P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管

PAGEPAGEIII摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸目前以驚人的速度向前發(fā)展著，在我國(guó)是這樣的情況，作為一種新興的融資方式，網(wǎng)絡(luò)借貸建立在傳統(tǒng)的民間借貸的基礎(chǔ)之上，運(yùn)用信息技術(shù)，不再采用傳統(tǒng)的信息交互渠道以及傳統(tǒng)的借貸方式，使得信貸信息能夠?qū)由?，滿足現(xiàn)下出現(xiàn)在市場(chǎng)上的更多的需求，進(jìn)而使得中小企業(yè)以及個(gè)人的融資壓力得到緩解，這算得上是對(duì)我國(guó)目前的銀行體系的一種補(bǔ)充。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)還處于起步階段，因此存在很多的問(wèn)題，比如說(shuō)健全的個(gè)人信用體系還未建立起來(lái)、相應(yīng)的法律法規(guī)缺乏、對(duì)于這個(gè)行業(yè)的監(jiān)管不夠到位以及行業(yè)自身不能夠很好地監(jiān)督自己等等，這一系列問(wèn)題都是網(wǎng)絡(luò)借貸需要解決的，也是其面臨的比較大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅速興起以及存在著很多問(wèn)題的現(xiàn)狀，究竟應(yīng)該如何對(duì)待P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，這是大家爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。在本文中，筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能夠迅速興起是有其原因的，為人們帶來(lái)了很多便利，在初期階段出現(xiàn)問(wèn)題在所難免，因此我們需要考慮的是如何使其得到規(guī)范的發(fā)展，但是又要給其一定的空間使其順利的發(fā)展下去，這是不違背我國(guó)的金融創(chuàng)新與改革的要求的。本文重在研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸目前存在的問(wèn)題，然后從宏觀上提出一些解決方案，發(fā)揮國(guó)家的作用，在較短的時(shí)間里梳理P2P的業(yè)務(wù)界限，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的金融信息服務(wù)中介業(yè)務(wù)得到恢復(fù)，同時(shí)還要監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上派生的金融業(yè)務(wù)等等。通過(guò)完善立法,加強(qiáng)監(jiān)督,明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任,完善個(gè)人信用制度,加強(qiáng)社會(huì)和文化建設(shè)的完整性來(lái)達(dá)到控制外部網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)的目的。從微觀層面上遵循法律法規(guī),開(kāi)展合法的業(yè)務(wù),提高公司的組織結(jié)構(gòu)能力,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力,定期公開(kāi)披露問(wèn)題,加強(qiáng)我們的信用評(píng)級(jí)功能,加強(qiáng)對(duì)中間資本賬戶的管理,提高預(yù)防網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。與此同時(shí)，還要多多與小貸、保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，再就是從內(nèi)部著手，加強(qiáng)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理，從而對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展起到促進(jìn)的作用。關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；網(wǎng)貸平臺(tái)；互聯(lián)網(wǎng)金融

目錄1緒論 21.1研究的背景和意義 21.2研究的方法 41.3文章的對(duì)策和建議 42我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢(shì) 52.1我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀 52.2我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展態(tài)勢(shì) 52.2.1P2P平臺(tái)數(shù)量和交易金額快速增長(zhǎng)，已初具規(guī)模 52.2.2P2P平臺(tái)模式逐步多樣化，與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，擴(kuò)寬理財(cái)渠道，增加盈利項(xiàng)目 52.2.3P2P平臺(tái)質(zhì)量參差不齊 62.2.4P2P平臺(tái)得到了PE、商業(yè)銀行及政府的關(guān)注 73我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)存在的問(wèn)題及歸因分析 73.1法律風(fēng)險(xiǎn) 73.2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 93.3信用風(fēng)險(xiǎn) 93.4中介風(fēng)險(xiǎn) 104完善我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施 104.1完善法律法規(guī)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)納入金融監(jiān)管 104.2完善平臺(tái)資金管理機(jī)制 114.3保護(hù)貸款者權(quán)利 124.4防范平臺(tái)和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn) 124.4.1加強(qiáng)信息披露、提高行業(yè)門(mén)檻，防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。 124.4.2完善個(gè)人征信體系，防范個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。 124.5提高安全技術(shù)管理，增強(qiáng)平臺(tái)網(wǎng)站的安全性 13結(jié)語(yǔ) 13參考文獻(xiàn)： 13致謝 14PAGE15Analysisof

existingproblemsandprospectsof

ChinaP2Pnetwork

lending

