商業(yè)銀行新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其控制

商業(yè)銀行新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其控制新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。其中項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指在預(yù)算、進(jìn)度、人員和組織、資源、需求等方面存在的潛在問(wèn)題可能給項(xiàng)目開(kāi)發(fā)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如項(xiàng)目復(fù)雜性、規(guī)模和結(jié)構(gòu)等都可構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)因素。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指在設(shè)計(jì)、實(shí)現(xiàn)、接口、檢驗(yàn)和維護(hù)方面存在的潛在問(wèn)題可能給項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也包括規(guī)格說(shuō)明的多義性、技術(shù)上的不確定性、技術(shù)陳舊、新技術(shù)的不成熟所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)之所以出現(xiàn)是由于問(wèn)題的解決比所預(yù)想的要復(fù)雜。而商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括以下五種：（1）開(kāi)發(fā)的程序雖然很優(yōu)秀但并非市場(chǎng)所需（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）；（2）開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品不適合整個(gè)軟件產(chǎn)品原意圖；（3）市場(chǎng)推廣部門(mén)不知如何推廣該新產(chǎn)品；（4）上級(jí)部門(mén)不再支持該項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)；（5）預(yù)算或相關(guān)人員不再支持項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)（預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)）。

新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)分布在新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中從新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)可行性論證階段、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和需求分析階段、需求設(shè)計(jì)階段、程序編寫(xiě)階段、程序測(cè)試驗(yàn)收階段、試點(diǎn)推廣階段到產(chǎn)品運(yùn)行維護(hù)階段的各個(gè)階段，控制新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的初期就將風(fēng)險(xiǎn)控制要求考慮進(jìn)去，并在開(kāi)發(fā)過(guò)程每一階段對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行控制，并在每一階段的終點(diǎn)，設(shè)置檢查點(diǎn)進(jìn)行檢查。

成下面就分階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分析并制訂相應(yīng)的控制措施。

一、可行性論證階段

可行性論證階段主要是對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目從市場(chǎng)、技術(shù)、管理和經(jīng)濟(jì)效益等諸方面進(jìn)行可行性論證，并給出系統(tǒng)的總體功能、性能、可靠性以及接口方面的初步要求，對(duì)可利用的資源、成本、可取得的效益、開(kāi)發(fā)進(jìn)度做出估計(jì)，編寫(xiě)可行性論證報(bào)告，并提交有關(guān)部門(mén)通過(guò)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

可行性論證階段主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有：

1、在論證中對(duì)影響新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的各種因素考慮不夠周全；

2、在論證中雖然對(duì)影響新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的各種因素作了全面考慮，但在對(duì)其中的某些因素作可行性分析時(shí)忽略了某些重要方面，或者作了錯(cuò)誤的分析；

3、市場(chǎng)調(diào)研工作做得不夠細(xì)致，或根本未做市場(chǎng)調(diào)研工作，或?qū)φ{(diào)研中存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作了錯(cuò)誤的分析，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)作了錯(cuò)誤的推定；

4、設(shè)計(jì)的產(chǎn)品功能在技術(shù)上無(wú)法實(shí)現(xiàn)；

5、論證過(guò)程有人為干預(yù)，使得論證過(guò)程不夠科學(xué)和客觀。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、建立科學(xué)合理的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)論證管理制度：

（1）任何新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的可行性論證才能上馬；

（2）新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目必須經(jīng)過(guò)四個(gè)階段：①調(diào)查研究階段；②部室內(nèi)部討論階段；③相關(guān)部門(mén)業(yè)務(wù)骨干論證階段；④開(kāi)發(fā)委會(huì)議討論階段。重大開(kāi)發(fā)項(xiàng)目尚須經(jīng)由行外專(zhuān)家組討論。任何項(xiàng)目未經(jīng)委員會(huì)會(huì)議討論通過(guò)，不得上馬。

（3）項(xiàng)目論證書(shū)的內(nèi)容必須包括以下八個(gè)方面內(nèi)容：①市場(chǎng)可行性論證；②技術(shù)可行性論證；③競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)情況分析；④產(chǎn)品設(shè)計(jì)思想；⑤產(chǎn)品功能設(shè)計(jì)；⑥風(fēng)險(xiǎn)控制；⑦成本效益分析；⑧開(kāi)發(fā)計(jì)劃（開(kāi)發(fā)周期及費(fèi)用預(yù)估）。

（4）市場(chǎng)調(diào)研應(yīng)建有標(biāo)準(zhǔn)化檔案，對(duì)重大課題的市場(chǎng)調(diào)研時(shí)間應(yīng)在一個(gè)月以上。

