個(gè)股期權(quán)投資者知識測試題庫進(jìn)階知識部分

個(gè)股期權(quán)投資者知識測試題庫進(jìn)階知識部分個(gè)股期權(quán)投資者知識測試題庫進(jìn)階知識部分/個(gè)股期權(quán)投資者知識測試題庫進(jìn)階知識部分個(gè)股期權(quán)知識測試題庫-進(jìn)階知識部分使用說明：1.本題庫與參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的，僅供會(huì)員參考使用。2.會(huì)員用于個(gè)人投資者培訓(xùn)測試的試卷，題目來源、難度、數(shù)量以與測試次數(shù)由會(huì)員自行掌握，可抽取本題庫中的部分題目，也可以自行出題組成測試卷使用，但每張?jiān)嚲淼念}目數(shù)量建議不少于10題。同時(shí)，相關(guān)考卷應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳椤?.使用本題庫題目組織的測試，不代表本所對投資者投資能力、知識水平等的評價(jià)，也不具有任何認(rèn)證效果。單項(xiàng)選擇題（）指投資者未持有該合約時(shí)開始買入或賣出期權(quán)合約，或者投資者增加同向頭寸。開倉平倉認(rèn)購認(rèn)沽備兌開倉也稱為（）。備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉（）指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約。備兌開倉賣出開倉開倉平倉備兌開倉指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（）相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約。買入賣出持有放棄備兌開倉需要（）合約標(biāo)的進(jìn)行擔(dān)保。足額部分一半不確定投資者程大叔目前持有X股票，目前X股票價(jià)格為9元/股。程大叔認(rèn)為該股票未來股價(jià)上漲的可能性較大，但近期卻有可能下跌。為了防范近期的下跌風(fēng)險(xiǎn)，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（）。賣出認(rèn)沽期權(quán)賣出認(rèn)購期權(quán)買入認(rèn)購期權(quán)買入認(rèn)沽期權(quán)程大叔認(rèn)為股票X與股票Y的價(jià)格在未來都將出現(xiàn)上漲，但近期卻有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。程大叔手中持有股票X，目前他如果采取備兌開倉策略，可以買賣的期權(quán)合約是（）。只能賣出股票Y的認(rèn)購期權(quán)只能賣出股票X的認(rèn)購期權(quán)可以賣出股票X與股票Y的認(rèn)購期權(quán)不確定本質(zhì)上來說，備兌開倉策略的實(shí)質(zhì)是設(shè)定了一個(gè)股票的（），即鎖定了投資收益，同時(shí)通過賣出認(rèn)購期權(quán)獲得權(quán)利金的額外收入。止損價(jià)位止盈價(jià)位買入價(jià)位買賣價(jià)差備兌開倉策略是預(yù)計(jì)股票價(jià)格（）或者小幅上漲時(shí)才應(yīng)采取的策略。變化較小變化較大上漲較大下跌較大備兌開倉策略預(yù)計(jì)行情大幅上漲或者大幅下跌時(shí)（）此策略。可以采取不應(yīng)采取可能采取可能不采取備兌開倉策略，可能會(huì)產(chǎn)生（）。無限的損失有限的收益無限的收益以上說法均不對備兌股票認(rèn)購期權(quán)組合的收益來源于（）。持有股票的收益賣出認(rèn)購期權(quán)的收益持有股票的收益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益不確定備兌股票認(rèn)購期權(quán)組合的總收益為（）。股票收益+期權(quán)收益股票收益-期權(quán)收益期權(quán)收益-股票收益股票收益與期權(quán)收益中的較大者投資者持有10000股X股票，現(xiàn)時(shí)股價(jià)為34元，以期權(quán)金每股0.48元賣出股票行權(quán)價(jià)格36元的10張股票認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)1,000股），收取4800元權(quán)利金。當(dāng)股票價(jià)格為24元每股時(shí)，備兌開倉策略總收益為（）。-8萬元-10萬元0元-9.52萬元投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格將要上漲，但又不希望承擔(dān)價(jià)格下跌帶來的損失，這時(shí)投資者可以選擇的策略是（）。做多股票認(rèn)購期權(quán)做多股票認(rèn)沽期權(quán)做空股票認(rèn)購期權(quán)做空股票認(rèn)沽期權(quán)投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格下跌幅度可能會(huì)計(jì)較大，如果價(jià)格上漲，也不愿意承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)投資者可以選擇的策略是（）。做多股票認(rèn)購期權(quán)做多股票認(rèn)沽期權(quán)做空股票認(rèn)購期權(quán)做空股票認(rèn)沽期權(quán)做多股票認(rèn)購期權(quán)時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)的股價(jià)是（）。