developmentAbstract：P2PlendingnetworkinChina'sdevelopmentspeedandscale,networklendingasanewfinancingmodel,basedonthetraditionalprivatelending,withthehelpofinformationtechnology,breakingthetraditionalinformationexchangechannelsandlending,loansinformationdocking,furthermeettheneedsofmulti-levelmarket,toacertainextenttoeasethepersonalandsmallandmicroenterprisesfinancingpressure,isausefulcomplementtotheexistingbankingsystem.However,duetoChina'sP2Plendingnetworkhasjuststarted,theoperationisalsofacingapersonalcreditsystemisnotperfect,thelackofrelevantlawsandregulations,industryandregulatorylagindustryself-disciplineispoorandsomanyobstacles,aconsiderablepartofthenetworklendinglurksgreaterproblemsandrisks.FacingtheP2Pnetworklendinghasbecomeincreasinglyactiveandanumberofrisks,theP2Pnetworklendingtothewhatisthepressureorencouragebutithasalwaysbeenthefocusofcontroversy.ThispaperarguesthatthenetworkofP2Plendingasaformoffinancialinclusion,someproblemsareinevitableinitsearlystageofdevelopment,inthestandardatthesametime,giveitacertainspacefordevelopment,isinlinewiththerequirementsofChina'sfinancialreformandinnovation.Inthispaper,aimingattheexistingproblemsofChina'sP2Plendingnetwork,fromthemacrolevelofthecountry'smacroguidanceandsupervision,assoonaspossibletotheP2Pbusinesslinetosortout,reducingtheP2PnetworklendingplatforminthefinancialintermediaryinformationservicesontheP2Pnetworklendingplatformofderivativefinancialbusinesssupervision.Throughperfectinglegislation,strengtheningsupervision,aclearregulatorybodyregulatoryresponsibility,perfectingpersonalcreditsystemconstruction,strengthensocialcreditcultureconstructiontocontrolthenetworklendingplatformexternalrisk.Fromthemicrolevelplatformtocomplywithlawsandregulations,forlegitimatebusiness,improvethecompany'sorganizationalstructure,improvetheabilityofriskmanagement,regularinformationdisclosure,strengthencreditratingcapacity,strengthenthecapitalaccountmanagement,improvetheabilitytopreventtheriskofnetworktechnology.Atthesametime,strengthencooperationwithsmallloan,insurancecompanies,etc.tostrengthenriskcontrolmanagementfromtheinternalnetworkofP2Plendingplatform,P2Plendingnetworkinthepromotionofthehealthydevelopmentofourcountry.Keywords:P2Pnetloannetlendingplatform;Internetbanking.

1緒論1.1研究的背景和意義金融不斷的進(jìn)行著創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)也得到了迅速的發(fā)展，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融順其自然就產(chǎn)生了。2005年3月，zopa——全球首個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在英國(guó)產(chǎn)生了，主要提供社區(qū)的借貸服務(wù)。Zopa開(kāi)展的業(yè)務(wù)囊括了借貸交易所中所有的業(yè)務(wù)，包括：身份認(rèn)證、信用審核、法律文件、追償欠款等，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就相當(dāng)于借貸人與銀行之間的中介。自這種模式產(chǎn)生之后，很多人都對(duì)其持認(rèn)可的態(tài)度，很多人也開(kāi)始關(guān)注這種方式，隨著zopa的出現(xiàn)，其他國(guó)家也開(kāi)始逐漸的產(chǎn)生了類似的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，具有代表性的比如說(shuō)：美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、德國(guó)的Smava.deP2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、加拿大的communitylend、韓國(guó)的大眾借貸、以及某國(guó)LendingCiub、Kiva等。根據(jù)P2P-B統(tǒng)計(jì)，世界上已經(jīng)產(chǎn)生了33中類型不同的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，雖然類型不盡相同，但是基本模式還是差不多的，即在借貸人與資金來(lái)源之間搭建一個(gè)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)雙方的對(duì)接，促進(jìn)借貸行為的完成。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)這一套的閑置資金和融資需求的處理，不僅是對(duì)傳統(tǒng)銀行信貸的補(bǔ)充，其融資額度也是比較低的，能夠使得現(xiàn)金流進(jìn)入普通百姓家。網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)際上是一種普惠金融的實(shí)踐形式。實(shí)踐表明，它有利于窮人和低收入者的收入，對(duì)于他們提高生活水平發(fā)揮了積極的作用。目前，除開(kāi)信用體系的不太完善，相關(guān)的法律法規(guī)不健全等問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)上進(jìn)行的貸款已經(jīng)相對(duì)發(fā)展成熟了。從事P2P業(yè)務(wù)的企業(yè)目前在我國(guó)也開(kāi)始出現(xiàn)了，信而富、拍拍貸、暢貸網(wǎng)、融宜寶和冠群馳聘等在我國(guó)的從事網(wǎng)絡(luò)信貸的企業(yè)之中算得上是佼佼者或者說(shuō)是代表。從2011年下半年開(kāi)始，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸迅速興起，并且進(jìn)入了以高速向前發(fā)展的階段。行業(yè)門(mén)戶網(wǎng)站P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之家統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2013年，我國(guó)出現(xiàn)的約P2P網(wǎng)站大約達(dá)到了800家，貸款存量達(dá)到268億元，有上億元的P2P行業(yè)成交額，這一數(shù)據(jù)是2012年的5倍。