（5）新產(chǎn)品項(xiàng)目可行性論證內(nèi)部質(zhì)詢制度。即在部門(mén)討論階段，相關(guān)部門(mén)業(yè)務(wù)骨干論證階段和開(kāi)發(fā)委會(huì)議論證階段應(yīng)有30分鐘――1小時(shí)的時(shí)間，由與會(huì)人員向項(xiàng)目論證小組成員輪流提問(wèn)。

2、人員條件

（1）項(xiàng)目論證小組至少在兩人以上。其中重大開(kāi)發(fā)項(xiàng)目論證小組人數(shù)應(yīng)在5人以上，并建立內(nèi)部正反論證小組，正方主要從正面進(jìn)行論證，反方主要從反面進(jìn)行論證，正方和反方的意見(jiàn)都必須提交創(chuàng)新委員會(huì)討論。

（2）相關(guān)部室業(yè)務(wù)骨干論證會(huì)必須有五個(gè)以上的部門(mén)的業(yè)務(wù)骨干參加，其中法律事務(wù)部和風(fēng)險(xiǎn)部的業(yè)務(wù)骨干必須參加，并由與會(huì)三分之二以上的業(yè)務(wù)骨干通過(guò)。

（3）參加論證會(huì)的委員會(huì)成員不得少于委員全體成員的三分之二。

二、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和需求分析階段

根據(jù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)可行性論證階段提出的各類(lèi)需求，深入描述待開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的功能和性能、操作流程等，確定產(chǎn)品設(shè)計(jì)的限制，定義系統(tǒng)的其它有效性需求，在此基礎(chǔ)上編寫(xiě)出完備的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案和系統(tǒng)需求設(shè)計(jì)書(shū)（或系統(tǒng)功能設(shè)計(jì)書(shū)）并提交有關(guān)部門(mén)通過(guò)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1、對(duì)市場(chǎng)需求的提煉有偏差，相應(yīng)的功能需求不適合市場(chǎng)需要；

2、設(shè)計(jì)的產(chǎn)品流程在業(yè)務(wù)管理方面有漏洞，操作流程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患；

3、對(duì)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)后的后續(xù)管理功能在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)考慮不多或根本未予考慮；

4、沒(méi)有合理吸收各方的正確意見(jiàn)；

5、對(duì)產(chǎn)品需求的分析不夠全面。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、建立新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和需求分析三級(jí)咨詢制度。

（1）新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和需求分析方案必須經(jīng)過(guò)基層網(wǎng)點(diǎn)咨詢、業(yè)務(wù)部門(mén)咨詢、委員會(huì)咨詢?nèi)齻€(gè)層面的咨詢，才能進(jìn)入下一階段的開(kāi)發(fā)。

（2）各咨詢部門(mén)或網(wǎng)點(diǎn)必須在接到新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和需求分析方案五個(gè)工作日內(nèi)向項(xiàng)目小組提出書(shū)面意見(jiàn)，對(duì)所涉及的新產(chǎn)品作出總體評(píng)價(jià)并指出其中尚需改進(jìn)之處。

（3）上述咨詢意見(jiàn)經(jīng)項(xiàng)目小組合理吸引后交風(fēng)險(xiǎn)部存檔保管，以新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出來(lái)后投入運(yùn)行的實(shí)際效果確定獎(jiǎng)懲。

2、

新產(chǎn)品需求分析的內(nèi)容必須包括：

（1）

功能需求；

（2）

性能需求，即對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的技術(shù)性指標(biāo)；

（3）

環(huán)境需求，即對(duì)開(kāi)發(fā)出的產(chǎn)品運(yùn)行環(huán)境的需求；

（4）

可靠性需求，應(yīng)對(duì)重要運(yùn)行部件提出可靠性要求；

（5）

安全保密需求；

（6）

用戶界面需求；

（7）

資源使用需求，是指開(kāi)發(fā)產(chǎn)品運(yùn)行時(shí)所需數(shù)據(jù)、軟件、內(nèi)層空間等各項(xiàng)資源；

（8）

軟件成本消耗與開(kāi)發(fā)進(jìn)度需求；

（9）

預(yù)估系統(tǒng)以后可能達(dá)到的目標(biāo)。

3、成立專(zhuān)門(mén)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)小組對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)，項(xiàng)目小組成員應(yīng)由產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門(mén)、科技部和各相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)人員組成，其中新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)牽頭部門(mén)應(yīng)為相應(yīng)對(duì)口業(yè)務(wù)管理部門(mén)。

4、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和需求分析必須包括風(fēng)險(xiǎn)控制和后期管理的內(nèi)容。

