淺析我國中小企業(yè)融資問題

淺析我國中小企業(yè)融資問題

1.2本課題研究的意義

1.1本課題研究的背景

第1章緒論1.1本課題研究的背景

中小企業(yè)是市場經(jīng)濟中最為活潑的主體，對推動國民經(jīng)濟開展、促進科技進步、解決就業(yè)、促進市場繁榮有著重要奉獻。中小企業(yè)的開展在我國的經(jīng)濟開展中有著不可比較的重要性。但是在中小企業(yè)的開展過程中卻受到了種種障礙，其中融資難是中小企業(yè)的頭號難題，中小企業(yè)的資金融資困境不容無視。1.2本課題研究的意義

中小企業(yè)無論是在就業(yè)、科技創(chuàng)新還是在國際貿(mào)易等重要領域都發(fā)揮越來越大的作用。我國中小企業(yè)的開展狀況不僅影響到市場經(jīng)濟的活力，同樣也影響到整個社會的繁榮和穩(wěn)定。要開展中小企業(yè)就必須要解決中小企業(yè)的融資難問題。第2章理論根底與內(nèi)涵延伸2.1中小企業(yè)

2.1.1我國對中小企業(yè)的界定《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》明確了中小企業(yè)標準的上限，即為大企業(yè)標準的下限。(1)工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件職工人數(shù)<2000人或者銷售額<3億元或者資產(chǎn)總額<4億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=300人、銷售額>3000萬元、資產(chǎn)總額>=4000萬元其余的為小型企業(yè)(2)建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件職工人數(shù)<3000人或者銷售額<3億元或者資產(chǎn)總額<4億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=600人、銷售額>=3000萬、資產(chǎn)總額>4000萬元其余的為小型企業(yè)(3)批發(fā)零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件1)職工人數(shù)<500人或者銷售額<1．5億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=100人、銷售額>=1000萬元其余的為小型企業(yè)2)批發(fā)業(yè)中型企業(yè)必須符合以下條件職工人數(shù)<200人或者銷售額<3億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=100人、銷售額>=3000萬元其余為小型企業(yè)

(4)交通運輸和郵政業(yè)，交通運輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件1)職工人數(shù)<3000人或者銷售額<3億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=500人、銷售額>=3000萬其余為小型企業(yè)2)郵政業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件職工人數(shù)<1000人或者銷售額<3億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=400人、銷售額>=3000萬元其余為小型企業(yè)

(5)住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件職工人數(shù)<800人或者銷售額<1．5億元在這其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)>=400人、銷售額>=3000萬元其余為小型企業(yè)

2.1.2中小企業(yè)在我國發(fā)揮的作用中小企業(yè)的開展有利于我國國民經(jīng)濟的持續(xù)增長中小企業(yè)的開展有利于完善市場競爭中小企業(yè)的開展有利于創(chuàng)造就業(yè)視會，維護社會穩(wěn)定中小企業(yè)的開展有利于農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟開展2.2企業(yè)融資