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展如此迅速的原因，主要是由于微觀、中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和資本形成以及個(gè)人支出對(duì)資金的巨大需求，尤其是中小企業(yè)具有較強(qiáng)的融資需求。在我國(guó)，中小企業(yè)占據(jù)著十分重要的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在這些企業(yè)中，企業(yè)需要通過(guò)大量的融資業(yè)務(wù)來(lái)維持企業(yè)的主要運(yùn)轉(zhuǎn)，但只有相對(duì)較少的能從銀行獲得貸款。由于缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這是如今在我國(guó)的金融環(huán)境之下形成的，筆者認(rèn)為，面對(duì)微觀，中小企業(yè)提供的服務(wù)與收入不匹配的情況，光有服務(wù)熱情是不夠的，大部分的小微企業(yè)的抵押貸款資產(chǎn)是有限的，這是很難滿足銀行按揭貸款條件的，這導(dǎo)致銀行拒絕很多微，小型和中小型企業(yè)的貸款要求現(xiàn)象。中小企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款，面臨資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題，必須通過(guò)其他途徑來(lái)解決融資困境，會(huì)尋求民間借貸的幫助。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，第三方支付平臺(tái)的形成，傳統(tǒng)民間借貸和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，網(wǎng)絡(luò)借貸將蓬勃發(fā)展。P2P貸款網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的門(mén)檻很低、而且靈活、范圍廣泛，有很強(qiáng)的互操作性,以及覆蓋面廣的優(yōu)勢(shì),因此迅速占領(lǐng)了市場(chǎng),它已成為一個(gè)重要的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的趨勢(shì),作為一種新的融資模式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)廣泛的個(gè)人貸款,有個(gè)人接觸網(wǎng)絡(luò)和金融方面需求的，可以用于貸款,貸款都是網(wǎng)絡(luò)的一部分。與同行的開(kāi)發(fā)和發(fā)展,從簡(jiǎn)單的中介模型現(xiàn)在正在轉(zhuǎn)變，正在開(kāi)發(fā)在線和離線兩種模式,個(gè)人貸款信托管理等綜合服務(wù),漸漸地也逐步揭示了許多問(wèn)題。在我國(guó)，由于網(wǎng)絡(luò)借貸的新穎性在發(fā)展的初期階段，行業(yè)的規(guī)則和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，進(jìn)入市場(chǎng)的門(mén)檻是很低的，往往是好和壞的人混淆，完善相關(guān)的法律法規(guī)也只是正在建設(shè)之中，監(jiān)管滯后，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)貸款已逐漸增加。2011年9月的貝爾創(chuàng)投事件（涉案金額300萬(wàn)）、2012年6月的淘金貸事件（涉案金額100萬(wàn)）等等，出現(xiàn)了很多的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸跑路的新聞，這使得很多投資的人遭受了嚴(yán)重的損失，除開(kāi)上面所說(shuō)的，還有一些案例，比如說(shuō)給力貸、眾貸邦、優(yōu)易貸、天使計(jì)劃、螞蟻貸等。2012年12月發(fā)生了我國(guó)歷史上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最高金額的詐騙案，優(yōu)易貸網(wǎng)站負(fù)責(zé)人攜款潛逃，這使得網(wǎng)站上百位投資者損失了兩千多萬(wàn)元。哈哈貸款成立之初自稱是我國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，兩年的發(fā)展歷史之中雖然積累了上十萬(wàn)會(huì)員，但是還是沒(méi)能夠繼續(xù)運(yùn)作下去，倒閉于2011年9月。詐騙現(xiàn)象以及倒閉現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型的借貸方式在得到廣泛關(guān)注的同時(shí)也得到了很多的質(zhì)疑，很多學(xué)者針對(duì)這一現(xiàn)象也是爭(zhēng)論不休。就目前來(lái)看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)：一是態(tài)度問(wèn)題，即是該鼓勵(lì)發(fā)展還是采取抑制？如何進(jìn)行監(jiān)管？面對(duì)著巨大的市場(chǎng)需求以及同樣巨大的風(fēng)險(xiǎn)如何尋求出路？如何獲取良好的方法來(lái)使自身得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展？等等。對(duì)于這些問(wèn)題，本文嘗試著給出一些答復(fù)和建議。本文認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信貸作為金融創(chuàng)新的一種形式，是滿足金融市場(chǎng)的需要的嘗試,對(duì)于現(xiàn)行的銀行系統(tǒng)也是一個(gè)有用的補(bǔ)充,它的存在有一定的合理性,應(yīng)該鼓勵(lì)。當(dāng)然,有些問(wèn)題在開(kāi)發(fā)的早期階段是不可避免的,任何新的金融創(chuàng)新都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)闆](méi)有任何不存在問(wèn)題的東西，尤其是新事物,關(guān)鍵是如何優(yōu)先處理風(fēng)險(xiǎn)和采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣?lái)避免。這是符合金融網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展方向,也符合中央的政策的基調(diào)。在2014年十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議的政府工作報(bào)告中，李克強(qiáng)總理做了如下的發(fā)言，即要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，對(duì)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行完善，對(duì)跨境資本流動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)測(cè)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。使得金融成為一池活水，更好地饒灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。正是在這樣的背景下，我們必須對(duì)同行的借貸網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、行業(yè)規(guī)則和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，這是肯定必要的。