5、審計(jì)部門(mén)派專(zhuān)人負(fù)責(zé)對(duì)設(shè)計(jì)出的產(chǎn)品功能與可行性論證報(bào)告中的市場(chǎng)功能需求作一致性檢查。若兩者不一致，要求項(xiàng)目小組說(shuō)明原因。若項(xiàng)目小組所提交原因?qū)徲?jì)部門(mén)認(rèn)為不夠充分，審計(jì)部門(mén)應(yīng)將此點(diǎn)提交委員會(huì)討論。

6、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員在進(jìn)行產(chǎn)品需求分析時(shí)必須做到：（1）必須能夠表達(dá)和理解問(wèn)題的數(shù)據(jù)域和功能域。（2）必須按自頂向下、逐層分解的方式對(duì)問(wèn)題進(jìn)行分解和不斷細(xì)化。（3）要給出系統(tǒng)的邏輯視圖和物理視圖。

三、需求設(shè)計(jì)階段

此為新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵階段，因?yàn)樵谛枨笤O(shè)計(jì)階段，開(kāi)發(fā)人員將已確定的各項(xiàng)需求轉(zhuǎn)換為一個(gè)相應(yīng)的體系結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)中的每一組成部份都是意義明確的模塊，每個(gè)模塊都和某些需求相對(duì)應(yīng)，并進(jìn)而對(duì)每一個(gè)模塊要完成的工作進(jìn)行具體的描述，為源程序編寫(xiě)打下基礎(chǔ)。所有設(shè)計(jì)中的考慮都應(yīng)以設(shè)計(jì)說(shuō)明書(shū)的形式加以描述，以供后續(xù)開(kāi)發(fā)需求并提交評(píng)審。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1、部份模塊沒(méi)有得到清晰的定義；

2、模塊之間的關(guān)系處理不當(dāng)；

3、并不是所有的需求都能找到與之對(duì)應(yīng)的模塊；

4、對(duì)每一模塊中工作任務(wù)的具體描述與系統(tǒng)需求說(shuō)明書(shū)中的功能需求間在內(nèi)容上存在不一致之處。

5、在需求設(shè)計(jì)中對(duì)業(yè)務(wù)操作關(guān)系作了錯(cuò)誤的界定。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、建立需求設(shè)計(jì)內(nèi)部評(píng)審制度，相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)需求設(shè)計(jì)書(shū)寫(xiě)出書(shū)面意見(jiàn)交風(fēng)險(xiǎn)部存檔保管，視新產(chǎn)品推出后的實(shí)現(xiàn)運(yùn)行效果確定獎(jiǎng)懲

；

2、由審計(jì)部門(mén)專(zhuān)門(mén)成立需求設(shè)計(jì)的審計(jì)小組，對(duì)需求設(shè)計(jì)與需求分析的一致性進(jìn)行檢驗(yàn)，在檢驗(yàn)中應(yīng)注意以下五個(gè)方面：

（1）

全部模塊定義是否清晰；

（2）

全部業(yè)務(wù)操作關(guān)系是否正確；

（3）

模塊之間的關(guān)系處理是否得當(dāng)；

（4）

模塊與需求設(shè)計(jì)書(shū)上的功能是否存在正確的對(duì)應(yīng)關(guān)系；

（5）

每一模塊對(duì)相應(yīng)工作任務(wù)是否作了與需求設(shè)計(jì)書(shū)上一致的描述。

3、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)小組在人員配備上應(yīng)避免一人單獨(dú)作戰(zhàn)，應(yīng)至少由兩人以上在一起合作進(jìn)行需求設(shè)計(jì)以盡量減少可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤。

4、程序分析人員在進(jìn)行需求設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)與產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員或用戶進(jìn)行充分的交流，其定稿的需求設(shè)計(jì)書(shū)得到產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員或用戶的書(shū)面認(rèn)可。否則，不得進(jìn)行程序編寫(xiě)階段。

四、程序編寫(xiě)階段

程序設(shè)計(jì)即將需求設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)換成計(jì)算要可以接受的程序代碼，即寫(xiě)成以某一種特定程序設(shè)計(jì)語(yǔ)言表示的源程序清單。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1、編寫(xiě)出的程序與需求設(shè)計(jì)不一致；

2、程序中BUG較多；

3、程序內(nèi)在結(jié)構(gòu)不易識(shí)別

4、外包項(xiàng)目開(kāi)發(fā)出后不能使用或無(wú)法進(jìn)行獨(dú)立的維護(hù)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、建立程序編寫(xiě)的分步文檔說(shuō)明制度，要求編程者嚴(yán)格按照編程步驟展開(kāi)工作，并將每一步驟以標(biāo)準(zhǔn)文檔形式附加說(shuō)明交檔案部門(mén)存檔管理。

