數(shù)字管理會計 課件 工作領域4、5 營運管理、投融資管理

工作領域四營運管理知識導圖任務一營運計劃制訂營運計劃是指企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略決策和營運目標的要求，從時間和空間上對營運過程中各種資源所做出的統(tǒng)籌安排，主要作用是分解營運目標分配企業(yè)資源安排營運過程中的各項活動。一、銷售計劃制訂銷售計劃是企業(yè)制定的計劃期內(nèi)產(chǎn)品銷售的品種、數(shù)量、單價、銷售渠道和銷售期限等內(nèi)容。銷售計劃是營運計劃的重要內(nèi)容，也是編制生產(chǎn)計劃和采購計劃的依據(jù)。（一）銷售計劃的分類銷售計劃的分類時間長短周銷售計劃月度銷售計劃季度銷售計劃年度銷售計劃范圍大小企業(yè)總體銷售計劃分公司（部門）銷售計劃個人銷售計劃市場區(qū)域整體銷售計劃區(qū)域銷售計劃一、銷售計劃制定（二）銷售計劃制訂的步驟1.調(diào)查產(chǎn)品市場需求情況，掌握市場需求的變化趨勢。2.搜集整理企業(yè)近幾年銷售情況，分析企業(yè)自身優(yōu)勢和劣勢，找出薄弱環(huán)節(jié)，以挖掘潛力。3.分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境后，編制銷售計劃。一般以銷售部門為主，組織企業(yè)的有關部門，試算計劃期內(nèi)的銷售計劃指標。4.將計劃草案報主管領導審批后，下達給銷售部門，成為正式的銷售計劃。二、生產(chǎn)計劃制訂

生產(chǎn)計劃是企業(yè)經(jīng)營計劃的重要組成部分，是對企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品品種、數(shù)量、質(zhì)量和產(chǎn)值等生產(chǎn)活動作出的統(tǒng)籌安排。（一）生產(chǎn)計劃分類分類長期生產(chǎn)計劃長期生產(chǎn)計劃主要任務是進行產(chǎn)品決策、生產(chǎn)能力決策和確立何種競爭優(yōu)勢的決策。中期生產(chǎn)計劃中期生產(chǎn)計劃的主要任務是在充分預測市場需求的前提下，充分利用企業(yè)現(xiàn)有資源和生產(chǎn)能力，均衡組織企業(yè)生產(chǎn)合理控制庫存水平，獲得最大利潤。短期生產(chǎn)計劃短期生產(chǎn)計劃主要任務是根據(jù)客戶訂單，合理安排生產(chǎn)活動，監(jiān)督生產(chǎn)過程，確保產(chǎn)品保質(zhì)保量按時交付客戶。二、生產(chǎn)計劃制訂

（二）生產(chǎn)計劃制訂步驟1.收集編制生產(chǎn)計劃所需的資料。2.根據(jù)預計銷售量和庫存計劃，初步確定各項生產(chǎn)計劃指標，包括品種指標、產(chǎn)量指標、質(zhì)量指標和生產(chǎn)進度安排。3.編制計劃草案。依據(jù)初步確定的生產(chǎn)計劃指標，測算企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)條件對生產(chǎn)任務的保證程度；分析生產(chǎn)任務與設備生產(chǎn)能力、人工生產(chǎn)能力、原材料供應、生產(chǎn)技術能力和輔助資源之間的平衡；分析生產(chǎn)指標與資金、成本和利潤等指標等平衡。4.經(jīng)討論修正后編制正式的生產(chǎn)計劃，報總經(jīng)理或上級主管部門批準后在企業(yè)正式實施。三、采購計劃制訂采購計劃是根據(jù)生產(chǎn)部門和其他部門的物資使用計劃制定的包括采購物料的種類、型號、規(guī)格、數(shù)量和日期等內(nèi)容的計劃。（一）采購計劃的分類按計劃期長短年度物料采購計劃、季度物料采購計劃、月度物料采購計劃按物料使用類別生產(chǎn)產(chǎn)品用物料采購計劃、維修用物料采購計劃、基本建設用物料采購計劃、技術改造用物料采購計劃、科研開發(fā)用物料采購計劃和企業(yè)管理用物料采購計劃按自然屬性金屬物料采購計劃、化工類物料采購計劃、電子類物料采購計劃三、采購計劃制訂（二）采購計劃制訂步驟1.收集物料需求信息2.分析所需物料類別、現(xiàn)有庫存和安全庫存等信息，預測物料采購數(shù)量3.預測采購成本和費用，編制物料采購計劃4.物料采購計劃上報總經(jīng)理或者上級主管部門審批后，正式實施。四、資金計劃制訂資金計劃是企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營和項目資金需求以及維持企業(yè)的財務流動性和適當?shù)馁Y本結構，而采取的關于資金籌措和使用的一整套計劃。（一）資金計劃分類按計劃期長短年度資金計劃、季度資金計劃和月度資金計劃按內(nèi)容流動資金計劃、固定資產(chǎn)折舊計劃和專項資金計劃四、資金計劃制訂（二）年度資金計劃編制流程1.分析上年資金計劃實際執(zhí)行情況，確定計劃年度資金計劃的編制要求。2.各單位各部門編制年度資金計劃。3.財務部匯總資金計劃草案。4.綜合平衡各單位各部門資金計劃，形成最終年度資金計劃。5.經(jīng)總經(jīng)理審批后，執(zhí)行年度資金計劃。五、信用政策制訂信用政策是企業(yè)對應收賬款投資進行規(guī)劃和控制的基本原則和行為規(guī)范，制定合理的信用政策，是加強應收賬款管理，提高應收賬款投資效益的重要前提。應收賬款的信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策三個方面。（一）信用標準分析

