2022-2023年鹵制食品行業(yè)洞察報告

2022?2023年鹵制食品行

業(yè)洞察報告

匯報人：趙吟琪

20XX年2022-10-17

contens

0行業(yè)發(fā)展概述

?行業(yè)環(huán)境分析

0行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢

摘要頁

行業(yè)集中度進一步提升

近幾年中國加強了對食品消費的全方位扶持政策，從促進消費、

當叫傅簫的以作物為主的生產(chǎn)、中度低，目m行業(yè)引領(lǐng)新型消費發(fā)展、提高畜牧業(yè)發(fā)展質(zhì)量、推動食品科技創(chuàng)新、

CR3m■出口■￡,格II依舊配股做，對皿13嘛周創(chuàng)Ml份行發(fā)展泠鏈物流及促進食品工業(yè)健康發(fā)展等方面給予了明確指引。

艾媒咨詢分析師認為,.國家對于食品消費的支持政策不斷加強，

酬閑％未幫我國再的■血m健f帕if從他魏商

MOLeBMaM^USNV,有利于鹵制品行業(yè)的健康運行與發(fā)展。

零食健康化、高端化

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第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

鹵制品屬于一般熟肉制品，它突出原料原有的口味、色澤，調(diào)味品主

要用鹽和少量醬油，以其原有的色、香、味為主。以家禽、家畜的肉

和內(nèi)臟及野味、部分水產(chǎn)品、蔬菜為主要原料，放入調(diào)制好的鹵汁中,

旺火燒開，小火浸煮，使鹵汁滋味緩慢滲入原料肌理，便成為香濃味

美的鹵制品。鹵菜共分為紅鹵系列、鹽煜系列、麻辣系列、泡椒系列、

烤鴨系列、醬香系列、五香系列、海鮮系列、涼拌系列等9大系列。

從鹵制品類上分，可以分為家禽類、紅肉類、蔬菜類。鹵制品具有

"滋味重、多辛辣，色香味誘人”這一類的特性，使得鮮貨休閑鹵制

品消費具有上癮性。特別是以周黑鴨、絕味鴨脖為代表這一類的麻辣

味鹵制品，深受廣大消費的喜好。這種屬性，與咖啡、火鍋、甜品等

鹵制食品行業(yè)定義食品類似，食用后可以產(chǎn)生快感，進而產(chǎn)生依賴性，因而消費頻次也

非常高。另一方面，因為制作、保存等方面的因素影響，鮮貨鹵制品

消費存在即時性的特點。根據(jù)《舌尖上的中國》，鹵制品行業(yè)里有一

個公開的秘密，如果每天的鹵制菜品的量越大，周轉(zhuǎn)速度越快，那么

相對應(yīng)的鹵水的味道也能越濃厚。周轉(zhuǎn)速度也意味著產(chǎn)品的新鮮度高,

也能夠促進鹵制品口味更好。所以規(guī)?；\作在鹵制品行業(yè)里，能夠

促進產(chǎn)品口味、品質(zhì)正循環(huán)提高。另外因為鹵制品特有的工藝，和保

密的配方，"熱做冷吃"，口味鮮香。調(diào)好的鹵汁可長期使用，而且

越陳越香，所以行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品的生命周期相對較長。

g@）行業(yè)發(fā)展歷程

快速發(fā)展期2000-2010年

發(fā)展初期1980-1990年

企業(yè)生產(chǎn)模式由傳統(tǒng)作坊向流水線生產(chǎn)過渡,龍頭企業(yè)出現(xiàn)，門店逐步擴

休閑鹵制品工業(yè)逐漸起步，江浙地區(qū)逐漸出現(xiàn)較具規(guī)模的生產(chǎn)企張,連鎖經(jīng)營成為主流。

業(yè)，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一、風味較為清淡。

地域擴展期1990-2000年持續(xù)擴張期2010年-至今

鹵制品企業(yè)數(shù)量快速增長，逐漸打破江浙企業(yè)領(lǐng)先的局面，1993年煌休閑鹵制品行業(yè)龍頭加速進行產(chǎn)能建設(shè)及渠道拓展，進行復(fù)制擴

