨公司存入期貨保證金賬戶的資金，以及收到客戶或分級(jí)結(jié)算制度下全面結(jié)算會(huì)員收到非結(jié)算會(huì)員繳存的貨幣保證金。本項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“期貨保證金存款”科目的期末余額填列。（2）“應(yīng)收貨幣保證金”項(xiàng)目，反映期貨公司向期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)劃出的貨幣保證金，以及期貨業(yè)務(wù)盈利形成的貨幣保證金。本項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收貨幣保證金”科目的期末余額填列。（3）“應(yīng)收質(zhì)押保證金”項(xiàng)目，反映期貨公司代客戶向期貨交易所辦理有價(jià)證券充抵保證金業(yè)務(wù)形成的可用于期貨交易的保證金。本項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收質(zhì)押保證金”科目的期末余額填列。（4）“應(yīng)付貨幣保證金”項(xiàng)目，反映期貨公司收到客戶或分級(jí)結(jié)算制度下全面結(jié)算會(huì)員收到非結(jié)算會(huì)員繳存的貨幣保證金，以及期貨業(yè)務(wù)盈利形成的貨幣保證金。本項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)付貨幣保證金”科目的期末余額填列。（5）“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，反映期貨公司按規(guī)定以手續(xù)費(fèi)收入的一定比例提取的期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。本項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”科目的期末余額填列。4.2主要會(huì)計(jì)核算賬務(wù)處理(1)收取客戶保證金期貨公司收到客戶劃入的保證金，應(yīng)按實(shí)際劃入的款項(xiàng)，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)付貨幣保證金”科目；客戶劃出的保證金，作相反會(huì)計(jì)分錄。(2)結(jié)算盈虧對(duì)于期貨合約當(dāng)日結(jié)算的盈利，期貨公司應(yīng)根據(jù)交易所結(jié)算單據(jù)列明的盈利金額(包括平倉(cāng)盈利和浮動(dòng)盈利)，借記“應(yīng)收貨幣保證金”科目，按照同客戶結(jié)算的平倉(cāng)盈利金額，貸記“應(yīng)付貨幣保證金”科目。對(duì)于期貨合約當(dāng)日結(jié)算的虧損，期貨公司應(yīng)按照同客戶結(jié)算的平倉(cāng)虧損金額，借記“應(yīng)付貨幣保證金”科目，根據(jù)交易所結(jié)算單據(jù)列明的虧損金額(包括平倉(cāng)虧損和浮動(dòng)虧損)，貸記“應(yīng)收貨幣保證金”科目。強(qiáng)制平倉(cāng)的會(huì)計(jì)處理與上述規(guī)定相同。(3)實(shí)物交割對(duì)于以實(shí)物交割了結(jié)的合約，按交割結(jié)算價(jià)先作對(duì)沖平倉(cāng)處理，按本規(guī)定(五)進(jìn)行處理。代理買(mǎi)方客戶進(jìn)行實(shí)物交割的，依據(jù)交易所提供的交割單據(jù)，按實(shí)際劃轉(zhuǎn)支付的交割貨款金額(含增值稅額，下同)，借記“應(yīng)付保證金”科目，貸記“應(yīng)收保證金”科目。代理賣(mài)方客戶進(jìn)行實(shí)物交割的，依據(jù)交易所交割單據(jù)，按實(shí)際劃轉(zhuǎn)收到的交割貨款，借記“應(yīng)收保證金”科目，貸記“應(yīng)付保證金”科目。(4)結(jié)算手續(xù)費(fèi)期貨公司向客戶收取交易手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)時(shí)，按實(shí)際劃轉(zhuǎn)的款項(xiàng)，借記“應(yīng)付貨幣保證金”科目，按實(shí)際劃轉(zhuǎn)的款項(xiàng)中屬于經(jīng)紀(jì)公司收入的部分，貸記“手續(xù)費(fèi)收入”科目，屬于為交易所代收代付的部分，貸記“應(yīng)付賬款-代收手續(xù)費(fèi)”科目。向交易所支付的手續(xù)費(fèi)，應(yīng)按結(jié)算單據(jù)列明的金額，借記“應(yīng)付賬款-代收手續(xù)費(fèi)”科目，貸記“應(yīng)收保證金”科目。(5)提取和使用期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備期貨公司按規(guī)定以手續(xù)費(fèi)收入的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備時(shí)，按實(shí)際提取的金額，借記“營(yíng)業(yè)費(fèi)用-提取期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”科目，貸記“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”科目。錯(cuò)單合約平倉(cāng)產(chǎn)生的虧損，按結(jié)算單據(jù)列明的金額，借記“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”科目，貸記“應(yīng)付貨幣保證金”科目，錯(cuò)單平倉(cāng)實(shí)現(xiàn)的盈利，作相反的會(huì)計(jì)分錄。因期貨公司自身原因造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定追究有關(guān)當(dāng)事人的責(zé)任。