2、制訂嚴(yán)格的程序編寫(xiě)進(jìn)度計(jì)劃，分階段對(duì)程序編寫(xiě)情況進(jìn)行檢查和局部測(cè)試。

3、在組織較為復(fù)雜的大型程序編寫(xiě)工作時(shí)，應(yīng)將程序按功能模塊進(jìn)行分解，每一模塊由一編寫(xiě)小組負(fù)責(zé)，并由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在各編寫(xiě)小組之間進(jìn)行協(xié)調(diào)。模塊編寫(xiě)好后，先對(duì)單個(gè)的小模塊進(jìn)行測(cè)試，待所有小模塊測(cè)試通過(guò)后，再對(duì)整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試。

4、定期舉行項(xiàng)目狀態(tài)會(huì)議。在會(huì)上由每一位程序編寫(xiě)人員報(bào)告他的進(jìn)展和所遇到的問(wèn)題。

5、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員應(yīng)經(jīng)常與開(kāi)發(fā)人員進(jìn)行交流，以得到他們對(duì)開(kāi)發(fā)進(jìn)展和剛冒頭問(wèn)題的客觀評(píng)價(jià)。

6、人員配備

（1）應(yīng)用“軟件人員成熟度模型”對(duì)軟件開(kāi)發(fā)人員進(jìn)行定級(jí)和合理分工。

（2）編寫(xiě)中小型程序時(shí)，程序開(kāi)發(fā)小組應(yīng)采用主程序員制小組形式。即小組的核心由1位主程序員（必須嚴(yán)格挑選），1－5位技術(shù)員，1位后援工程師組成。主程序員負(fù)責(zé)小組全部技術(shù)活動(dòng)的計(jì)劃、協(xié)調(diào)與審查工作，還負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目中的關(guān)鍵部份。技術(shù)員負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體分析與開(kāi)發(fā)，以及文檔資料的編寫(xiě)工作。后援工程師協(xié)助和支持主程序員的工作，為主程序員提供咨詢，也做部份分析、設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)工作，并在必要時(shí)代替主程序員工作，以使項(xiàng)目進(jìn)行下去。

編寫(xiě)大型程序時(shí)應(yīng)采用層次式小組，組內(nèi)人員分為三級(jí)：項(xiàng)目負(fù)責(zé)人（1

人）負(fù)責(zé)工作，包括任務(wù)分配、技術(shù)評(píng)審和走查、掌握工作量和參加技術(shù)活動(dòng)。他直接領(lǐng)導(dǎo)2――3名高級(jí)程序員，每位高級(jí)程序員通過(guò)基層小組，管理若干位程序員。

7、若項(xiàng)目外包，應(yīng)經(jīng)委員會(huì)同意，公開(kāi)舉行項(xiàng)目軟件開(kāi)發(fā)招標(biāo)活動(dòng)找到正式外包單位，并應(yīng)與其簽訂開(kāi)發(fā)任務(wù)明確，檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的開(kāi)發(fā)協(xié)議。

在外包單位開(kāi)發(fā)過(guò)程中，科技部門(mén)應(yīng)派開(kāi)發(fā)人員與外包單位人員合作開(kāi)發(fā)，以便外包單位能充分理解開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和商業(yè)銀行內(nèi)部電腦系統(tǒng)特點(diǎn)，并為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)好后的后續(xù)維護(hù)工作打下基礎(chǔ)。

8、建立雙階梯提升制度：即軟件開(kāi)發(fā)人員的提升應(yīng)分別按技術(shù)職務(wù)和管理職務(wù)進(jìn)行，不能混在一起。

五、程序測(cè)試驗(yàn)收階段

程序測(cè)試本身是控制項(xiàng)目開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和保障軟件質(zhì)量的重要手段，其主要方式是在設(shè)計(jì)測(cè)試用例的基礎(chǔ)上檢驗(yàn)軟件的各個(gè)部份。首先是進(jìn)行單元測(cè)試，查找各模塊在功能和結(jié)構(gòu)上存在的問(wèn)題并加以糾正；其次是進(jìn)行組裝測(cè)試，將已測(cè)試過(guò)的柜塊按一定順序組裝起來(lái)；最后按規(guī)定的各項(xiàng)需求，逐漸進(jìn)行有效性測(cè)試，決定已開(kāi)發(fā)軟件是否合適，能否交付使用。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1、

