2023-2028年光通信行業(yè)發(fā)展前景趨勢預測及發(fā)展戰(zhàn)略研究報告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報告2023-2028年光通信行業(yè)發(fā)展前景趨勢預測及發(fā)展戰(zhàn)略研究報告PAGE2服務熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司數(shù)據(jù)權威·全面·系統(tǒng)·深度+可落地執(zhí)行實戰(zhàn)解決方案PAGE2專業(yè)˙權威˙系統(tǒng)˙優(yōu)質專業(yè)˙權威˙系統(tǒng)˙優(yōu)質2023-2028年光通信行業(yè)發(fā)展前景趨勢預測及發(fā)展戰(zhàn)略研究報告可落地執(zhí)行2023-2028年光通信行業(yè)發(fā)展前景趨勢預測及發(fā)展戰(zhàn)略研究報告可落地執(zhí)行的實戰(zhàn)解決方案報告目錄TOC\o"1-3"\u第一章2023-2028年光通信市場發(fā)展前景預測 6第一節(jié)通信技術為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展筑基，產(chǎn)業(yè)鏈迎發(fā)展機遇 6一、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展為戰(zhàn)略目標，相關政策頻出推動全面擴展 6二、“雙千兆”戰(zhàn)略下，5G和千兆寬帶加速發(fā)展 8三、千兆寬帶建設及算力&流量需求增長帶動光通信產(chǎn)業(yè)鏈需求 10四、產(chǎn)業(yè)價值向中國轉移 11五、光纜集采價格回暖量價齊升 12六、利好政策推動新周期加速到來 13七、國內(nèi)廠商拓展海外市場 15第二節(jié)預計2027年我國光模塊行業(yè)市場規(guī)模將接近900億元 16第三節(jié)光芯片成長潛力較大，國產(chǎn)廠商替代加速 17第四節(jié)高端光通信器件國產(chǎn)化方興未艾 19第二章2023-2028年光通信行業(yè)發(fā)展趨勢預測 21第一節(jié)產(chǎn)業(yè)政策趨向 21第二節(jié)發(fā)展趨勢：智能化、高性能或成未來光通信器件產(chǎn)品發(fā)展方向 22第三節(jié)十大發(fā)展趨勢 22一、干線400G迎來商用元年，2023年有望規(guī)模增長 23二、全光網(wǎng)進一步發(fā)展，OXC（光交叉連接）向更高維度演進 23三、新型光纖不斷優(yōu)化，長距傳輸優(yōu)勢凸顯 23四、C﹢L擴展傳輸即將走向商用，多波段、SDM等技術成為下一個研究熱點 24五、在全光網(wǎng)低時延、確定性需求驅動下，OSU與SPN小顆粒方案齊頭并進 24六、網(wǎng)絡節(jié)點向集約化發(fā)展，集成度從器件向系統(tǒng)全面演進 24七、協(xié)同管控是運營商網(wǎng)絡實現(xiàn)開放解耦的有效手段 25八、數(shù)字孿生推動傳統(tǒng)光網(wǎng)絡向智慧光網(wǎng)演進 25九、全光網(wǎng)低功耗優(yōu)勢明顯，三大路徑支撐綠色可持續(xù)發(fā)展 25十、網(wǎng)絡安全重要性凸顯，光網(wǎng)絡構建全面安全體系 25第四節(jié)行業(yè)發(fā)展機遇 26一、光纜集采價格回暖，行業(yè)供需格局逐步改善 26二、“東數(shù)西算”工程啟動，打開通信行業(yè)發(fā)展空間 26三、5G網(wǎng)絡建設加速、千兆寬帶滲透率提升，有力促進光網(wǎng)絡發(fā)展 27四、海外市場拉動，全球光通信市場面臨新的發(fā)展機遇 28五、云廠商資本開支增長、驅動提振光模塊市場景氣度 28七、國際更新?lián)Q代和國內(nèi)加速啟動促使海底光纜迎來新一輪發(fā)展機遇 29第三章2023-2028年光通信企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略建議 32第一節(jié)搶抓產(chǎn)業(yè)技術變革發(fā)展機遇 32第二節(jié)堅持推行全球化運營，全球品牌影響力持續(xù)提升 32第三節(jié)堅持自主創(chuàng)新，保持行業(yè)技術領先優(yōu)勢 33第四節(jié)堅持品質優(yōu)先，以卓越品質打造全球化品牌 33第五節(jié)建立長效獎勵機制，構建企業(yè)與員工的命運共同體 34第六節(jié)抓住市場發(fā)展機遇，提升研發(fā)能力，優(yōu)化公司產(chǎn)品結構，持續(xù)提升公司盈利能力 34第七節(jié)持續(xù)推進信息化建設，提高效率及降低成本 35第八節(jié)加快彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板并加強核心技術攻關 36第九節(jié)構建開放共贏的國際產(chǎn)業(yè)技術合作體系 36第四章細分市場發(fā)展戰(zhàn)略 38第一節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略：光纖光纜 38第二節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略：光模塊與光器件 39一、全球光模塊市場增長強勁，以太網(wǎng)光模塊引領增長 39二、光模塊產(chǎn)品迭代迅速，800G產(chǎn)品將在23年逐步上量 40三、國內(nèi)廠商市場份額不斷提升，行業(yè)集中度進一步提高 41四、硅光模塊滲透加速，有望在800G時代迅速切入 41五、5G基站建設穩(wěn)步推進，拉動電信光模塊需求增長 42六、接入網(wǎng)市場空間廣闊，10GPON將保持快速增長 42七、國內(nèi)政策紅利推動“雙千兆”建設，提升10GPON光模塊需求 43八、策略 43第三節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略：光芯片 44一、光芯片下游應用場景廣闊，器件成本占比中價值量較高 45二、國內(nèi)廠商實力持續(xù)提升，光芯片國產(chǎn)化趨勢顯著 45三、2.5G/10G激光器芯片國產(chǎn)化成熟，龍頭企業(yè)持續(xù)推進 46第四節(jié)高功率光纖激光器芯片市場：國產(chǎn)替代進入加速期 46一、原理 46二、分類——按系統(tǒng)結構：單振蕩器結構與MOPA結構光纖激光器 49三、分類——按工作模式：連續(xù)與脈沖光纖激光器 51四、全球增速有所放緩，中國市場暢旺 55五、激光芯片國產(chǎn)化率仍處于較低水平，國產(chǎn)替代進入加速期 58六、重點企業(yè)分析 60第五章案例分析：部分企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 67第一節(jié)光迅科技 67一、歷史沿革：深耕行業(yè)十余年成就龍頭地位 67二、業(yè)績表現(xiàn)：營收水平穩(wěn)步提升，成本管控優(yōu)勢明顯 71三、研發(fā)能力強且產(chǎn)業(yè)鏈布局廣，自有光芯片優(yōu)勢顯著 74四、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢：行業(yè)內(nèi)少有的光通信產(chǎn)業(yè)鏈全布局龍頭企業(yè) 75五、光芯片優(yōu)勢：內(nèi)生外購布局光芯片產(chǎn)品線，硅光模塊具有明顯優(yōu)勢 78六、布局DCI市場：“東數(shù)西算”帶來機遇，未來市場空間巨大 80七、綁定北美巨頭，全球高速光模塊龍頭核心受益 82八、“十四五”光迅科技戰(zhàn)略 89第二節(jié)亨通光電 91一、全球信息與能源解決方案服務商，光纖/光纜及海纜龍頭標桿企業(yè) 91二、三十載持續(xù)經(jīng)營，多主業(yè)協(xié)同發(fā)展 91三、依托光電纜產(chǎn)業(yè)垂直延伸，提供多元化綜合解決方案 92四、股權結構穩(wěn)定，高管技術背景深厚，各子公司多元化發(fā)展 93五、成本管控能力不斷加強，業(yè)績有望快速發(fā)展 94六、海洋通信:海底光纜迎來新發(fā)展機遇，跨洋通信龍頭擁有核心技術壁壘 97七、光通信市場回暖，光纖光纜量價回升，公司集采份額穩(wěn)步提升 100第三節(jié)中興通訊經(jīng)營困境的應對策略分析 104一、中興通訊經(jīng)營困境 105二、經(jīng)營困境成因分析 108三、對策及建議 110第六章通信電子行業(yè)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略借鑒 113第一節(jié)中國通信的崛起之路 113一、歷史背景 114二、全球格局 117三、中國通信崛起的客觀環(huán)境 118四、時代機遇 121第二節(jié)華為從跟跑到領跑，中國通信的崛起 125一、華為：長跑型打入無人區(qū) 125二、從跟隨者變成領跑者 127第三節(jié)從三次產(chǎn)業(yè)轉移，看中國電子行業(yè)崛起之路 130一、三次產(chǎn)業(yè)轉移，中國大陸成全球電子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中心 130二、打造新一代研發(fā)運營制造的“創(chuàng)新名片” 132三、以核心技術構筑智能制造“護城河” 133四、中國企業(yè)以智能硬件全品類綜合發(fā)展的平臺型策略 134五、后疫情時代，上游集成電路產(chǎn)業(yè)加速向中國大陸市場轉移 135第四節(jié)案例：傳統(tǒng)制造企業(yè)順勢崛起策略 136一、舍得創(chuàng)新投入，同步世界技術 137（一）巨大的研發(fā)投入，成就創(chuàng)新的生命線 137（二）全世界購買設備，打造高端競爭平臺 138（三）包容的研發(fā)體系，聯(lián)合一切可能的力量 138二、敢于追求品質成就精工制造 139（一）追求高端品質，提高競爭能力 140（二）打造智能工廠，領先行業(yè)未來 140三、貼近客戶，贏得市場認可 142第一章2023-2028年光通信市場發(fā)展前景預測第一節(jié)通信技術為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展筑基，產(chǎn)業(yè)鏈迎發(fā)展機遇數(shù)字經(jīng)濟和新基建作為國家未來經(jīng)濟轉型升級發(fā)展的重點方向，數(shù)字經(jīng)濟是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟、工業(yè)經(jīng)濟之后的主要經(jīng)濟形態(tài)，是以數(shù)據(jù)資源為關鍵要素，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡為主要載體，以信息通信技術融合應用、全要素數(shù)字化轉型為重要推動力，促進公平與效率更加統(tǒng)一的新經(jīng)濟形態(tài)。