我們希望通過(guò)這方面的研究，消除同業(yè)對(duì)同業(yè)借貸網(wǎng)絡(luò)壁壘和產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)的不良影響，對(duì)貸款行業(yè)和其他網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行借鑒，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。1.2研究的方法研究方法：首先對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念進(jìn)行界定，然后闡述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在國(guó)外發(fā)展的情況，介紹了國(guó)外運(yùn)營(yíng)比較好的四個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀和對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)在我國(guó)創(chuàng)新進(jìn)行介紹，并指出創(chuàng)新中存在的問(wèn)題。闡述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的原因，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)比較好的拍拍貸的數(shù)據(jù)進(jìn)行收集對(duì)借款金額，利率、期限、借款成功率、借款人的性別、地區(qū)、年齡職業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并得出相應(yīng)的結(jié)論。從外部環(huán)境因素和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)內(nèi)部指出我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問(wèn)題。最后對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展提出了建議。1.3文章的對(duì)策和建議第一，首次從風(fēng)險(xiǎn)控制角度入手，深入探究了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)比研究國(guó)內(nèi)外同種類型的比較成功的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)模式，并分析得出行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方式。目前的同類研究只限于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)模式的分類，而且國(guó)內(nèi)外的平臺(tái)分開(kāi)研究，缺乏同類型的對(duì)比研究，本文在這方面有新的突破。第二，首次提出國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與社交網(wǎng)站合作?；诂F(xiàn)有研究已經(jīng)證明的社會(huì)資本信息是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上借貸成功的重要影響因素，并分析兩種平臺(tái)嫁接對(duì)我國(guó)征信體系建設(shè)的積極作用，從而得出應(yīng)該加快P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和社交網(wǎng)站合作的結(jié)論。第三，首次主張P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信貸資產(chǎn)證券化。基于第三方網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)站的評(píng)級(jí)指數(shù)，分析債權(quán)證券化可能影響的指數(shù)與成交量指數(shù)的相關(guān)性，發(fā)現(xiàn)投資者的投資選擇偏好正好契合證券化的趨勢(shì)，進(jìn)而說(shuō)明證券化有利于我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展壯大。2我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢(shì)2.1我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀拍拍貸是我國(guó)首家純粹的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，成立于2007年8月，從它成立之后，我國(guó)國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)入了興起的階段。2009年3月紅嶺創(chuàng)投成立；2010年以來(lái)，與拍拍貸類似的網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)像春筍一樣涌現(xiàn)，比如說(shuō)有人人貸、E速貸、易貸365、盛融在線等；2011年以來(lái)，808信貸、微貸網(wǎng)、中寶投資、人人聚財(cái)、溫州貸、搜搜貸等一批新平臺(tái)先后上線，中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期,網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和交易規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。同時(shí),商業(yè)模式也從純業(yè)余到當(dāng)前主流模式,即收購(gòu)和項(xiàng)目并行，線上和線下投資者批準(zhǔn)。2.2我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展態(tài)勢(shì)2.2.1P2P平臺(tái)數(shù)量和交易金額快速增長(zhǎng)，已初具規(guī)模我們的小型和微型貸款面臨許多問(wèn)題，發(fā)展中的小型和微型企業(yè)和個(gè)人融資貸款的誕生和發(fā)展給這一新興金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供了一個(gè)很好的機(jī)會(huì),在2013年,網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái),無(wú)論數(shù)量的極端擴(kuò)張或者是機(jī)構(gòu)或事務(wù)數(shù)量的激增,凈貸款這一新興金融模式已經(jīng)開(kāi)始成形。毫不夸張地說(shuō),2013年是中國(guó)的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)貸款年。2.2.2P2P平臺(tái)模式逐步多樣化，與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，擴(kuò)寬理財(cái)渠道，增加盈利項(xiàng)目現(xiàn)下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅速發(fā)展，模式也越來(lái)越多樣，根據(jù)線上還是線下或者說(shuō)發(fā)放貸款的責(zé)任的形式，其業(yè)務(wù)可以被劃分兩大類：線上模式和線下模式，線上模式又可以分為兩種：有擔(dān)保模式和無(wú)擔(dān)保模式。在無(wú)擔(dān)保模式下，網(wǎng)貸在簡(jiǎn)單的網(wǎng)絡(luò)中介，這兩家效應(yīng)，即提供交易平臺(tái)交易規(guī)則的平臺(tái)之上，是不負(fù)責(zé)交易或交易有無(wú)后貸后的資金準(zhǔn)備的，不負(fù)責(zé)虧損的違約金。