行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金做多股票認(rèn)購期權(quán)，（）。損失有限，收益有限損失有限，收益無限損失無限，收益有限損失無限，收益無限做多股票認(rèn)購期權(quán)的最大損失是（）。權(quán)利金權(quán)利金+行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金股票價(jià)格變動(dòng)之差+權(quán)利金做多股票期權(quán)，買方結(jié)束合約的方式不包括（）。行駛權(quán)利平倉放棄權(quán)利賣出標(biāo)的證券做多股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（）。行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金做多股票認(rèn)沽期權(quán)，（）。損失有限，收益有限損失有限，收益無限損失無限，收益有限損失無限，收益無限做多股票認(rèn)沽期權(quán)，最大收益是（）。行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金權(quán)利金+行權(quán)價(jià)格權(quán)利金行權(quán)價(jià)格做多股票認(rèn)沽期權(quán)，最大損失是（）。權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格有效行權(quán)價(jià)格是假設(shè)在期權(quán)溢價(jià)既定的前提下，（）。支付標(biāo)的股票的實(shí)際價(jià)格期權(quán)的權(quán)利金期權(quán)的行權(quán)價(jià)格期權(quán)的行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格可能略微下降，也可能在近期維持現(xiàn)在價(jià)格水平，這時(shí)投資者可以選擇的策略是（）。做多股票認(rèn)購期權(quán)做多股票認(rèn)沽期權(quán)做空股票認(rèn)購期權(quán)做空股票認(rèn)沽期權(quán)投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券短期內(nèi)會(huì)小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平，希望通過做空期權(quán)增厚收益,這時(shí)投資者可以選擇的策略是（）。做多股票認(rèn)購期權(quán)做多股票認(rèn)沽期權(quán)做空股票認(rèn)購期權(quán)做空股票認(rèn)沽期權(quán)做空股票認(rèn)購期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（）。行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金權(quán)利金做空股票認(rèn)購期權(quán)，（）。損失有限，收益有限損失有限，收益無限損失無限，收益有限損失無限，收益無限做空股票認(rèn)購期權(quán)的最大收益是（）。權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金行權(quán)價(jià)格做空股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（）。行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格做空股票認(rèn)沽期權(quán)，（）。損失有限，收益有限損失有限，收益無限損失無限，收益有限損失無限，收益無限做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大收益是（）。權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大損失是（）。行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格如果期權(quán)買方買入了認(rèn)購期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則()。買方不會(huì)執(zhí)行該認(rèn)購期權(quán)買方會(huì)獲得盈利當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣方必須無條件的以較低價(jià)格的行權(quán)價(jià)格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來損失下面交易中，損益平衡點(diǎn)等于行權(quán)價(jià)格加權(quán)利金的是()。買入認(rèn)購期權(quán)賣出認(rèn)購期權(quán)和買入認(rèn)沽期權(quán)買入認(rèn)沽期權(quán)賣出認(rèn)沽期權(quán)當(dāng)?shù)狡跁r(shí)標(biāo)的物價(jià)格等于()時(shí)，該點(diǎn)為賣出認(rèn)購期權(quán)的損益平衡點(diǎn)。行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金權(quán)利金備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（）相應(yīng)數(shù)量的（）期權(quán)合約。