第6章金融中介體系

石河子大學(xué)商學(xué)院明德正行，博學(xué)多能石河子大學(xué)1石河子大學(xué)商學(xué)院明德正行，博學(xué)多能石河子大學(xué)

商學(xué)院

貨幣金融學(xué)

ACCOUNTINGFINANCE

2第六章金融中介體系第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國家的金融中介體系第三節(jié)我國金融中介體系第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系3教學(xué)目的及要求1.了解金融中介及其包括的范圍。2.理解和掌握金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同。3.了解西方國家金融中介體系的構(gòu)成及各類機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)及業(yè)務(wù)范圍。4.掌握我國金融中介體系的構(gòu)成及各類機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)及業(yè)務(wù)范圍。5.熟悉主要國際金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)特點(diǎn)。4第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第六章金融中介體系5第一節(jié)金融中介及其包括的范圍一、金融中介的界定二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較6一、金融中介（financialintermediary）的界定金融中介也稱金融機(jī)構(gòu)（financialinstitution）、金融中介機(jī)構(gòu)，指專門從事各種金融活動(dòng)的組織。其范圍包括：直接融資中介機(jī)構(gòu)間接融資中介機(jī)構(gòu)其他金融中介機(jī)構(gòu)7二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較比較權(quán)益資本極低的保有率，權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比率很低大型商業(yè)銀行國有化，各國對(duì)金融中介實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管高風(fēng)險(xiǎn)與高關(guān)聯(lián)性、傳遞性與其他產(chǎn)業(yè)部門有相同的經(jīng)營目標(biāo)：追求利潤金融資產(chǎn)極高的持有率，金融資產(chǎn)大大超過實(shí)物資產(chǎn)8表6-1

中國工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表

2015年9月30日資產(chǎn)金額（萬）占比%負(fù)債及所有者權(quán)益金額（萬）占比%貨幣資金327,330,800

14.81向中央銀行借款33,800

0貴金屬11,458,4000.52同業(yè)存入及拆入206,163,600

9.33存放同業(yè)款項(xiàng)23,074,5001.04拆入資金47,033,5002.13拆出資金53,736,3002.43衍生金融工具負(fù)債6,737,5000.30衍生金融工具資產(chǎn)7,147,8000.32交易性金融負(fù)債46,585,7002.11交易性金融資產(chǎn)46,573,4002.11賣出回購金融資產(chǎn)款31,823,1001.44買入返售金融資產(chǎn)65,226,6002.95客戶存款1,652,182,80074.74發(fā)放貸款及墊款1,188,065,90053.75發(fā)行存款證14,964,1000.68可供出售金融資產(chǎn)138,883,8006.28應(yīng)付債券27,827,7001.26持有至到期投資281,539,900

12.74遞延所得稅負(fù)債52,8000長期股權(quán)投資2,559,0000.12其他負(fù)債46,089,2002.09應(yīng)收投資款項(xiàng)36,984,300

1.67負(fù)債合計(jì)2,041,426,50092.35固定資產(chǎn)凈額18,714,5000.85所有者權(quán)益169,065,2007.65在建工程2,401,5000.11遞延稅款借項(xiàng)1,928,8000.09其他資產(chǎn)31,885,8001.44資產(chǎn)總計(jì)2,210,491,700100.000負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)2,210,491,700100.0009練一練1．間接融資領(lǐng)域中的金融中介有：（）A．存款貨幣銀行B．投資銀行C．證券公司D．證券經(jīng)紀(jì)人2．直接融資領(lǐng)域中的金融中介有：（）A．商業(yè)銀行B．投資銀行C．證券公司D．證券交易所ABCD10即問即答1.金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同何在？11第二節(jié)西方國家的金融中介體系第六章金融中介體系12第二節(jié)西方國家的金融中介體系一、西方國家金融中介體系的構(gòu)成二、中央銀行與存款貨幣銀行三、其他金融機(jī)構(gòu)13一、西方國家金融中介體系的構(gòu)成1.銀行：

a.中央銀行；b.名稱各異的存款貨幣銀行；14一、西方國家金融中介體系的構(gòu)成2.非銀行金融機(jī)構(gòu)：

a.投資銀行（商人銀行、實(shí)業(yè)銀行、證券公司、開發(fā)銀行、持股公司…）b.金融公司；c.農(nóng)業(yè)銀行；d.抵押銀行；e.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)；f.消費(fèi)信用銀行；g.信用合作社；h.保險(xiǎn)公司；i.租賃公司；j.政策性銀行…