按應(yīng)由當(dāng)事人負(fù)擔(dān)的金額，借記“其他應(yīng)收款”科目，按應(yīng)由期貨公司負(fù)擔(dān)的金額，借記“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”科目，按實(shí)際向交易所或客戶劃轉(zhuǎn)的金額，貸記“應(yīng)收貨幣保證金”或“應(yīng)付貨幣保證金”科目。因客戶責(zé)任造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，需要期貨公司代為客戶墊付時(shí)，按實(shí)際向交易所劃轉(zhuǎn)的金額，借記“應(yīng)收風(fēng)險(xiǎn)損失款-客戶墊付”科目，貸記“應(yīng)收貨幣保證金”科目；向客戶收回墊付的風(fēng)險(xiǎn)損失款時(shí)，借記“應(yīng)付貨幣保證金”科目，貸記“應(yīng)收風(fēng)險(xiǎn)損失款-客戶墊付”科目；按規(guī)定對(duì)難以收回的風(fēng)險(xiǎn)損失墊付款予以核銷(xiāo)時(shí)，借記“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”科目，貸記“應(yīng)收風(fēng)險(xiǎn)損失款-客戶墊付”科目。5．審計(jì)報(bào)告及其他相關(guān)報(bào)告5.1審計(jì)報(bào)告鑒于目前期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告一般僅供監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的需要,并不用于對(duì)外公告的目的,注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)視被審計(jì)期貨公司問(wèn)題的嚴(yán)重與廣泛程度審慎地選擇審計(jì)報(bào)告的形式。如果被審計(jì)期貨公司存在的問(wèn)題非常廣泛并且嚴(yán)重,簡(jiǎn)式審計(jì)報(bào)告難以詳盡表述,為能清楚地表達(dá)審計(jì)意見(jiàn),減輕審計(jì)責(zé)任,注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以考慮請(qǐng)示期貨監(jiān)管部門(mén)后出具詳式審計(jì)報(bào)告。詳式審計(jì)報(bào)告沒(méi)有固定的格式,注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)視被審計(jì)期貨公司的具體情況考慮詳式審計(jì)報(bào)告的格式與措辭。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)期貨公司的財(cái)務(wù)報(bào)表出具了保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告,應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出書(shū)面報(bào)告,詳細(xì)說(shuō)明出具此類(lèi)審計(jì)報(bào)告的理由及相關(guān)事項(xiàng)對(duì)期貨公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果特別是凈資本的影響。5.2內(nèi)部控制報(bào)告根據(jù)期貨監(jiān)管部門(mén)的要求,注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)在對(duì)期貨公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具審計(jì)報(bào)告的同時(shí),對(duì)期貨公司的內(nèi)部控制進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià),出具內(nèi)部控制報(bào)告。內(nèi)部控制報(bào)告應(yīng)對(duì)期貨公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià),并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議,對(duì)期貨公司內(nèi)部控制是否存在重大缺陷應(yīng)有明確的評(píng)價(jià)意見(jiàn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在出具內(nèi)部控制報(bào)告時(shí),應(yīng)當(dāng)明確：(1)了解和測(cè)試內(nèi)部控制的目的是為了合理確定審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間和范圍,而不是為內(nèi)部控制提供鑒證；(2)披露在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷,并提出修改意見(jiàn)；(3)在審計(jì)過(guò)程中僅對(duì)與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行了解和測(cè)試，如果專(zhuān)門(mén)對(duì)整個(gè)內(nèi)部控制進(jìn)行審核,可能會(huì)發(fā)現(xiàn)其他值得報(bào)告的事項(xiàng)；(4)內(nèi)部控制報(bào)告僅供期貨公司董事會(huì)和期貨監(jiān)管部門(mén)使用。如果期貨監(jiān)管部門(mén)要求對(duì)期貨公司內(nèi)部控制整體或部分進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審,注冊(cè)會(huì)計(jì)師可與期貨公司另行簽訂審核業(yè)務(wù)約定書(shū),并參照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的《內(nèi)部控制審核指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)期貨公司內(nèi)部控制實(shí)施審核,出具內(nèi)部控制審核報(bào)告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師為期貨公司出具的內(nèi)部控制報(bào)告參考格式如下：內(nèi)部控制報(bào)告ABC期貨公司董事會(huì)：我們審計(jì)了ABC期貨公司二OOX年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表以及二OOX年度的利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表,并于二OOX年X月X日出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。