奶茶店可行性研究報告

PAGEPAGE4奶茶店的可行性研究報告1.1項目概述本店設置在高校附近，高校人員比較集中。近年來，隨著國人生活水平的提高，喝奶茶品嘗物質(zhì)以外的愉悅，也逐漸成為一種時尚的流行。特別是對年輕的大學生而言，這樣的流行讓喝奶茶成了時髦的事，也暗示著人們想從奶茶里尋求心靈的缺口，滿足精神與自我需求。1.2基礎數(shù)據(jù)（1）規(guī)模店面20㎡，店主一人，再招兩個服務員。（2）進度奶茶店在營業(yè)前一年年底花短時間裝修，準備完畢。第一年生產(chǎn)負荷就可達設計能力的100%。生產(chǎn)期為5年，計算期也是5年。（3）總投資估算及資金來源①固定資產(chǎn)投資估算及依據(jù)。設備價格參照淘寶網(wǎng)相關報價。建設投資估算1.56萬。其中，辦理營業(yè)執(zhí)照及衛(wèi)生許可證共花費400元，裝修費2000元。詳細內(nèi)容見表I。固定資產(chǎn)投資估算表序號名稱數(shù)量費用/元1家具4桌1椅30002微波爐15003電腦140004裝修20005冰箱220006冷氣機120007吧臺115008電風扇22009營業(yè)執(zhí)照120010衛(wèi)生許可證1200總計15600數(shù)據(jù)來源于:表I②流動資金估算。流動資金估算，按分項詳細估算法進行估算，估算總額為2.99萬。詳見表II。流動資金估算表單位：元序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額1房租3651120002工資301250003水電費30125004原材料3012104005維修費36512000總計29900數(shù)據(jù)來源于:表II總資金=建設投資+全部流動資金=1.56+2.99=4.55萬元③資金來源。項目自有資金1.99萬元，其余2.56萬元為借款。自有資金的1.79萬全部用于流動資金，建設投資借款1.56萬元，年利率8%，長期借款借款的本金償還按投產(chǎn)后的最大還款能力歸還本金；流動資金借款1.0萬元，年利率6%，流動資金的本金償還方式為年末歸還，年初再借。詳見表III。投資使用計劃與資金籌措表單位：萬元序號項目合計1總資金4.552建設投資1.563流動資金2.994資金籌措2.565自有資金1.996用于流動資金1.99數(shù)據(jù)來源于:表III（4）銷售收入和銷售稅金及附加奶茶小杯2.0元/杯，中杯2.5元/杯，大杯3.0元/杯，咖啡3.0元/杯。預估每月銷售小杯奶茶1800杯、中杯3600杯、大杯2000杯、咖啡1000杯。每月營業(yè)額為2.16萬元，全年營業(yè)，年銷售收入估計值為25.92萬元。年銷售稅金及附加根據(jù)規(guī)定計取，產(chǎn)品繳納營業(yè)稅，稅率為5%，城市維護建設稅稅率為4％，教育費附加為1％。銷售稅金及附加估計值為1.3608萬元。正常年份銷售稅金及附加計算：㈠營業(yè)稅=25.92*5%=1.296萬元㈡城鄉(xiāng)維護建設稅=1.296*4%=0.0518萬元㈢教育費附加=1.356*1%=0.013萬元。詳見表IV。年銷售稅金及附加單位：萬元序號項目生產(chǎn)負荷100%金額1產(chǎn)品銷售收入25.922銷售稅金及附加1.36083營業(yè)稅1.2964城鄉(xiāng)建設維護稅0.05185教育費附加0.0130數(shù)據(jù)來源于:表IV（5）總成本費用估算詳見下表：表VIII（3）現(xiàn)金流量表（全部投資）詳見下表IX：財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002897603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002278342278342278342278342278347建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加136081360813608136081360811息稅前所得稅9426942694269426942612凈現(xiàn)金流量-45500313663136631366313666192613累計凈現(xiàn)金流量-45500-1413417232485987996414189014所得稅前凈現(xiàn)金流量-45500407924079240792407927135215所得稅前累計凈現(xiàn)值-45500-47083608476876117668189020計算指標所得稅后所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）67%88%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）84,908118,887投資回收期1.45061.1154數(shù)據(jù)來源于:表IX（4）資本金現(xiàn)金流量詳見下表X：資本金現(xiàn)金流量表（自有資金）單位:元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002797603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金199006現(xiàn)金流出199002448202282842282842282842282847自有資金199008借款本金償還1560000009借款利息支付184860060060060010經(jīng)營成本20480020480020480020480020480011銷售稅金及附加136081360813608136081360812所得稅8964927692769276927613凈現(xiàn)金流量-199001438030916309163091651476計算指標：財務內(nèi)部收益率（IRR）111%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）88,447數(shù)據(jù)來源于:圖X（5）資產(chǎn)負債表詳見下表XI：資產(chǎn)負債表單位：元序號項目計算期/年0123451資產(chǎn)4550057292851201129481407761586042流動資產(chǎn)總額2990044280751961061121370281579443流動資產(chǎn)2990029900299002990029900299004累計盈余資金01438045296762121071281280445固定資產(chǎn)凈值15200122929384647635686606遞延資產(chǎn)凈值90072054036018007負債及所有者權益4550057292851201129481407761586048長期借款15600短期借款1000010000100001000010000支付利息18486006006006009所有者權益19900298447452010234813017614800410資本金19900199001990019900199001990011累計未分配利潤99445462082448110276128104計算指標資產(chǎn)負債率/%56.320.712.59.47.56.7流動比率/%418709100112931490速動比率/%32061190311951392數(shù)據(jù)來源于:表XI1.4不確定性分析（1）敏感性分析該項目做了所得稅前全部投資的敏感性分析?；痉桨肛攧諆?nèi)部收益率為87%，投資回收期為1.12年，均滿足財務基準值要求。考慮到項目實施過程中一些不定因素的變化，分別對固定資產(chǎn)投資（購買的設備），經(jīng)營成本，銷售收入做了10%的提高和降低，這些單因素變化對內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的敏感性分析。固定資產(chǎn)投資（設備）增加10%，數(shù)據(jù)改動后見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002898263銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值7265回收流動資金299006現(xiàn)金流出468202278342278342278342278342278347建設投資169208流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-468204079240792407924079271418計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）86%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）117,604數(shù)據(jù)來源于:表XII固定資產(chǎn)投資（設備）降低10%，數(shù)據(jù)改動后見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002896943銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值5945回收流動資金299006現(xiàn)金流出441802278342278342278342278342278347建設投資142808流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-441804079240792407924079271286計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