企業(yè)采用一定的方式，通過一定的渠道從企業(yè)內(nèi)部或外部投資者、債權人處籌集資金的經(jīng)濟行為稱為企業(yè)融資。

2.2.1融資對中小企業(yè)的作用〔1〕推力作用通過資金的預付和投入，企業(yè)的經(jīng)營和生產(chǎn)的運轉開始擴大其的范圍，或者改變其現(xiàn)有的運轉速度。〔2〕聚合作用生產(chǎn)要素和經(jīng)濟資源通過資金紐帶才有機地結合在一起，通過資金的購置職能和支付使用職能使各種生產(chǎn)要素聚合?！?〕導向作用生產(chǎn)結構，產(chǎn)業(yè)結構，產(chǎn)品結構和地區(qū)結構的改變，首先是由資金的盈利水平所產(chǎn)生的在各個部門、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品以及地區(qū)之間的變化，并且通過資金流向和使用方面的改變而實現(xiàn)生產(chǎn)結構的改變。(4)核算作用評價企業(yè)經(jīng)營成果和經(jīng)營的狀況是以資金使用的效益為評價標準的，此外，資金的使用效益也直接或間接的作為標準，既可以評價生產(chǎn)滿足需要的實際效果，又可以作為調(diào)整生產(chǎn)和需要之間矛盾的指示燈。2.2.2企業(yè)融資的分類1.內(nèi)源融資和外源融資根據(jù)企業(yè)資金的來源不同，企業(yè)融資分為內(nèi)源融資和外源融資。2.直接融資和間接融資外源融資又分為直接融資和間接融資，直接融資是指資金盈余部門在金融市場上購置資金短缺部門的有價證券，資金直接從盈余部門流向短缺部門而不必通過金融中介機構的融資方式。3.權益性融資和債務性融資按照原有股東股份的組成成分是否發(fā)生改變，融資可以分為權益性的融資與債務性的融資。2.2.3中小企業(yè)融資的特點中小企業(yè)融資有以下特點：〔1〕內(nèi)源融資分量重。中小企業(yè)在開展過程中的開展資金主要來自于自身和親友?！?〕外源融資來源單一。由于中小企業(yè)的生產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模小，在總資產(chǎn)中固定的資產(chǎn)所占比重非常大，因此沒有發(fā)行債券和股票融資的條件，主要融資方式是依靠銀行貸款等間接的融資方式?！?〕融資單位本錢高。因為中小企業(yè)在銀行貸款數(shù)額少頻率高風險大，使得中小企業(yè)的融資本錢比大企業(yè)資金融資本錢高?！?〕融資的時效性強。中小企業(yè)在資金的利用上面有時效性，如果在需要資金支持時沒有得到資金幫助，很可能會失去大號的時機，有時甚至會影響到企業(yè)的未來。第3章我國中小企業(yè)融資難的原因分析

3.1中小企業(yè)自身的原因

3.2中小企業(yè)融資渠道單一3.3貸款缺乏足夠的抵押和擔保

3.4道德風險問題相對嚴重

3.5信息不對稱3.6法律法規(guī)不完善

.Descriptionofthecontents3.1中小企業(yè)自身的原因

〔1〕中小企業(yè)的沒有明確的標準，沒有科學的管理模式，抵御風險能力較差。〔2〕絕大多數(shù)的中小企業(yè)都缺乏一個健全的財務制度。〔3〕很多的中小企業(yè)只是關注了眼前的短期利益，而沒有一個長期的戰(zhàn)略來為企業(yè)指引開展的方向，所以這些企業(yè)很難做到經(jīng)久不衰，如遇到金融危機很快會倒閉。3.2中小企業(yè)融資渠道單一

中小企業(yè)一般都沒有足夠大的金融體系，他的融資渠道主要是通過銀行的間接融資和一些民間融資。在銀行信貸資金的貸款結構中，中小企業(yè)一直處于不利的位置，能夠為他們提供信貸效勞的機構也很少并且范圍不寬泛。3.3中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押和擔保

大多數(shù)中小企業(yè)的總資產(chǎn)一般都在4000萬一下，他們的固定資產(chǎn)較少。因此流動資產(chǎn)的變化很快，而他們的生產(chǎn)設備也不齊全，很難給銀行作抵押，而且這些中小企業(yè)對貸款主要具有投資急、借錢頻、資產(chǎn)少、風險高的特點。

據(jù)調(diào)查顯示，大型企業(yè)貸款頻率是中小企業(yè)的五分之一，但是中小企業(yè)的貸款數(shù)量平均起來是大型企業(yè)的五倍還多。管理本錢卻完全相反，銀行對中小企業(yè)貸款的平均本錢是大型企業(yè)的5倍，夸張的存在著規(guī)模不均衡的問題。所以，許多銀行考慮到平安、流動、盈利等方面的原那么性諸多問題時，銀行對中小企業(yè)放貸就會存在許多顧慮，以至于猶豫不決。3.4我國的道德風險問題相對嚴重

在中小企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營者的誠信問題總是會受到群眾的批評，其中包括產(chǎn)品質量問題，信用問題和惡意欺詐等問題。在向銀行提交有效信息時，也會提供虛假信息，這樣在申請貸款后會給銀行帶來巨大損失，有了經(jīng)驗教訓后銀行將不愿意在向中小企業(yè)放貸。3.5信息不對稱