這種種金融機(jī)構(gòu)的資金積聚和資金運(yùn)用各有特點(diǎn)，與存款貨幣銀行有明顯區(qū)別。15二、中央銀行與存款貨幣銀行1.中央銀行（centralbank）中央銀行是一國的貨幣當(dāng)局(monetaryauthority)，不以盈利為目的專門進(jìn)行宏觀調(diào)控與金融管理的機(jī)構(gòu)2.存款貨幣銀行（depositmoneybank）也稱商業(yè)銀行（commercialbank），以經(jīng)營工商業(yè)存放款為主，提供多種金融服務(wù)金融中介體系中的骨干力量16三、其他金融機(jī)構(gòu)1.政策性銀行（policybanks）政策性銀行是政府設(shè)立、貫徹執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策的金融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，靠財(cái)政撥款和發(fā)行金融債券獲得資金。2.投資銀行（investmentbank）投資銀行，為工商企業(yè)辦理投資業(yè)務(wù)的銀行投資銀行主要靠發(fā)行股票和債券籌資；業(yè)務(wù)以有價(jià)證券投資、包銷股票債券、企業(yè)創(chuàng)建、并購和改組。17三、其他金融機(jī)構(gòu)3.金融公司（financialcompany）金融公司，服務(wù)消費(fèi)者的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金來源靠貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，資本市場(chǎng)發(fā)行股票債券，資金應(yīng)用于耐用消費(fèi)品貸款。4.儲(chǔ)蓄銀行（savingsbank）儲(chǔ)蓄銀行，專門經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄并為居民個(gè)人提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)名稱中一般不帶銀行字樣，如：ThriftInstitution。18三、其他金融機(jī)構(gòu)5.不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行（mortgagebank）抵押銀行，以不動(dòng)產(chǎn)為抵押從事長期貸款的專業(yè)銀行靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券籌資，發(fā)放以土地為抵押的貸款和以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的中長期貸款。6.農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行，專門提供農(nóng)業(yè)信貸的銀行資金來源靠政府撥款或發(fā)行債券股票，貸款覆蓋農(nóng)業(yè)的所有方面。19三、其他金融機(jī)構(gòu)7.信用合作社（creditcooperative）信用合作社是一種互助合作性金融組織資金來源于社員股金和吸收的存款，貸款主要向社員發(fā)放。8.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)信托投資公司財(cái)務(wù)公司租賃公司20練一練3．投資銀行是專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)存貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。（）4．以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)的銀行是：（）A．中央銀行B．存款貨幣銀行C．投資銀行D．儲(chǔ)蓄銀行5．一般是由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)，盈利目標(biāo)居次要地位的金融機(jī)構(gòu)是：（）A．中央銀行B．存款貨幣銀行C．投資銀行D．政策性銀行B錯(cuò)D21第三節(jié)我國金融中介體系第六章金融中介體系22第三節(jié)我國金融中介體系一、中國人民銀行二、政策性銀行三、國有商業(yè)銀行四、其他商業(yè)銀行五、信用社六、非銀行金融機(jī)構(gòu)七、外資金融機(jī)構(gòu)23一、中國人民銀行（People’sBankofChina）2003年，剝離銀行業(yè)監(jiān)管職能