測(cè)試未能發(fā)現(xiàn)程序中的重大錯(cuò)誤，給安全運(yùn)行留下隱患。

2、埋有的邏輯炸彈未能發(fā)現(xiàn)。

3、

測(cè)試未能按嚴(yán)格的步驟走完。

4、測(cè)試中出現(xiàn)的問(wèn)題未引起足夠重視。

5、測(cè)試受到個(gè)別人意志的左右。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、堅(jiān)持若干測(cè)試原則：①盡早地和不斷地進(jìn)行測(cè)試；②程序員應(yīng)避免檢查自己的程序；③在設(shè)計(jì)測(cè)試用例時(shí)，應(yīng)當(dāng)包括合理的輸入條件和不合理的輸入條件；④充分注意測(cè)試中的群集現(xiàn)象；⑤對(duì)每一個(gè)測(cè)試結(jié)果作全面檢查。

2、

嚴(yán)格按測(cè)試內(nèi)容和步驟操作：

（1）單元測(cè)試，測(cè)試內(nèi)容應(yīng)包括：模塊接口、局部數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、獨(dú)立路徑、錯(cuò)誤處理和邊界條件，以消除程序模塊內(nèi)部在邏輯上和功能上的錯(cuò)誤和缺陷；

（2）集成（組裝）測(cè)試，主要檢測(cè)以下內(nèi)容：

①在把各個(gè)模塊連接起來(lái)的時(shí)候，穿越模塊接口的數(shù)據(jù)是否會(huì)丟失；

②一個(gè)模塊的功能是否會(huì)對(duì)另一個(gè)模塊的功能產(chǎn)生不利影響；

③各個(gè)子功能組合起來(lái)，能否達(dá)到預(yù)期要求的父功能；

④全局?jǐn)?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)是否有問(wèn)題；

⑤單個(gè)模塊的誤差累積起來(lái)，是否會(huì)放大，從而達(dá)到不能接受的程度；

⑥排除子系統(tǒng)（或系統(tǒng)）結(jié)構(gòu)上的錯(cuò)誤。

（3）確認(rèn)測(cè)試。確認(rèn)測(cè)試階段首先要進(jìn)行有效性測(cè)試以及軟件配置復(fù)審，然后進(jìn)行驗(yàn)收測(cè)試和安裝測(cè)試，在通過(guò)專(zhuān)家鑒定后，才能將軟件交付使用。該測(cè)試主要確定軟件的功能和性能與需求是否有差距。

（4）系統(tǒng)測(cè)試。即從系統(tǒng)整體出發(fā)，看系統(tǒng)是否滿足要求。

3、運(yùn)用黑盒測(cè)試，以證明每個(gè)實(shí)現(xiàn)了的功能是否符合要求；運(yùn)用白盒測(cè)試，以證明每種內(nèi)部操作是否符合設(shè)計(jì)規(guī)格要求，所有內(nèi)部成份是否已經(jīng)過(guò)檢查

4、整個(gè)測(cè)試過(guò)程必須建立完整的文檔和測(cè)試評(píng)價(jià)制度。

六、試點(diǎn)推廣階段

試點(diǎn)推廣是指新產(chǎn)品測(cè)試通過(guò)后，先作局部試點(diǎn)，然后將新產(chǎn)品全面推向市場(chǎng)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1、新產(chǎn)品未經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的測(cè)試，匆忙上馬。

2、培訓(xùn)工作沒(méi)有跟上，業(yè)務(wù)人員在使用產(chǎn)品中發(fā)生失誤。

3、操作規(guī)程、管理辦法以及合同、協(xié)議等法律文書(shū)等有漏洞。

4、同一產(chǎn)品的各種文書(shū)材料對(duì)產(chǎn)品的功能或操作界定不一。

5、在試點(diǎn)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題未引起市場(chǎng)推廣人員和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員的注意。

6、在新產(chǎn)品推廣過(guò)程中發(fā)生失誤，給新產(chǎn)品的形象帶來(lái)影響。

7、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)或推廣半途而廢。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、新產(chǎn)品未經(jīng)嚴(yán)格的測(cè)試并經(jīng)委員會(huì)同意，不得隨意上馬。

2、對(duì)新產(chǎn)品操作人員必須進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的培訓(xùn)，培訓(xùn)后應(yīng)舉行筆試和上機(jī)操作考試，凡考試未通過(guò)者，不得上崗操作新產(chǎn)品。對(duì)大的產(chǎn)品項(xiàng)目的培訓(xùn)時(shí)間必須達(dá)到30小時(shí)以上，并且上機(jī)教學(xué)時(shí)間不得少于8小時(shí)。

3、有關(guān)新產(chǎn)品的各種操作規(guī)程、管理辦法以及合同、協(xié)議在使用前應(yīng)統(tǒng)一由法律事務(wù)部和風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行審查。