建立健全內(nèi)部控制是ABC期貨公司管理當(dāng)局的責(zé)任,我們?cè)趯徲?jì)過(guò)程中了解和測(cè)試與財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部控制具有固有限制,存在由于錯(cuò)誤或舞弊而導(dǎo)致錯(cuò)報(bào)發(fā)生而未被發(fā)現(xiàn)的可能性。此外,由于情況的變化可能導(dǎo)致內(nèi)部控制變得不恰當(dāng),或降低對(duì)控制政策、控制程序的遵循程度,根據(jù)內(nèi)部控制結(jié)果推測(cè)未來(lái)內(nèi)部控制有效性具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。(描述內(nèi)部控制的重大缺陷及其對(duì)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的影響。)有效的內(nèi)部控制能夠?yàn)榧皶r(shí)防止或發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)提供合理保證,而上述重大缺陷使ABC期貨公司內(nèi)部控制失去這一功能。根據(jù)對(duì)內(nèi)部控制的了解、測(cè)試和評(píng)價(jià),除上述內(nèi)部控制的重大缺陷及其對(duì)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的影響外,我們未發(fā)現(xiàn)ABC期貨公司截止二OOX年12月31日我們并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)對(duì)ABC期貨公司的內(nèi)部控制進(jìn)行審核,而是在審計(jì)過(guò)程中了解和測(cè)試與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制。如果我們專(zhuān)門(mén)對(duì)ABC期貨公司內(nèi)部控制進(jìn)行審核,可能會(huì)發(fā)現(xiàn)其他應(yīng)向你們報(bào)告的事項(xiàng)。本報(bào)告僅供貴公司董事會(huì)和期貨監(jiān)管部門(mén)使用。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師(簽名蓋章)中國(guó)北京二OO×年×月×日中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師(簽名蓋章)5.3其他專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告期貨監(jiān)管部門(mén)根據(jù)監(jiān)管的需要,會(huì)要求期貨公司在報(bào)送年度報(bào)告時(shí),同時(shí)報(bào)送補(bǔ)充信息,如《凈資本監(jiān)管報(bào)表》等,并要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該等補(bǔ)充信息進(jìn)行審計(jì)或?qū)忛?出具專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)根據(jù)期貨監(jiān)管部門(mén)的要求,以及獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定,追加適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序,對(duì)期貨公司編報(bào)的補(bǔ)充信息進(jìn)行審計(jì)或?qū)忛?出具專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)或?qū)忛唸?bào)告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的凈資本監(jiān)管報(bào)表報(bào)告參考格式如下：專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告ABC期貨公司董事會(huì)：我們審計(jì)了后附的ABC公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)貴公司）截止到20XX年12月31日凈資本監(jiān)管報(bào)表中經(jīng)調(diào)整凈資本計(jì)算表（SR-1表）和資產(chǎn)調(diào)整值計(jì)算表（SR-2表）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)SR-1表和SR-2表）。一、管理層對(duì)SR-1表和SR-2表的責(zé)任按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和凈資本監(jiān)管報(bào)表編制規(guī)定編制SR-1表和SR-2表報(bào)表是貴公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括：（1）設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)與SR-1表和SR-2表報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使SR-1表和SR-2表報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)；（2）選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策；（3）作出合理的會(huì)計(jì)估計(jì)；(4)遵守凈資本監(jiān)管報(bào)表編制規(guī)定。