〔1〕在我國的現(xiàn)行法律法規(guī)中，還沒有對征信數(shù)據(jù)的保密性作出設定?！?〕中小企業(yè)內(nèi)部的信息系統(tǒng)開展較慢，信息管理不到位導致有關信貸的數(shù)據(jù)資源缺失。〔3〕我國中小企業(yè)自身內(nèi)部的財務管理制度也不完善，因此很難以一些財務信息很難得以保證和流通?！?〕中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)信息根本上分散在工商管理部門、政府以及銀行等部門，導致了數(shù)據(jù)的分散。〔5〕同國外的一些興旺國家的情況不同，我國現(xiàn)階段，還沒有數(shù)據(jù)開放的傳統(tǒng)，沒有對于中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)的買賣缺乏文化傳統(tǒng)的支持后盾。3.6法律法規(guī)不完善

55%從改革開放時期以來，各種法律法規(guī)隨著社會的開展和進步逐步取向成熟，我國法制建設等的逐步走向完善，但針對中小企業(yè)方面的相關立法仍然落后，沒有相應的法律法規(guī)的保護。第四章解決中小企業(yè)融資難的可行性建議

市場機制下的政府行為

組建支持中小企業(yè)開展的金融機構加強中小企業(yè)的法律法規(guī)建設

全方位的信息效勞4.1提供技術支持

加強中小企業(yè)自身管理

加強中小企業(yè)信用互助

4.34.24.1市場機制下的政府行為

目前我國中央在對企業(yè)的投資方面投入了150個億，主要用于技術的改造和調(diào)整方面，其中，這些資金用于中小企業(yè)的改造就占了30億，因此政府扶持中小企業(yè)的開展這一舉措不但可以促進中小企業(yè)的開展，也將有助于國家整體的經(jīng)濟開展。在政府的扶持下，我國中小企業(yè)在近年來開展過程中出現(xiàn)的融資難的困境也有所好轉，但是并未得到徹底有效的解決。為此，我們可以學習和借鑒國外一些興旺國家優(yōu)秀的經(jīng)驗，并根據(jù)我國實際中小企業(yè)的開展情況來分析和解決問題。4.1.1組建支持中小企業(yè)開展的金融機構

政府可以鼓勵和倡導組建金融機構，使投資市場融入一些新的元素，從而激發(fā)中小企業(yè)的開展，組建和完善中小企業(yè)的金融效勞組織體系可以通過以下的幾種方法來建立：〔1〕鼓勵開展地方性銀行?！?)政府可以鼓勵股份制商業(yè)銀行業(yè)務的多向開展，這些商業(yè)銀行可以根據(jù)業(yè)務開展的需要申請在一些縣級區(qū)域設立分支機構，全面開展，政府可以給予資金上的幫助?！?)政府也可以設立政策性的金融機構來解決中小企業(yè)資金問題。因為中小企業(yè)要健康的開展必須要有一套好的法律體系做保障，而且法律體系在中小企業(yè)投資方面起了導向作用，也要保障投資人的合法權益。4.1.2加強中小企業(yè)的法律法規(guī)建設

4.1.3全方位的信息效勞

相對于大企業(yè)，中小企業(yè)擁有更多的私有信息，他們與外部的借款人之間信息不對稱問題較為嚴重，構成了外部融資障礙。政策性的安排可以從總體上增加中小企業(yè)的融資量(這也是在不考慮政策性安排對私人部門借款的擠出效應時才是如此)，但并沒有解決中小企業(yè)外部融資中的信息不對稱問題。同時，中小企業(yè)的許多信息都是具有內(nèi)部性的，另外一局部也需要金融機構進行深入的調(diào)查才能知道。為了促進我國中小企業(yè)的技術開展和產(chǎn)業(yè)的升級換代，提高企業(yè)的市場競爭能力，我國的各級政府部門可從多個方面提供技術支持給中小企業(yè)。例如舉辦各種技術交流會，促進技術流動和技術交流，發(fā)動并引導社會技術力量為小企業(yè)技術進步提供必要的支持和效勞。4.1.4提供技術支持

4.2加強中小企業(yè)自身管理

中小型企業(yè)都建立現(xiàn)代的企業(yè)制度，所以更要應致力提高企業(yè)的管理水平。目前我國的中小型企業(yè)自身存在著許多問題，如具備專業(yè)素質的人才