中心掛牌業(yè)務(wù)管理知識(shí)分析介紹

重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌業(yè)務(wù)介紹

2011年8月目錄企業(yè)中心掛牌的優(yōu)勢(shì)企業(yè)掛牌條件及流程企業(yè)上市收益及路徑企業(yè)上市收益及路徑企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的前提：對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展有想法企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中有困難資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用123456企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的成本分析：法人治理規(guī)范成本業(yè)務(wù)規(guī)范成本41財(cái)務(wù)管理規(guī)范成本2用工規(guī)范成本3中介改制費(fèi)用5承擔(dān)信息披露義務(wù)6企業(yè)上市路徑境內(nèi)上市：主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板1境外上市：H股、紅籌股2新三板：高新園區(qū)的高新企業(yè)3股份中心：符合掛牌要求的企業(yè)4境內(nèi)上市的要求主板和中小企業(yè)板創(chuàng)業(yè)板發(fā)行前總股本≥3000萬(wàn)元發(fā)行前凈資產(chǎn)≥2000萬(wàn)元發(fā)行后總股本達(dá)5000萬(wàn)元發(fā)行后總股本≥3000萬(wàn)元最近3年凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元最近2年連續(xù)盈利，凈利潤(rùn)累計(jì)≥1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或最近1年盈利，且凈利潤(rùn)≥

500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入≥

5000萬(wàn)元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均≥30%最近1期末無(wú)未彌補(bǔ)虧損最近1期末無(wú)未彌補(bǔ)虧損最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)＞5000萬(wàn)元；或最近3年?duì)I業(yè)收入累計(jì)＞3億元-最近1期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)≤20%-上市門檻太高，大量中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)在哪里？證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)多層次資本市場(chǎng)成長(zhǎng)期接近成熟期的自主創(chuàng)新型企業(yè)大型國(guó)企、大型藍(lán)籌、大型國(guó)際企業(yè)、發(fā)展已經(jīng)比較成熟的中小型企業(yè)未達(dá)到上市條件企業(yè)或自愿在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的企業(yè)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC市場(chǎng)）目前美國(guó)證券品種約5,5000萬(wàn)種，約4000種在各交易所上市，其余全部在OTC市場(chǎng)交易，交易量約占全美證券交易量的75%。有價(jià)證券不在集中市場(chǎng)上以競(jìng)價(jià)的方式買賣，而在證券商和投資者之間以議價(jià)方式進(jìn)行的交易，稱為場(chǎng)外交易（Over-The-Counter），也稱為店頭交易或柜臺(tái)交易由場(chǎng)外交易主體所形成的市場(chǎng)，稱為場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC

Market）是幫助處于初創(chuàng)階段中后期和成長(zhǎng)階段初期的中小企業(yè)解決資本金籌集、股權(quán)流轉(zhuǎn)等問(wèn)題的市場(chǎng)場(chǎng)外交易市場(chǎng)構(gòu)成了資本市場(chǎng)金字塔的底座部分，是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)和基石，場(chǎng)外交易市場(chǎng)也是交易所市場(chǎng)的預(yù)備市場(chǎng)什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)選擇合適的上市路徑企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展階段，在達(dá)不到上市條件的情況下，首先低成本進(jìn)入場(chǎng)外交易市場(chǎng)，充分利用資本市場(chǎng)資源，最短時(shí)間做大做強(qiáng)，發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的助推作用，盡快達(dá)到上市條件，實(shí)現(xiàn)上市夢(mèng)想。企業(yè)中心掛牌的優(yōu)勢(shì)市領(lǐng)導(dǎo)為重慶股份轉(zhuǎn)讓中心揭牌黃奇帆市長(zhǎng)為重慶股份轉(zhuǎn)讓中心鳴鑼開(kāi)市2010年10月27日，首批7家企業(yè)在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌轉(zhuǎn)讓中心功能：三大平臺(tái)對(duì)接平臺(tái)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)培育平臺(tái)重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌的優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)股份轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)性提高綜合融資能力增加品牌價(jià)值形成市場(chǎng)價(jià)格基本實(shí)現(xiàn)上市功能低成本掛牌快增資快加快上市政策支持1、形成股票的市場(chǎng)價(jià)格公司簡(jiǎn)稱收盤價(jià)公司簡(jiǎn)稱收盤價(jià)公司簡(jiǎn)稱收盤價(jià)南松藥業(yè)3.36亞德科技1.70重爐股份