4、建立新產(chǎn)品試點(diǎn)推廣中的推廣責(zé)任人制度。責(zé)任人必須經(jīng)常與試點(diǎn)推廣網(wǎng)點(diǎn)保持聯(lián)系，在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)新產(chǎn)品在試點(diǎn)推廣中出現(xiàn)的問(wèn)題，小問(wèn)題立即予以解決，重大問(wèn)題必須向所在部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)。由所在部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)確定該問(wèn)題是否送委員會(huì)會(huì)議討論。

5、若新產(chǎn)品在試點(diǎn)推廣過(guò)程中發(fā)生失誤，有關(guān)部門(mén)和業(yè)務(wù)操作部門(mén)應(yīng)在第一時(shí)間將失誤糾正過(guò)來(lái)，力求減少失誤給新產(chǎn)品形象帶來(lái)的不良影響，并就此事件進(jìn)行分析總結(jié)，以免重蹈覆轍。

6、凡經(jīng)委員會(huì)通過(guò)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，停止開(kāi)發(fā)或推廣必須報(bào)委員會(huì)批準(zhǔn)。

七、運(yùn)行維護(hù)階段

運(yùn)行維護(hù)是交付使用的產(chǎn)品投入正式使用后，由于各種原因，需要對(duì)其進(jìn)行維護(hù)和修改。

（一）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1、運(yùn)行中發(fā)現(xiàn)了產(chǎn)品的錯(cuò)誤或設(shè)計(jì)缺陷需要修正而未引起有關(guān)方面足夠重視，造成不良后果。

2、產(chǎn)品市場(chǎng)環(huán)境或程序運(yùn)行數(shù)據(jù)環(huán)境發(fā)生了變化而未對(duì)產(chǎn)品或程序進(jìn)行合理修正。

3、產(chǎn)品功能已顯落后而未修改，造成在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)甚至喪失市場(chǎng)。

4、新產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)后無(wú)人對(duì)其改進(jìn)負(fù)責(zé)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1、建立改正性維護(hù)、適應(yīng)性維護(hù)、完善性維護(hù)、預(yù)防性維護(hù)的完整產(chǎn)品維護(hù)體系。

2、對(duì)處于運(yùn)行過(guò)程中的新產(chǎn)品，必須由市場(chǎng)開(kāi)發(fā)人員和科技部門(mén)人員共同對(duì)新產(chǎn)品運(yùn)行的性能、功能、可靠性等每半年進(jìn)行一次評(píng)估。

3、對(duì)于軟件產(chǎn)品的維護(hù)，需建立內(nèi)部分工合理的、附屬于科技部門(mén)的產(chǎn)品維護(hù)機(jī)構(gòu)。產(chǎn)品維護(hù)機(jī)構(gòu)中至少要有下列五種人：修改負(fù)責(zé)人、維護(hù)管理員、配置管理員、系統(tǒng)監(jiān)督員、維護(hù)人員，以明確各自的責(zé)任所在：維護(hù)申請(qǐng)?zhí)峤唤o一個(gè)維護(hù)管理員，他把申請(qǐng)交給某個(gè)系統(tǒng)監(jiān)督員去評(píng)價(jià)。系統(tǒng)監(jiān)督員作出評(píng)價(jià)后，由修改負(fù)責(zé)人確定如何進(jìn)行修改。在維護(hù)人員對(duì)程序進(jìn)行修改的過(guò)程中，由配置管理員嚴(yán)格把關(guān)，控制修改的范圍，對(duì)軟件配置進(jìn)行審計(jì)。

4、

在產(chǎn)品維護(hù)中建立明確的產(chǎn)品質(zhì)量目標(biāo)和優(yōu)先級(jí)。因?yàn)楸M管可維護(hù)性要求產(chǎn)品的每一質(zhì)量特性都要得到滿足，但它們相對(duì)的重要程度卻隨產(chǎn)品用途及環(huán)境的不同而不同。

5、在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中必須選擇可維護(hù)的程序語(yǔ)言。因而應(yīng)盡量使用第三代和第四代語(yǔ)言。

6、實(shí)施軟件再造工程。

7、

業(yè)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)對(duì)新產(chǎn)品的改進(jìn)負(fù)責(zé)。

投資者如何分析現(xiàn)金流量表

總體分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，認(rèn)定企業(yè)生命周期所在階段

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同，則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下：

1、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開(kāi)拓市場(chǎng)，其資金來(lái)源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。

2、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，可以判斷企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，銷(xiāo)售呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~可能無(wú)法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充。

3、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。

4、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品銷(xiāo)售的市場(chǎng)占有率下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。