過去數(shù)年重要相關政策頻頻落地，推動從網(wǎng)絡設備、終端硬件、行業(yè)應用等產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的快速成熟和發(fā)展。通信技術作為數(shù)字經(jīng)濟的核心底層支撐，在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的過程中，通信細分產(chǎn)業(yè)鏈在政策推動、產(chǎn)業(yè)投入的驅動下，技術持續(xù)迭代升級，有望保持快速發(fā)展態(tài)勢。一、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展為戰(zhàn)略目標，相關政策頻出推動全面擴展政策推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，全面推廣數(shù)字經(jīng)濟，數(shù)字技術與行業(yè)深度融合。國務院印發(fā)了《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》，《發(fā)展規(guī)劃》指出，數(shù)字經(jīng)濟為經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展提供了強大動力，2020年中國數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)比重達到7.8%。同時，該規(guī)劃還明確目標：到2025年，數(shù)字經(jīng)濟邁向全面擴展期，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達到10%。到2025年，數(shù)字化創(chuàng)新引領發(fā)展能力大幅提升，智能化水平明顯增強，數(shù)字技術與實體經(jīng)濟融合取得顯著成效，數(shù)字經(jīng)濟治理體系更加完善，我國數(shù)字經(jīng)濟競爭力和影響力穩(wěn)步提升。展望2035年，數(shù)字經(jīng)濟將邁向繁榮成熟期，力爭形成統(tǒng)一公平、競爭有序、成熟完備的數(shù)字經(jīng)濟現(xiàn)代市場體系，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基礎、產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展水平位居世界前列?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》還提出了一系列發(fā)展主要指標：根據(jù)中國信息通信研究院，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模持續(xù)增長，2020年已達到39.2萬億元，對比2005年2.6萬億元已增長超14倍，占GDP比重也提升至38.6%。同時我國數(shù)字經(jīng)濟在各產(chǎn)業(yè)的滲透率也逐步提升，2020年第一產(chǎn)業(yè)/第二產(chǎn)業(yè)/第三產(chǎn)業(yè)滲透率已分別達到8.9%/21.0%/40.7%，延續(xù)持續(xù)提升趨勢。從時間邏輯上講，新一代網(wǎng)絡科技浪潮，必將又是一個先網(wǎng)絡建設，輔以終端普及，而后推動內(nèi)容與應用滲透的過程。因此網(wǎng)絡是先行的。通信網(wǎng)絡為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展作支撐。到2025年，信息通信行業(yè)整體規(guī)模進一步壯大，發(fā)展質量顯著提升。工信部《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對5G、千兆光纖、物聯(lián)網(wǎng)、綠色數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面制定了具體的目標：通信網(wǎng)絡基礎設施保持國際先進水平、數(shù)據(jù)與算力設施服務能力顯著增強、融合基礎設施建設實現(xiàn)重點突破、數(shù)字化應用水平大幅提升、行業(yè)治理和用戶權益保障能力實現(xiàn)躍升、網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)安全保障能力有效提升、綠色發(fā)展水平邁上新臺階。具體來看信息通信行業(yè)未來重點發(fā)展領域有：二、“雙千兆”戰(zhàn)略下，5G和千兆寬帶加速發(fā)展雙千兆戰(zhàn)略中，移動側就是5G網(wǎng)絡。通信網(wǎng)絡的演進目前已進入5G時代，回顧過去網(wǎng)絡科技浪潮發(fā)展歷程，網(wǎng)絡先行輔以終端普及，而后推動內(nèi)容與應用滲透的過程。5G網(wǎng)絡的建設發(fā)展下，將推動未來新的終端、應用和內(nèi)容的發(fā)展。5G投資以及發(fā)展根據(jù)驅動力可以分成三個階段：“政策驅動運營商投資→業(yè)務發(fā)展驅動運營商投資→垂直行業(yè)業(yè)務發(fā)展驅動企業(yè)投資”。第一階段：2018至2021年，由政策驅動運營商投資。該階段的特點是，工信部等國家部委站在經(jīng)濟發(fā)展、科技競爭、數(shù)字化產(chǎn)業(yè)升級以及新型基礎設施建設等更高層面的目標進行通盤考慮，自上而下的由政策推動運營商投資。第二階段：2022至2024年，由于5G手機等終端設備的滲透需要一定時間，基于5G硬件實現(xiàn)的新應用如超高清視頻、VR/AR等逐步成熟，推動5G網(wǎng)絡流量和網(wǎng)絡負載快速增長，5G對運營商的收入和現(xiàn)金流貢獻開始快速起量，進而推動運營商進入第二輪投資，該輪投資主要是業(yè)務和流量拉動的網(wǎng)絡擴容投資。第三階段：2025至2030年，該階段隨著網(wǎng)絡部署持續(xù)完善，國內(nèi)運營商網(wǎng)絡建設支出可能逐步減緩，同時隨著5G向垂直行業(yè)應用的滲透融合，各行業(yè)企業(yè)在5G設備上的支出將穩(wěn)步增長，有望成為帶動5G相關投資的新一輪增長。5G作為新基建的代表，是數(shù)字經(jīng)濟的重要支撐，對整體經(jīng)濟拉動意義重大。（1）直接拉動：運營商的資本開支直接投資。從歷史情況看三大運營商資本開支有一定的周期性波動，2012-2015年連續(xù)增長4年，2016-2018年有所下滑，2019-2021年重新進入增長通道，運營商的資本開支直接帶動主設備、傳輸網(wǎng)設備以及上游各類元器件的銷售，對經(jīng)濟帶來直接的拉動。（2）間接拉動，信息產(chǎn)業(yè)5G時代將迎來大發(fā)展對運營商而言，隨著5G商用網(wǎng)絡的快速鋪開，大量5G新硬件推向市場，將推動5G應用的普及，為運營商帶來5G新增收入，增強運營商繼續(xù)投資5G的動力和能力，進而形成網(wǎng)絡建設和發(fā)展的正循環(huán)，推動全球5G網(wǎng)絡建設的良性發(fā)展。根據(jù)GSMA估算，隨著5G初期覆蓋開始，移動用戶逐步從4G網(wǎng)絡向5G升級，將推動運營商收入持續(xù)增長。由于不同國家和地區(qū)運營商的投資能力不同，導致5G網(wǎng)絡覆蓋進度和5G用戶滲透率提升速度不同，不同國家和地區(qū)5G對運營商收入彈性的共享有所差異。隨著5G網(wǎng)絡滲透的持續(xù)推進，對運營商收入增量貢獻將持續(xù)加大，進一步增強運營商部署5G網(wǎng)絡的內(nèi)生動力。按照推進時間表統(tǒng)計，預計全球5G網(wǎng)絡建設將分成三波推進，產(chǎn)業(yè)鏈成長的周期有望得到延長。第一波，以第一梯隊國家為主，中國、美國、韓國、日本等引領，主要驅動力包括政策引導，技術引領以及垂直領域應用探索；第二波，主要是以第二梯隊國家為主，包括德國等歐洲國家，主要驅動力包括業(yè)務需求推動；第三波，主要其他剩下的國家，主要驅動力包括對標領先、以及業(yè)務落地的推動。全球5G投資的持續(xù)性有望保持數(shù)年。固網(wǎng)側是千兆寬帶。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2021年底，三家基礎電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達5.36億戶，全年凈增5224萬戶。其中，100Mbps及以上接入速率的用戶為4.98億戶，全年凈增6385萬戶，占總用戶數(shù)的93%，占比較上年末提高3.1個百分點；1000Mbps及以上接入速率的用戶為3456萬戶，比上年末凈增2816萬戶。三、千兆寬帶建設及算力&流量需求增長帶動光通信產(chǎn)業(yè)鏈需求受益于“雙千兆”建設，數(shù)據(jù)流量增長，帶來光通信如光模塊、光纖光纜等需需求提升。“雙千兆”建設下，流量持續(xù)增長，2022年前三季度，移動互聯(lián)網(wǎng)累計流量達1904億GB，同比增長18.4%，9月當月戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）達到15.01GB/戶·月，同比增長12.4%。此外，千兆寬帶建設升級的加速推進中，家庭側需要升級千兆網(wǎng)關，局端要升級10GPONOLT，配套的傳輸網(wǎng)、光模塊、光纖光纜等相關產(chǎn)業(yè)鏈有望產(chǎn)生持續(xù)的需求拉動。1.光纖光纜招標價格呈現(xiàn)低谷回升，供需有望持續(xù)改善中國移動普通光纜集采歷次情況回顧，2021年呈現(xiàn)量價齊升。我們對中國移動2018-2021年普通光纜招標情況進行了統(tǒng)計，可以發(fā)現(xiàn)需求量方面除2019年由于4G建設末期、5G建設尚未啟動導致需求規(guī)模有所下降外，近兩年從量的角度均實現(xiàn)增長，其中2021年招標1.432億芯公里，同比增長超過20%。從價的角度看，2021年招標價格呈現(xiàn)反轉，報價單價超過64元/芯公里，同比增長超過50%。2.光模塊行業(yè)持續(xù)成長，數(shù)通市場成長性更強海外以及國內(nèi)光模塊市場有望持續(xù)成長。根據(jù)Lightcounting預測，光模塊市場規(guī)模2026年預計達到176億美元，未來5年將保持14%年復合增速，數(shù)通市場增速有望超越行業(yè)平均水平。