4.03杰信模具3.33迪佳科技4.02

四平包裝1.13文迅科技2.48渝電防雷1.80

和航科技3.85巨創(chuàng)計(jì)量6.50大地園林2.68

朵力地產(chǎn)3.16大方園林2.30華宇園林3.69

正德科技1.08川深新材2.40

好處之一：基本實(shí)現(xiàn)上市功能注：截止2011年8月10日收盤截止6月底中心已掛牌16家企業(yè)，計(jì)劃全年完成新增掛牌企業(yè)40家，年底累計(jì)達(dá)到50家掛牌企業(yè)規(guī)模。累計(jì)實(shí)現(xiàn)交易1.6億元，1.1億股現(xiàn)有開(kāi)戶股東賬戶4.8萬(wàn)戶中心目前投資機(jī)構(gòu)會(huì)員51家正在積極引入做市商，開(kāi)發(fā)個(gè)人投資者，活躍市場(chǎng)。好處之一：基本實(shí)現(xiàn)上市功能2、增強(qiáng)股份轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)性3、提高綜合融資能力提高綜合融資能力定向增資增加授信增加股權(quán)質(zhì)押貸款的能力好處之一：基本實(shí)現(xiàn)上市功能集合發(fā)債目前中心企業(yè)掛牌后融資情況截止7月底中心已有7掛牌家企業(yè)共完成定向增資1.3億元。已托管、掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)了約15億元的股權(quán)質(zhì)押貸款,其中首批掛牌企業(yè)——杰信模具實(shí)現(xiàn)了以股票市值為基礎(chǔ)的“純”股權(quán)質(zhì)押融資。4、增加品牌價(jià)值、核心團(tuán)隊(duì)凝聚力、并購(gòu)重組能力重慶的重要國(guó)家戰(zhàn)略定位；全國(guó)綜合投融資平臺(tái)；投資者眾多，關(guān)注度高，如中心4月組織5家掛牌企業(yè)在線開(kāi)展投資者接待日活動(dòng)，同時(shí)在線瀏覽量為26萬(wàn)人；掛牌后提高員工忠誠(chéng)度和凝聚力，增加外部人才吸引力。依賴平臺(tái)進(jìn)行資本運(yùn)作、并購(gòu)重組，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。好處之一：基本實(shí)現(xiàn)上市功能好處之二：成本低1、掛牌快①公司股票進(jìn)入交易所上市交易一般需要2-3年或更長(zhǎng)的時(shí)間。

②在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌，從中介進(jìn)場(chǎng)算

起，一般3個(gè)月可以實(shí)現(xiàn)掛牌流通。2、增資快好處之二：成本低①股份中心允許掛牌公司掛牌后即可通過(guò)定向

增資的方式募集資金，按需融資。②定向增資手續(xù)簡(jiǎn)便，速度較快。3、上市快好處之二：成本低重慶股份轉(zhuǎn)讓中心IPO主板中小板創(chuàng)業(yè)板通過(guò)股份中心的培育，企業(yè)上市步伐會(huì)大大加快4、費(fèi)用低好處之二：成本低重慶企業(yè)上市新路徑中心提供的服務(wù)引入中介機(jī)構(gòu)提高改制質(zhì)量協(xié)調(diào)解決問(wèn)題協(xié)助落實(shí)政策熟悉市場(chǎng)規(guī)則逐步規(guī)范運(yùn)作綜合戰(zhàn)略規(guī)劃相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)引入戰(zhàn)略投資者提供政策咨詢企業(yè)掛牌條件及流程中心掛牌基本概念企業(yè)股份掛牌是指企業(yè)存量股份掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，無(wú)新股發(fā)行中心采用備案制，符合條件的企業(yè)，提交材料滿足中心要求即可掛牌，與我國(guó)交易所市場(chǎng)現(xiàn)行的審核制有本質(zhì)區(qū)別企業(yè)掛牌條件公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范存續(xù)期滿一年股份公司或有限責(zé)任公司整體變更股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)5421具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力3中心掛牌的企業(yè)有上市意愿，但暫不符合在主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件的企業(yè)1符合條件但不愿漫長(zhǎng)等待，希望加快上市進(jìn)度的企業(yè)2希望股份公開(kāi)流通，獲得市場(chǎng)定價(jià)，但不愿過(guò)多披露信息的企業(yè)3業(yè)務(wù)發(fā)展有一定基礎(chǔ)，希望尋找合適投資者進(jìn)行股權(quán)融資的企業(yè)4具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，需要借助股份中心公開(kāi)市場(chǎng)平臺(tái)宣傳的企業(yè)5企業(yè)掛牌流程與券商等中介達(dá)成初步意向董事會(huì)決議股東大會(huì)審議、授權(quán)與券商等中介機(jī)構(gòu)簽定協(xié)議配合中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)向區(qū)（縣）金融辦申請(qǐng)資格股份中心備案確認(rèn)掛牌報(bào)價(jià)向股份心中心提交掛牌申請(qǐng)企業(yè)申請(qǐng)掛牌所需材料1、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)2、券商出具的財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的最近一年又一期審計(jì)報(bào)告4、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)5、區(qū)縣金融辦出具的推薦函6、董事會(huì)、股東大會(huì)有關(guān)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的決議7、公司承諾函8、公司董監(jiān)高名單、持股報(bào)告及承諾書(shū)9、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及公司章程10、中介機(jī)構(gòu)承諾書(shū)及無(wú)異議函企業(yè)申請(qǐng)掛牌所需材料2、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)1、掛牌公告5、審計(jì)報(bào)告6、法律意見(jiàn)書(shū)4、公司董事會(huì)、股東大會(huì)有關(guān)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的決議3、公司章程須披露的文件：企業(yè)掛牌信息披露要求全面信息披露一般信息披露1、所有掛牌公司都應(yīng)披露半年報(bào)和經(jīng)審計(jì)的年報(bào)；2、兩者差異在于對(duì)重大事項(xiàng)的臨時(shí)報(bào)告披露要求不同；3、