天然橡膠貿(mào)易的形勢(shì)展望

天然橡膠貿(mào)易的形勢(shì)展望在橡膠業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中化國(guó)際涉及天然膠種植、加工、營(yíng)銷等產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，從事國(guó)內(nèi)外一體化經(jīng)營(yíng)，是目前國(guó)內(nèi)最大的橡膠營(yíng)銷服務(wù)商，也是最具核心競(jìng)爭(zhēng)力的橡膠資源組織者。中化國(guó)際在泰國(guó)、馬來西亞、新加坡、印尼及中國(guó)海南、云南等地建立了天然橡膠采購(gòu)基地，參股了云南天然橡膠產(chǎn)業(yè)股份和海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份，并向原材料加工生產(chǎn)領(lǐng)域延伸，控股了海南中化橡膠和西雙版納中化橡膠，在國(guó)內(nèi)具備了14萬噸的天然橡膠加工能力，其中70％為高端子午線輪胎專用膠。通過遍布全國(guó)的銷售網(wǎng)點(diǎn)、中心倉(cāng)庫及其他物流配送設(shè)施，中化國(guó)際向核心客戶提供個(gè)性化增值服務(wù)，包括在上海、青島等地設(shè)立保稅倉(cāng)庫，實(shí)現(xiàn)美元交易、一般貿(mào)易和保稅業(yè)務(wù)相結(jié)合。中化國(guó)際是EXXONMOBILE公司鹵化丁基橡膠在中國(guó)的總經(jīng)銷，是日本JSR公司在中國(guó)丁腈膠的總代理，是荷蘭DSM公司三元乙丙橡膠在國(guó)內(nèi)的最大分銷商。中化國(guó)際橡膠業(yè)務(wù)主要內(nèi)容2008年天然橡膠貿(mào)易格局和特點(diǎn)2009年天然橡膠貿(mào)易形勢(shì)展望2、天膠進(jìn)口品種分析08年煙膠進(jìn)口放大，由于08年下半年出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期煙膠進(jìn)口成本低于農(nóng)墾標(biāo)一的現(xiàn)象。4、進(jìn)口來源以泰國(guó)、馬來西亞、印尼為主自泰國(guó)的進(jìn)口量從2001年的50.56萬噸增長(zhǎng)至2008年的79.96萬噸，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)6.8%，2008年仍有明顯增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)16.7%；自馬來西亞的進(jìn)口量從2001年的7.9萬噸增長(zhǎng)至2008年的58.18萬噸，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)33%，但08年出現(xiàn)減少，同比增長(zhǎng)率下滑4.7%；自印尼的進(jìn)口量從2001年的14.8萬噸增長(zhǎng)至2008年的36.57萬噸，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.8%，維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2008年同比增長(zhǎng)2.7%；自越南的進(jìn)口量出現(xiàn)萎縮，從2001年的6.9萬噸下降至2008年的5.1萬噸，主要自2004年開始出現(xiàn)下滑，由于越南進(jìn)口方式多以邊境小額貿(mào)易為主，存在較大的統(tǒng)計(jì)誤差，而中國(guó)06年7月對(duì)橡膠邊境小額貿(mào)易進(jìn)行限制，08年11月修改了邊境小額貿(mào)易的半稅優(yōu)惠政策，09年復(fù)合膠對(duì)東盟其它國(guó)家實(shí)行零關(guān)稅而越南仍將維持5%，加上越南橡膠出口歐美的數(shù)量也在不斷增加，都對(duì)越南邊境貿(mào)易數(shù)量造成一定影響。