產(chǎn)業(yè)鏈上下游印證數(shù)通光模塊產(chǎn)業(yè)鏈高景氣。近期Dell’Oro發(fā)布最新報告顯示，22Q1全球數(shù)通交換機銷售額同比增長16%，與歷史新高僅相差2%。25G、100G、200G和400G占2022年第一季度出貨量的近70%，占收入的80%。其中400G交換機出貨量超過了80萬端口，且預計今年400G交換機端口的增長將持續(xù)加速。四、產(chǎn)業(yè)價值向中國轉移隨著國內(nèi)光通信相關產(chǎn)業(yè)廠商研發(fā)能力、生產(chǎn)工藝的提高，再加上產(chǎn)品的成本優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)加大了出口的力度，國外通信系統(tǒng)設備廠商也增加了對國內(nèi)光通信器件產(chǎn)品的采購力度。與此同時，國外通信系統(tǒng)設備廠商為了降低成本，近年來也紛紛把生產(chǎn)和研發(fā)基地向中國大陸轉移，這也帶動了中國大陸光通信器件市場的需求，促進行業(yè)發(fā)展。五、光纜集采價格回暖量價齊升光纖光纜產(chǎn)業(yè)在近二十年間的經(jīng)歷頗為跌宕起伏：2002年網(wǎng)絡泡沫破滅，全球通信業(yè)大衰退，使得光纖通信行業(yè)也進入了低谷，特別是光纖光纜產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了1999年到2000年緊俏和2002年的嚴冬，也經(jīng)歷了2003-2005年的恢復后的瘋狂投入，2012年又出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩行業(yè)和運營商空窗期，再到2015-2018年的發(fā)展高峰，從2018年下半年開始又步入了難熬的境地。其實從2018年下半年以來，全球光纖光纜總需求一直經(jīng)受著下行的壓力。國內(nèi)也如此，甚至2020年光纖光纜集采價格同比上年大幅下降，2021年執(zhí)行的光纖光纜價格已到了極限水平。但頹勢在2021年出現(xiàn)了轉機，2021年下半年尤其是10月以來中國移動、中國電信關于普通光纜產(chǎn)品等集采招標呈現(xiàn)量價齊升的趨勢，采購規(guī)模和價格均較上年實現(xiàn)較大幅度上升。特別是中國移動采購規(guī)模較2020年增長約20%，光纜價格較2020年上漲超50%。直到2022年上半年，中國聯(lián)通和中國廣電也進行了相關光纜產(chǎn)品的集采。國內(nèi)光纖光纜行業(yè)前兩年經(jīng)歷了供需顯著失衡、價格極限承壓的低谷，終于在2021年迎來轉機甚至2022年觸底反彈，迎來新的增長周期。六、利好政策推動新周期加速到來2022年有一系列利好的政策推動著光纖光纜行業(yè)進入量價齊升的新周期。例如：“雙千兆”網(wǎng)絡計劃深入推進、“東數(shù)西算”工程開展、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展被提升至國家戰(zhàn)略。2021年11月工信部印發(fā)《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，從頂層設計到行動計劃，進一步釋放了加速“雙千兆”通信網(wǎng)絡建設的決心與信心。明確以全面推進5G網(wǎng)絡建設和全面部署千兆光纖網(wǎng)絡為發(fā)展重點，目標為2025年每萬人擁有5G基站數(shù)26個，10G-PON及以上端口數(shù)達到1200萬個。日前，工信部發(fā)布關于2022年千兆城市建設情況的通報，報告顯示：截至2022年10月底，全國共有110個城市達到千兆城市建設標準，完成總結評估工作，約占所有地級市的三分之一。其中，2021年度建成29個千兆城市，2022年度建成81個千兆城市。且我國千兆城市平均城市家庭千兆光纖網(wǎng)絡覆蓋率超過100%，實現(xiàn)城市家庭千兆光網(wǎng)全覆蓋。千兆用戶規(guī)模持續(xù)擴大，部署在加快。根據(jù)工信部最新數(shù)據(jù)顯示：千兆光纖寬帶網(wǎng)絡覆蓋和服務能力持續(xù)提升。截至11月末，全國互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)量達10.65億個，比上年末凈增4721萬個。其中，光纖接入（FTTH/O）端口達到10.19億個，比上年末凈增5900萬個，占互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口的95.7%，占比較上年末提高1.4個百分點。截至11月末，具備千兆網(wǎng)絡服務能力的10GPON端口數(shù)達1416萬個，比上年末凈增630.3萬個。5G網(wǎng)絡建設穩(wěn)步推進。截至11月末，5G基站總數(shù)達228.7萬個，比上年末凈增86.2萬個，占移動基站總數(shù)的21.1%，占比較上年末提升6.8%。5G和FTTx建設進入高速發(fā)展期，全球數(shù)字化轉型正大力推動光纖光纜行業(yè)邁入新的量價齊升黃金發(fā)展周期。CRU預計到2025年，全球光纜需求量將達到6.1億芯公里。與此同時，“東數(shù)西算”工程啟動，打開了通信行業(yè)發(fā)展空間。2022年2月17日，國家發(fā)改委等四部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)等8地啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。隨著東數(shù)西算工程逐步實施推進，光纖光纜作為東西數(shù)據(jù)的傳輸通道也將持續(xù)受益，帶動光纖光纜行業(yè)需求向好。七、國內(nèi)廠商拓展海外市場2022年，海外市場也在不斷拉動對光纖光纜的需求。由于海外光纖光纜鋪設進度和滲透率大多晚于國內(nèi)，伴隨歐洲、南美、非洲、東南亞、南亞等地區(qū)的相關國家逐步開啟和完善4G網(wǎng)絡建設與升級，當?shù)毓饫w光纜行業(yè)需求隨之上升，這對國內(nèi)廠商拓展海外市場也帶來巨大利好。伴隨全球數(shù)字化進程加速，各國不斷強化對通信網(wǎng)絡基礎設施建設投資，歐洲、亞洲、東南亞、非洲、拉美等各海外主要目標市場區(qū)域對光纖光纜的需求快速增長，光纖光纜海外市場持續(xù)放量。海外市場對光纖光纜的需求也促進我國光纜產(chǎn)品的出口，根據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示：今年1-8月，國內(nèi)光纜出口量為76.44億米，同比增長17.25%，光導纖維預制棒出口量為1133.375噸，同比增長23.58%，光纖、光纖束及光纜出口量為1.06萬噸，同比翻倍增長。當然，我們的光通信企業(yè)并沒有局限在光纖光纜產(chǎn)品的出口上，紛紛進軍海外市場，不斷完善海外本地化產(chǎn)能布局，構建本地化供給與服務能力，滿足未來業(yè)務發(fā)展和海外市場的拓展需求。例如：2022年上半年，長飛位于印度尼西亞的光纜廠完成產(chǎn)能擴充，位于波蘭的光纜廠完成第一批訂單交付，2021年收購的長飛寶利龍光纜產(chǎn)線的建設正按進度進行。與此同時，在菲律賓、秘魯、墨西哥等海外通信網(wǎng)絡工程項目亦在持續(xù)穩(wěn)步推進；亨通收購j-fiberGmbH公司100%股權；烽火的產(chǎn)品、方案和服務覆蓋100多個國家和地區(qū)等等。海外產(chǎn)能布局的完善有利于更好滿足客戶的需求，亦有利于在國內(nèi)市場供應偏緊的環(huán)境下釋放更多產(chǎn)能，實現(xiàn)國內(nèi)外業(yè)務持續(xù)發(fā)展。展望2023年，歐洲、北美、印度等海外需求或持續(xù)增長，我國需求也有望保持溫和增長。疫情下線上生活推動流量增長，歐洲光纖滲透率僅約40%-50%，與我國90%以上有較大；美國通過萬億美元基建法案，擬投入650億于擴大寬帶系統(tǒng)；印度正式啟動5G建設，2025年前將完成累計500萬公里光纜的鋪設。我國在經(jīng)歷2019-2020年的下滑后，需求在2021年集采中提升，我們認為該需求增長有望延續(xù)。第二節(jié)預計2027年我國光模塊行業(yè)市場規(guī)模將接近900億元2021年3月，F(xiàn)ROST&SULLIVAN發(fā)布《光模塊獨立市場研究報告》，在該報告中沙利文預測，基于數(shù)通市場和電信市場的需求在未來的增長，中國的光模塊市場規(guī)模將保持11.2%的年復合增長率。2021年上半年，數(shù)通市場和電信市場的發(fā)展遠超預期，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院結合2021年上半年數(shù)通市場和電信市場的發(fā)展情況，對中國光模塊市場規(guī)模在2022-2027年的年復合增長率提出了更加樂觀的預測(13%)。到2027年，中國光模塊市場規(guī)?；驅⒔咏?00億元。第三節(jié)光芯片成長潛力較大，國產(chǎn)廠商替代加速光芯片成長空間大。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2021年全球光芯片（含CCD、CIS、LED、光子探測器、光耦合器、激光芯片等）市場規(guī)模達414億美元，預計2025年市場規(guī)模有望達561億美元，2021-2025年CAGR為9%。此外，基于源杰科技招股書，根據(jù)LightCounting并結合行業(yè)數(shù)據(jù)測算，2021全球光通信用光芯片市場規(guī)模為146.70億元，其中2.5G、10G及25G及以上光芯片市場規(guī)模分別為11.67億元、27.48億元、107.55億元。結合ICC數(shù)據(jù)測算，2021年我國光芯片廠商的銷售規(guī)模為37.37億元。具體假設如下：（1）根據(jù)LightCounting數(shù)據(jù)，2021年全球2.5G及以下光模塊市場規(guī)模約5.58億美元，其中數(shù)據(jù)中心市場、接入網(wǎng)市場（包含光纖接入和4G/5G移動通信網(wǎng)絡）分別約1.24億美元和4.34億美元；10G光模塊市場規(guī)模約14.40億美元，其中數(shù)據(jù)中心市場、接入網(wǎng)市場分別約6億美元和8.41億美元；25G及以上速率光模塊市場規(guī)模約67.22億美元，其中數(shù)據(jù)中心市場、接入網(wǎng)市場分別約41.71億美元和25.51億美元。