賣出；認(rèn)購賣出；認(rèn)沽買入；認(rèn)購買入；認(rèn)沽下列關(guān)于備兌股票認(rèn)購期權(quán)合約策略說法不正確的是（）。預(yù)計(jì)股票價(jià)格變化較小或者小幅上漲時(shí)，使用該策略使用該策略的主要目的是賺取權(quán)利金備兌開倉策略可以在總體風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提高組合收入實(shí)施備兌股票認(rèn)購期權(quán)策略不需要購買（或者擁有）股票保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)組合策略是指（）。買入標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)賣出標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)買入標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)賣出標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略，（）。損失有限，盈利有限損失有限，盈利無限損失無限，盈利有限損失無限，盈利無限保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略的最大虧損是（）。無限的有限的行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金股票價(jià)格-權(quán)利金雙限策略，（）。損失有限，盈利有限損失有限，盈利無限損失無限，盈利有限損失無限，盈利無限預(yù)計(jì)股票價(jià)格小幅震蕩，并希望從擁有股票中獲取額外收入的最優(yōu)選擇是（）。保護(hù)性策略備兌開倉策略雙限策略買入認(rèn)購期權(quán)策略（）既可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以相對降低成本。保護(hù)性策略備兌開倉策略雙限策略買入認(rèn)沽期權(quán)策略雙限策略的最大虧損是（）。有限的無限的無法確定以上說法均不對投資者對未來股票價(jià)格趨勢看跌，進(jìn)而賣出與該股票相關(guān)的認(rèn)購期權(quán)，期間并不需要持有標(biāo)的股票；這種策略稱為（）。賣出開倉備兌開倉保護(hù)性策略抵補(bǔ)性策略賣出開倉的收益（）。無限有限行權(quán)價(jià)格無法確定賣出開倉的損失（）。無限有限行權(quán)價(jià)格無法確定投資者認(rèn)為未來X股票價(jià)格將下跌，但并不持有該股票。那么該投資者可以采取的策略為（）。買入認(rèn)購期權(quán)賣出開倉（賣出認(rèn)購期權(quán)）賣出認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉采取賣出開倉的投資者，（）。必須持有標(biāo)的股票不必持有標(biāo)的股票持有股票即可未作具體規(guī)定杠桿性是指（）。收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性也放大收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性縮小收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大以上說法均不對牛市中，買入認(rèn)購期權(quán)，（）。風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限牛市中，投資者預(yù)計(jì)后市股票上漲幅度有限，或股價(jià)回漲只是跌勢反彈，此時(shí)投資者最好的操作策略是（）。牛市價(jià)差期權(quán)策略買入認(rèn)購期權(quán)賣出認(rèn)購期權(quán)賣出認(rèn)沽期權(quán)下列關(guān)于牛市行情期權(quán)交易策略的說法中不正確的是（）?？礉q股票，買入認(rèn)購期權(quán)強(qiáng)烈看漲，合成期貨多頭溫和看漲，垂直套利溫和看漲，買入蝶式期權(quán)按照不同的行權(quán)價(jià)格同時(shí)買進(jìn)和賣出同一合約月份的認(rèn)購期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)，稱為（）。垂直價(jià)差套利策略備兌開倉蝶式期權(quán)策略賣出開倉策略牛市價(jià)差期權(quán)策略具體操作方式是指買入具有較（）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán)，并賣出同樣數(shù)量具有相同到期日、較（）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán)。高；低高；高低；低低；高牛市中認(rèn)購期權(quán)垂直套利策略，（）。風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限合成期貨多頭是指（）一份平價(jià)股票認(rèn)購期權(quán)，（）一份具有相同到期日的平價(jià)股票認(rèn)沽期權(quán)。買入；賣出買入；買入賣出；買入賣出；賣出合成期貨多頭策略，（）。盈利無限損失無限盈利有限以上說法均不對下列說法錯(cuò)誤的是（）。