二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任我們的責(zé)任是在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)SR-1表和SR-2表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作以對(duì)SR-1表和SR-2表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)SR-1表和SR-2表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的判斷，包括對(duì)由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的SR-1表和SR-2表報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，我們考慮與SR-1表和SR-2表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見(jiàn)。審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)SR-1表和SR-2表的總體列報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)提供了基礎(chǔ)。三、審計(jì)意見(jiàn)我們認(rèn)為，貴公司SR-1表和SR-2表已經(jīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和凈資本監(jiān)管報(bào)表編制的規(guī)定編制，在所有重大方面進(jìn)行了公允的列報(bào)。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師(簽名蓋章)中國(guó)北京二OO×年×月×日中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師(簽名蓋章)6．對(duì)XXXX等期貨行業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)的分析，及2007年度行業(yè)分析略7．設(shè)計(jì)的特殊程序表、測(cè)試表等工作底稿略

各專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理試題一、單項(xiàng)選擇題（從下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，選出一個(gè)正確的，并將其序號(hào)字母填在題后的括號(hào)里。每小題1分，計(jì)20分）1、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系不包括（ ）。 A、股東與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系 B、股東與債權(quán)人之間的關(guān)系 C、企業(yè)員工與社會(huì)的關(guān)系 D、企業(yè)與作為社會(huì)管理者的政府有關(guān)部門(mén)、社會(huì)公眾之間的關(guān)系2、作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，每股盈余最大化目標(biāo)較之利潤(rùn)最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于（）。 A、考慮了貨幣時(shí)間價(jià)格因素 B、考慮了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格因素 C、反映了創(chuàng)造利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系 D、能夠避免企業(yè)的短期行為3、債券到期收益率計(jì)算的原理是（ ）。 A、到期收益率是購(gòu)買(mǎi)債券后一直持有到期的內(nèi)含報(bào)酬率 B、到期收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券買(mǎi)入價(jià)格的貼現(xiàn)率 C、到期收益率是債券利息收益率與資本利息收益率之和 D、到期收益率的計(jì)算要以債券每年未計(jì)算并支付利息、到期一次還本為前提4、某公司股票的β系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8%，則該公司股票的期望收益率應(yīng)為（ ）。 A、4% B、12% C、8% D、10%5、放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（ ）。 A、折扣率的大小呈反方向變化 B、信用期的長(zhǎng)短成同向變化C、折扣率的大小、信用期的長(zhǎng)短均呈同方向變化D、折扣期的長(zhǎng)短成同方向變化6、某公司按8%的年利率向銀行借款2000萬(wàn)元，銀行要求保留20%作為補(bǔ)償性余額，則該筆借款的實(shí)際利率是（ ）。 A、8% B、10% C、12% D、14%7、下列各項(xiàng)中，不屬于融資租特點(diǎn)的是（ ）。 A、租憑期較長(zhǎng) B、租金較高 C、不得任意中止租賃合同 D、出租人與承租人之間未形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系8、銷(xiāo)售收入凈額減去銷(xiāo)售變動(dòng)成本后的差額，稱(chēng)之為（ ）。 A、毛利潤(rùn) B、息稅前利潤(rùn) C、負(fù)獻(xiàn)毛益 D、單位邊際貢獻(xiàn)9、企業(yè)為維持一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力所必須負(fù)擔(dān)的最低成本是（ ）。 