1.信用信息收集信息既可以從企業(yè)內(nèi)部收集，也可以從企業(yè)外部收集。2.信用的定性分析常用的信用定性分析法是5C信用評價系統(tǒng)，即評估申請人信用品質(zhì)的五個方面：品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件。3.信用的定量分析通常使用比率分析法來評價顧客的財務狀況，常用的指標有流動性和營運資本比率、債務管理和支付比率和盈利能力指標。五、信用政策制訂（二）信用條件分析信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的時間，由信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個要素組成，其中折扣期限和現(xiàn)金折扣構成折扣條件。1.信用期限分析信用期限是企業(yè)允許的顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的最長付款時間，一般簡稱為信用期。

五、信用政策制訂（二）信用條件分析2.折扣條件分析折扣條件包括折扣期限和現(xiàn)金折扣兩個方面。折扣期限是為顧客規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間。現(xiàn)金折扣是在顧客提前付款時給予的優(yōu)惠。現(xiàn)金折扣的表示常用“5/10、3/20、N/30”來表示，5/10表示10天內(nèi)付款，可享受5%的價格優(yōu)惠，即只需支付原價的95%，如原價為10000元，只需支付9500元；3/20表示20天內(nèi)付款，可享受3%的價格優(yōu)惠，即只需支付原價的97%，若原價為10000元，則只需支付9700元；N/30表示付款的最后期限為30天，此時付款無優(yōu)惠。五、信用政策制訂（三）收賬政策分析收賬政策是指信用條件被違反時，企業(yè)采取的收賬策略。企業(yè)如果采取較積極的收賬政策，則可能會減少應收賬款投資，減少壞賬損失，但要增加收賬成本。如果采用較消極的收賬政策，則可能會增加應收賬款投資，增加壞賬損失，但會減少收賬費用。企業(yè)需要做出適當?shù)臋嗪?。六、營運計劃制訂的工具與方法（一）本量利分析1.本量利分析的概念本量利分析亦稱CVP分析，全稱為成本—業(yè)務量—利潤分析，它是研究成本、業(yè)務量和利潤三者之間依存關系的一種技術方法。具體用來研究產(chǎn)品價格、業(yè)務量（銷售量、服務量或產(chǎn)量）、單位變動成本、固定成本總額、銷售產(chǎn)品的品種結構等因素的相互關系，據(jù)以作出關于產(chǎn)品結構、產(chǎn)品訂價、促銷策略以及生產(chǎn)設備利用等決策的一種方法。六、營運計劃制訂的工具與方法（一）本量利分析2.本量利分析的基本假設相關范圍和線性關系假設在相關范圍內(nèi)，固定成本總額保持不變，變動成本總額隨業(yè)務量變化成正比例變化。品種結構穩(wěn)定假設在一個生產(chǎn)和銷售多種產(chǎn)品的企業(yè)里，每種產(chǎn)品的銷售收入占總銷售收入的比重不會發(fā)生變化。產(chǎn)銷平衡假設企業(yè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品總是可以銷售出去，能夠實現(xiàn)生產(chǎn)量等于銷售量。六、營運計劃制訂的工具與方法（一）本量利分析3.本量利分析基本模型（1）單品種本量利模型目標利潤=銷售收入-變動成本-固定成本總額目標利潤=單價×銷售量-單位變動成本×銷售量-固定成本總額利潤（Y）銷售價格（p)單位變動成本（b)銷售量（x)固定成本（a)Y=px-bx-a=（p-b)x-a六、營運計劃制訂的工具與方法（一）本量利分析3.本量利分析基本模型（2）多品種本量利模型i：產(chǎn)品品種n：產(chǎn)品品種總數(shù)六、營運計劃制訂的工具與方法（一）本量利分析4.保本點分析當期銷售收入

保本狀態(tài)（盈虧臨界分析）當期成本費用保本點分析，又稱盈虧臨界點分析，是研究當企業(yè)恰好處于保本狀態(tài)時本量利關系的一種定量分析方法，是本量利分析的核心內(nèi)容。六、營運計劃制訂的工具與方法4.保本點分析（1）單一產(chǎn)品保本點分析保本點，又稱盈虧界點，是指企業(yè)達到保本狀態(tài)的業(yè)務量或金額，即企業(yè)一定時期的總收入等于總成本、利潤為零時的業(yè)務量或金額。以實物量來表現(xiàn)，稱為保本銷售量以貨幣單位表示，稱為保本銷售額六、營運計劃制訂的工具與方法4.保本點分析（1）單一產(chǎn)品保本點分析根據(jù)本量利分析基本關系式，利潤=單價×銷售量-單位變動成本×銷售量-固定成本總額當利潤為零時，求出的銷售量就是保本銷售量，即Y=px-bx-a=0保本銷售量固定成本總額（單價—單位變動成本）÷==固定成本總額單位邊際貢獻÷保本銷售量=單價×保本點銷售量六、營運計劃制訂的工具與方法4.保本點分析多產(chǎn)品保本點分析六、營運計劃制訂的工具與方法

六、營運計劃制訂的工具與方法多產(chǎn)品保本點分析綜合邊際貢獻率法綜合邊際貢獻率法是指以各種產(chǎn)品邊際貢獻之和占總收入的比重，確定企業(yè)綜合邊際貢獻率，然后根據(jù)固定成本總額和綜合邊際貢獻率計算綜合保本點銷售額，進而分析多品種條件下本量利關系的一種方法。