分析現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的增減趨勢(shì)，可以分析被投資單位未來(lái)短時(shí)間內(nèi)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)因素。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正數(shù)時(shí)有以下幾種可能性：①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入絕對(duì)大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對(duì)外投資或歸還到期債務(wù)，這時(shí)被投資單位財(cái)務(wù)狀況良好，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。②經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，對(duì)外投資得到高額回報(bào)，暫時(shí)不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力，是對(duì)其投資的最佳時(shí)機(jī)。③經(jīng)營(yíng)持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流入，證明被投資單位風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。④經(jīng)營(yíng)每況愈下，不得不盡力收回對(duì)外投資，同時(shí)大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說(shuō)明被投資單位將面臨必然的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)時(shí)可能是：①經(jīng)營(yíng)正常、投資和籌資亦無(wú)大的起伏波動(dòng)，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財(cái)務(wù)活動(dòng)，即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)數(shù)，這時(shí)需要詳細(xì)分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預(yù)測(cè)被投資單位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

作為會(huì)計(jì)報(bào)表主表，現(xiàn)金流量表應(yīng)結(jié)合其他兩張報(bào)表分析，才具有有用性。一、分析企業(yè)投資回報(bào)率。

有關(guān)指標(biāo)是：

（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。該指標(biāo)相當(dāng)于凈利潤(rùn)指標(biāo)，可用絕對(duì)數(shù)考核。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。如果是企業(yè)集團(tuán)或總公司對(duì)所屬公司進(jìn)行考核，可根據(jù)實(shí)際收到的現(xiàn)金進(jìn)行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤(rùn)+收到的管理費(fèi)用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場(chǎng)地使用費(fèi)。

（二）現(xiàn)金回收率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金?，F(xiàn)金回收額除以投入資金，相當(dāng)于投資報(bào)酬率，如除以全部資金，則相當(dāng)于資金報(bào)酬率。

二、分析企業(yè)短期償債能力。

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。

三、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問(wèn)題。

（一）分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)+待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

（二）分析現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率是否正?！，F(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率=購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷(xiāo)售成本率。如果購(gòu)銷(xiāo)比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

（三）分析營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營(yíng)業(yè)收入*100%。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說(shuō)明銷(xiāo)售工作不正常；如果低于90%，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出/銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過(guò)去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過(guò)大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過(guò)大；如比率過(guò)小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力。

固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金注入-購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）/各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。這一比率如小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機(jī)?？赡艽嬖诘膯?wèn)題是：經(jīng)營(yíng)萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過(guò)大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過(guò)多，有關(guān)支出過(guò)大。

五、分析企業(yè)資金來(lái)源比例和再投資能力。

（一）企業(yè)自有資金來(lái)源=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金-分配股利或利潤(rùn)支付的現(xiàn)金-支付利息付出的現(xiàn)金。

（二）借入資金來(lái)源=發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+各種借款收到的現(xiàn)金。

（三）借入資金來(lái)源比率=借入資金來(lái)源/（自有資金來(lái)源+借入資金來(lái)源）*100%。

（四）自有投資資金來(lái)源比率=自有投資資金來(lái)源/投資活動(dòng)現(xiàn)金流出*100%。自有資金來(lái)源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來(lái)源。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來(lái)源在50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。