A、變動(dòng)成本 B、酌量性固定成本 C、約束性固定成本 D、沉沒(méi)成本10、最佳資本成本是指企業(yè)在一定期間內(nèi)（ ）。 A、企業(yè)利潤(rùn)最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu) B、企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) C、加權(quán)平均資本成本最高時(shí)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) D、加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu)11、公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元/股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6%，預(yù)期首次發(fā)放股利為每股0.60元。如果該股票的資本成本率為11%，則該預(yù)期該股票的股利年增長(zhǎng)率為（ ）。 A、5% B、5.39% C、5.68% D、10.34%12、某公司資本結(jié)構(gòu)中，權(quán)益資本：債務(wù)資本為50：50，則其意味著該公司（ ）。 A、只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B、只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C、可以存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消13、投資決策評(píng)價(jià)方法中，評(píng)價(jià)互斥項(xiàng)目的基本方法是（ ）。 A、凈現(xiàn)值法 B、現(xiàn)值指數(shù)法 C、內(nèi)涵報(bào)酬率法 D、回收期法14、某公司當(dāng)初以100萬(wàn)元購(gòu)入一塊土地，目前市價(jià)120萬(wàn)元，若欲在這塊土地上興建廠房，則應(yīng)（ ）。 A、以100萬(wàn)作為投資分析的機(jī)會(huì)成本考慮 B、以120萬(wàn)作為投資分析的機(jī)會(huì)成本考慮 C、以20萬(wàn)作為投資分析的機(jī)會(huì)成本考慮 D、初始成本100萬(wàn)作為投資分析的沉沒(méi)成本，不予考慮15、下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者可以通過(guò)證券組合予以分散的是（ ）。 A、經(jīng)濟(jì)危機(jī) B、通貨膨脹 C、利率上升 D、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善16、一般來(lái)說(shuō)，短期證券投資者最關(guān)心的是（ ）。 A、發(fā)行公司當(dāng)期可分配的收益 B、證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng) C、公司未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng) D、公司經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)17、若某一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)處于盈虧臨界點(diǎn)，則下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（ ）。 A、此時(shí)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率大于零 B、處于盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，銷(xiāo)售收入與總成本相等 C、銷(xiāo)售收入線與總成本線的交點(diǎn)即是盈虧臨界點(diǎn) D、在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上，增加銷(xiāo)售量，銷(xiāo)售收入超過(guò)總成本18、公司在實(shí)施剩余股利政策，將有利于（ ）。 A、穩(wěn)定股東分紅收益 B、提高利潤(rùn)分配的靈活性 C、綜合考慮企業(yè)未來(lái)投資機(jī)會(huì) D、使股東分紅與公司收益保持線性關(guān)系19、某企業(yè)去年的銷(xiāo)售凈利率為5.73%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.17%，權(quán)益乘數(shù)是2；今年的銷(xiāo)售凈利率為4.88%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.88%，權(quán)益乘數(shù)是1.5。若兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，今年的總資產(chǎn)利潤(rùn)率比去年的變動(dòng)趨勢(shì)是（ ）。A、下降 B、不變 C、上升 D、難以確定20、影響流動(dòng)比率可信度最主要的因素是（ ）。 A、存貨的變動(dòng)能力 B、短期證券的變現(xiàn)能力 C、產(chǎn)品的變現(xiàn)能力 D、應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力二、多項(xiàng)選擇（在下列每小題的五個(gè)選項(xiàng)中，有二至五個(gè)是正確的，請(qǐng)選出并將其序號(hào)字母填入題后的括號(hào)里。多選、少選、錯(cuò)選均不得分。每小題2分，共10分）1、下列各項(xiàng)中，能夠影響債券內(nèi)在價(jià)值的因素有（ ）。 A、債券的價(jià)格 B、債券的計(jì)息方式（單利或復(fù)利） C、當(dāng)前的市場(chǎng)利率 D、票面利率 E、債券的付息方式（分期付息或到期一次付息）2、相對(duì)股票投資而言，債券投資的優(yōu)點(diǎn)有（ ）。 