（2）相關毛利率、直接材料占光模塊成本比例、光芯片及組件占光模塊成本比例和光芯片占光芯片及組件成本比例的數(shù)據(jù)參考中際旭創(chuàng)、聯(lián)特科技、德科立、光迅科技等光模塊或光器件上市/擬上市公司的招股說明書或年度報告等。光芯片國產(chǎn)化率不斷提升，國產(chǎn)廠商市場份額進一步擴大。近年來，我國光芯片市場規(guī)模迅速增長。根據(jù)賽迪顧問《5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，我國光芯片市場規(guī)模將從2020年6.1億元增至2025年182.3億元，CAGR為97.28%，市場空間廣闊，增速迅猛。此外，我國政府在光通信產(chǎn)業(yè)進行重點政策布局，2017年工信部發(fā)布《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術發(fā)展路線圖（2018-2022年）》，明確2022年25G及以上速率DFB激光器芯片國產(chǎn)化率超過60%，以實現(xiàn)高端光芯片逐步國產(chǎn)替代的目標。目前，2.5G/10G激光器芯片基本實現(xiàn)國產(chǎn)化突破，25G及以上速率光芯片仍主要依賴進口。未來，隨著國產(chǎn)廠商技術進一步提高，高速率光芯片國產(chǎn)替代空間廣闊。2.5G及以下光芯片已實現(xiàn)高度國產(chǎn)化。2.5G及以下光芯片主要應用于光纖接入市場，產(chǎn)品技術成熟，國產(chǎn)化程度高，國外光芯片廠商由于成本競爭等因素，已基本退出相關市場，國內(nèi)光芯片廠商占據(jù)主要市場份額。根據(jù)ICC統(tǒng)計，2021年全球2.5G及以下DFB/FB激光器芯片市場中，國產(chǎn)廠商市場份額超90%，其中武漢敏芯市場份額為17%、中科光芯市場份額為17%、光隆科技市場份額為13%、光安倫市場份額為11%、仕佳光子市場份額為9%，源杰科技市場份額為7%，中電13所市場份額為4%。10G光芯片已實現(xiàn)部分國產(chǎn)化突破。我國光芯片企業(yè)已基本掌握10G光芯片的核心技術，但部分型號產(chǎn)品仍存在較高技術門檻，依賴進口。根據(jù)ICC統(tǒng)計，2021年全球10GDFB激光器芯片市場中，國產(chǎn)化率約60%，其中源杰科技市場份額為20%，云嶺光電市場份額為6%，中電13所市場份額為6%，中科光芯市場份額為6%，武漢敏芯市場份額為2%。但是部分10G光芯片產(chǎn)品性能要求高，難度較大，主要依賴進口，如10GVCSEL/EML激光器芯片等，國產(chǎn)化率不到40%。25G及以上速率光芯片國產(chǎn)替代空間廣闊。25G及以上光芯片包括25G、50G、100G激光器及探測器芯片。隨著5G建設推進，我國光芯片廠商在應用于5G基站前傳光模塊的25GDFB激光器芯片有所突破，數(shù)據(jù)中心市場光模塊企業(yè)開始逐步使用國產(chǎn)廠商的25GDFB激光器芯片。根據(jù)ICC統(tǒng)計，2021年25G光芯片的國產(chǎn)化率約20%，但25G以上光芯片的國產(chǎn)化率仍較低，約5%，仍以海外光芯片廠商為主。第四節(jié)高端光通信器件國產(chǎn)化方興未艾2022年光通信市場總體維持在較高景氣度水平，與上一輪周期相比，我們認為此輪光通信的高景氣度周期有望持續(xù)較長時間。主要原因有二：一是增長的區(qū)域核心驅動力從中國變成了海外，上一輪高景氣周期以中國的FTTH為核心驅動力，具備較強的周期屬性，而這輪增長來自海外FTTx滲透率在較低基礎上的提升，具備較強的持續(xù)性；二是增長的結構發(fā)生了變化，增長的主要部分從電信市場轉向了數(shù)據(jù)中心市場，展望2023及未來，電信市場增長將相對溫和，而表征云計算市場發(fā)展趨勢的數(shù)據(jù)中心市場仍處在長周期的繁榮區(qū)間上。在光通信領域，目前華為已成為全球最大的光傳輸設備廠家，但除去華為以外的光通信產(chǎn)業(yè)鏈公司與全球領先水平仍有較大差距。目前全球高端光通信器件幾乎完全由美日廠商主導，國內(nèi)基本處于空白，25G以上速率和相干通信所需光電器件基本依賴進口。從硅光產(chǎn)品核心專利分布來看，目前美國廠家占據(jù)70%份額，中國廠商則主要是華為占比僅為10%。光通信產(chǎn)業(yè)鏈由光通信基礎元器件廠商制造基礎元器件，由芯片制造商提供激光器、監(jiān)測器和調(diào)制器芯片，由光器件廠商將各類基礎元器件和芯片整合成光模塊，再由通信設備廠商將各類光器件、光模塊集成為通信設備，最后由電信、IDC廠商提供服務。光通信行業(yè)技術路徑多樣、應用前景廣闊、競爭格局相對分散，且優(yōu)質的公司可在技術迭代創(chuàng)新過程中實現(xiàn)“彎道超車”。國內(nèi)中際旭創(chuàng)等中游光模塊廠商已經(jīng)憑借優(yōu)秀的集成能力、封測技術，依靠豐富且高質量的產(chǎn)品躋身世界前列，更多國產(chǎn)化替代機會體現(xiàn)在上游光芯片與器件領域。中美科技摩擦下，光通信芯片國產(chǎn)替代機會大。對比國外和國內(nèi)光芯片產(chǎn)品布局，我們發(fā)現(xiàn)：1）國外巨頭產(chǎn)品覆蓋全且體量大，硅光芯片和25GB/S高端芯片猶存國產(chǎn)突破機會；2）國產(chǎn)光模塊廠商向上游芯片延伸較少，相比高價收購海外芯片公司，扶持國產(chǎn)芯片廠商從而降低成本更具經(jīng)濟效益。目前國內(nèi)芯片企業(yè)包括西安源杰、武漢敏芯、仕佳光子等，從低端芯片逐步突破，技術積淀條件成熟后有望趕超國際廠商。第二章2023-2028年光通信行業(yè)發(fā)展趨勢預測第一節(jié)產(chǎn)業(yè)政策趨向國家發(fā)改委的“十四五”發(fā)展規(guī)劃，還是工業(yè)和信息化部制定的《基礎電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2021-2023)》等指導文件，均從國家戰(zhàn)略高度支持我國光電子產(chǎn)業(yè)與技術發(fā)展作為重要工作，努力提升高速光通信關鍵器件和芯片自主技術，加快國產(chǎn)化替代進程。光通信行業(yè)政策利好不斷、發(fā)展前景可期?！笆奈濉币?guī)劃提及要持續(xù)推進萬兆光網(wǎng)絡（10G-PON）設備規(guī)模部署以及100G、更高速率光傳輸系統(tǒng)（OTN等）向城域網(wǎng)下沉。打造比特級骨干網(wǎng)傳輸能力，加快光傳送網(wǎng)設備向綜合接入節(jié)點和用戶側延伸部署。統(tǒng)籌重要路由光纜建設，豐富重要城市間直達光纜。根據(jù)“十四五”國家信息化規(guī)劃，2020年10G-PON接口數(shù)已達到320萬個，到“十四五”末預計增加880萬個，平均每年預計增加180萬個左右，千兆寬帶用戶數(shù)從2020年640萬戶提升到2025年6000萬戶，用戶成為發(fā)展重點，隨著千兆寬帶用戶的提升將會極大促進光貓、智慧家庭終端（盒子）、WiFi6等家庭終端運營商集采力度。2021年以來，在國家政策大力扶持下，千兆入戶加速發(fā)展，已提前完成2025年6000萬戶目標。根據(jù)工信部網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至2022年10月，當前1000Mbps及以上接入速率的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶達8135萬戶,整體占比13.9%，較去年末凈增加4676萬戶，同比增長222.2%。第二節(jié)發(fā)展趨勢：智能化、高性能或成未來光通信器件產(chǎn)品發(fā)展方向光通信行業(yè)應用領域不斷拓展，技術逐漸向高速化、集成化方向演進在新一代高速寬帶接入、數(shù)據(jù)中心及5G建設驅動下，光通信行業(yè)將迎來新一輪技術、產(chǎn)品升級，DFB激光器芯片、AWG芯片及其他光電集成芯片需求增長迅速，光纖連接器、室內(nèi)光纜及線纜材料亦將持續(xù)增長。寬帶、高速、高密度收發(fā)及傳輸將是光通信及數(shù)據(jù)通信未來發(fā)展趨勢。第三節(jié)十大發(fā)展趨勢過去的2022年，在一系列政策的拉動下，作為網(wǎng)絡基礎的光通信產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了長足的發(fā)展。我國建成了全球最大、最完整的光通信產(chǎn)業(yè)體系，光通信設備、光模塊器件、光纖光纜等部分關鍵技術達到國際先進水平。涌現(xiàn)出一批全球領軍企業(yè)，華為、中興通訊、烽火通信等中國企業(yè)幾乎占據(jù)全球光設備一半市場份額。展望2023年，光通信產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)哪些發(fā)展趨勢？近日烽火通信發(fā)布了光通信十大預測或能為業(yè)界提供一些發(fā)展思路。一、干線400G迎來商用元年，2023年有望規(guī)模增長400G將成為未來十年光網(wǎng)絡大平臺，如100G一樣會統(tǒng)治光通信的又一新時代。2023年長距離400G技術會從幕后走到臺前，逐步商用，主流的PMQPSK（128Gbaud）和16QAM（107Gbaud）方案各有所長，將呈現(xiàn)雙雄對決格局，未來將融合統(tǒng)一。二、全光網(wǎng)進一步發(fā)展，OXC（光交叉連接）向更高維度演進全光網(wǎng)是建設網(wǎng)絡強國的重點，OXC是全光網(wǎng)發(fā)展核心。為應對節(jié)點規(guī)模的持續(xù)擴大，網(wǎng)絡骨干節(jié)點從傳統(tǒng)ROADM向OXC升級，WSS維度將向32維以上更高維度演進，城域網(wǎng)絡小型化OXC設備將進一步普及。三、新型光纖不斷優(yōu)化，長距傳輸優(yōu)勢凸顯大道行致遠，新型光纖將極大釋放400G傳輸系統(tǒng)潛力。超低損G.654.E光纖對400Gbit/s及以上超高速長距傳輸性能提升明顯，2023年商用規(guī)模將進一步擴大?？招竟饫w、多模光纖等新技術不斷涌現(xiàn)，持續(xù)提升光通信傳輸性能。四、C﹢L擴展傳輸即將走向商用，多波段、SDM等技術成為下一個研究熱點采用C﹢L波段擴展提升400G傳輸系統(tǒng)單纖容量成為業(yè)內(nèi)共識。2023年C﹢L波段擴展將從試點走向商用，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游光器件技術升級。未來800Gbit/s、1Tbit/s以上更高速率WDM系統(tǒng)單纖容量的提升將推動S﹢C﹢L多波段、空分復用等新技術研究。五、在全光網(wǎng)低時延、確定性需求驅動下，OSU與SPN小顆粒方案齊頭并進OSU和SPN切片構建低時延、確定性全光網(wǎng)，將成為網(wǎng)絡差異化承載和商業(yè)高價值所在。