北交所構(gòu)建基本制度框架首批業(yè)務(wù)規(guī)則說明

《北交所構(gòu)建基本制度框架首批業(yè)務(wù)規(guī)則說明》xx年xx月xx日目錄contents總則交易規(guī)則發(fā)行與承銷規(guī)則上市規(guī)則持續(xù)監(jiān)管規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則附則總則0101北京證券交易所（北交所）于2021年9月3日正式注冊成立，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的中國第一家公司制證券交易所。背景介紹02北交所是在新三板精選層基礎(chǔ)上組建的，是新三板改革的深化，也是資本市場落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、支持科技創(chuàng)新的重要舉措。03北交所的成立旨在打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，推動多層次資本市場建設(shè)，助力中華民族偉大復(fù)興。規(guī)范北交所市場的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動，保障市場各項(xiàng)功能的發(fā)揮。保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)市場的公平、公正和透明。促進(jìn)資本形成，支持科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。編制目的編制原則北交所業(yè)務(wù)規(guī)則的制定和修改均需遵守國家法律法規(guī)和證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。遵守法律法規(guī)公平公正市場化運(yùn)作專業(yè)化服務(wù)規(guī)則的制定和實(shí)施應(yīng)當(dāng)公平公正，不偏袒任何一方，保障市場的公平競爭。充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，調(diào)動各方面的積極性，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。北交所將致力于提供專業(yè)化的服務(wù)，滿足創(chuàng)新型中小企業(yè)的需求，支持其發(fā)展壯大。交易規(guī)則02在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，投資者通過系統(tǒng)進(jìn)行集中競價(jià)，根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行成交。集合競價(jià)在集合競價(jià)結(jié)束后，采取連續(xù)競價(jià)方式進(jìn)行交易，根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行成交。連續(xù)競價(jià)交易方式交易流程開盤集合競價(jià)在開盤時(shí)進(jìn)行集合競價(jià)，確定開盤價(jià)。連續(xù)競價(jià)在開盤后進(jìn)行連續(xù)競價(jià)，根據(jù)市場情況隨時(shí)成交。收盤集合競價(jià)在收盤時(shí)進(jìn)行集合競價(jià)，確定收盤價(jià)。010203交易時(shí)間每個(gè)交易日的上午9:15至9:25為開盤集合競價(jià)時(shí)間，上午9:30至11:30為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，下午13:00至14:57為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，下午14:57至15:00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。漲跌幅限制股票上市首日無漲跌幅限制，次日起漲跌幅限制為10%。委托規(guī)則單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于100股，賣出股票時(shí)，余額不足100股的部分應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。交易規(guī)則詳解發(fā)行與承銷規(guī)則031發(fā)行方式23根據(jù)企業(yè)自身情況和市場狀況，采取符合實(shí)際的定價(jià)發(fā)行方式。定價(jià)發(fā)行通過競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，實(shí)現(xiàn)市場化定價(jià)。競價(jià)發(fā)行通過向特定投資者配售一定數(shù)量的股票，實(shí)現(xiàn)發(fā)行與銷售的定向?qū)?。配售發(fā)行前期策劃制定詳細(xì)的發(fā)行計(jì)劃和方案，進(jìn)行市場調(diào)研和分析。確定承銷商選擇有經(jīng)驗(yàn)和資質(zhì)的承銷商，共同完成發(fā)行和銷售任務(wù)。發(fā)行與交割按照計(jì)劃進(jìn)行發(fā)行和交割，確保發(fā)行順利進(jìn)行。路演推介組織路演活動，向投資者介紹發(fā)行公司的狀況和前景，吸引投資者關(guān)注和參與。承銷流程03監(jiān)管要求提出了對發(fā)行和承銷活動的監(jiān)管要求和標(biāo)準(zhǔn)，以及對違規(guī)行為的處罰措施。發(fā)行與承銷規(guī)則詳解01規(guī)則說明詳細(xì)解釋了發(fā)行與承銷的規(guī)則和流程，包括定價(jià)方式、發(fā)行數(shù)量、銷售渠道、投資者資格等方面的規(guī)定。02適用范圍明確了規(guī)則適用于哪些公司和機(jī)構(gòu)，不適用的情況和例外情況等。上市規(guī)則04符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。屬于國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，處于行業(yè)領(lǐng)先地位，具有核心技術(shù)和自主知識產(chǎn)權(quán)。公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范，近三年無重大違法行為。近三年凈利潤平均不低于1000萬元，凈資產(chǎn)不低于5000萬元。無IPO前置準(zhǔn)入條件，不存在IPO審核不予通過情形。上市條件上市流程保薦機(jī)構(gòu)完成盡職調(diào)查和改制輔導(dǎo)，向北交所提交申請文件。北交所對申請文件進(jìn)行審核，并組織上市委員會審議。中國證監(jiān)會同意注冊后，北交所安排發(fā)行上市。上市委員會審議通過后，北交所向中國證監(jiān)會報(bào)送審核意見及申請文件。保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，推薦發(fā)行人上市。