六、營運計劃制訂的工具與方法多產(chǎn)品保本點分析聯(lián)合單位法聯(lián)合單位法是指在事先確定各種產(chǎn)品間產(chǎn)銷實物量比例的基礎上，將各種產(chǎn)品產(chǎn)銷實物量的最小比例作為一個聯(lián)合單位，確定每一聯(lián)合單位的單價、單位變動成本，進行本量利分析的一種分析方法。該方法將多種產(chǎn)品保本點的計算問題轉換為單一產(chǎn)品保本點問題的計算。根據(jù)存在穩(wěn)定比例關系的產(chǎn)銷量比，可以計算出每一聯(lián)合單位的聯(lián)合單位邊際貢獻和聯(lián)合單位變動成本，并以此計算整個企業(yè)的聯(lián)合保本點銷售量以及各產(chǎn)品的保本點銷售量。六、營運計劃制訂的工具與方法多產(chǎn)品保本點分析分別計算法分別計算法是指在一定的條件下，將全部固定成本按一定標準在各種產(chǎn)品之間進行合理分配，確定每種產(chǎn)品應補償?shù)墓潭ǔ杀緮?shù)額，然后再對每一種產(chǎn)品按單一品種條件下的情況分別進行本量利分析的方法。順序法順序法是指按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻補償整個企業(yè)的全部固定成本，直至全部由產(chǎn)品的邊際貢獻補償完為止，從而完成本量利分析的一種方法。順序法又分為樂觀排序和悲觀排序。樂觀排序是指按照各種產(chǎn)品的邊際貢獻率由高到低排列，邊際貢獻率高的產(chǎn)品先銷售、先補償，邊際貢獻率低的后出售、后補償。而悲觀排序則假定各產(chǎn)品品種銷售順序與樂觀排列相反。六、營運計劃制訂的工具與方法5.安全邊際分析安全邊際指現(xiàn)有銷售量（額）超過保本銷售量（額）的差額，表明從現(xiàn)有銷售水平到盈虧臨界點有多大的差距，或者說，現(xiàn)有的銷售量（額）再降低多少，才會發(fā)生虧損。安全邊際越大，發(fā)生虧損的風險就越小。六、營運計劃制訂的工具與方法表示安全邊際的方法有以下三種。一是用實物數(shù)量來表示，即安全邊際量；二是用貨幣金額來表示，即安全邊際額；三是用相對數(shù)來表示，即安全邊際率。（1）安全邊際量安全邊際量從業(yè)務量的角度來反映安全邊際，計算公式如下。安全邊際量=現(xiàn)有銷售量-保本銷售量（2）安全邊際額安全邊際額從銷售額的角度來反映安全邊際，計算公式如下。安全邊際額=現(xiàn)有銷售額-保本銷售額（3）安全邊際率安全邊際率是安全邊際量（額）占現(xiàn)有銷售量（額）的百分比，計算公式如下。安全邊際率=安全邊際量÷現(xiàn)有銷售量×100%=安全邊際額÷現(xiàn)有銷售收入×100%六、營運計劃制訂的工具與方法6.保利點分析（1）保利點分析模型保利點分析，又稱目標利潤預測分析，是在保本點分析的基礎之上，分析計算為確保目標利潤能夠實現(xiàn)而應達到的銷售量或銷售額。目標利潤=（單價-單位變動成本）×銷售量-固定成本總額

保利量=（固定成本總額+目標利潤）/（單價-單位變動成本）

保利量=（固定成本總額+目標利潤）/單位邊際貢獻

保利額=（固定成本總額+目標利潤）/邊際貢獻率

或保利額=保利量×單價

六、營運計劃制訂的工具與方法6.保利點分析（2）保凈利點分析

保凈利點計算公式如下：

六、營運計劃制訂的工具與方法（二）敏感性分析

敏感性分析是指從定量分析的角度研究有關因素發(fā)生某種變化對某一個或一組關鍵指標影響程度的一種不確定分析技術。利潤敏感分析通常假定在其他參數(shù)不變的情況下，分析某一個參數(shù)（如單價、銷售量、單位變動成本、固定成本）發(fā)生特定變化時對利潤的影響?；诒玖坷P系的敏感分析主要研究相關參數(shù)變化多大會使企業(yè)由盈利轉為虧損、各參數(shù)變化對利潤變化的敏感程度，以及各參數(shù)變化時為保障目標利潤實現(xiàn)應如何調(diào)整銷售量。具體方法有最大最小法和敏感程度法。六、營運計劃制訂的工具與方法（二）敏感性分析

最大最小法敏感性分析的目的就是確定使企業(yè)由盈利轉為虧損的各有關因素變化的極限值，就是在保本狀態(tài)下價格和銷售量的最小允許值，單位變動成本和固定成本的最大允許值。由本量利的基本模型Y=(p-b)x-a，當目標利潤為零時，即Y=(p-b)x-a=0，其余四個因素的最小、最大值分別如下。六、營運計劃制訂的工具與方法（二）敏感性分析