兩種技術將時延作為重要優(yōu)化目標，提供兆級精細化動態(tài)帶寬無損調(diào)整，實現(xiàn)多種業(yè)務靈活接入和硬隔離保障，在運營商專線業(yè)務承載及行業(yè)推廣應用上齊頭并進。六、網(wǎng)絡節(jié)點向集約化發(fā)展，集成度從器件向系統(tǒng)全面演進硅光及半導體封裝技術演進，將促進整機設備集成度從器件向系統(tǒng)全面演進。單波速率及系統(tǒng)容量增長促使網(wǎng)絡節(jié)點業(yè)務接入和交叉調(diào)度面向集約化發(fā)展，硅光集成、CPO及3D共封裝等技術推廣應用，促進核心芯片、光模塊更小封裝演進與能耗比持續(xù)提升。七、協(xié)同管控是運營商網(wǎng)絡實現(xiàn)開放解耦的有效手段對于開放解耦既不可高估短期收益，也不可低估長期價值。對于場景復雜且存量巨大的運營商網(wǎng)絡，需重點考量全生命周期總體TCO。在管控領域通過標準化北向及SC-DC一體化編排拉通、能力開放，是實現(xiàn)運營商網(wǎng)絡能力與價值開放的有效手段。八、數(shù)字孿生推動傳統(tǒng)光網(wǎng)絡向智慧光網(wǎng)演進數(shù)字孿生與光網(wǎng)絡傳統(tǒng)技術交叉融合，是智慧化、數(shù)字化演進必然趨勢。光纖傳感、光層數(shù)字化等技術的應用，實現(xiàn)了對光網(wǎng)絡內(nèi)外部環(huán)境狀態(tài)的精準感知與鏡像仿真預測，有利于提升規(guī)、建、維、優(yōu)全生命周期能力和效率。九、全光網(wǎng)低功耗優(yōu)勢明顯，三大路徑支撐綠色可持續(xù)發(fā)展節(jié)能減排是大勢所趨，全光網(wǎng)需深化低碳發(fā)展路徑。以全光接入、全光傳輸和全光交換三大典型應用場景為代表的全光網(wǎng)絡，較之傳統(tǒng)電域信號處理節(jié)能降耗效果突出。芯片制程工藝提升、器件封裝工藝改進以及系統(tǒng)節(jié)能降耗三大路徑，將保證全光網(wǎng)絡綠色低碳優(yōu)勢持續(xù)領先。十、網(wǎng)絡安全重要性凸顯，光網(wǎng)絡構建全面安全體系光網(wǎng)絡安全技術需持續(xù)精進，構建多重安全保障。光網(wǎng)絡需要從光纖鏈路、網(wǎng)元設備、網(wǎng)絡架構、管控系統(tǒng)和供應鏈國產(chǎn)化五大維度，持續(xù)開展理論研究創(chuàng)新與實踐驗證，精益求精構建全面安全體系。第四節(jié)行業(yè)發(fā)展機遇一、光纜集采價格回暖，行業(yè)供需格局逐步改善2021年下半年以來，尤其是2021年10月以來，運營商中國移動、中國電信等關于普通光纜產(chǎn)品等集采招標呈現(xiàn)量價齊升的趨勢，采購規(guī)模和價格均較上年實現(xiàn)較大幅度上升。其中中國移動采購規(guī)模較2020年增長約20%，光纜價格較2020年上漲超50%。行業(yè)生態(tài)趨于修復，供需關系持續(xù)改善。二、“東數(shù)西算”工程啟動，打開通信行業(yè)發(fā)展空間2022年2月17日，國家發(fā)改委等四部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)等8地啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。隨著我國東數(shù)西算工程逐步實施推進，三大運營商2022年投資將側重于傳輸網(wǎng)和東數(shù)西算工程。光纖光纜作為東西數(shù)據(jù)的傳輸通道，將持續(xù)受益于東數(shù)西算帶來的數(shù)據(jù)增長，帶動光纖光纜行業(yè)需求向好。三、5G網(wǎng)絡建設加速、千兆寬帶滲透率提升，有力促進光網(wǎng)絡發(fā)展2021年11月，工信部印發(fā)《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確提出，全面推進5G網(wǎng)絡建設，全面部署千兆光纖網(wǎng)絡。到2025年，每萬人擁有26個5G基站，5G用戶普及率達到56%，千兆寬帶用戶達到6000萬等具體指標。2022年上半年，5G基站建設加快推進，新建5G基站42.9萬個，5G基站總數(shù)達185.4萬個，占移動基站總數(shù)的17.9%，占比較上年末提高3.6個百分點。5G網(wǎng)絡的全面建設將大幅增加光纖需求量，為光纖市場發(fā)展迎來新機遇。上半年，固定寬帶接入用戶數(shù)穩(wěn)步增加，千兆寬帶滲透率不斷提升，截至6月末，三家基礎電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達5.63億戶，比上年末凈增2705萬戶；千兆用戶規(guī)?？焖贁U大，1000Mbps及以上接入速率的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶達6111萬戶，比上年末凈增2656萬戶，占總用戶數(shù)的10.9%；新增千兆固定寬帶數(shù)量占新增固定寬帶的比例達到98.19%。光纖光纜作為光通信網(wǎng)絡的重要傳輸通道，其性能對網(wǎng)絡質量具有重要的保障作用。在下一代大容量高速率光傳輸系統(tǒng)的發(fā)展要求下，新型光纖光纜具有較好的發(fā)展前景。四、海外市場拉動，全球光通信市場面臨新的發(fā)展機遇當前，全球數(shù)字化進程加速，各國不斷強化對通信網(wǎng)絡基礎設施建設投資，歐洲、亞洲、東南亞、非洲、拉美等各海外主要目標市場區(qū)域對光纖光纜的需求快速增長，光纖光纜海外市場持續(xù)放量。據(jù)CRU數(shù)據(jù)統(tǒng)計，海外市場FTTx僅有不到50%。發(fā)達國家方面，根據(jù)歐洲FTTHCouncilEurope在2020年9月數(shù)據(jù)，德國、英國、波蘭、意大利FTTH覆蓋率還較低，分別僅為16%、15%、41%、41%有較大發(fā)展空間。發(fā)展中國家也在布局5G固網(wǎng)建設，有望成為新興市場。據(jù)CRU預測，以中東、非洲、拉丁美洲組成的新興市場有望以6.3%的CAGR實現(xiàn)高于全球市場的5.2%的增長。根據(jù)ReportsandData的最新報告，預計到2030年，全球光纖市場規(guī)模將達到111.8億美元，在預測期間實現(xiàn)9.3%的收入復合年增長率。海外市場對光纖光纜的需求也促進我國光纜產(chǎn)品的出口。海關數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月，我國光纜（海關編碼：85447000）出口量為54.77億米，同比增長12.65%。五、云廠商資本開支增長、驅動提振光模塊市場景氣度根據(jù)Dell'OroGroup預測，2022年全球數(shù)據(jù)中心資本支出將同比增長17%，預計前4大云服務提供商（亞馬遜，谷歌，Meta和微軟）的數(shù)據(jù)中心資本支出將超過200億美元，頭部云廠商資本開支將在2022年進入擴張周期。光模塊作為光電信號轉換設備，是元宇宙虛擬空間與服務器所在真實空間之間數(shù)據(jù)流量轉換的核心硬件基礎，有望從元宇宙建設的熱潮中充分受益。LightCounting預測，光模塊市場將從2020年的80億美元增加到2026年的145億美元。其中，400G/800G高速光模塊的銷量將占到60%。從產(chǎn)業(yè)內(nèi)部技術迭代周期看，硅光方案逐漸成熟，即將進入規(guī)模化商業(yè)階段。硅光子技術架構下，光電傳輸器件具備產(chǎn)能與成本成反比的優(yōu)勢，有助于數(shù)據(jù)中心以更低能耗提高信息傳輸可靠性，拓展多元功能嵌入方式，滿足未來超大體量數(shù)據(jù)傳輸需求。LightCounting預計，2021-2026年硅光方案市場份額持續(xù)提升，2020年硅光市場規(guī)模大約在20億美元左右，預計到2026年硅光市場規(guī)模將接近80億美元，硅光市場份額有望從25%提升至50%以上。七、國際更新?lián)Q代和國內(nèi)加速啟動促使海底光纜迎來新一輪發(fā)展機遇海底光纜是全球互聯(lián)網(wǎng)和云計算行業(yè)的重要基礎設施之一。根據(jù)SubmarineTelecomsForum統(tǒng)計顯示，在國際通信中，國際光纜發(fā)揮著巨大的作用。目前，全球99%的國際數(shù)據(jù)通過海底光纜進行傳輸。據(jù)TeleGeography統(tǒng)計，截止至2021年末，全球正在服役的海底光纜為436條，總長度超過130萬公里。海底光纜以其大容量、高質量、高清晰度、低價格和安全可靠等優(yōu)勢，成為當代全球通信最重要的信息載體、國際間主要的通信手段。根據(jù)國泰君安證券研究報告，從海纜發(fā)展歷史看，海纜通信系統(tǒng)已有3次建設高潮。第一次為1999-2002年全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期，第二次則為2009-2012期間，數(shù)據(jù)中心開始成為驅動國際海纜通信網(wǎng)絡建設的最大驅動力，第三次為2017-2018年，全球數(shù)據(jù)中心在該時期高速擴張。據(jù)統(tǒng)計，全球40%的海纜是2000年前后建設的，考慮到海纜生命周期大概25年，40%的系統(tǒng)或海纜已經(jīng)逐步進入了使用生命周期的尾期，需要升級換代。未來5G、元宇宙、數(shù)據(jù)中心等技術場景的發(fā)展將持續(xù)有效推動跨洋通信的傳輸需求，而大量的數(shù)據(jù)進行更高效的傳輸，對海底光纜帶寬及傳輸速度提出了更高要求，國際海底光纜建設有望迎來新一輪的建設高峰期。STF數(shù)據(jù)顯示，在2017-2021年間，主要路線的海底光纖設計容量以18.2%的復合年增長率（CAGR）增長，包括升級和建造新系統(tǒng)。據(jù)STF預估，海底通信光纜系統(tǒng)將于2023年達到60億美元的市場規(guī)模。另一方面，與未來國際流量發(fā)展預期和世界主要國家相比，中國的海底光纜建設目前仍然落后于其他發(fā)達國家，有很大的發(fā)展空間。海南省工業(yè)和信息化廳發(fā)布《海南省信息基礎設施建設“十四五”規(guī)劃(2021-2025年)》提出，海南計劃到2025年具備3條直連境外的國際海纜。工信部印發(fā)的《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》表示，加快國際海纜建設，增設國際海纜登陸站，進一步豐富“一帶一路”等方向海纜資源，支持企業(yè)參加國際海纜建設項目，國際海纜布局進一步優(yōu)化，海纜通達能力大幅提升，形成具有國際競爭力的海纜施工和維修力量，此舉有望推動國內(nèi)海光纜產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展。