4、進(jìn)口來源以泰國(guó)、馬來西亞、印尼為主表1：2001-2008天然橡膠表觀消費(fèi)量分國(guó)別（單位：萬噸）4、進(jìn)口來源以泰國(guó)、馬來西亞、印尼為主5、標(biāo)膠進(jìn)口來源國(guó)和方式其中標(biāo)膠來料加工量自2001年的29.4萬噸上升至2008年的107.3萬噸，比例從66.7%上升至93.9%，近幾年持續(xù)維持在90%以上。6、煙膠進(jìn)口來源國(guó)和方式煙膠進(jìn)口主要都來自泰國(guó)，2008年為18.9萬噸，占煙膠進(jìn)口量的77.4%，但較2001年的89.8%的高比例仍有所下降，由于其它產(chǎn)膠國(guó)近幾年不斷提高天膠品質(zhì)，中國(guó)自其它國(guó)家煙膠的進(jìn)口量也出現(xiàn)了增加。6、煙膠進(jìn)口來源國(guó)和方式煙膠來料加工的比例有所減少，2008年來料加工量為16.2萬噸，占煙膠進(jìn)口量的66.2%。7、復(fù)合膠進(jìn)口來源國(guó)和方式復(fù)合膠進(jìn)口國(guó)主要集中在馬來西亞和泰國(guó)，其中馬來西亞由于輪胎配方因素增長(zhǎng)迅速，08年我國(guó)自馬來西亞進(jìn)口復(fù)合膠達(dá)23萬噸，占復(fù)合膠進(jìn)口量的41.3%，超過泰國(guó)成為我國(guó)復(fù)合膠最大進(jìn)口國(guó)。8、月度進(jìn)口分析08年天膠進(jìn)口量呈現(xiàn)前高后低變化；5、6月份受天膠價(jià)格大幅上漲影響，進(jìn)口量出現(xiàn)下滑，而10月以后進(jìn)口量減少主要受經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊；8、月度進(jìn)口分析煙膠由于需求穩(wěn)定進(jìn)口量較小，月度變化不大；標(biāo)膠5、6月份受價(jià)格沖擊影響較大，但復(fù)合膠由于進(jìn)口成本較低受影響較??；10月后標(biāo)膠和復(fù)合膠均受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊。主要內(nèi)容2008年天然橡膠貿(mào)易格局和特點(diǎn)2009年天然橡膠貿(mào)易形勢(shì)展望1、經(jīng)濟(jì)因素對(duì)天然膠進(jìn)口的影響我國(guó)天然橡膠進(jìn)口總體和GDP季度增長(zhǎng)率走勢(shì)相符，部分時(shí)段受美國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)影響發(fā)生短暫背離。2、2009年汽車行業(yè)分析（1）全球09年1月汽車銷售全球主要經(jīng)濟(jì)體僅中國(guó)出現(xiàn)增長(zhǎng)（消除節(jié)日因素后），其它國(guó)家都出現(xiàn)14%-48%不等的下降，由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況仍難以好轉(zhuǎn)，汽車作為選擇性消費(fèi)品，銷售出現(xiàn)了大幅下降。表3：1月份部分國(guó)家汽車銷售增長(zhǎng)率2、2009年汽車行業(yè)分析