在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)顯得更為重要。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱M公司)1998年年報(bào)(報(bào)表數(shù)據(jù)從略)為例加以說(shuō)明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)誰(shuí)占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營(yíng)性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來(lái)源的重要方面。1.流入結(jié)構(gòu)分析由于經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)均能帶來(lái)現(xiàn)金流入，因此，就應(yīng)著重分析流入結(jié)構(gòu)。在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入中，主要業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入帶來(lái)的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營(yíng)屬于正常；投資活動(dòng)的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流入占到100%，說(shuō)明公司投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動(dòng)中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來(lái)源；吸收權(quán)益資金流入占47.74%，為次要來(lái)源。2.流出結(jié)構(gòu)分析該公司的總流出中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出占24.18%，投資活動(dòng)占28.64%，籌資活動(dòng)占47.18%。由于公司1998年未對(duì)股東進(jìn)行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務(wù)占很大比重，使負(fù)債大量減少。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出中，購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費(fèi)占3.6%，負(fù)擔(dān)較輕，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動(dòng)流出中權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占39.26%?；I資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費(fèi)和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出較大，在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，權(quán)益性投資又占最大比例，說(shuō)明該企業(yè)的股權(quán)擴(kuò)張較快。3.流入流出比例分析從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4269.89萬(wàn)元現(xiàn)金流出量3234.90萬(wàn)元該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當(dāng)然越大越好。投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量2085.00萬(wàn)元現(xiàn)金流出量3833.19萬(wàn)元該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期。一般而言，處于發(fā)展時(shí)期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)此值較大?；I資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4120.50萬(wàn)元現(xiàn)金流出量6314.49萬(wàn)元籌資活動(dòng)流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時(shí)也說(shuō)明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應(yīng)將流入和流出結(jié)構(gòu)進(jìn)行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結(jié)論。一般而言，對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長(zhǎng)性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因?yàn)檎嬲苡糜趦斶€債務(wù)的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好地反映償還債務(wù)的能力。1.現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務(wù)這里，本期的到期債務(wù)是指本期即將到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。若對(duì)同業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比進(jìn)行考察，則可以根據(jù)該指標(biāo)的大小判斷公司的即期償債能力。2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債總額這一指標(biāo)偏低說(shuō)明依靠現(xiàn)金償還短期負(fù)債的壓力較大。3.現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額÷債務(wù)總額這一指標(biāo)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。4.獲取現(xiàn)金能力比獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷(xiāo)售收入、總資產(chǎn)，凈營(yíng)運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或流通股股權(quán)等5.銷(xiāo)售現(xiàn)金比率銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷銷(xiāo)售額比如，M公司的銷(xiāo)售額為4000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為1000萬(wàn)元，則：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=1000÷4000=0.25。說(shuō)明每銷(xiāo)售一元，可得到現(xiàn)金0.25元。6.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷普通股股本假如M公司普通股股本為6000萬(wàn)股，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入為1000萬(wàn)元，則，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股這個(gè)比率越大，說(shuō)明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力越強(qiáng)。7.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金的流入與全部資產(chǎn)的比值，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量表是我國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際接軌改革過(guò)程中

,要求企業(yè)編制和提供的一張報(bào)表。它以現(xiàn)金

(包括現(xiàn)金等價(jià)物

,除非特別說(shuō)明

,以下所說(shuō)現(xiàn)金均包括現(xiàn)金等價(jià)物

)為編制基礎(chǔ)

,反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流入和流出

,表明企業(yè)的獲利能力。與以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比

,現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)的償付能力。同時(shí)

,現(xiàn)金流量表對(duì)于報(bào)表使用者正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果也更加容易和直觀。具體來(lái)說(shuō)

,現(xiàn)金流量表的分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行

:

一、流入、流出原因的分析現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

,并按現(xiàn)金的流入、流出項(xiàng)目分別反映

,有利于報(bào)表使用者對(duì)其流動(dòng)原因進(jìn)行分析。例如某企業(yè)當(dāng)期銷(xiāo)售商品收回現(xiàn)金

1

0

0

0萬(wàn)元

,從銀行借款

2

0

0萬(wàn)元

,當(dāng)期支付原材料

50

0萬(wàn)元

,支付購(gòu)建的固定資產(chǎn)

3

0

0萬(wàn)元

,支付股利

1

0

0萬(wàn)元

,上述各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中分別反映為

:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

,銷(xiāo)售商品

1

0

0

0萬(wàn)元

,支付原材料

50

0萬(wàn)元

;投資活動(dòng)

,購(gòu)建固定資產(chǎn)

3

0

0萬(wàn)元

;籌資活動(dòng)

,分配股利1

0

0萬(wàn)元。通過(guò)該表

,報(bào)表使用者可以清楚地了解某企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出的原因

,即現(xiàn)金從哪里來(lái)

,又流到哪里去。

二、償債能力的分析

企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金收入

,首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一些基本支出

,如購(gòu)買(mǎi)原材料、支付職工工資、交納稅金等

,然后才能用于償付債務(wù)。所以在分析企業(yè)償債能力時(shí)

,首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金支出后

,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上

,可以用以下兩個(gè)比率來(lái)分析

:

短期償債能力

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期償債能力

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/總負(fù)債

以上兩個(gè)比率值越大

,表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好

,這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差

,若現(xiàn)金凈增加額過(guò)大

,即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大

,則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)

,使資產(chǎn)過(guò)多的停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上

,從而降低了企業(yè)的獲得能力。這需要說(shuō)明一點(diǎn)

,就是在這里分析償債能力時(shí)

,沒(méi)有考慮投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因?yàn)槠髽I(yè)是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主

,投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財(cái)活動(dòng)

,其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低

,而且如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須發(fā)生的支出后

,其節(jié)余不能償還債務(wù)

,還必須向外籌措資金來(lái)償債的話

,這說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)陷入了財(cái)務(wù)困境

,很難籌措到新的資金。即使企業(yè)向外籌措到新的資金

,但債務(wù)本金的償還最終還取決于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量