從海洋通信行業(yè)格局看，海洋通信行業(yè)技術壁壘較高，在全球跨洋海纜通信網(wǎng)絡系統(tǒng)中，主要只有四家被國際行業(yè)所認可的企業(yè)具備較強的跨洋通信網(wǎng)絡系統(tǒng)解決方案提供及跨洋海底光纜系統(tǒng)建設和集成能力。這四家分別為美國的SubCom，法國的ASN，日本的NEC，中國的華為海洋（現(xiàn)已更名為華海通信，系亨通海洋控股子公司）。SubCom、ASN、NEC進入海纜通信時間較早；華為海洋2008年成立，市場份額逐漸增加。根據(jù)STFIndustryReport的統(tǒng)計，從2017-2021年海底光纜部署公里數(shù)看，華為海洋排名第四，而從該時期整體系統(tǒng)部署數(shù)量看，華為海洋排名第三，綜合市場份額占比在10%-15%。第三章2023-2028年光通信企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略建議第一節(jié)搶抓產(chǎn)業(yè)技術變革發(fā)展機遇2022年，受惠于國內(nèi)5G網(wǎng)絡、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的興起，5G產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)加速成熟，5G應用場景不斷豐富，數(shù)通網(wǎng)向更大流量迭代帶動光模塊、光纖光纜新的需求增長；同時隨著海外需求的逐步提升，海外產(chǎn)業(yè)與市場布局的效果凸顯，行業(yè)光棒、光纖等主要通信產(chǎn)品的產(chǎn)銷量均實現(xiàn)同比增長。面對光通信行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存的局面，企業(yè)應積極應對行業(yè)調(diào)整變化，把握行業(yè)發(fā)展趨勢，緊緊圍繞5G“新基建”和數(shù)據(jù)中心建設的發(fā)展方向，聚力拓展5G通信與數(shù)通領域前沿技術產(chǎn)品與應用，實現(xiàn)自主創(chuàng)新與技術突破。第二節(jié)堅持推行全球化運營，全球品牌影響力持續(xù)提升在經(jīng)濟全球化和“一帶一路”倡議實施大背景下，企業(yè)應堅持全球化運營戰(zhàn)略，“看著世界地圖做企業(yè)，沿著一帶一路走出去”，不斷完善通信網(wǎng)絡和能源互聯(lián)產(chǎn)業(yè)的全球營銷網(wǎng)絡建設及產(chǎn)業(yè)布局。第三節(jié)堅持自主創(chuàng)新，保持行業(yè)技術領先優(yōu)勢企業(yè)應始終堅持自主創(chuàng)新,不斷推進研發(fā)體系建設，不斷優(yōu)化研發(fā)全流程設計，以建立高效高質的研發(fā)組織和研發(fā)信息化平臺。第四節(jié)堅持品質優(yōu)先，以卓越品質打造全球化品牌企業(yè)應始終堅持質量優(yōu)先的發(fā)展觀，堅定“以卓越品質打造全球化品牌”的質量戰(zhàn)略，建立以客戶為中心的質量管理體系，通過導入“六西格瑪”質量管理工具，實施基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的CIPO閉環(huán)管理體系，通過客戶定制化需求到設計研發(fā)策劃再到生產(chǎn)制造過程管控，最終完成客戶交付及滿意度反饋的管理體系，以客戶為中心，實現(xiàn)客戶需求精細化、設計研發(fā)定制化、過程管控智能化、客戶交付信息化，實現(xiàn)從“客戶到客戶”的全價值鏈+全產(chǎn)業(yè)鏈串接的質量管理。第五節(jié)建立長效獎勵機制，構建企業(yè)與員工的命運共同體企業(yè)要不斷探索先進的國際化企業(yè)運營管理模式，形成以人才為核心的創(chuàng)新管理體系，持續(xù)加強戰(zhàn)略性人才隊伍的規(guī)劃建設，打造具有全球視野及管理能力的國際化人才隊伍、壯大新興產(chǎn)業(yè)領域的領軍人才和核心人才隊伍、以及高素質、高技能的匠人隊伍。同時建立了人才領先戰(zhàn)略和薪酬激勵體系，將短期激勵與長期激勵相結合，實行研發(fā)、營銷、制造等多方位項目激勵制度，廣泛實施研發(fā)項目制，導入阿米巴管理模式，激發(fā)全員圍繞價值創(chuàng)造的組織活力，通過多層次的績效激勵，將企業(yè)發(fā)展與職工對美好生活的向往相結合，構建企業(yè)和員工的命運共同體，推動公司長期、可持續(xù)發(fā)展。第六節(jié)抓住市場發(fā)展機遇，提升研發(fā)能力，優(yōu)化公司產(chǎn)品結構，持續(xù)提升公司盈利能力堅持“以市場為導向”的研發(fā)理念，及時了解國內(nèi)外光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展動向，專注各類光通信的技術開發(fā)和技術儲備，持續(xù)增強公司核心競爭力，確保公司的技術研發(fā)實力和技術創(chuàng)新能力在同行業(yè)中保持先進水平。未來，隨著網(wǎng)絡數(shù)據(jù)流量在高清視頻、直播、網(wǎng)絡游戲等新需求推動下保持較快的增長速度，數(shù)據(jù)流量的迅速增長帶動數(shù)據(jù)中心數(shù)量的不斷上升，同時5G商用化進程的加速，通信基礎設施和終端電子設備的建設投資和更新?lián)Q代將迎來新的高潮，進而增加對高速率光模塊的需求。企業(yè)應緊緊抓住良好的市場發(fā)展契機，進一步加強與全球主流通信設備制造商、互聯(lián)網(wǎng)廠商合作。同時提升公司的研發(fā)及生產(chǎn)能力，進一步優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結構，實現(xiàn)公司綜合競爭力的持續(xù)提升。第七節(jié)持續(xù)推進信息化建設，提高效率及降低成本持續(xù)推進管理變革，強化戰(zhàn)略落地。加強供應鏈管理，降本增效；建立數(shù)字化車間，實施MES制造執(zhí)行系統(tǒng)，實現(xiàn)更高水平的自動化智能化，減少人工使用，提質增效；推進ERP系統(tǒng)的應用和完善，增強財務信息化建設，提升財務管理水平。通過多方面的管理措施，提高全員效率，嚴控風險，簡化流程。第八節(jié)加快彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板并加強核心技術攻關一是聚焦特種氣體、液體和光刻膠等基礎制造材料短板，以及高速光電子器件和芯片與高端儀器儀表等產(chǎn)業(yè)鏈短板，圍繞光通信設備、光模塊器件和光纖光纜等重點領域加強光電核心技術攻關，提升產(chǎn)業(yè)基礎高級化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，實現(xiàn)我國光通信產(chǎn)業(yè)鏈自立自強。二是緊跟全球寬帶網(wǎng)絡技術發(fā)展趨勢，引導和鼓勵龍頭企業(yè)、科研機構等加大超高速光纖傳輸和下一代光網(wǎng)絡及應用技術等的研發(fā)投入，構建光通信新型技術驗證公共平臺，完善技術標準和知識產(chǎn)權體系，聚焦技術發(fā)展路線和方案，強化國際標準話語權，提升核心技術競爭優(yōu)勢。第九節(jié)構建開放共贏的國際產(chǎn)業(yè)技術合作體系一是繼續(xù)秉承開放合作理念，加強與歐洲及“一帶一路”沿線國家的科技交流與產(chǎn)業(yè)合作，積極主動融入全球信息通信科技創(chuàng)新網(wǎng)絡，為全球光通信發(fā)展貢獻中國方案。二是堅定不移走國際化發(fā)展道路，支持光纖光纜、芯片器件、網(wǎng)絡設備企業(yè)海外投資設廠，維護出海企業(yè)合法利益。三是深化雙邊、多邊、區(qū)域合作，健全政府、機構多層次溝通對話機制，積極參與國際標準制定，大力爭取國際在華高科技企業(yè)的支持合作，積極應對美歐對我國光通信產(chǎn)業(yè)的遏制政策進一步收緊。優(yōu)化國內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭與發(fā)展環(huán)境。一是持續(xù)開展“千兆城市”建設，引導基礎電信企業(yè)合理安排光纖網(wǎng)絡投資和部署節(jié)奏，開展應用創(chuàng)新示范等工作，推動網(wǎng)絡、終端、應用和場景間密切協(xié)同，加快培育包括超高清視頻、智慧家庭、智慧園區(qū)、工業(yè)光網(wǎng)等在內(nèi)的千兆光網(wǎng)應用，形成可持續(xù)發(fā)展的良好商業(yè)模式，為產(chǎn)業(yè)長足進步不斷注入動力。二是適時出臺針對性監(jiān)管或指導政策，遏制光纖光纜、芯片器件、網(wǎng)絡設備等招投標市場中的不正當競爭行為。三是引導和協(xié)同產(chǎn)業(yè)聚力發(fā)展，支持產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)通過兼并、收購等方式整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質資源，提升國際競爭實力。第四章細分市場發(fā)展戰(zhàn)略第一節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略：光纖光纜國內(nèi)頭部企業(yè)長飛、亨通、中天很早便布局海外市場，頭部企業(yè)在海外市場設立辦事處、分子公司、合資產(chǎn)能等，光纖光棒出口額持續(xù)提高；目前長飛在印尼、南方、亨通在印度、中天在印尼摩洛哥等國家均形成較大產(chǎn)能。我國光纖光纜企業(yè)已經(jīng)在海外布局多時資料來源：通信產(chǎn)業(yè)報，通信產(chǎn)業(yè)網(wǎng)光纖光纜：凈出口自2022年以來擴大，有望迎來3年景氣周期海關出口數(shù)據(jù)中，1-9月份光纖累計凈出口19億元，2021年同期僅3.37億元，有較大幅度提升。從需求來源國看，主要需求來源東南亞、印度、北美、歐洲，我們預料這些地區(qū)寬帶網(wǎng)絡的建設有望持續(xù)。第二節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略：光模塊與光器件一、全球光模塊市場增長強勁，以太網(wǎng)光模塊引領增長2023年光通信產(chǎn)業(yè)鏈中光模塊與光器件確定性最強。伴隨數(shù)通市場需求持續(xù)上升、光模塊迭代加速、海外市場推進順利等因素，23年國內(nèi)光模塊與光芯片廠商業(yè)績有望高增。