表4：機(jī)構(gòu)對(duì)全球及各國(guó)2009年汽車銷售預(yù)測(cè)

我國(guó)每千人汽車保有量?jī)H33輛，上升空間巨大。來源：興業(yè)證券2、2009年汽車行業(yè)分析3、輪胎（1）回顧2008年總體情況

2008年1-9月國(guó)內(nèi)輪胎產(chǎn)量保持同比增長(zhǎng)9.8%，但受經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊，10月開始輪胎產(chǎn)量同比出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。導(dǎo)致全年輪胎產(chǎn)量較上年增速下滑至0.26%。其中全鋼子午胎主要用于卡車、工程車等，需求變化與客貨運(yùn)量以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密切相關(guān)，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊尤為嚴(yán)重，上半年同比產(chǎn)量增長(zhǎng)還高達(dá)32.33%，下半年就轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)0.21%。半鋼子午胎上半年同比產(chǎn)量增長(zhǎng)15.80%，下半年負(fù)增長(zhǎng)3.38%

斜交胎上半年降幅為9.46%，下半年在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。（2）09年宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)輪胎細(xì)分市場(chǎng)的影響從08年第四季度來看，全鋼輪胎需求受經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊最大，由于全鋼胎70%用于國(guó)內(nèi)消費(fèi)，而經(jīng)濟(jì)下滑必然帶來貨運(yùn)量的下滑，全鋼胎的需求也受到較大影響。另外宏觀經(jīng)濟(jì)刺激措施主要帶動(dòng)農(nóng)用胎和工程胎，目前農(nóng)用胎需求旺盛，但工程胎支持力度較小，且兩者占全鋼胎用量的分額小，受出口低迷和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩影響，預(yù)計(jì)09年全鋼胎需求雖然較08年第四季度有所回升，但仍較疲弱。目前來看，第一季度貨運(yùn)量在經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃下，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)，貨運(yùn)量預(yù)計(jì)在同期的8成左右，比去年第四季度明顯增加，從之前機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)來看，二季度乃至下半年，貨運(yùn)量可能繼續(xù)好轉(zhuǎn)。結(jié)合國(guó)內(nèi)汽車銷量增長(zhǎng)5%的預(yù)期，國(guó)內(nèi)輪胎市場(chǎng)增長(zhǎng)可能在6%-8%。3、輪胎

表5：09年宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)輪胎細(xì)分市場(chǎng)的影響

預(yù)計(jì)09年國(guó)外輪胎需求可能下滑8%-10%左右，由于替換胎需求相對(duì)剛性，輪胎需求要好于汽車需求。從三大輪胎廠商09年的計(jì)劃來看，固特異2009年可能減少生產(chǎn)1700萬套輪胎，普利司通預(yù)計(jì)用于輪胎生產(chǎn)橡膠用量從08年的186萬噸減少至146萬噸，米其林也表示將削減資本支出至約7億歐元，輪胎商對(duì)其自身09年產(chǎn)量預(yù)期的降幅約在20%左右，由于庫存調(diào)整因素的影響，輪胎商產(chǎn)量減幅可能大于實(shí)際需求的下滑程度。4、復(fù)合膠進(jìn)口分析

復(fù)合膠進(jìn)口自2001年以來經(jīng)歷了一個(gè)快速增長(zhǎng)期，從2001年的6.9萬噸增長(zhǎng)到2008年的55.7萬噸，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)36%。帶動(dòng)復(fù)合膠進(jìn)口大幅增長(zhǎng)的動(dòng)力主要來自于關(guān)稅稅率的巨大差異。

2004年我國(guó)取消天然橡膠配額制，實(shí)行一般貿(mào)易項(xiàng)下天然橡膠（HS:4001）20%，復(fù)合膠（HS:4005）8%的進(jìn)口關(guān)稅。

2004年底我國(guó)與東盟簽署了《中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議貨物貿(mào)易協(xié)議》，于2005年7月開始相互實(shí)施全面降稅，復(fù)合膠（HS:4005）關(guān)稅因此降至5%。根據(jù)上述協(xié)議，到2010年，中國(guó)自東盟進(jìn)口產(chǎn)品將有93%約7000種產(chǎn)品實(shí)行零關(guān)稅。在2005年到2008年，復(fù)合膠與天然橡膠的關(guān)稅稅率差擴(kuò)大至15%。

2009年根據(jù)《中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議貨物貿(mào)易協(xié)議》，我國(guó)對(duì)除越南外其它東盟國(guó)家實(shí)行復(fù)合膠零關(guān)稅。復(fù)合膠與天然橡膠的關(guān)稅稅率差繼續(xù)擴(kuò)大至20%。

4、復(fù)合膠進(jìn)口分析

從下圖可以看出，由于目前我國(guó)天然橡膠實(shí)行20%或2600元/噸從低的選擇稅制，復(fù)合膠零關(guān)稅與天然橡膠關(guān)稅稅差跟隨價(jià)格上漲而不斷擴(kuò)大，直至進(jìn)口價(jià)格達(dá)1800-1900美元/噸（折合人民幣13000元/噸）達(dá)到2600元/噸的關(guān)稅臨界點(diǎn)，最高稅差為2600元/噸。5、結(jié)論總體來看，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊，汽車行業(yè)09年備受考驗(yàn)，輪胎企業(yè)遭遇沖擊，橡膠需求也將有所萎縮。國(guó)內(nèi)局面好于國(guó)外，但增速繼續(xù)放緩。預(yù)計(jì)09年國(guó)內(nèi)輪胎產(chǎn)量增長(zhǎng)可能維持6%，但國(guó)外可能下滑8%-1