敏感程度法敏感系數(shù)敏感系數(shù)反映的是因素值變化的百分比對目標值變化的百分比的影響程度，計算公式如下。通常用敏感系數(shù)反映利潤對各因素的敏感程度，計算公式如下。六、營運計劃制訂的工具與方法（二）敏感性分析敏感程度法敏感系數(shù)的計算步驟：①根據(jù)給定參數(shù)的預期值計算息稅前利潤（假設沒有利息和所得稅）。②假設其他參數(shù)不變，計算某個參數(shù)變化后的息稅前利潤。③計算該參數(shù)的敏感系數(shù)，即敏感系數(shù)＝息稅前利潤變動百分比／選定參數(shù)變動百分比。六、營運計劃制訂的工具與方法（三）差量分析差量分析法就是分析備選方案之間的差額收入和差額成本，根據(jù)差額利潤進行選擇的方法。在差量分析中，差額利潤等于差額收入減去差額成本。差額收入等于兩個方案的相關收入之差，差額成本等于兩個方案相關成本之差。如果差額大于零，則前一個方案優(yōu)于后一個方案；反之，則后一個方案優(yōu)于前一個方案。通?？梢酝ㄟ^編制差量分析表來計算差額利潤的高低。任務資料北京聯(lián)創(chuàng)新能源科技股份有限公司（以下簡稱聯(lián)創(chuàng)新能源）生產(chǎn)的主要產(chǎn)品為三元鋰電芯523型（250wh）和三元鋰電池523型（60kwh），根據(jù)2022年經(jīng)營管理的相關數(shù)據(jù)，預計2023年銷售費用總額為337,322,999.00元（其中廣告費130,000,000.00），管理費用總額為450,920,204.00元，研發(fā)費用總額為702,394,934.00元。如果采用原有廣告方案，預計電芯（三元鋰電芯523型）銷售單價258.00元/件，單位變動成本123.85元/件，固定制造費用總額52,971,684.10元，預計銷售量為5958480件；電池包（三元鋰電池523型）銷售單價66,285.00元/件，單位變動成本43,338.60元/件，固定制造費用總額229,228,315.90元，預計銷售量為107630件。聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年計劃采用新銷售方案，預計在原銷售方案的基礎上，增加廣告費80,000,000.00元，產(chǎn)品銷售量會大幅提升，預計三元鋰電芯523型（250wh）銷售量增加40000件，預計三元鋰電池523型（60kwh）銷售量增加8000件。任務資料聯(lián)創(chuàng)新能源公司目前采用30天按發(fā)票金額（即無現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，因三元鋰電池523型（60kwh）產(chǎn)品售價較高，為促進銷售回款額度，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款。假設等風險投資的最低報酬率為15%，其他有關數(shù)據(jù)如表4-1所示，放寬信用期的決策方案是否可行？假設該企業(yè)在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計有一半顧客（按60天信用期所能實現(xiàn)的銷售量計算）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。相關信用政策數(shù)據(jù)，如表4-1所示。任務資料表4-1信用政策分析決策數(shù)據(jù)項目信用期（30天）信用期（60天）全年銷售量（件）107630115630銷售收入（66285.00元/件）7,134,254,550.007,664,534,550.00變動成本總額（43,338.60元/件）4,664,533,518.005,011,242,318.00固定成本總額（元）729,228,315.90729,228,315.90可能發(fā)生的收賬費用（元）3,000,000.004,000,000.00可能發(fā)生的壞賬損失（元）5,000,000.009,000,000.00任務布置（1）預測2023年聯(lián)創(chuàng)新能源公司電芯和電池包的保本銷售量和保本銷售額。（2）預測聯(lián)創(chuàng)新能源公司電芯和電池包的安全邊際量。（3）聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年計劃采用的新銷售方案是否可行？（4）聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年放寬信用期的決策方案是否可行？（5）聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年采用現(xiàn)金折扣的決策方案是否可行？任務二營運計劃執(zhí)行一、存貨管理（一）存貨成本的確定存貨的成本包括取得成本、購置成本、儲存成本、缺貨成本。取得成本是指為取得某種存貨而支出的成本，分為訂貨成本和購置成本。取得成本=訂貨成本＋購置成本=訂貨固定成本＋訂貨變動成本＋購置成本儲存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等。一、存貨管理（二）經(jīng)濟訂貨批量基本模型1.經(jīng)濟訂貨批量模型的假設條件如下。（1）存貨總需求量是已知常數(shù)。（2）訂貨提前期是常數(shù)。（3）貨物是一次性入庫。（4）單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣。（5）庫存儲存成本與庫存水平呈線性關系。（6）貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。（7）不允許缺貨，即無缺貨成本。一、存貨管理（二）經(jīng)濟訂貨批量基本模型經(jīng)濟訂貨批量下存貨的相關成本只包括變動訂貨成本和變動儲存成本。在全年存貨需求量一定的前提下，訂貨成本的高低與采購批量成正比。因此，能夠使一定時期訂貨成本和儲存成本之和最低的采購批量即為經(jīng)濟訂貨批量，此時儲存成本與訂貨成本相等。成本總成本儲存成本訂貨成本訂貨批量經(jīng)濟訂貨批量模型一、存貨管理（二）經(jīng)濟訂貨批量基本模型最佳經(jīng)濟訂貨經(jīng)濟訂貨批量模型下存貨相關總成本計算最佳經(jīng)濟訂貨批量：相關總成本：經(jīng)濟訂貨批量下平均資金W一、存貨管理（三）商業(yè)折扣下經(jīng)濟訂貨批量存在商業(yè)折扣的情況下，計算經(jīng)濟訂貨批量時，既要考慮存貨的訂貨和儲存成本，又要考慮存貨的買價。因為此時的存貨進價成本已經(jīng)與訂貨數(shù)量的大小有直接的聯(lián)系，屬于決策的相關成本，存貨的相關總成本應等于進價、訂貨費用及儲存成本之和。數(shù)量折扣條件下經(jīng)濟訂貨批量模型計算的基本步驟是：首先按照基本模型確定出無數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟訂貨批量及其總成本，然后加以考慮不同批量的進價成本差異因素，通過比較確定出成本總額最低的訂貨批量，即有數(shù)量折扣時的經(jīng)濟訂貨批量。二、臨時訂單生產(chǎn)決策