根據(jù)LightCounting數(shù)據(jù)，全球光模塊市場在2020和2021年均實現(xiàn)強勁增長，分別增長17%和10%，2022年有望再次實現(xiàn)14%的強勁增長。但是預計將在2023年放緩至4%，并在2024-2025年恢復，到2027年全球光模塊市場將達到200億美元，2022-2027年全球光模塊市場的復合年增長率為11%。其中，DWDM和以太網(wǎng)光模塊的強勁銷售占據(jù)市場增長的大部分，2021年以太網(wǎng)光模塊的銷售額創(chuàng)新高，達到46億美元，較2020年增長25%，預計2022-2027年以太網(wǎng)光模塊將繼續(xù)引領增長，CAGR為13%，到2027年以太網(wǎng)光模塊市場規(guī)模將達到93億美元。二、光模塊產(chǎn)品迭代迅速，800G產(chǎn)品將在23年逐步上量數(shù)通光模塊平均迭代周期約3-4年，例如100G從2016年開始上量到2021年已有5年的生命周期，預計400G生命周期也將達到4、5年。400G數(shù)通光模塊從2020年開始進入規(guī)模上量階段，預計22-24年將持續(xù)上量，下一代800G數(shù)通產(chǎn)品預計將在2023年之后進入規(guī)模部署階段。23年200G和400G光模塊仍是增長主力，推動光模塊價值量提升。2021年，200G和400G光模塊的需求增長非常強勁。谷歌3年前便開始部署400G模塊，但亞馬遜直到2020年才開始部署，并對市場產(chǎn)生了巨大影響；雖然Meta將200G的部署推遲到2021年，但是迅速增長；谷歌2x400G模塊的需求也對2021年的市場增長做出了貢獻。根據(jù)LightCounting最新報告，雖然由于全球供應鏈的持續(xù)瓶頸，向亞馬遜銷售的400GDR4和向谷歌銷售的2x400G模塊低于預期，但兩家公司都計劃在2023年加大采購，因此預計未來200G和400G產(chǎn)品將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。同時，高速光模塊產(chǎn)品需求增加將推動光模塊價值量上升。根據(jù)LightCounting數(shù)據(jù)，2021年以太網(wǎng)光模塊產(chǎn)品平均價格較2020年增加21%，主要原因是產(chǎn)品結構正在從性能較低的產(chǎn)品轉向性能較高的產(chǎn)品。預計未來光模塊廠商盈利結構有望得到改善。三、國內(nèi)廠商市場份額不斷提升，行業(yè)集中度進一步提高近年來，隨著光通信行業(yè)的快速發(fā)展，光模塊行業(yè)的競爭格局發(fā)生了深刻變化，呈現(xiàn)出兩大特點：從產(chǎn)業(yè)鏈來看，光模塊企業(yè)加快并購重組，進行產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，行業(yè)集中度進一步提高；從區(qū)域發(fā)展來看，國內(nèi)廠商由于勞動力優(yōu)勢以及研發(fā)能力快速提升，在光模塊行業(yè)中逐漸占據(jù)重要地位，以中際旭創(chuàng)、華為和海信為代表的國內(nèi)企業(yè)已躋身全球光模塊前五，全球TOP10光模塊廠商中半數(shù)都是中國廠商。根據(jù)LightCounting數(shù)據(jù)，得益于中國國內(nèi)對光器件和模塊的強勁需求，國內(nèi)廠商市場份額不斷提升，從2010年的15%增長到2021年的略高于50%，已占據(jù)行業(yè)半壁江山。四、硅光模塊滲透加速，有望在800G時代迅速切入根據(jù)21年5月LC對光收發(fā)器、AOC(有源光纜)、EOM(嵌入式光模塊)和CPO(共封裝光學)的預測顯示，從2016年開始，基于硅光的產(chǎn)品所占的份額開始上升，從2018年開始，其增長速度加快。硅光花了10年多的時間才獲得25%的市場份額，但LC預測到2026年它的市場份額將超過50%，將達到接近80億美元。400G和800G等高速硅光模塊將是未來高速增長的主要驅動力。目前各大廠商在400G硅光技術方案中積累一定經(jīng)驗。硅光模塊有望在800G時代迅速切入，在未來持續(xù)上量。國內(nèi)光模塊廠商積極布局，不斷增強硅光技術研發(fā)。國內(nèi)光模塊廠商從低速光模塊領域逐步拓展至高速光模塊領域，市占率提升顯著，在傳統(tǒng)光模塊領域具備一定競爭力。在硅光模塊上，國內(nèi)廠商積極布局，想要抓住機遇進一步提高市場競爭力。國內(nèi)企業(yè)進入該領域較晚，與國外頭部廠商相比仍有較大的差距。國內(nèi)廠商主要通過并購或者與外企合作的模式，目前在封裝技術、波導耦合等技術上取得一定成績。光迅科技、中際旭創(chuàng)、博創(chuàng)科技、華工正源、亨通光電等企業(yè)近年來陸續(xù)發(fā)布了基于硅光技術的產(chǎn)品技術方案，2023年，國內(nèi)光模塊廠商持續(xù)加大對硅光方案的技術研發(fā)，部分廠商有望取得一定突破，取得少量收入。五、5G基站建設穩(wěn)步推進，拉動電信光模塊需求增長自2019年發(fā)放5G商用牌照以來，我國5G商用已經(jīng)三年，進入規(guī)?；瘧藐P鍵期。截至2022Q3，我國5G基站總數(shù)達222萬個，較2021年底新增79.5萬個，超額完成了全年60萬個的目標，占移動基站總數(shù)的20.71%，占比提升6.4pct。根據(jù)工信部印發(fā)的《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，我國力爭到2025年每萬人擁有5G基站數(shù)達26個，總數(shù)達到約390萬個。5G基站的穩(wěn)步建設將驅動電信市場光模塊保持穩(wěn)定增長。三大運營商5G資本開支持續(xù)加碼。我國三大運營商5G資本開支持續(xù)增加，2019-2021年，中國移動、中國電信和中國聯(lián)通5G資本開支總額分別為2405億元、865億元、739億元。2022年，預計中國移動、中國電信和中國聯(lián)通5G相關資本開支分別為1100億元、340億元、345億元。運營商5G資本開支的增加將有效拉動5G前傳、中傳和回傳光模塊需求。六、接入網(wǎng)市場空間廣闊，10GPON將保持快速增長根據(jù)LightCounting預測，2022-2026年，接入網(wǎng)側光器件市場規(guī)模將超過75億美元，其中PON光學器件的銷售額將超過30億美元。Omdia數(shù)據(jù)也顯示，2020-2027年，全球PON市場規(guī)模將以12.3%的CAGR增長，到2027年將達到163億美元。10GPON作為主流技術方案，預計將保持快速增長，根據(jù)LightCounting數(shù)據(jù)，2021年10GPON出貨量同比增長135%，未來5年將繼續(xù)保持平均47%的增速。此外，國內(nèi)廠商正積極部署25G和50GPON，預計將在后10GPON時代提供新的增長。七、國內(nèi)政策紅利推動“雙千兆”建設，提升10GPON光模塊需求國內(nèi)《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出“全面部署千兆光纖網(wǎng)絡”和加快“千兆城市”建設，并規(guī)劃到2025年實現(xiàn)：10GPON及以上端口數(shù)從2021年底的500多萬個增長至2025年底的1200萬個；千兆寬帶用戶數(shù)也擴大近十倍至6000萬戶。此外，《“雙千兆”網(wǎng)絡協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》對10GPON建設提出了具體的目標要求，到2023年底，10GPON及以上端口規(guī)模超過1000萬個，千兆寬帶用戶突破3000萬戶。伴隨“雙千兆”建設逐步落地，預計國內(nèi)10GPON光模塊市場需求將持續(xù)旺盛。八、策略數(shù)據(jù)中心的建設和升級逐漸成為推動光模塊產(chǎn)品需求的主力軍，加強公司高速率光模塊研發(fā)生產(chǎn)能力。隨著金融、電信、信息化平臺、電子商務、社交等領域數(shù)據(jù)集中化、虛擬化趨勢的形成，云計算和大數(shù)據(jù)流量高速增長，數(shù)據(jù)中心的需求和建設不斷升級，已成為支撐用戶日常業(yè)務運作最重要的基礎設施和核心。數(shù)據(jù)中心是云計算發(fā)展的重要基礎，光模塊是實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心內(nèi)部光網(wǎng)絡互聯(lián)的關鍵設備。近年來，隨著端口數(shù)和密度的提升，光模塊在數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡中的成本占比也在逐漸上升。未來，隨著數(shù)據(jù)中心需求和建設的不斷增長，數(shù)據(jù)中心將逐漸成為光模塊的主要應用領域之一。未來企業(yè)應進一步加強數(shù)據(jù)中心運用領域相關高速光模塊的研發(fā)生產(chǎn)能力，持續(xù)推薦市場開拓，進一步提升公司產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心運用領域的競爭力。以5G技術為導向提升核心技術能力，持續(xù)夯實公司發(fā)展根基。5G通信產(chǎn)業(yè)隨著大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)以及人工智能等新一代信息技術的發(fā)展應運而生。未來隨著5G技術的不斷推廣和應用，與其相關的應用業(yè)務領域必將迎來技術革新，光模塊產(chǎn)品的市場需求亦將迎來高速增長。由于光模塊行業(yè)技術更新迭代速度和產(chǎn)品升級速度較快，為緊緊抓住第五代移動通信產(chǎn)業(yè)帶來的發(fā)展機遇，公司需要快速提升研發(fā)創(chuàng)新能力，聚集優(yōu)勢資源持續(xù)對光模塊行業(yè)技術進行前瞻性研究，著力打造核心技術能力，以穩(wěn)固公司持續(xù)發(fā)展的根基，快速實現(xiàn)技術創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化，為公司的發(fā)展提供堅實的基礎，增強公司的未來競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力。第三節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略：光芯片光芯片是光器件核心元件。成本占比和技術壁壘高。根據(jù)光器件種類不同，可分為有源光芯片和無源光芯片，其中有源光芯片又分為激光器芯片（發(fā)射端）和探測器芯片（接收端），激光器芯片價值占比大。