比如說(shuō)，拍拍貸是線上無(wú)擔(dān)保模式的代表之一，主要通過(guò)建立機(jī)構(gòu)信息平臺(tái),根據(jù)貸款期限的長(zhǎng)度，在這個(gè)長(zhǎng)度范圍內(nèi)收取費(fèi)用,這是向借款人收取的費(fèi)用。如果貸款方發(fā)生違約,拍拍貸還收取一定比例的費(fèi)用?？梢?jiàn),其盈利模式是建立一個(gè)平臺(tái),提供純粹的中介服務(wù)，收取中介服務(wù)費(fèi)。但在一個(gè)線上模式下，保證純中介服務(wù)是不夠的。網(wǎng)貸資金不僅要保證貸款的安全，而且還需要加強(qiáng)對(duì)后期的財(cái)務(wù)管理，因此它不僅是一個(gè)擔(dān)保人，還是一個(gè)聯(lián)合統(tǒng)籌的人，其作用是雙重的。貸款本金安全計(jì)劃就像人人網(wǎng)貸平臺(tái)，如果形成逾期貸款或壞賬，一個(gè)信貸公司就可能要支付本金。盈利主要是來(lái)源于中介手續(xù)費(fèi)，如成交服務(wù)費(fèi)、賬戶管理費(fèi)，由于逾期借款的本金要由平臺(tái)支付，故平臺(tái)要對(duì)借款人進(jìn)行一定比例的罰息和逾期管理費(fèi)。除了借用投資者定制的借貸標(biāo)準(zhǔn)之外，還制定了自動(dòng)競(jìng)價(jià)優(yōu)化平臺(tái)和理賠轉(zhuǎn)移的政策，加大了債券的流動(dòng)性，幫助基金使用平臺(tái)，減少了投資者的退出率線下模式起源于民間借貸，模式只是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)廣告渠道。它的目的是為貸款人和借款人提供商務(wù)咨詢平臺(tái)。其特點(diǎn)是要求比較嚴(yán)格，既對(duì)借款人有抵押物的要求，還有面對(duì)貸款人提供必要的擔(dān)保。但這種形式容易形成非法集資，作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的一部分,宜信公司將貸款打包成證券和金融產(chǎn)品,銷售給公眾，以網(wǎng)絡(luò)的形式或商店的形式。宜信公司最初開(kāi)始于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò),僅僅幾年發(fā)展成擁有成千上萬(wàn)的員工,事務(wù)達(dá)數(shù)百億的規(guī)模，不僅為企業(yè)提供成長(zhǎng)和發(fā)展的資本,而且對(duì)于構(gòu)建全面的金融服務(wù),引入了一個(gè)通過(guò)各種各樣的方法進(jìn)行融資的理念。2.2.3P2P平臺(tái)質(zhì)量參差不齊數(shù)量大幅增加的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái),但是大量的平臺(tái)存在著破產(chǎn)或者是欺詐行為。一方面由于準(zhǔn)入門(mén)檻低,缺乏行業(yè)準(zhǔn)入條件,沒(méi)有相關(guān)的資格證書(shū)。中國(guó)沒(méi)有建立對(duì)P2P貸款網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)說(shuō)只需要工商行政部門(mén)登記注冊(cè)就可以進(jìn)行運(yùn)營(yíng),因此很大程度上基本上仍處于紊亂狀態(tài)。中國(guó)目前擁有2000多家網(wǎng)絡(luò)貸款公司，但只有十幾家是中國(guó)小微金融協(xié)會(huì)的成員。由于其規(guī)模相對(duì)較小，這是網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的特征，大多數(shù)銀行都不愿意對(duì)對(duì)等網(wǎng)貸款公司提供托管服務(wù)，使該平臺(tái)可以依靠一些良好的基金托管機(jī)構(gòu)松散地獲得信貸。在商業(yè)領(lǐng)域,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻比較低,建立良好的信用是很難的，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展需要較高的成本支出，支付大量的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)成本,交易成本,建立信譽(yù)的成本?；谠缙诮p失成本和運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較高,在行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)狀況下,如果不盡快盈利,這些平臺(tái)只能面對(duì)失敗,關(guān)閉的命運(yùn)。2.2.4P2P平臺(tái)得到了PE、商業(yè)銀行及政府的關(guān)注盡管有許多困惑在侵?jǐn)_著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),但互聯(lián)網(wǎng)方向仍受制于金融創(chuàng)新，2013年11月15日，第一資本投資項(xiàng)目，軟銀中國(guó)網(wǎng)上銀行浮出水面——啟用網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)和投資數(shù)以萬(wàn)計(jì)的第一輪融資達(dá)到了一千萬(wàn)美元的規(guī)模。這個(gè)距離平臺(tái)正式啟動(dòng)不過(guò)才短短10個(gè)月。除開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)資本的因素，銀行也很著急，比如說(shuō)招商銀行在這一年就完成了第7個(gè)線上融資項(xiàng)目。代理自9月17日推出首個(gè)項(xiàng)目以來(lái)，招商銀行貸款給小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的投融資服務(wù)，拿下了15億元的資金。甚至政府也對(duì)新模式呈現(xiàn)出罕見(jiàn)的激情，2012年12月，江蘇省，聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)銀行資助的“借”網(wǎng)上銀行。目標(biāo)：引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展，中小企業(yè)融資渠道，其中運(yùn)行11個(gè)月至10月25日，投資用戶通過(guò)5468，借用734用戶開(kāi)放信貸平臺(tái)“三農(nóng)”和中小企業(yè)和中小微/營(yíng)業(yè)額175億6000萬(wàn)元。顯然，作為一個(gè)金融創(chuàng)新的形式，在我國(guó)得到了很快的發(fā)展，已引起主要金融機(jī)構(gòu)的注意，甚至政府有關(guān)部門(mén)也參與其中，這將有助于促進(jìn)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。3我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)存在的問(wèn)題及歸因分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要風(fēng)險(xiǎn)及成因搜集與整理了一些資料，這些資料是針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行探討的，在多數(shù)的資料當(dāng)中，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分為了四種：法律風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其表現(xiàn)和成因進(jìn)行分析。