在決定是否接受這些臨時訂貨時，決策分析的基本思路是比較該訂單所提供的邊際貢獻是否能夠大于該訂單所引起的相關成本。1.如果追加訂貨，不影響正常銷售的完成，即利用剩余生產(chǎn)能力就可以完成追加訂貨，又不需要追加專屬成本，而且剩余生產(chǎn)能力無法轉移。這時，只要臨時訂單的單價大于該產(chǎn)品的單位變動成本就可以接受該追加訂貨。2.如果該訂貨要求追加專屬成本，其他條件同1，則接受該追加訂貨的前提條件就是該方案的邊際貢獻大于追加的專屬成本。3.如果相關的剩余生產(chǎn)能力可以轉移，其余條件同1，則應該將轉移剩余生產(chǎn)能力的可能收益作為追加訂貨方案的機會成本予以考慮，當追加訂貨創(chuàng)造的邊際貢獻大于機會成本時，則可以接受該訂貨。4.如果追加訂貨影響正常銷售，即剩余生產(chǎn)能力不夠生產(chǎn)全部的追加訂貨，從而減少正常銷售，其余條件同1，則由此而減少的正常邊際貢獻作為追加訂貨方案的機會成本，當追加訂貨的邊際貢獻足以補償這部分機會成本時，則可以接受訂貨。二、臨時訂單生產(chǎn)決策

邊際貢獻分析法1.邊際貢獻總額邊際貢獻總額=銷售收入-變動成本總額2.剩余邊際貢獻剩余邊際貢獻=邊際貢獻總額-專屬固定成本二、臨時訂單生產(chǎn)決策邊際貢獻分析法無專屬固定成本且資源不受制約資源不受制約但有專屬固定成本資源受制約的情況下比較不同備選方案的邊際貢獻總額即可做出決策，優(yōu)先選擇邊際貢獻總額較大的方案。計算不同備選方案的邊際貢獻總額減去專屬固定成本后的剩余邊際貢獻，根據(jù)剩余邊際貢獻數(shù)額大小進行決策，優(yōu)先選擇剩余邊際貢獻較大的方案。比較各備選方案的單位資源邊際貢獻進行決策，優(yōu)先選擇單位資源邊際貢獻較大的方案。三、人工成本決策人工成本決策主要基于人工的成本構成，選擇人工總成本最低的方案為最優(yōu)人工成本決策方案，主要決策方法是成本平衡點分析法。1.成本平衡點分析法成本平衡點分析法是指在各備選方案的相關業(yè)務量為不確定因素時，通過判斷不同水平上的業(yè)務量與成本平衡點業(yè)務量之間的關系，作出互斥方案決策的一種方法。成本平衡點又稱成本無差別點，成本平衡點就是使兩個備選方案預期成本相等的業(yè)務量。

三、人工成本決策當預計業(yè)務量大于成本平衡點業(yè)務量時，應以固定成本總額較高而單位業(yè)務量變動成本較低的方案為最優(yōu)方案；當預計業(yè)務量小于成本平衡點業(yè)務量時，應以固定成本總額較低而單位業(yè)務量變動成本較高的方案為最優(yōu)方案。四、新產(chǎn)品決策開發(fā)何種新產(chǎn)品決策屬于互斥方案決策的類型,是指在企業(yè)存在剩余生產(chǎn)能力的情況下,從兩個或兩個以上備選新產(chǎn)品中選擇出最優(yōu)產(chǎn)品進行開發(fā)的決策。開發(fā)何種新產(chǎn)品決策通常分為兩種類型:一種是不追加專屬成本的新產(chǎn)品決策;另一種是需要追加專屬成本的新產(chǎn)品決策。不追加專屬成本的新產(chǎn)品決策單位資源貢獻毛益法需要追加專屬成本的新產(chǎn)品決策差別損益分析法任務資料聯(lián)創(chuàng)新能源公司三元鋰電芯523型（250wh）產(chǎn)品的原材料正極材料（三元）材料的供應商出現(xiàn)了質(zhì)量問題，為提高三元鋰電芯523型（250wh）產(chǎn)品的質(zhì)量，準備更換供應商。按照企業(yè)存貨管理政策，企業(yè)通過經(jīng)濟訂貨批量進行采購以降低存貨管理成本。企業(yè)向多家供應商進行了詢價，給出的報價及相關信息如下表4-7所示。根據(jù)工作領域二采購預算，正極材料（三元）材料全年采購量是13452215千克。表4-7供應商一覽表