1998年，按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置9大分行

1984年，專門行使中央銀行職能

1993年，職能界定

1948年中國人民銀行成立

24閱讀材料6-1：三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)齊換帥據(jù)新華社等報(bào)道，國務(wù)院29日（2011年10月）晚任命尚福林為中國銀監(jiān)會(huì)主席、黨委書記；任命郭樹清為中國證監(jiān)會(huì)主席、黨委書記；任命項(xiàng)俊波為中國保監(jiān)會(huì)主席、黨委書記。同時(shí)免去劉明康的中國銀監(jiān)會(huì)主席職務(wù)；免去尚福林的中國證監(jiān)會(huì)主席職務(wù)；免去吳定富的中國保監(jiān)會(huì)主席職務(wù)。“三會(huì)”領(lǐng)導(dǎo)集中更迭，是史上未有的大換崗，其中吳定富和劉明康均屆65歲退休年齡。3位退任的主席，任期均高達(dá)8年以上。在他們掌舵期間，中國證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)不僅完成了重大的制度變革，資產(chǎn)總額爆發(fā)性增長，同時(shí)成功應(yīng)對(duì)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)，成為全球金融市場(chǎng)抗擊危機(jī)的中流砥柱。25閱讀材料6-1：三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)齊換帥尚福林、郭樹清、項(xiàng)俊波成為“三會(huì)”新掌門。值得一提的是，3人均出任過央行副行長，操刀過重大的改革任務(wù)。目前，次貸危機(jī)和歐債危機(jī)催生的世界金融格局新一輪大洗牌中，尚有眾多創(chuàng)新和懸念尚未定音，中國金融市場(chǎng)面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，3位新主席任重而道遠(yuǎn)。26二、政策性銀行（policybank）政策性金融債券+國際市場(chǎng)融資

政策性金融債券

央行再貸款+政策性金融債券

27閱讀材料6-2：政策性銀行的資金來源和使用資金來源資金運(yùn)用國家開發(fā)銀行主要依靠國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目，直接增強(qiáng)綜合國力的支柱產(chǎn)業(yè)的重大項(xiàng)目，高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的重大項(xiàng)目，跨地區(qū)的大政策性項(xiàng)目中國進(jìn)出銀行以發(fā)行政策性金融債券為主，在國際市場(chǎng)上籌資為機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備等資本性貨物出口提供出口信貸，辦理與機(jī)電產(chǎn)品出口有關(guān)的各種貸款及出口信息保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)，辦理進(jìn)出口信用保險(xiǎn)、出口信貸擔(dān)保等中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以中國人民銀行的再貸款為主，同時(shí)發(fā)行少量的政策性金融債券辦理糧食、棉花、油料等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項(xiàng)儲(chǔ)備＆收購貸款，辦理扶貧貸款和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款以及小型農(nóng)、林、牧、水基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款28三、國有商業(yè)銀行（state-ownedcommercialbanks）國有商業(yè)銀行