根據(jù)基板（襯底）材料不同，可將激光芯片分為磷化銦/砷化鎵基、硅基（也經(jīng)常用于無源光芯片）等系列。一、光芯片下游應用場景廣闊，器件成本占比中價值量較高光芯片廣泛應用于光纖接入、4G/5G移動通信網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)中心等領域。由于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多且技術壁壘高，光芯片在光器件中的成本占比較高，并且隨著傳輸速率的提升，光芯片成本占比也逐漸提高，在低端器件、中端器件及高端器件上的成本占比分別約為20%、50%和70%。光芯片市場規(guī)模擴大速度迅猛，高速率光芯片市場增速持續(xù)提升：全球范圍內(nèi)，2015年光芯片市場規(guī)模約為39億美元，2020年有望達91.3億美元，年均復合增長率為18.5%。國內(nèi)，2019年中國光芯片市場規(guī)模約為4.2億美元，2025年有望達到11億美元，年均復合增長率高達16.0%。隨著全球流量快速增長、各場景對帶寬的需求不斷提升，帶動高速率模塊器件市場的快速發(fā)展，25G及以上高速率光芯片市場增長迅速。據(jù)Omdia預測，25G以上速率光模塊所使用的光芯片市場空間將從2019年的13.56億美元增長至2025年的43.40億美元，CAGR高達21.40%。二、國內(nèi)廠商實力持續(xù)提升，光芯片國產(chǎn)化趨勢顯著我國光芯片企業(yè)已基本掌握2.5G及以下速率光芯片的核心技術，根據(jù)ICC預測，2021年該速率國產(chǎn)光芯片占全球比重超過90%；10G光芯片方面，2021年國產(chǎn)光芯片占全球比重約60%；25G及以上光芯片方面，隨著5G建設推進，我國光芯片廠商在應用于5G基站前傳光模塊的25GDFB激光器芯片有所突破，數(shù)據(jù)中心市場光模塊企業(yè)開始逐步使用國產(chǎn)廠商的25GDFB激光器芯片，2021年25G光芯片的國產(chǎn)化率約20%。25G以上光芯片目前國產(chǎn)化率較低，但在國產(chǎn)化驅動之下未來成長空間廣闊。三、2.5G/10G激光器芯片國產(chǎn)化成熟，龍頭企業(yè)持續(xù)推進高速率光芯片進口替代：目前2.5G/10G激光芯片已實現(xiàn)國產(chǎn)化突破，源杰科技、武漢敏芯、仕佳光子、云嶺光電等企業(yè)在市場中均占有一定份額。源杰科技作為行業(yè)龍頭，圍繞“兩大平臺”和“八大技術”形成了自主可控的IDM業(yè)務模式，10G、25G激光器芯片出貨量在國內(nèi)排名第一，2.5G激光器芯片出貨量也保持領先。武漢敏芯和云嶺光電的光芯片產(chǎn)業(yè)也已經(jīng)實現(xiàn)2.5G/10G/25G全系列覆蓋；仕佳光子以PLC芯片起家，構筑稀缺的光芯片IDM平臺能力，AWG/DFB芯片成功放量支持業(yè)績持續(xù)增長。據(jù)ICC統(tǒng)計，目前25G以上光芯片國產(chǎn)化率僅為5%，以源杰科技為代表的國內(nèi)光芯片龍頭公司積極研發(fā)25G以上光芯片，加速推進高速率光芯片國產(chǎn)化替代進程。高功率半導體激光芯片技術持續(xù)突破，長光華芯引領國產(chǎn)化突圍：長光華芯是國內(nèi)稀缺的具備高功率激光芯片量產(chǎn)能力的企業(yè)之一；公司光纖激光持續(xù)成長可期，芯片市占率有望繼續(xù)提升，VCSEL芯片逐漸放量，光通信芯片未來可期。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，2020年長光華芯在全球高功率半導體激光芯片市場中占比第一，為13.4%。第四節(jié)高功率光纖激光器芯片市場：國產(chǎn)替代進入加速期一、原理高功率光纖激光器，是相對于光纖通訊中作為載波的低功率光纖激光器而言的，是在光纖技術和激光泵浦原理基礎上產(chǎn)生的新一代固態(tài)激光器，是21世紀最先進和最高效的激光器。近年來，隨著高功率半導體激光器泵浦技術和雙包層光纖制作工藝的成熟發(fā)展，高功率光纖激光器的高轉換效率和高輸出功率正在引起激光技術產(chǎn)業(yè)新的革命。相比較傳統(tǒng)的固體激光器，光纖激光器具有高光電轉換效率，良好的激光束質量、全固態(tài)結構以及散熱方便等方面的優(yōu)點，在許多應用領域具有廣闊的發(fā)展前景。光在光纖中的全反射傳輸現(xiàn)象在很早就已被發(fā)現(xiàn)，早期的光纖由于損耗較大（約1000dB/km），除了用于醫(yī)療器件中的成像元件外，很難在長距離下使用。20世紀70年代，光纖的損耗下降到20dB/km，目前制作的通信光纖的損耗在1.55μm波長已下降到0.1dB/km，這一進展帶動了光纖通信革命性的變化。20世紀80年代，采用單模激光二極管作泵浦源，在單模光纖中獲得數(shù)十毫瓦的激光輸出，其中工作波長為1550nm的摻鉺光纖放大器成為光通信中十分有用的信號放大元件。由于單模光纖纖芯直徑十分細小，一般在10μm以下，要將更大的功率注入到光纖纖芯中在技術上遇到了困難，為此，1998年出現(xiàn)了雙包層光纖，它可以保持細小的纖芯尺度，而使抽運光進入數(shù)百微米量級的內(nèi)包層中。這一技術上的突破式光纖激光器的輸出功率在十余年內(nèi)迅速上升。光纖作為導波介質，纖芯直徑小，纖芯內(nèi)易形成高功率能量反轉密度，可方便地與目前的光纖通信系統(tǒng)高效連接。此外，光纖激光器具有高轉換效率、低閾值、高增益、輸出光束質量好和窄線寬等特點：由于光纖可以很好的纏繞在一起，使得激光器可設計得小巧便攜、結構緊湊、高度集成；由于光纖具有很高的“表面積/體積”比，系統(tǒng)自身散熱效果好，所以光纖激光器只需簡單的風冷就可以在-20～70℃的環(huán)境溫度內(nèi)工作，而且可以在環(huán)境惡劣的條件下工作，如在高沖擊震蕩、高環(huán)境溫度、高PM值的條件下正常運轉；此外，光纖激光器具有相當好的可調(diào)諧參數(shù)和選擇性，能獲得寬調(diào)諧范圍和相當好的單色性和高穩(wěn)定性，平均無故障工作時間在10kh甚至100kh。擁有眾多令人矚目的優(yōu)點，使得光纖激光器已在光纖通信、傳感、工業(yè)加工、國防和軍事等領域取得廣泛應用。與其他類型的激光器一樣，光纖激光器由增益介質、泵浦源和諧振腔三個部分組成。光纖激光器使用纖芯中摻雜有稀土元素的有源光纖作為增益介質。一般采用半導體激光器作為泵浦源。而諧振腔則一般利用反射鏡、光纖端面、光纖環(huán)形鏡或光纖光柵等器件構成。具體工作過程為：在工作狀態(tài)下，有源光纖（增益光纖）通過吸收泵源提供的能量，經(jīng)有源光纖和光纖光柵組成的諧振腔激勵放大后輸出激光。種子源：又稱信號源，是激光放大系統(tǒng)中輻射放大的對象，提供低功率信號的激光作為“種子”讓放大系統(tǒng)依照這個“種子”的狀態(tài)進行放大。有源光纖：有源光纖作為增益介質，在光纖激光器中的作用為實現(xiàn)將泵浦光到信號光的能量轉換實現(xiàn)放大作用。無源光纖：無源光纖主要實現(xiàn)光傳輸?shù)淖饔?，不參與波長的轉換。在光纖激光器系統(tǒng)中，主要有光纖光柵、光纖隔離器中的無源匹配光纖和激光傳能組件中的無源多模大芯徑傳能光纖等。目前國內(nèi)供應商的無源光纖產(chǎn)品已基本完全可以滿足生產(chǎn)需求，僅少量用于超高功率產(chǎn)品的無源光纖依然需要使用進口光纖。光纖激光器各組成部分均由多個核心光學器件制作而成，核心光學器件的技術水平直接決定了光纖激光器輸出的激光功率水平和性能參數(shù)，光學器件占光纖激光器成本60%以上。二、分類——按系統(tǒng)結構：單振蕩器結構與MOPA結構光纖激光器得益于光纖激光器件能力的提升，特別是光纖布拉格光柵（FBG）功率負載能力的提升，近年來基于單振蕩器構型的高功率連續(xù)光纖激光器輸出功率不斷提高，從早期的500W到750W，再到目前的6-8kW。功率的大幅提升使其在激光切割、焊接、熔覆及3D打印等先進制造領域得到廣泛應用。采用單振蕩器構型的好處在于激光器結構較為簡單，且系統(tǒng)抗反激光能力更強。而當激光器功率進一步提升，或者對光譜、偏振態(tài)等特性有更復雜的要求時，這就需要采用MOPA構型。MOPA（MainOscillatorandPowerAmplifier）中文全稱為主振蕩器加功率放大器，是相對于單振蕩器構型而言的一種激光器構型，特指基于電調(diào)制種子源加一級或多級功率放大器的光纖激光器。國外代表性廠商有SPI，國內(nèi)代表廠商有杰普特、光至科技。MOPA構型是激光器設計上難度與復雜度權衡的結果?；趩握袷幤鳂嬓腿崿F(xiàn)激光器所有輸出指標，過于困難或者根本做不到；增加放大器，加大了激光器的復雜度，卻緩解了難度瓶頸。在高功率激光器設計時，通過MOPA結構可將功率提升和參數(shù)控制的難度分散在振蕩器和放大器中。也就是說，振蕩器主要關注除功率外的頻域和時域參數(shù)的調(diào)控，功率放大則主要由單級或多級放大器來完成。換言之，激光器除功率外的主要性能基本上是由振蕩器決定；（報告來源：未來智庫）高反射材料切割和焊是激光加工的一大難題，因為高反材料通常對光纖激光的吸收率很低，而且吸收的熱量很快會擴散，這對激光加工就造成了很大難度；同時，激光照射到這些高反材料上，大部分能量會被反射出去，反射的激光有可能會返回激光器內(nèi)部，在加工過程中出現(xiàn)出光不穩(wěn)定、或停止出光現(xiàn)象，甚至還會對激光器造成很大的損傷，縮短激光器的壽命。這些原因導致長期以來，高功率工業(yè)用光纖激光器均采用單腔模塊而不使用主震蕩功率放大器的結構。但是近年來，人們通過采用特殊手段對工業(yè)加工中產(chǎn)生的反向光信號進行濾除處理之后，也成功地將MOPA連續(xù)光纖激光器應用于激光切割、焊接等領域。目前工業(yè)級MOPA結構單模組連續(xù)光纖激光器的輸出功率已達10-20kW。提高光纖激光器輸出功率，有兩種路徑，第一是提高單諧振腔輸出功率，第二是采用多光路合束輸出。工業(yè)加工用的高功率多模連續(xù)光纖激光器是由數(shù)個單模連續(xù)光纖激光器通過光纖激光功率合束器進行非相干功率合束而成。目前，商用的工業(yè)級單纖單模連續(xù)光纖激光器及多模合束連續(xù)光纖激光器的最高輸出功率分別達到20kW及500kW量級，而在市場廣泛應用的多模連續(xù)光纖激光器的功率一般在3-30kW量級。光束合成分為相干合成和非相干合成兩大類。在非相干合成領域，又分成功率合束器和光譜合束兩種方式。盡管相比光譜合束等其他新型合束方案，通過光纖功率合束器會帶來較多的光束質量退化，但是它仍然是目前應用最早、技術最成熟、方案最簡潔、運行最穩(wěn)定的一種方式。單模：IPG已推出單模20kW連續(xù)光纖激光器，國內(nèi)國防科大、海富光子、中科院擁有單模10kW連續(xù)光纖激光器能力；多模合束：IPG已推出多模合束500kW