原材料編碼名稱供應商企業(yè)納稅類型報價不含稅（元/千克）固定運費（元）儲存成本（元/千克）到貨時間（天）付款方式商業(yè)折扣C1正極材料（三元）萬順電子一般納稅人12020093N/30單次采購30000千克以上，享1%的商業(yè)折扣C1正極材料（三元）萬興達一般納稅人115196841/10,N/30單次采購30000千克以上，享1%的商業(yè)折扣C1正極材料（三元）愛信一般納稅人11819583款到發(fā)貨無商業(yè)折扣任務資料C1正極材料（三元）英特一般納稅人116.520893款到發(fā)貨無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）金河一般納稅人11821083款到發(fā)貨無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）金嶺一般納稅人12120093款到發(fā)貨單次采購30000千克以上，享1%的商業(yè)折扣C1正極材料（三元）春暉一般納稅人115.5200941/10,N/30無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）金達一般納稅人12119683款到發(fā)貨無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）杉杉一般納稅人12219883款到發(fā)貨無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）松上一般納稅人119200841/10，N/20無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）天齊一般納稅人11620084款到發(fā)貨單次采購30000千克以上，享1%的商業(yè)折扣C1正極材料（三元）萬峰一般納稅人11619793N/30無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）松林一般納稅人11720093款到發(fā)貨無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）愛信一般納稅人11520063款到發(fā)貨無商業(yè)折扣C1正極材料（三元）魯中一般納稅人12120093款到發(fā)貨單次采購30000千克以上，享1%的商業(yè)折扣任務資料聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年最大生產(chǎn)能力總電量為8gwh，2022年銷售量為6101000.00kwh，2023年預計電芯525型產(chǎn)品的最大產(chǎn)量為210320件，三元鋰電池523型（60kwh）產(chǎn)品的最大產(chǎn)量只有876件，單位售價72000.00元/件，單位變動成本63000.00元/件；公司接到甲客戶發(fā)出追加三元鋰電池523型（60kwh）臨時訂單150件，出價70000.00元/件，剩余生產(chǎn)能力無法轉移，并且追加訂貨不需要追加專屬成本；乙客戶追加三元鋰電池525型（60kwh）的臨時訂單200件，出價71000.00元/件，但可能需要追加專屬設備一臺（三元鋰電池產(chǎn)品型號改變需要增加新設備），每年專屬固定成本為新增設備折舊500000元；丙客戶追加三元鋰電池525型（60kwh）的臨時訂單150件，出價71000.00元/件，剩余生產(chǎn)能力頁可以對外出租，獲取租金800000元，追加訂貨需要追加專屬設備一臺，每年專屬固定成本為新增設備折舊500000元。任務資料聯(lián)創(chuàng)新能源公司子公司華聯(lián)公司生產(chǎn)三元鋰電芯523型（250wh）的半成品，現(xiàn)有生產(chǎn)員工1350人，工資采用基本工資+計件工資制，2023年預算產(chǎn)量180萬件。該行業(yè)有明顯淡旺季，該半成品價格市場價格波動較大，因此，華聯(lián)公司生產(chǎn)人員工資采用淡旺季生產(chǎn)工資計算模式，淡季生產(chǎn)人員人均工資實行基本工資制，每月2000.00元，旺季生產(chǎn)人員工資實行計件工資制，計件單價為100.00元/件，因每年淡季長達3個月，人員流失嚴重。為防止人員流失，華聯(lián)公司擬改進生產(chǎn)人員工資發(fā)放方案，改計件單價為90.00元/件，但當?shù)驹掠嫾べY低于2000.00元/月時，按6000.00元/月發(fā)放。提示：采購材料時，如果全年剩余采購量不足1.5次時，一次性將剩余采購量全部采購；如果全年剩余采購量大于1.5次小于2次時，分兩次采購，第一次正常采購，第二次采購余下未采購量。當存在數(shù)量折扣時，如果存在上述情況，則一次性采購全部剩余采購量。最后一次采購量對倉庫存貨儲存成本的例外影響忽略不計。任務布置1.請根據(jù)經(jīng)濟訂貨批量，分析聯(lián)創(chuàng)新能源公司更換供應商的可行性。2.請進行三元鋰電池產(chǎn)品臨時訂單生產(chǎn)決策分析。3.請根據(jù)成本無差別點法，分析聯(lián)華公司改進生產(chǎn)人員工資發(fā)放新方案的可行性。任務三營運效果分析一、企業(yè)盈利能力分析

二、企業(yè)營運能力分析（一）流動資產(chǎn)營運能力分析應收賬款周轉率計算公式：應收賬款周轉率=銷售收入÷應收賬款平均余額

應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2

應收賬款周轉天數(shù)＝360÷應收賬款周轉率＝（應收賬款平均余額×360）÷銷售收入評價標準：一般情況下，應收賬款周轉率越高越好。存貨周轉率計算公式：存貨周轉率（次數(shù)）＝主營業(yè)務成本÷存貨平均余額

存貨平均余額＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2

存貨周轉天數(shù)＝360÷存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷主營業(yè)務成本評價標準：一般來說，存貨周轉率越高越好。流動資產(chǎn)周轉率計算公式：流動資產(chǎn)周轉率(次數(shù))=銷售(營業(yè))收入凈額÷流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)平均余額=(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))÷2

流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=360÷流動資產(chǎn)周轉率評價標準：一定時期內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好二、企業(yè)營運能力分析（二）固定資產(chǎn)周轉率分析固定資產(chǎn)周轉率1.計算公式固定資產(chǎn)周轉率＝銷售(營業(yè))收入÷平均固定資產(chǎn)平均固定資產(chǎn)=(期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn))÷22.評價標準固定資產(chǎn)周轉率高，不僅表明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)，同時也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當，固定資產(chǎn)結構合理，利用效率高。二、企業(yè)營運能力分析（三）總資產(chǎn)營運能力分析總資產(chǎn)周轉率1.計算公式總資產(chǎn)周轉率＝主營業(yè)務收入凈額÷平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）÷22.評價標準總資產(chǎn)周轉率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該周轉率高，說明全部資產(chǎn)的經(jīng)營效率高，取得的收入多；該周轉率低，說明全部資產(chǎn)的經(jīng)營效率低，取得的收入少，最終會影響企業(yè)的獲利能力。三、償債能力分析（一）短期償債能力分析流動比率計算公式：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債評價標準：一般通常認為，流動比率達到2時較為適當，說明企業(yè)財務狀況比較穩(wěn)妥可靠，這時債權人的權益保證越強。速動比率計算公式：速動比率＝速動資產(chǎn)／流動負債

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)評價標準：一般認為，速動比率維持在1比較合理。三、償債能力分析（二）長期償債能力分析資產(chǎn)負債率計算公式：資產(chǎn)負債率=負債總額／資產(chǎn)總額×100%評價標準：一般情況下，資產(chǎn)負債率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強。產(chǎn)權比率計算公式：產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額×100%評價標準：一般情況下，產(chǎn)權比率越低越好。權益乘數(shù)計算公式：權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益總額

權益乘數(shù)=1+產(chǎn)權比率

權益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負債率)評價標準：比率越大，表明所有者投入的資本在資產(chǎn)總額中所占比重越小，對負債經(jīng)營利用的越充分，但同時也說明企業(yè)的長期償債能力越弱。已獲利息倍數(shù)計算公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出

