支付寶事件網(wǎng)絡(luò)支付大有可為

支付寶事件網(wǎng)絡(luò)支付大有可為

“我聽(tīng)說(shuō)你在把支付寶放在口袋里，像小偷一樣嗎？”在2011年的世界數(shù)字大會(huì)上，一位記者問(wèn)馬云。而這一年,阿里發(fā)生了轟動(dòng)一時(shí)的“支付寶事件”。網(wǎng)絡(luò)交易信用中介:支付寶在上線之初,淘寶僅僅提供交易平臺(tái),賣家通常采用“款到發(fā)貨”的方式,將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到買家身上,而這又是買家不愿意看到的。這一困境嚴(yán)重限制了網(wǎng)絡(luò)交易的發(fā)展。2003年10月,“支付寶”誕生。這樣,買家在購(gòu)物時(shí),可將貨款打入淘寶提供的第三方賬戶,確認(rèn)貨物收到后再將貨款支付給賣家。支付寶充當(dāng)了信用中介的角色,打破了買賣雙方的信用屏障,網(wǎng)絡(luò)交易得以迅猛發(fā)展。截至2013年年底,支付寶實(shí)名制用戶已近3億,其業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展到了海外退稅、理財(cái)?shù)雀鱾€(gè)領(lǐng)域。支付寶還解決了免費(fèi)網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)如何賺錢的問(wèn)題。單單是支付寶天量資金沉淀產(chǎn)生的收益,就足以羨煞旁人。這些資金沉淀也催生了后來(lái)讓銀行業(yè)和所謂“磚家”顏面盡失的理財(cái)產(chǎn)品——余額寶。小微金服的利潤(rùn)分享第三方支付平臺(tái)的快速發(fā)展也引起了監(jiān)管部門的注意,并最終出臺(tái)了相關(guān)規(guī)定,其中對(duì)支付寶影響最大的一點(diǎn)是:擁有外資背景的支付寶不符合央行關(guān)于第三方支付的規(guī)定,如果想要保住支付寶,就必須轉(zhuǎn)為內(nèi)資公司。于是在2009年,馬云及其團(tuán)隊(duì)成立了一家中資全額控股的企業(yè)——浙江阿里巴巴公司,并在2009年7月召開(kāi)的董事會(huì)上,與股東討論并確認(rèn)了支付寶70%股權(quán)轉(zhuǎn)入一家獨(dú)立的中國(guó)公司的事情,爾后又在2010年8月將剩余的30%股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓。如今,昔日阿里巴巴集團(tuán)全資子公司支付寶,已在其官網(wǎng)上變成了關(guān)聯(lián)公司,它的全資控股母公司變成了浙江阿里巴巴。在這件事上,楊致遠(yuǎn)與孫正義一直沒(méi)有正面表態(tài),而馬云多次表示這是“艱難、不完美但唯一正確的決定”。隨后,阿里與雅虎、軟銀達(dá)成了關(guān)于支付寶的補(bǔ)償協(xié)議,并在IPO前夕對(duì)利潤(rùn)分享協(xié)議進(jìn)行了更新。根據(jù)更新的協(xié)議,阿里巴巴獲得的稅前利潤(rùn)分享從上一版規(guī)定的支付寶公司的49.9%調(diào)整到小微金服集團(tuán)的37.5%,盡管比例所有下降,但小微金服不再只是支付寶這一家公司,而是包含了中小企業(yè)貸款、眾安在線、天弘基金、招財(cái)寶等眾多資產(chǎn),以及未來(lái)可能的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。新協(xié)議還規(guī)定,小微金服或者支付寶IPO時(shí),取消先前規(guī)定的一次性現(xiàn)金回報(bào)60億美元的上限,但I(xiàn)PO的條件是市值達(dá)到250億美元,這意味著小微金服付給阿里集團(tuán)的一次性現(xiàn)金回報(bào)至少為93.75億美元。此外根據(jù)新協(xié)議,未來(lái)如果小微金服提出申請(qǐng)并獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)書(shū)面許可,小微金服將增發(fā)33%的股權(quán)以“交換”阿里巴巴集團(tuán)擁有的利潤(rùn)分享和現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)臋?quán)益。