3.1法律風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)法律問(wèn)題對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的影響，還有一些問(wèn)題需要討論：（1）網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)貸款運(yùn)作模式涉及是否存在非法集資嫌疑的問(wèn)題（2）網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)貸款利率是法律問(wèn)題，首先，我們必須明確民間借貸是合法的。民間借貸是指自然人、法人和自然人、自然人與其他組織之間的借貸關(guān)系。在《民法通則》中，民間借貸是一種民事法律行為，行為人年滿18周歲而且沒(méi)有什么影響自己自主行為的精神疾病的時(shí)候就是具有完全民事行為的人，只要是清楚地標(biāo)示了自己的意思，借款的時(shí)候符合法律的相關(guān)規(guī)定以及行政規(guī)定，那么這個(gè)借款行為是受到《合同法》的保護(hù)的。作為民間的一種投資的方式，民間借貸是銀行金融業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充，而且漸漸成為民間金融的很重要的形式之一，得到了《中華人民共和國(guó)合同法》得肯定。在確認(rèn)私人貸款合乎法律的前提下,我們將探討網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的操作方式是否涉嫌違法。法律明確規(guī)定，沒(méi)有有關(guān)當(dāng)局的批準(zhǔn)，任何自然人、法人不能私自吸收存款。雖然很多的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)比如說(shuō)拍拍貸這之類的平臺(tái)，其本身就是既不是貸款也不是存款，其自我標(biāo)榜的是作為像支付寶那樣的作為在線中介平臺(tái)提供服務(wù)的平臺(tái)，目的是使互聯(lián)網(wǎng)用戶之間的借貸更加便捷規(guī)范，但問(wèn)題在于，網(wǎng)絡(luò)實(shí)際上是借貸金融中介服務(wù)平臺(tái)，在貸款的過(guò)程中會(huì)給予三分之一的公司監(jiān)管方支付，但有大量資金存入同行的賬戶抵押平臺(tái)，這數(shù)額還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)了刑法之中認(rèn)定的犯罪行為即“向不特定公眾借款20萬(wàn)元”的限額，這算不算非法集資？由此可見(jiàn)，這種業(yè)務(wù)模式是否是合法的還有待商榷。怎對(duì)第二個(gè)問(wèn)題，目前僅在1991，最高人民法院對(duì)人民法院案件的借款意見(jiàn)之中規(guī)定了民間借貸利率規(guī)則。具體內(nèi)容是：“民間借貸利率可以適當(dāng)?shù)母哂阢y行利率。人民法院可以根據(jù)本區(qū)域的實(shí)際情況具體情況，但不超過(guò)四倍以上的銀行貸款利率。超過(guò)限制，對(duì)備件的利益沒(méi)有保護(hù)。這是在華東師范大學(xué)的一篇論文之中找到的信息。還有就是，在相關(guān)的法規(guī)制作我們可以發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)站是非盈利的，所以其經(jīng)營(yíng)范圍是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，應(yīng)該受通信管理局的管理，不需要辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照。所以說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也是網(wǎng)站，所以可以受到《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的保護(hù)，具體體現(xiàn)在第十三條，具體內(nèi)容是：“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用，不承擔(dān)保證責(zé)任?！睋?dān)保就是履行義務(wù)，事實(shí)上，我們可以相對(duì)安心，紅嶺創(chuàng)投等網(wǎng)站有相應(yīng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)?？梢?jiàn)，作為民間借貸第三方平臺(tái)，一個(gè)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)貸款被定義為普通網(wǎng)站的實(shí)際情況，不符合實(shí)際情況。由于相關(guān)法律法規(guī)的缺失，因此，網(wǎng)貸平臺(tái)的商業(yè)模式不能被明確界定，導(dǎo)致政府監(jiān)管缺乏有效性。無(wú)法確定協(xié)助或監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、工商、通信、公安等部門(mén)的監(jiān)管范圍，特別是在這方面，目前，釣魚(yú)網(wǎng)站等欺詐性較大的都存在著這樣的不確定的風(fēng)險(xiǎn)。3.2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)從小額信貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的根源。在實(shí)踐中,雖然一些銀行平臺(tái)通常建議客戶使用風(fēng)險(xiǎn)控制的方法,使用一個(gè)小的多元化投資策略,然而,在最初的客戶評(píng)價(jià)之中,仍然存在兩個(gè)主要問(wèn)題:不成熟的信貸技術(shù),以及連續(xù)的高成本的盡職調(diào)查費(fèi)用。P2P借貸行業(yè)還在剛剛興起和發(fā)展的初始階段，早期的技術(shù)成熟度和和制度有效性還需要市場(chǎng)進(jìn)一步的考查。更重要的是，受制于國(guó)內(nèi)不健全的信用體系和不放的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，目前只憑借互聯(lián)網(wǎng)上的信息來(lái)源來(lái)運(yùn)作的機(jī)制，使得借款人和評(píng)估者兩方所掌握的信息極度不對(duì)稱。在國(guó)內(nèi)的信用評(píng)價(jià)過(guò)程中，由于信用體系不健全，數(shù)據(jù)失實(shí)十分常見(jiàn)，故而用于信用評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性在信用評(píng)級(jí)體系中起著更重要的作用。國(guó)內(nèi)借貸平臺(tái)為了提升信用評(píng)級(jí)的可靠性，需要在線下直接調(diào)查借款人并獲得其相關(guān)信息，這些線下的調(diào)查所獲得的數(shù)據(jù)為信用評(píng)級(jí)的可靠性提供了依據(jù)，但是僅依靠國(guó)內(nèi)的P2P借貸平臺(tái)自身，很難實(shí)現(xiàn)低成本的線下盡職調(diào)查。3.3信用風(fēng)險(xiǎn)近年貝爾創(chuàng)投和淘金貸等欺騙網(wǎng)站的出現(xiàn)，給投資人造成了巨大的損失。作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，進(jìn)入門(mén)檻低，注冊(cè)資本要求也不是很多，缺乏權(quán)經(jīng)驗(yàn)的許多人也可以選擇這個(gè)行業(yè)，它可以是很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)輕松地開(kāi)始，甚至許多人有不好的開(kāi)始的動(dòng)機(jī)，那就是欺騙投資者。此外，要使一個(gè)對(duì)等借貸平臺(tái)，技術(shù)壁壘和低成本，只要在一個(gè)單一平臺(tái)上數(shù)萬(wàn)美元，一家公司可以做多個(gè)平臺(tái)，程序代碼都相似，平臺(tái)的安全性很低。同時(shí)，有的平臺(tái)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況被非法手段掩蓋，表面看上去是一個(gè)欣欣向榮的平臺(tái)，但其實(shí)，運(yùn)營(yíng)的很糟糕。