息稅前利潤總額=利潤總額＋利息支出評價標準：通常認為該指標為3時較為適當。任務資料聯(lián)創(chuàng)新能源公司三元鋰電池523型產(chǎn)品2022年年初無存貨，生產(chǎn)量為85000件，實際銷售量為83400件，2022年末庫存1600件。2023年生產(chǎn)量為100000件，全年實際銷售量為101600件。連續(xù)兩年，該型號產(chǎn)品在市場上的實際銷售價格均為67500.00元，其中單位變動成本為43400.00元，單位變動銷售費用為6000.00元，另外，公司這兩年固定制造費用沒有變化，均為282,200,000.00元，固定性銷售及管理費用為837,400,000.00元。聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年資產(chǎn)負債表和利潤表，如表4-9和4-10所示。任務資料表4-9資產(chǎn)負債表編制單位：2023年12月31日

會企01表

單位：元資產(chǎn)年末年初負債和所有者權益（或股東權益）年末年初流動資產(chǎn)：

流動負債：

貨幣資金1,264,512,151.6065,000,000.00短期借款--

交易性金融資產(chǎn)--交易性金融負債--

衍生金融資產(chǎn)--衍生金融負債--

應收票據(jù)--應付票據(jù)--

應收賬款293,965,287.02203,763,750.00應付賬款336,888,702.69227,423,343.26

應收賬款融資0.000.00預收款項--

預付款項0.000.00合同負債--其他應收款0.000.00應付職工薪酬91,383,839.1076,964,300.00存貨173,999,720.55325,468,823.26應交稅費237,026,036.0697,430,000.00任務資料資產(chǎn)年末年初負債和所有者權益（或股東權益）年末年初合同資產(chǎn)0.000.00其他應付款--持有待售資產(chǎn)0.000.00持有待售負債--一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.000.00一年內(nèi)到期的非流動負債--其他流動資產(chǎn)0.000.00其他流動負債--

流動資產(chǎn)合計1,732,477,159.17594,232,573.26流動負債合計665,298,577.85401,817,643.26非流動資產(chǎn)：

非流動負債：

債券投資0.000.00

長期借款413,442,341.08-

其他債權投資0.000.00

應付債券--

長期應收款0.000.00其中：優(yōu)先股--

長期股權投資0.000.00

永續(xù)債--

其他權益工具投資0.000.00租賃負債--

其他非流動金融資產(chǎn)0.000.00長期應付款--任務資料資產(chǎn)年末年初負債和所有者權益（或股東權益）年末年初

投資性房地產(chǎn)0.000.00

預計負債274,615,075.3245,235,436.00

固定資產(chǎn)2,073,925,400.002,407,850,800.00遞延收益--

在建工程1,302,686,400.00-

遞延所得稅負債--

生產(chǎn)性生物資產(chǎn)--

其他非流動負債--

油氣資產(chǎn)--

非流動負債合計688,057,416.4045,235,436.00使用權資產(chǎn)--

負債合計1,353,355,994.25447,053,079.26

無形資產(chǎn)64,800,000.0066,600,000.00所有者權益（或股東權益）：

商譽--實收資本（或股本）884,301,400.00884,301,400.00長期待攤費用--

其他權益工具--遞延所得稅資產(chǎn)--其中：優(yōu)先股--其他非流動資產(chǎn)--

永續(xù)債--

非流動資產(chǎn)合計3,441,411,800.002,474,450,800.00資本公積647,316,000.00647,316,000.00任務資料資產(chǎn)年末年初負債和所有者權益（或股東權益）年末年初

減：庫存股--

其他綜合收益--

專項儲備--

盈余公積162,354,267.0942,464,000.00

未分配利潤2,126,561,297.831,047,548,894.00

所有者權益（或股東權益）合計3,820,532,964.922,621,630,294.00資產(chǎn)總計5,173,888,959.173,068,683,373.26負債和所有者權益（或股東權益）合計5,173,888,959.173,068,683,373.26任務資料表4-10利潤表單位：2023年

會企02表

單位：元項目全年一、營業(yè)收入8,671,542,390.00

減：營業(yè)成本5,696,777,162.87

稅金及附加63,229,340.50

銷售費用337,322,999.00

管理費用450,920,204.00

研發(fā)費用702,394,934.00

財務費用8,860,416.27

其中：利息費用12,403,270.24

利息收入3,542,853.97

加：其他收益-

投資收益（損失以“-”號填列）-

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-

以攤余成本計量的金融資產(chǎn)終止確認收益（損失以“-”號填列）-任務資料

凈敞口套期收益（損失以“-”號填列）-

公允價值變動收益（損失以“-”號填列）-

信用減值損失（損失以“-”號填列）-

資產(chǎn)減值損失（損失以“-”號填列）-

資產(chǎn)處置收益（損失以“-”號填列）-二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）1,412,037,333.36

加：營業(yè)外收入-

減：營業(yè)外支出-三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）1,412,037,333.36

減：所得稅費用213,134,662.44四、凈利潤（凈損失以“-”號填列）1,198,902,670.92（一）持續(xù)經(jīng)營凈利潤（凈損失以“-”號填列）1,198,902,670.92（二）終止經(jīng)營凈利潤（凈損失以“-”號填列）

——任務布置（1）分析聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年的盈利能力。（2）分析聯(lián)創(chuàng)新能源公司2023年的營運能力。（3）根據(jù)完全成本法和變動成本法，計算聯(lián)創(chuàng)新能源公司銷售三元鋰電池523型產(chǎn)品兩年的稅前利潤，并對比分析兩種成本計算方法下的稅前利潤。end投融資管理知識導圖投融資管理投資管理項目投資的計算期項目投資的現(xiàn)金流量項目投資的評價指標融資管理籌資渠道籌資方式資本成本的計算資本結構的優(yōu)化任務一投資管理一、項目投資的計算期項目投資的計算期是指投資項目從投資建設開始到最終清理結束整個過程的全部時間，一般以年為單位。完整的項目計算期包括建設期和運營期（具體包括投產(chǎn)期和達產(chǎn)期）。項目計算期（n）、建設期（s）和運營期（p）之間存在以下關系：