上煌和廖記棒棒雞立,1997年周黑鴨成立。張期。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

鹵制品主要的上游供應(yīng)商為畜禽養(yǎng)殖業(yè)相關(guān)企業(yè)，在鹵制品銷售的直接成本中，原材料成本

占80%以上。上游原材料的價格波動，對于產(chǎn)品毛利率的影響會比較明顯。根據(jù)鹵味三強

（絕味食品、周黑鴨、煌上煌，三者均以家禽類鹵制品銷售為主）2018公司年報以及公開信

息，鹵制品的毛利率大約為30%（周黑鴨走直營模式，毛利率約為60%）,凈利率在15%左

右（煌上煌最低，僅9.1%;周黑鴨最高，達到16.8%）。如果走加盟模式，下游加盟商可以

分得30%左右的毛休閑鹵制品屬于深加工食品，在與其他類別的食品品類的比較之中，

這一品類的毛利率維持在各行業(yè)平均水平的中上游。休閑鹵制品主要企業(yè)周黑鴨、絕味食品

毛利率可以達到57.5%（自營）及33%,其他休閑零食企業(yè)好想你為28.48%,洽洽食品為

36%,來伊份為491%;調(diào)味品龍頭海天味業(yè)46.70%及調(diào)味品高端品牌干禾味業(yè)45.74%,

同乳制品龍頭伊利股份為37.82%。（2018年報數(shù)據(jù)）

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

鹵制食品行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，

對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供

應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于鹵制食品企

業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

鹵制食品行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等

特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進

一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

《關(guān)于促進畜牧業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》

Amnx^wKKML-ran*

■MMMur化

畫行業(yè)政治環(huán)境

《關(guān)于促進畜牧業(yè)高質(zhì)量《"十三五”食品科技創(chuàng)《關(guān)于加快發(fā)展冷鏈物流《關(guān)于促進食品工業(yè)健康發(fā)

發(fā)展的意見》新專項規(guī)劃》保障食品安全促進消費升展的指導(dǎo)意見》

級的意見》

鼓勵大型畜禽養(yǎng)殖企業(yè)、屠宰加工企業(yè)開

重點突破加工制造、機械裝備、食品健全冷鏈物流標準和服務(wù)規(guī)范體系、完加快食品行業(yè)發(fā)展，推動食品工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，

展養(yǎng)殖、屠宰、加工、配送、銷售一體化安全、冷鏈物流、營養(yǎng)健康等重點領(lǐng)善冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)、鼓勵冷鏈物滿足城鄉(xiāng)居民安全、多樣、健康、營養(yǎng)、方便

經(jīng)營，提高肉品精深加工和副產(chǎn)品綜合利

域的重大共性關(guān)鍵技術(shù)，建立從食品流企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新、提升冷鏈物流信息化的食品消費需求。

用水平。生產(chǎn)源頭到餐桌全產(chǎn)業(yè)鏈的食品質(zhì)量水平、加快冷鏈物流技術(shù)裝備創(chuàng)新和應(yīng)

安全控制技術(shù)體系。用。

畫行業(yè)政策支持

削臧布政策、+11;政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話例清對鹵制創(chuàng)布業(yè)做了na

為鹵儡食麗1kMmsms引.

畫行業(yè)社會環(huán)境

中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機

遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放

以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華

夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。

改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成

為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革

開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公

平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫行業(yè)社會環(huán)境

隨著國民收入水平的普遍提高以及消費升級的到來，Z世代群體愈發(fā)成為消費市場

的重要力量。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年中國Z世代經(jīng)常買快銷食品的人占比37.3%,

在購買快銷食品中消費鹵制品的比例達30%。認為，創(chuàng)新型、差異化的鹵制品品

牌將更能吸弓IZ世代群體。

畫行業(yè)社會環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

從線下鹵制食品門店情況來看，今年門店經(jīng)營仍受損，明年疫情存在不確定性,

龍頭展店步伐穩(wěn)健。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國鹵制食品線下門店由1月份的129089

家上升至131050家。其中，由于疫情加速中小品牌出清，鹵制品龍頭多逆勢開

店，絕味、煌上煌、周黑鴨等龍頭品牌合計不到3萬家，仍有廣闊開店空間。從

市場規(guī)模來看，中國鹵制食品市場規(guī)模逐年上漲。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國鹵制食

品市場規(guī)模為2540億元，同比上漲6.05%。其中佐餐鹵制食品占比63%,為

1632億元；休閑鹵制食品市場規(guī)模占比35.7%,為908億元。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鹵制品行業(yè)規(guī)模達3296億元，2018-2021年復(fù)合增長率