明確了科技創(chuàng)新企業(yè)的定義和范圍，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的技術(shù)和市場認(rèn)可度要求。明確了上市流程及相關(guān)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，為發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)提供了清晰的操作指南。強(qiáng)調(diào)了保薦機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查和改制輔導(dǎo)責(zé)任，確保發(fā)行人符合上市條件和信息披露要求。對公司治理、財(cái)務(wù)狀況、違法行為等方面提出了具體要求，確保企業(yè)具備可持續(xù)經(jīng)營能力和合規(guī)運(yùn)作水平。上市規(guī)則詳解持續(xù)監(jiān)管規(guī)則05定期報(bào)告北交所要求上市公司每季度、半年和年度披露財(cái)務(wù)報(bào)告，同時(shí)鼓勵公司自愿披露業(yè)績快報(bào)和預(yù)測報(bào)告。公司信息披露臨時(shí)報(bào)告當(dāng)公司發(fā)生重大事件或特定情形時(shí)，應(yīng)實(shí)時(shí)披露相關(guān)臨時(shí)報(bào)告，包括但不限于公司業(yè)績預(yù)告、利潤分配方案、重大資產(chǎn)重組等。社會責(zé)任報(bào)告鼓勵上市公司披露社會責(zé)任報(bào)告，介紹公司在環(huán)保、勞工、社區(qū)等方面的表現(xiàn)及改進(jìn)措施。股東大會01上市公司應(yīng)定期召開股東大會，審議公司年度報(bào)告、預(yù)算、利潤分配等重大事項(xiàng)。公司治理結(jié)構(gòu)董事會02董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定公司戰(zhàn)略、監(jiān)督經(jīng)理層履行職責(zé)等。董事會應(yīng)包含獨(dú)立董事，且董事會下設(shè)審計(jì)委員會、提名委員會等專門委員會。監(jiān)事會03監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對董事會和經(jīng)理層的履職情況進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)事會應(yīng)包含職工代表監(jiān)事，且監(jiān)事會下設(shè)審計(jì)委員會等專門委員會。違規(guī)處罰對于違反信息披露規(guī)定或公司治理結(jié)構(gòu)不合規(guī)的上市公司，北交所將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，包括責(zé)令改正、通報(bào)批評、公開譴責(zé)等。投資者保護(hù)為保護(hù)投資者利益，北交所要求上市公司建立健全的投資者關(guān)系管理制度，加強(qiáng)中小投資者保護(hù)工作，同時(shí)設(shè)立投資者投訴處理機(jī)制。持續(xù)監(jiān)管規(guī)則詳解風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則06限倉制度交易所會根據(jù)市場的運(yùn)行情況，設(shè)定會員或者客戶可以持有的某種證券買入或賣出的最大數(shù)量，當(dāng)會員或者客戶的持倉量達(dá)到或者超過這個(gè)限量時(shí)，交易所會限制其進(jìn)一步買入或賣出。漲跌停板制度交易所會根據(jù)市場的波動情況，設(shè)定漲跌幅度限制，當(dāng)市場價(jià)格波動超過限制范圍時(shí)，交易所會暫停交易，防止市場過度波動。風(fēng)險(xiǎn)警示制度當(dāng)市場出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易所會發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示，提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)措施降低風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制措施異常交易行為監(jiān)控交易所會對市場上的異常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，如出現(xiàn)異常交易行為，交易所會及時(shí)采取措施進(jìn)行處理。交易異常情況處理交易暫停當(dāng)市場出現(xiàn)極端情況或者發(fā)生不可抗力事件時(shí)，交易所會暫停交易，以維護(hù)市場穩(wěn)定。交易恢復(fù)當(dāng)市場恢復(fù)正常后，交易所會恢復(fù)交易，以保證市場的連續(xù)性和穩(wěn)定性。限倉制度詳解限倉制度是北交所風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施之一。交易所會根據(jù)市場情況設(shè)定各種證券的持倉限量，并根據(jù)市場變化適時(shí)調(diào)整。當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到或者超過限量時(shí)，交易所會限制其進(jìn)一步買入或賣出，以控制市場風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則詳解漲跌停板制度詳解漲跌停板制度是北交所維護(hù)市場穩(wěn)定的重要手段之一。交易所會根據(jù)市場波動情況設(shè)定漲跌幅度限制，當(dāng)市場價(jià)格波動超過限制范圍時(shí)，交易所會暫停交易以防止市場過度波動。風(fēng)險(xiǎn)警示制度詳解風(fēng)險(xiǎn)警示制度是北交所提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。當(dāng)市場出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易所會發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示，提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)措施降低風(fēng)險(xiǎn)。附則07規(guī)則解釋權(quán)歸屬本規(guī)則由北京證券交易所負(fù)責(zé)解釋，對于規(guī)則中出現(xiàn)的任何疑義或爭議，北京證券交易所擁有最終解釋權(quán)。文本解釋權(quán)歸屬對于本規(guī)則的文本解釋，包括但不限于文字語義、格式規(guī)范等，均由北京證券交易所負(fù)責(zé)解釋。解釋權(quán)歸屬本規(guī)則的修改和補(bǔ)充應(yīng)經(jīng)過北京證券交易所的審議和批準(zhǔn)，并以書面形式通知所有