A、本金安全性高 B、收入穩(wěn)定性強(qiáng) C、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)低 D、擁有管理權(quán) E、擁有剩余控制權(quán)3、下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用特點(diǎn)的有（ ）。 A、持續(xù)性信用形式 B、易于取得 C、期限較短 D、限制條件較多 E、期限較長(zhǎng)4、下列有關(guān)于杠桿的表述，正確的有（ ）。 A、經(jīng)營(yíng)杠桿表明銷(xiāo)售變動(dòng)對(duì)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)的影響 B、財(cái)務(wù)杠桿表明息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)每股利潤(rùn)的影響 C、總杠桿表明銷(xiāo)量變動(dòng)對(duì)每股利潤(rùn)的影響 D、總杠桿表明揭示企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)投資的影響 E、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及總杠桿系數(shù)恒大于15、對(duì)于同一投資方案，下列表述正確的有（ ）。 A、資本成本越高，凈現(xiàn)值越高 B、資本成本越低，凈現(xiàn)值越高 C、資本成本等于內(nèi)涵報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值為零 D、資本成本高于內(nèi)涵報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值小于零 E、資本成本低于內(nèi)涵報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值大于零三、名詞解釋?zhuān)款}3分，共15分）1、財(cái)務(wù)管理2、股利政策3、名義收益率4、財(cái)務(wù)分析5、最佳資本結(jié)構(gòu)四、簡(jiǎn)答（第1題8分，第2題7分，共15分）1、企業(yè)籌資管理應(yīng)遵循的原則是什么？2、如何構(gòu)建短期償債能力分析的指標(biāo)體系？五、綜合計(jì)算分析題（第1、3題各15分，第2題10分，共40分。小數(shù)點(diǎn)后留保兩位數(shù)）1、某企業(yè)2001年資產(chǎn)平均總額為1000萬(wàn)元，總資產(chǎn)報(bào)酬率為24%，權(quán)益乘數(shù)為5，負(fù)債的年均利率為10%，全年包括利息費(fèi)用的固定成本總額為132萬(wàn)元，所得稅率為33%。要求：（1）計(jì)算該企業(yè)2001年息稅前利潤(rùn)；（2）計(jì)算該企業(yè)2001年凈資產(chǎn)收益率；（3）計(jì)算該企業(yè)2001年已獲利息倍數(shù)（利息償付比率）；（4）計(jì)算該企業(yè)2001年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)、復(fù)合杠桿系數(shù)。2、某公司有A、B兩種備選投資項(xiàng)目。A項(xiàng)目設(shè)備投資為200萬(wàn)元，有效期為5年，期末無(wú)殘值，由此產(chǎn)生的年銷(xiāo)售收入為200萬(wàn)元，年付現(xiàn)成本為70萬(wàn)元。B項(xiàng)目設(shè)備投資為300萬(wàn)元，有效期也為5年，期末殘值為20萬(wàn)元，由此而產(chǎn)生的年稅后凈利分別為：120萬(wàn)元、110萬(wàn)元、100萬(wàn)元、50萬(wàn)元和50萬(wàn)元。該企業(yè)采用直線法計(jì)提折舊，其資本成本率為10%，企業(yè)所得稅率為30%。要求：請(qǐng)用投資回收期法對(duì)這兩個(gè)方案進(jìn)行初步篩選。3、某企業(yè)上年末的資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下：（單位：百萬(wàn)元）項(xiàng)目期末數(shù)項(xiàng)目期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資凈額固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)24036512320短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)提費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)股本資本公積留存收益股東權(quán)益合計(jì)權(quán)益合計(jì)46182579632903567192320根據(jù)歷史資料考察，銷(xiāo)售收入與流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款和預(yù)提費(fèi)用等項(xiàng)目成正比，企業(yè)上年度銷(xiāo)售收入4000000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利10000萬(wàn)元，支付股利6000萬(wàn)元。要求計(jì)算并回答以下問(wèn)題：（1）預(yù)計(jì)本年度銷(xiāo)售收入500000萬(wàn)元，且銷(xiāo)售凈利率會(huì)在上年基礎(chǔ)上增加10%，請(qǐng)采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)本年外部融資額；（2）假設(shè)其他條件不變，且預(yù)計(jì)本年銷(xiāo)售凈利率與上年持平，董事會(huì)提議提高股利支付率10%以穩(wěn)定股價(jià)，在外部融資額只有2000萬(wàn)元的情況下，你認(rèn)為該股利支付方案是否可行？《財(cái)務(wù)管理》試題答