為13%。艾媒咨詢分析師認為，隨著國民生活水平不斷提升以及消費需求的擴大,

鹵制品消費場景日益增多，推動行業(yè)進一步發(fā)展，2023年中國鹵制品行業(yè)規(guī)模

達4051億元。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年我國鹵制品相關(guān)企業(yè)總注冊量已經(jīng)超過12萬家，2011-

2020年中國鹵制品相關(guān)企業(yè)注冊量整體呈上升趨勢，從2015-2020年出現(xiàn)了新

增長，期間年復(fù)合增長率達到了26.4%。艾媒咨詢分析師認為，市場上涌入了大

量新企業(yè)，為中國鹵制品行業(yè)發(fā)展持續(xù)注入動力。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國鹵制品消

費者最喜歡的是香辣口味（63%）,其次是麻辣（50%）口味。艾媒咨詢分析師

認為，傳統(tǒng)鹵制品以香辣、麻辣為主要特色吸引消費者，隨著消費者對鹵制品口

味需求趨向多元化，醬香、鮮香、咸香等口味的偏好比例均超三分之一，主打醬

香、鮮香、咸香差異化口味的新消費鹵制品企業(yè)有機會開拓細分賽道。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

02

03

04

畫行業(yè)熱點

鹵制食品行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研鹵制食品行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約鹵制食品行業(yè)發(fā)

鹵制食品行業(yè)具有市場空間廣闊、展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性

服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)

銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。鹵制食品行業(yè)難形

企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集

少、銷售單價高等特點。成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢

研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科測保障，監(jiān)管難度大。中國鹵制食品行業(yè)產(chǎn)品主要集

研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品

質(zhì)有待進一步提升。

|1@|行業(yè)驅(qū)動因素1

政策支持鹵制品主要消費群體仍在持續(xù)增長，滲透率也在提高

城市人口目前仍是鹵制品消費的主要人群，隨著生活節(jié)

近9財JOI7&

奏加快，下廚時間減少。鹵制品的便捷性需求滿足了這

從促進消費、引領(lǐng)新型消費發(fā)展、提高畜牧蜂展質(zhì)C

XA一特點。另一方面，我國城市化進程正在不斷加快，城

量、推動食品科技創(chuàng)新、發(fā)展冷鏈物流及促進食品工J■

一市人口仍在逐年增加，鹵制品消費的滲透率還會進一

業(yè)健康發(fā)展等方面給予了明確指引。艾媒咨詢分析師0

55片

認為，國家對于食品消費的支持政策不斷加強，有利V

于鹵制品行業(yè)的叫運行與發(fā)展。自:三：J關(guān)鍵詞，

畫行業(yè)驅(qū)動因素2

鮮鹵鹵制品包裝化、品牌化、休閑化

技術(shù)賦能

除了數(shù)量增長，以城市人口為主的鹵制品消費群體的

收入水平也在逐步提升。從原先的“吃飽"開始向鹵制品行業(yè)的發(fā)展離不開技術(shù)升級的助力，冷鏈運輸體系

"吃肉"、"吃好"、"吃得安全”這類享受型消費的成熟應(yīng)用，推動了鹵制品行業(yè)生產(chǎn)端標準依口規(guī)模化，

靠攏。鮮鹵鹵制品的包裝化，品牌化使得其向休閑類延長了產(chǎn)品的保鮮期，拓展了零售端的觸及范圍；包裝升

食品轉(zhuǎn)變，也更滿足消費者的新需求。這也提高了休級加速了鹵制品多渠道展開、線上線下融合的進程，為預(yù)

閑鹵制品的客單價以及消費頻次制菜等形式提供了實現(xiàn)基礎(chǔ)，在疫情常態(tài)化中為零售端獲

得新的消費增長機會。

04

第四章行業(yè)前景趨勢

畫行業(yè)發(fā)展問題

消費者需求多元化問題

渠道拓展問題

食品安全問題休閑和佐餐鹵制品市場空間廣闊，僅僅是休閑

鹵鴨制品市場已經(jīng)誕生了三家上市公司，但消

中國鹵制品行業(yè)經(jīng)營模式以直營和加盟為主,

費者對于鹵制品產(chǎn)品的種類和口味需求是多元

中國鹵制品行業(yè)市場集中度一直以來偏低，直營帶來高管理成本以及擴張緩慢的問題,

的，以單一產(chǎn)品占據(jù)消費者心智的品牌始終將

市場呈高度分散的狀態(tài)。即便鹵制品巨頭企加盟可能帶來品牌聲譽受損及維護成本過高

觸及快速增長的瓶頸。近年來中國鹵制品行業(yè)