強(qiáng)烈看漲，合成期貨多頭合成期貨多頭的盈利沒有上限合成期貨多頭的虧損是有限的溫和看漲，合成期貨多頭牛市買入認(rèn)購期權(quán)垂直套利的具體操作方式是（）。買入行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)，同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán)買入行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán)，同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)賣出行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán)，同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)買入行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán)，同時(shí)買入行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)以下不符合牛市中期權(quán)的垂直套利組合交易特征的是()。期權(quán)的標(biāo)的物相同期權(quán)的到期日相同均為股票認(rèn)購或股票認(rèn)沽期權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格相同在垂直套利組合中，對不同期權(quán)合約描述不正確的是()。期權(quán)的標(biāo)的物相同期權(quán)的到期日相同期權(quán)的買賣方向相同期權(quán)的類型相同熊市中，投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格將要下跌，但是又不希望損失股價(jià)上漲帶來的收益,這時(shí)他可以進(jìn)行的操作是（）。買入認(rèn)購期權(quán)賣出認(rèn)購期權(quán)買入認(rèn)沽期權(quán)賣出認(rèn)沽期權(quán)熊市中，買入認(rèn)沽期權(quán)，（）。風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限下列關(guān)于熊市行情期權(quán)交易策略的說法中不正確的是（）。一般看跌，買入認(rèn)沽期權(quán)強(qiáng)烈看跌，合成期貨空頭溫和看跌，垂直套利強(qiáng)烈看跌，買入蝶式期權(quán)合成期貨空頭是指買入一份平價(jià)股票（）期權(quán)，售出一份具有相同到期日的平價(jià)股票（）期權(quán)。認(rèn)沽；認(rèn)購認(rèn)購；認(rèn)購認(rèn)沽；認(rèn)沽認(rèn)購；認(rèn)沽下列說法錯(cuò)誤的是（）。強(qiáng)烈看跌，合成期貨空頭合成期貨空頭的虧損是無限的合成期貨空頭的最大盈利：期權(quán)行權(quán)價(jià)格+凈權(quán)利金溫和看漲，合成期貨空頭在熊市中通過買、賣行權(quán)價(jià)格不同的期權(quán)來謀求盈利的策略稱為（）。熊市價(jià)差期權(quán)組合買入認(rèn)購期權(quán)買入認(rèn)沽期權(quán)牛市價(jià)差期權(quán)組合熊市價(jià)差期權(quán)策略具體操作方式是指購買具有較（）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán)，并賣出同樣數(shù)量具有相同到期日、較（）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán)。高；低高；高低；低低；高熊市價(jià)差期權(quán)策略，（）。風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限熊市價(jià)差期權(quán)策略的最大虧損是（）。無限的固定的有限損失標(biāo)的股票價(jià)格以上說法均不對熊市中，程大叔預(yù)期后市股票價(jià)格下跌幅度有限，這時(shí)對程大叔來說最有利的操作是（）。賣出認(rèn)沽期權(quán)買入認(rèn)沽期權(quán)賣出認(rèn)購期權(quán)利用認(rèn)沽期權(quán)垂直套利盤整行情下投資者可進(jìn)行的期權(quán)交易策略有（）。賣出跨式期權(quán)買入跨式期權(quán)買入蝶式期權(quán)賣出跨式期權(quán)或買入蝶式期權(quán)賣出跨式期權(quán)是指（）。賣出同月份、同行權(quán)價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)買入同月份、同行權(quán)價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)賣出同月份、同行權(quán)價(jià)格的兩份認(rèn)購期權(quán)和一份認(rèn)沽期權(quán)賣出同月份、同行權(quán)價(jià)格的一份認(rèn)購期權(quán)和兩份認(rèn)沽期權(quán)賣出跨式期權(quán)，（）。風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限風(fēng)險(xiǎn)無限，收益有限風(fēng)險(xiǎn)無限，收益無限投資者預(yù)計(jì)行情陷入整理，股價(jià)會(huì)在一定期間內(nèi)波動(dòng)，這時(shí)投資者的交易策略是（）。賣出跨式期權(quán)買入跨式期權(quán)買入認(rèn)購期權(quán)買入認(rèn)沽期權(quán)買入蝶式期