）91%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）120,169數(shù)據(jù)來源于:表XIII經(jīng)營成本增加10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002897603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002388882388882388882388882388887建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本22528022528022528022528022528010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-455002031220312203122031250872計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）42%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）45,061數(shù)據(jù)來源于:表XIV經(jīng)營成本減少10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002897603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455001979281979281979281979281979287建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本18432018432018432018432018432010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-455006127261272612726127291832計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）134%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）192,712數(shù)據(jù)來源于:表XV銷售收入增加10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2851202851202851202851203156803銷售收入2851202851202851202851202851204回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002197692197692197692197692197697建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加149691496914969149691496911所得稅前凈現(xiàn)金流量-455006535165351653516535195911計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）143%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）207,417數(shù)據(jù)來源于:表XVI銷售收入減少10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2332802332802332802332802638403銷售收入2332802332802332802332802332804回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002170472170472170472170472170477建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加122471224712247122471224714所得稅前凈現(xiàn)金流量-455001623316233162331623346793計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）32%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）30,356數(shù)據(jù)來源于:表XVII財務敏感性分析表，見下表財務敏感性分析序號項目基本方案投資經(jīng)營成本銷售收入10%-10%10%-10%10%-10%1內(nèi)部收益率（%）88%86%91%42%134%143%32%較基本方案增減（%）23464655562凈現(xiàn)值（NPV）1188871176041201694506119271220741730356較基本方案增減1283128273826738258853088531數(shù)據(jù)來源于:表XVIII從表中可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率及凈現(xiàn)值，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營成本次之，固定資產(chǎn)投資最少。（2）盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP），其計算公式為BEP=年固定總成本/（年產(chǎn)品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加）=83088/（259200-124800-13608）=68.8%計算結(jié)果表面，該項目只要達到設計能力的68.8%，奶茶店就可保本。（3）概率分析選擇經(jīng)營成本跟銷售收入作為不確定因素，用蒙特卡羅模擬方法進行概率分析。算術平均值=103350隨機數(shù)銷售收入標準差隨機數(shù)經(jīng)營成本標準差其他凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值0.76277873259200.79221138204801360843127109,9630.02204569259200.782206542048013608-29694-152,5390.40252753259200.16184411204801360854734151,8020.98315362259200.65212812204801360888942275,1140.43254729259200.5720858220480136083254071,7980.68271287259200.33195714204801360861964177,8680.51260050259200.47203319204801360843124109,9510.22238831259200.8322403120480136081193-41,2010.60266012259200.52205777204801360846627122,5790.15232341259200.2218931220480136082942160,5560.63267521259200.9824500920480136088904-13,4050.06218632259200.842248972048013608-19873-117,1360.90292851259200.93235565204801360843678111,9490.55262477259200.20187414204801360861456176,0340.01194061259200.031655182048013608149348,3350.22238958259200.5120527020480136082008026,8830.30245802259200.922330312048013608-837-48,5160.34248664259200.82223474204801360811582-3,7500.92294912259200.82223192204801360858111163,9790.52260328259200.16184625204801360862095178,3380.48257940259200.24190056204801360854276150,1510.39251624259200.87227786204801360810230-8,6220.62267200259200.50204677204801360848915130,8280.89291118259200.081756692048013608101841321,6140.48257954259200.06172827204801360871519212,3080.09224105259200.832243572048013608-13861-95,4640.63267568259200.23189999204801360863961185,0650.87287922259200.011590982048013608115217369,8300.25241940259200.4320125320480136082707952,1130.30245728259200.5420672420480136082539646,0470.12228682259200.01159646204801360855427154,3040.73274887259200.02161716204801360899563313,4020.58264141259200.35197067204801360853466147,2330.31245994259200.8122