這些惡意的奇招行為，使得市場(chǎng)產(chǎn)生混亂，對(duì)于P2網(wǎng)絡(luò)借貸的良性發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展是極其不利的。由于中國(guó)個(gè)人征信體系不完善，有些借款人會(huì)通過(guò)利用虛假身份信息、虛假借款用途、借錢(qián)來(lái)拆東墻補(bǔ)西墻等方式，隱瞞自身償款能力，加大了信息不對(duì)稱的同時(shí)，也加劇了P2P借款平臺(tái)的壞帳風(fēng)險(xiǎn)，給貸款人及借貸平臺(tái)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。3.4中介風(fēng)險(xiǎn)投資者共同關(guān)心的重要問(wèn)題是欺詐,網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)有進(jìn)一步可能的資金來(lái)運(yùn)行平臺(tái),這一現(xiàn)象的原因是,技術(shù)水平。關(guān)鍵是要使用交換完全控制中間的資本賬戶,不是第一個(gè)事務(wù)過(guò)程中三方參與。由于交易核實(shí)與過(guò)賬的需要，中間資金賬戶得以產(chǎn)生，該賬戶獨(dú)立于銀行和第三方支付賬戶，用于交易中的轉(zhuǎn)賬結(jié)算。盡管從職能上看，第三方機(jī)構(gòu)可以承擔(dān)轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，由于P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)屬性所限，其業(yè)務(wù)內(nèi)容往往單筆金融較小、數(shù)目眾多、且風(fēng)險(xiǎn)較大，故而第三方支付平臺(tái)從經(jīng)濟(jì)利益角度考慮，是不愿意承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任的，因?yàn)檫@會(huì)耗費(fèi)掉一定的資源。根據(jù)上面所說(shuō)的我們可以發(fā)現(xiàn)，P2P平臺(tái)完全掌控了中間賬戶，如果沒(méi)有監(jiān)管的話，那么P2P平臺(tái)對(duì)于中間賬戶的資金有隨意處置的權(quán)利。在缺乏有效監(jiān)管手段的情況下，“卷款跑路，挪作他用”等不道德行為是有可能利用時(shí)間差與合同漏洞實(shí)現(xiàn)的。近期也有這樣的實(shí)例發(fā)生。此外，不法分子可以利用P2P平臺(tái)中間賬戶缺乏監(jiān)管這一漏洞實(shí)現(xiàn)非法集資。非法集資的人一般是先從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行借貸，得到資金之后將這筆錢(qián)用到其他的地方。由于沒(méi)有針對(duì)資金沉淀賬戶的監(jiān)管，所以上述行為很難在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)，投資人的資金處于監(jiān)管盲區(qū)，對(duì)于資金的用途與轉(zhuǎn)移無(wú)法第一時(shí)間獲知詳情，增加了資金的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這種情況，監(jiān)管當(dāng)局可以考慮設(shè)置專門(mén)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)這些資金進(jìn)行獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管，使得P2P平臺(tái)對(duì)中間資金無(wú)法隨意處置，只能進(jìn)行査詢操作。同時(shí)，為防止非法集資、商業(yè)詐騙等違法行為，當(dāng)局可對(duì)P2P平臺(tái)中資金流的一系列特征進(jìn)行監(jiān)管，包括資金流的來(lái)源、托管、結(jié)算、歸屬以及信貸活動(dòng)參與方的作用。同時(shí)，這一系列的監(jiān)管也可用于相關(guān)部門(mén)進(jìn)行社會(huì)融資統(tǒng)計(jì)和分析。4完善我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施4.1完善法律法規(guī)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)納入金融監(jiān)管為了緩解小額貸款供給不足，應(yīng)支持民間金融的發(fā)展，法律層面，應(yīng)考慮修訂《貸款通則》，并應(yīng)加快推動(dòng)《放貸人條例》的出臺(tái)。通過(guò)法律法規(guī)，非法吸收公眾存款，非法融資和貸款，進(jìn)行區(qū)別正常以及懲罰的措施。根據(jù)目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)對(duì)等平臺(tái)的商業(yè)模式的探討，貸款平臺(tái)的特點(diǎn)是合法的民間借貸，但同時(shí)，“紅嶺創(chuàng)投”為代表的一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拋下創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺(tái)的借款人吸收資金的集合投資，這一部分內(nèi)容也應(yīng)該關(guān)注監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@個(gè)商業(yè)模式創(chuàng)新，只有罰款才能夠調(diào)和之間的非法融資。一旦失去控制，它可能會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，法律還應(yīng)提供對(duì)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的貸款利率，貸款金額，持續(xù)時(shí)間等，成為法律的監(jiān)管范圍。具體建議如下：（1）出臺(tái)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)管理辦法》，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和法律上的地位以法律的形式確定下來(lái)。該平臺(tái)應(yīng)該被定義為金融中介機(jī)構(gòu)，而非單純的電子商務(wù)網(wǎng)站或IT技術(shù)企業(yè)。對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，其作為一種新興的民間借貸形式，應(yīng)將其定義為金融體系的有效補(bǔ)充，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、業(yè)務(wù)范圍和組織應(yīng)予以明確界定；（2）國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)應(yīng)建立較為完善的監(jiān)管體系，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管；（3）監(jiān)管層對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的監(jiān)管要到位；再就是不可忽視金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范。4.2完善平臺(tái)資金管理機(jī)制確保流動(dòng)性的抵押貸款流程，確保平臺(tái)安全的關(guān)鍵是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展。因?yàn)椴僮鞯脑?，用戶有一個(gè)時(shí)差的問(wèn)題來(lái)轉(zhuǎn)移資金和轉(zhuǎn)移過(guò)程,所以在一段時(shí)間內(nèi),有很多資金的平臺(tái)。