這給阿里巴巴集團(tuán)入股小微金服留出了空間,如果監(jiān)管允許,阿里巴巴可以通過(guò)入股獲得更直接、更長(zhǎng)期的收益。支付寶:理財(cái)和支付平臺(tái)支付寶作為整個(gè)小微金服集團(tuán)創(chuàng)新模式和創(chuàng)新產(chǎn)品的代表,在為眾多用戶普及理財(cái)觀念,創(chuàng)造更大價(jià)值的同時(shí),掀開(kāi)了銀行業(yè)的底褲。依托電商平臺(tái)形成的龐大資金池,在2013年,支付寶發(fā)布了本質(zhì)上是貨幣基金的余額寶和招財(cái)寶,幾乎完全改寫了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的格局。整個(gè)事件最核心的地方在于,以用戶角度看來(lái),這些理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)銀行的活期和定期存款操作并無(wú)太大差異,“購(gòu)買”和“贖回”上的便利性幾乎與傳統(tǒng)的資金存入和提取沒(méi)有區(qū)別,還能享受高額的利息。而令銀行業(yè)膽寒的原因在于,余額寶有著“強(qiáng)大的吸儲(chǔ)能力”,其資金規(guī)模在幾個(gè)月內(nèi)迅速突破4000億人民幣,更可怕的在于其強(qiáng)大的示范效應(yīng),眾多第三方支付平臺(tái)迅速跟進(jìn),甚至銀行業(yè)也推出了類余額寶產(chǎn)品。與此同時(shí),支付寶本身正在逐漸脫離對(duì)于阿里平臺(tái)的依賴,逐漸成為了一個(gè)理財(cái)和支付平臺(tái),通過(guò)與各類線下政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及零售店鋪的合作,你現(xiàn)在可以在支付寶上完成諸如轉(zhuǎn)賬付款、日常生活繳費(fèi)、購(gòu)物支付等基本的消費(fèi)行為。而且,通過(guò)支付寶以及微信的擴(kuò)散和推廣,我們的線下生活正在發(fā)生著潛移默化的改變,手機(jī)支付的場(chǎng)景越來(lái)越多:打的、自動(dòng)販賣機(jī)、商場(chǎng)收銀臺(tái)、便利店……國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀阿里的觸角伸向銀行的核心業(yè)務(wù)——投資和信貸等金融服務(wù)。小微金服集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)可以追溯到原阿里金融公司,以及早期的“阿里信貸”。從2007年起,阿里就已經(jīng)開(kāi)始與商業(yè)銀行的合作,為電商平臺(tái)上的商家提供貸款服務(wù)。在2010年、2011年和2012年,阿里又先后在浙江和重慶成立了兩家小額貸款公司、一家融資擔(dān)保公司,并在2013年與平安銀行、騰訊一道,牽頭成立了眾安保險(xiǎn)公司。目前,上面這些公司的服務(wù)對(duì)象還限于活躍在阿里電商平臺(tái)上的中小商家,而隨著民營(yíng)銀行的開(kāi)閘放水,阿里銀行的籌備也是預(yù)料之中的事了。在向互聯(lián)網(wǎng)金融挺進(jìn)的過(guò)程中,阿里巴巴,或者說(shuō)是阿里小微金融集團(tuán)一直是主力軍,這一路,有勝有負(fù)。但馬云的激情不減。余額寶遭遇監(jiān)管最為嚴(yán)厲的時(shí)期,他大呼,“改革的最大阻力不僅僅是改革本身的難度和復(fù)雜度,更是來(lái)自既得利益群體?！边@也是阿里在推行網(wǎng)絡(luò)信用卡、線下POS機(jī)等業(yè)務(wù)時(shí)受到來(lái)自傳統(tǒng)行業(yè)阻撓的真實(shí)寫照。行業(yè)十件大事,行業(yè)線上線下相結(jié)合在籌備上市的過(guò)程中,阿里的投資并購(gòu)讓人眼花繚亂,一個(gè)合理的解釋是:這些戰(zhàn)略上的投資和并購(gòu)將有利于推高阿里巴巴的整體估值,幫助阿里把故事“講大”。