業(yè)也曾曝出過食品安全問題，其余企業(yè)更加的問題。各個龍頭企業(yè)都在結(jié)合公司自身特

垂直細分賽道獲得資本市場關(guān)注，新消費鹵制

難以保證其品質(zhì)，食品安全問題將阻礙整個點探索符合未來發(fā)展的新道路。新消費鹵制

品企業(yè)將獲得更加快速的成長。

行業(yè)的長期發(fā)展。新消費鹵制品企業(yè)如物只品企業(yè)如物只鹵鵝，通過預(yù)制菜模式將佐餐

鹵鵝，通過整合供應(yīng)鏈體系，從各個環(huán)節(jié)確鹵制品推廣到線上和商超等，使得下游渠道

保食品安全，推動了中國鹵制品行業(yè)的健康拓展更加便利/產(chǎn)品品質(zhì)更有驚。章。

發(fā)展和行業(yè)標準體系的完善。

?

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范鹵制食品行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部

門，對科研用鹵制食品行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理

體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證鹵

算發(fā)展建議1制食品行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：鹵制食品行業(yè)生

產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土鹵制食

品行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進

口。止矽卜，鹵制食品行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進

一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為鹵制食品行業(yè)企蛇是供“凈利差”的盈利模式，鹵制食品行業(yè)

同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型

除傳統(tǒng)的鹵制食品行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、

專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土鹵制食品行業(yè)龍頭

企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

F公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來

源的穩(wěn)定性。鹵制食品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券

化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散

化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)

展需求，堅持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融

資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢1

行業(yè)集中度進一步提升

當前，傳統(tǒng)的以作坊為主的生產(chǎn)、銷售模式導(dǎo)致行業(yè)集中零食健康化、高端化

度低，目前行業(yè)CR3市場占有率較低，格局依舊較為分散,消費者對零食消費形成健康化、高端化需求。休閑鹵制品

對比其他成熟的休閑食品細分行業(yè)具備明顯提升空間。疫的保質(zhì)期相對較短，鎖鮮裝可以延長到7天左右。較短的

情爆發(fā)后行業(yè)洗牌和整合速度加快，為頭部品牌擴張帶來保質(zhì)期和好的包裝在消費者心中塑造了產(chǎn)品新鮮、口感更

機會，未來消費升級和供給側(cè)改革將進一步推動市場份額好、更加高端的形象。這一特性，與目前比較火熱的現(xiàn)制

從作坊型向連鎖型、非品牌向品牌企業(yè)轉(zhuǎn)移，行業(yè)集中度茶飲、烘焙等品類類似。

將進一步提升。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢2

消費者在休閑食品上的開支仍將繼續(xù)

增多鹵制品消費休閑化加深

我國人均可支配收入仍在持續(xù)增長，我們城鎮(zhèn)化率也在不鹵制品在中國已經(jīng)有超過2000年的發(fā)展歷史，一開始是以

斷提高，這兩方面因素使得我國休閑食品的消費群體基數(shù)餐飲佐食為主要場景。但目前，鹵制品正向休閑食品方向

繼續(xù)擴大，消費增速也將繼續(xù)保持。同時，我們休閑食品進化，消費場景多樣化，將與"旅行""看劇"等聯(lián)系在

人均消費目前仍遠低于日韓、歐美等國，所以也存在很大一起，消費群體也更加年輕。

的增長空間。

畫行業(yè)發(fā)展前景趨勢

亍業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)

由于新冠疫情對經(jīng)濟的巨大沖鹵制食品行業(yè)標準化與定制化

鹵制食品行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用中國消費升級倒逼鹵制食品行蛇是高服

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗界限被打破，未來趨于融合。標

使得實際操作和施工賦能方務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公

牌，因此鹵制食品行業(yè)也進入洗準化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效

式深入介入，使得平臺從簡司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際

牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。平衡企業(yè)操作層面與消費者需求