用戶安全地管理資金,確保資金的流動(dòng)性。(1)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度,規(guī)范資金轉(zhuǎn)移過(guò)程,確定每一步的實(shí)施和落實(shí)到負(fù)責(zé)任的人;(2)在與銀行合作過(guò)程之中，對(duì)用戶的平臺(tái)的資金進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)控不計(jì)息銀行賬戶,提交銀行出具的專項(xiàng)資金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)和報(bào)告;（3）P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)應(yīng)主動(dòng)接受相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督，定期以資產(chǎn)負(fù)債表的形式進(jìn)行報(bào)告。這些措施可以提高用戶的資本賬戶和特殊賬戶的資金的透明度，從而避免資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)增加用戶對(duì)平臺(tái)的信任度。2011年上半年，紅嶺創(chuàng)投與工商銀行在深圳的分行進(jìn)行了簽約，對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)管，這一做法是值得同行進(jìn)行借鑒的。4.3保護(hù)貸款者權(quán)利一方面，借款人自身的投資能力應(yīng)具備基本知識(shí)以及投資相關(guān)意識(shí)，決策者應(yīng)充分了解借款人的信息，盡可能在選擇優(yōu)秀的借款人之前，分散進(jìn)行投資，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，應(yīng)建立以保障借款人利益為平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，主要是通過(guò)提供擔(dān)保和審核程序等方式來(lái)降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)；并從營(yíng)運(yùn)資金管理的客戶資金中，提高借款人的信用評(píng)價(jià)和保持安全的方式來(lái)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保借款人的權(quán)益。4.4防范平臺(tái)和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)4.4.1加強(qiáng)信息披露、提高行業(yè)門(mén)檻，防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)加強(qiáng)信息披露的力度,提高行業(yè)門(mén)檻,遏制非法互聯(lián)網(wǎng)欺詐行為。不僅在網(wǎng)站上,我們可以看到一個(gè)多頁(yè)的詳細(xì)信息以及網(wǎng)站和蓬勃發(fā)展的平臺(tái)貸款總額和各種各樣的產(chǎn)品,為了找到各種各樣的學(xué)術(shù)研究網(wǎng)站，可以參考prosper學(xué)術(shù)研究系統(tǒng)，接受不同領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究的支持，從多方面的研究之中獲得有意的參考。網(wǎng)站Zopa中，借款人的信息收集網(wǎng)絡(luò)根據(jù)用戶特點(diǎn)制定出來(lái)，形成和貸款利率的總量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新。4.4.2完善個(gè)人征信體系，防范個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人征信系統(tǒng)的全稱為“個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”，個(gè)人信用信息是中國(guó)人民銀行和商業(yè)銀行合作建設(shè)的共享平臺(tái)。它根據(jù)收集、保存、整理個(gè)人信用信息，建立個(gè)人信用檔案、記錄、個(gè)人信用行為，為商業(yè)銀行和個(gè)人、相關(guān)政府部門(mén)及其他法定目的提供信用信息服務(wù)。個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)在建設(shè)開(kāi)始于2004，完成了2006和官方的全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)。起步較晚，由于國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)，所以它的不完善，所以有關(guān)部門(mén)應(yīng)加快完善的建設(shè)，嘗試以下方法：第一，建立和完善有關(guān)法律和法規(guī)的個(gè)人信用調(diào)查工作，以借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，引入“公平信用報(bào)告法”。明確程序和相關(guān)機(jī)構(gòu)的原則，獲得個(gè)人信用報(bào)告必須遵守；再開(kāi)放，讓民間資本進(jìn)入信用體系，建設(shè)過(guò)程中，失信成本高，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。通過(guò)構(gòu)建個(gè)人信用體系，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的健康發(fā)展。4.5提高安全技術(shù)管理，增強(qiáng)平臺(tái)網(wǎng)站的安全性采用多種技術(shù)手段，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和應(yīng)用層網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)在線轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)流程的順利展開(kāi)，利用技術(shù)手段保證用戶身份的信息不被泄露，對(duì)其合法性和有效性進(jìn)行確認(rèn)以及保證，確保用戶信息網(wǎng)絡(luò)在傳輸過(guò)程中未被篡改，保證系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性，同時(shí)加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作，確保用戶的資金安全。結(jié)語(yǔ)近幾年來(lái)，中國(guó)快速發(fā)展的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨著不同的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)包括：1，對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，作為一個(gè)新事物，缺乏相關(guān)的法律和法規(guī)，并缺乏有效監(jiān)管，2，因?yàn)樯虡I(yè)模式會(huì)帶來(lái)資金沉淀，缺乏監(jiān)管，容易造成社會(huì)問(wèn)題，有很多欺詐，高信用風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)；同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)信用環(huán)境不好，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)很大，一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)網(wǎng)站被黑客破解，