其中,阿里通過(guò)收購(gòu)高德地圖和UC,將自己的疆界拓展到了LBS和移動(dòng)瀏覽器領(lǐng)域。與此同時(shí),阿里也通過(guò)其旗下的投資基金入股國(guó)內(nèi)外新興的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司。從某種程度上來(lái)講,資本市場(chǎng)對(duì)阿里巴巴的認(rèn)可,除了它本身龐大的體量和市場(chǎng)地位,更多的是來(lái)自于至今還在從互聯(lián)網(wǎng)線下向線上轉(zhuǎn)移的龐大的中國(guó)零售市場(chǎng)。但在這場(chǎng)屬于公司和資本市場(chǎng)的狂歡背后,很多人已經(jīng)敏銳地察覺(jué)到了一些蛛絲馬跡:阿里在電子商務(wù)領(lǐng)域的突破和創(chuàng)新,已經(jīng)明顯放緩了。也就是說(shuō),阿里巴巴賴以生存的C2C和B2C基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)和盈利模式已經(jīng)基本定型:通過(guò)電商平臺(tái)匯聚買家和賣家,打造電商服務(wù)生態(tài)系統(tǒng),再對(duì)平臺(tái)內(nèi)稀缺資源控制,通過(guò)搜索結(jié)果排序、展示廣告和服務(wù)費(fèi)賺錢。而在近兩年里,阿里巴巴所增加的無(wú)非是:擴(kuò)展商品種類,吸引更多行業(yè)的線下商家到阿里電商平臺(tái)上來(lái),比如汽車交易;開(kāi)辟海外市場(chǎng),與多國(guó)合作來(lái)提高服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)范圍,增強(qiáng)整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的黏性;通過(guò)頻繁的投資和并購(gòu)擴(kuò)大生態(tài)系統(tǒng)的邊界,從而應(yīng)對(duì)來(lái)自垂直電商和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn),維護(hù)和鞏固現(xiàn)有平臺(tái)。支付寶:未來(lái)的產(chǎn)業(yè)選擇平心而論,我們已經(jīng)很難從阿里上發(fā)現(xiàn)像淘寶那樣劃時(shí)代的創(chuàng)新了。根據(jù)PingWest的分析,這一點(diǎn)在阿里巴巴最近兩年的財(cái)報(bào)中已有所體現(xiàn):最近幾個(gè)季度,阿里巴巴的收入和凈利潤(rùn)率連續(xù)攀高,最新一個(gè)季度的凈利潤(rùn)率甚至達(dá)到了77%。這些都可以說(shuō)是阿里在前期大量投入電商基礎(chǔ)設(shè)施之后出現(xiàn)的規(guī)模效應(yīng)。而在財(cái)報(bào)中,廣告費(fèi)用和服務(wù)費(fèi)用仍然是阿里巴巴的主要收入來(lái)源。而阿里電商平臺(tái)的交易額不斷以驚人速度攀升的背后,其主要?jiǎng)恿?lái)自于零售市場(chǎng)的規(guī)模,以及整個(gè)中國(guó)線下零售市場(chǎng)持續(xù)向線上轉(zhuǎn)移的紅利。從這個(gè)角度看,上市的阿里巴巴已然成了一門成熟的生意。PingWest記者方荼評(píng)論道,“這沒(méi)什么不好。經(jīng)歷了科技創(chuàng)新之后,一個(gè)產(chǎn)業(yè)或是公司成熟就是這個(gè)結(jié)果?！爆F(xiàn)在,這個(gè)龐大成熟的阿里巴巴上市了。但支付寶,更確切的說(shuō)是小微金服集團(tuán),它才是阿里真正的未來(lái)。畢竟,就算是剝離出去的支付寶還和阿里有著利潤(rùn)分享和股權(quán)補(bǔ)償協(xié)議。阿里改造金融系統(tǒng)的夢(mèng)想正在慢慢施行了,它早已開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)的方式向舊有的金融體系發(fā)起挑戰(zhàn)。而馬云能否再次通過(guò)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)