項目計算期（n）=建設期（s）+運營期（p）二、項目投資的現(xiàn)金流量三、項目投資的評價指標

三、項目投資的評價指標

三、項目投資的評價指標（二）貼現(xiàn)指標凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值是指在項目計算期內(nèi)，按照行業(yè)基準折現(xiàn)率或企業(yè)要求的報酬率計算的運營期各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的差額。凈現(xiàn)值大于等于零，方案可行，小于零，方案不可行。

凈現(xiàn)值的計算公式為：凈現(xiàn)值（NPV）=運營期各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和?投資額現(xiàn)值三、項目投資的評價指標

三、項目投資的評價指標

任務資料根據(jù)情境引例描述，聯(lián)創(chuàng)新能源目前產(chǎn)能限制了企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)必須擴大生產(chǎn)規(guī)模才能促進企業(yè)的長遠發(fā)展。同時，根據(jù)動力電池未來發(fā)展趨勢，企業(yè)決定投資建設一條磷酸鐵鋰動力電池生產(chǎn)線。本項目產(chǎn)品主要是60KWH電池包。本項目將建成10條生產(chǎn)線，共計年產(chǎn)能10GWh動力電池產(chǎn)品。項目總投資約43.5億元。整個項目計算期為12年，2年建設期，10年運營期。本項目通過引進動力電池自動化生產(chǎn)設備，在公司現(xiàn)有研發(fā)生產(chǎn)技術基礎上，通過新項目投建，擴大公司生產(chǎn)規(guī)模，降低動力電池產(chǎn)品生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品技術水平，增強公司產(chǎn)品市場競爭力。本建設項目位于大廠經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，建設用地180畝，公司已經(jīng)取得冀(2022)X市不動產(chǎn)權第002XX81號土地使用權證書。本項目計劃總投資額為43.5億元，其中建筑工程費為87320萬元，工程建設及其他費用為11810萬元，預備費12000萬元，設備購置及安裝費289000萬元，鋪底流動資金及原材料資金儲備為34870萬元，具體見表5-2所示。任務資料設備購置及安裝費用為289000萬元，其中生產(chǎn)設備購置費及安裝為288000萬元，辦公設備及配套費用為1000萬元。具體如表5-3所示。本項目建設期為24個月，從2023年4月初開始至2025年3月底建成。項目進度計劃內(nèi)容包括項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備到貨檢驗、設備安裝調(diào)試、人員培訓、試運營等。建成后第一年達產(chǎn)率為50%，從第二年起達產(chǎn)率達到100%。項目進展情況如表5-4所示。設備采購期限比較長，在項目T+1的第二季度開始預付部分貨款，T+2的第一季度設備陸續(xù)到貨，并支付全部余款。T+2年末安裝完畢。T+3開始投產(chǎn)。建設期現(xiàn)金流量情況如表5-5所示。項目各項長期資產(chǎn)計提折舊和攤銷情況如表5-6所示。任務資料項目投產(chǎn)第一年，產(chǎn)能達到50%，所需人工為1450人，投產(chǎn)第二年產(chǎn)能100%，人工總定員為2700人(包括生產(chǎn)人員、制造服務人員、管理人員)。所需人員通過社會招聘、學校招聘、內(nèi)部調(diào)配等方式解決。如表5-7所示。生產(chǎn)人員采用計時工作制，每天工作8小時，每年工作日250天，每小時工資率30元計算，每人年薪為60000元。制造服務人員和管理人員采取固定年薪制，人均年薪分別為96000元和120000元。根據(jù)投資部門和財務部門測算，碳酸鐵鋰電池成本情況如表5-8所示。任務資料項目投產(chǎn)后，項目主要收入來源于動力電池銷售收入，根據(jù)2022年市場同類產(chǎn)品銷售情況，同類產(chǎn)品不含稅平均售價為832元/KWh，考慮到原材料價格上升和市場競爭的加劇以及技術革新等綜合因素，預計項目產(chǎn)品的售價將保持不變。項目的主要經(jīng)營支出包括生產(chǎn)支出、稅金及附加、管理費用、研發(fā)費用及銷售費用等。其中，生產(chǎn)支出根據(jù)表5-8確定；稅金及附加根據(jù)歷史期間的稅金及附加占收入比重確定，近三年稅金及附加占收入平均比重為0.65%；管理費用、研發(fā)費用及銷售費用根據(jù)歷史期間的各費用占營業(yè)收入的比例進行測算。所得稅根據(jù)預計稅前利潤乘以15%確定。項目經(jīng)營期第6年初，將更換新的辦公設備共花費10000000元，設備折舊年限及折舊方法不變。任務布置根據(jù)上述資料完成下列任務：預測T+3年和T+4及以后各年的銷售收入，填表5-9。根據(jù)2020-2022年稅金及附加占營業(yè)收入比，采用算術平均法，預測本項目的稅金及附加占收入比，填表5-10。根據(jù)2020-2022年各費用占營業(yè)收入的比例，采用算術平均法，預測本項目各項費用占收入比，填表5-11。根據(jù)以上結果，預測經(jīng)營期各期現(xiàn)金流量。經(jīng)營期現(xiàn)金流入量為營業(yè)收入，經(jīng)營期第1年產(chǎn)能為50%，從第2年開始產(chǎn)能100%。經(jīng)營期現(xiàn)金流出量主要為經(jīng)營中的付現(xiàn)成本，主要包括付現(xiàn)營業(yè)成本、稅金及附加、付現(xiàn)銷售費用、付現(xiàn)管理費用、付現(xiàn)研發(fā)費用、所得稅等。其中營業(yè)成本用生產(chǎn)成本預測值替代。各項經(jīng)營成本中的非付現(xiàn)成本主要為折