1.在我國整個(gè)銀行體系中均處于舉足輕重的地位；在世界上的大銀行排序中也處于較前列的位置。2.他們的經(jīng)營活動(dòng)，均受《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的約束。29四、其他商業(yè)銀行1.構(gòu)成12家股份制商業(yè)銀行：中信、光大、華夏、民生、廣發(fā)、深發(fā)、招商、興業(yè)、浦發(fā)、恒豐、浙商銀行、渤海銀行112家城市商業(yè)銀行，上海銀行等2.特點(diǎn)絕大多數(shù)以各種形式的國有資本有主現(xiàn)均采取股份制形式；其中有的已經(jīng)上市已有外資參股股份制商業(yè)銀行30閱讀材料6-3：2006年中資銀行排名2006年度，中資銀行進(jìn)入全球1000家大銀行由2005年的19家上升到25家。按一級(jí)資本排序，2006年度進(jìn)入全球1000家大銀行前20名的中資銀行有3家，分別是中國建設(shè)銀行（356億美元），排第11位；中國工商銀行（317億美元），排第16位；中國銀行（304億美元），排第17位。2006年度，14家中資銀行名次調(diào)升，其中以建設(shè)銀行和交通銀行調(diào)升幅度最大，建設(shè)銀行由2005年的第25名上升到第11名，居亞洲（日本除外）銀行榜首，交通銀行由2005年的第105名上升到第65名。31閱讀材料6-4：中國商業(yè)銀行在全球銀行資本排名中靠前英國《銀行家》“全球1000家銀行排名”是全球銀行業(yè)最為看重的權(quán)威媒體排名，被視為評(píng)估世界銀行業(yè)和各家銀行綜合實(shí)力的權(quán)威標(biāo)尺，是觀察全球各國銀行業(yè)發(fā)展變化的晴雨表。資本實(shí)力或一級(jí)資本是英國《銀行家》雜志每年評(píng)選全球1000家最具實(shí)力銀行的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。商業(yè)銀行的一級(jí)資本決定著一家銀行的規(guī)模大小、業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，是反映財(cái)務(wù)實(shí)力的重要指標(biāo)。在2012年的榜單中，美國銀行（BankofAmerica）以1592億美元排名第一，高于排名第二的摩根大通銀行90億美元。排名第三至第十位的銀行依次是中國工商銀行、匯豐控股、花旗集團(tuán)、中國建設(shè)銀行、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、美國富國銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行。32閱讀材料6-4：中國商業(yè)銀行在全球銀行資本排名中靠前根據(jù)英國《銀行家》雜志的年度排名，2011年中國銀行業(yè)利潤占全球利潤的近三分之一，獲得了陷入困境的歐洲銀行的市場(chǎng)份額。《銀行家》雜志的數(shù)據(jù)顯示，三家中國銀行占據(jù)利潤榜前三位。中國工商銀行連續(xù)兩年位居榜首，稅前利潤達(dá)到432億美元；其次是中國建設(shè)銀行，稅前利潤為348億美元；位居第三的中國銀行利潤達(dá)到268億美元。摩根大通銀行以267億美元的利潤排名第四。匯豐銀行成為利潤最高的歐洲銀行，利潤達(dá)到219億美元。希臘國家銀行（NationalBankofGreece）成為全球虧損最多的銀行，損失金額高達(dá)174億美元；其次是比利時(shí)德克夏銀行（Dexia）。據(jù)《銀行家》雜志估計(jì)，2011年歐元區(qū)銀行利潤占全球利潤的6%，低于5年前的46%，他們的資產(chǎn)占全球資產(chǎn)的45%。相比之下，中國銀行的利潤占全球利潤的29.3%。33閱讀材料6-5：全球1000家大銀行榜單出爐工建中農(nóng)進(jìn)前十英國《銀行家》2014年7月1日公布最新的全球1000家大銀行排名榜單（2013年）。榜單顯示，中國共有96家銀行躋身全球1000家銀行排名，并有4家銀行進(jìn)入前十位的行列，它們分別是中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行?！躲y行家》雜志公布的數(shù)據(jù)顯示，按照一級(jí)資本排名，中國工商銀行居全球銀行首位。這也是該榜單出爐近100年來亞洲銀行首次登頂。工行2012年15%的資本增長使其從上年的第三位躍升至首位。而去年排名第一的美國銀行降至第三，摩根大通仍穩(wěn)居第二位。同時(shí)，中國第二大銀行中國建設(shè)銀行也以15%的資本增長，占居第五位，力壓花旗集團(tuán)。前10位中，英國本土銀行只有匯豐以其在亞洲市場(chǎng)的收益顯著而躋身第四。34閱讀材料6-5：全球1000家大銀行榜單出爐工建中農(nóng)進(jìn)前十《銀行家》雜志公布的數(shù)據(jù)顯示，全球1000家銀行的利潤總額現(xiàn)在已接近金融危機(jī)前的水平，但由于經(jīng)營環(huán)境差異較大，利潤分布則很不均勻。危機(jī)前的2006年，歐洲銀行占全球1000家大銀行總利潤的46%，總資產(chǎn)的58%?，F(xiàn)在，他們?nèi)哉加?3%的資產(chǎn)，但是受制于經(jīng)營環(huán)境艱難，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，需要計(jì)提大量撥備，消耗了不少的資本。歐洲銀行的利潤在1000家銀行中占比很小，僅為1.58%。而亞洲的銀行處于相對(duì)不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)狀況中，而且近些年風(fēng)險(xiǎn)管控能力不斷提高，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，經(jīng)營狀況較為良好，在全球1000家大銀行中亞洲銀行的總資產(chǎn)從22%升至35%，利潤從19%升至56%。但亞洲銀行在未來的發(fā)展中面臨著很多挑戰(zhàn)，其需要不斷調(diào)整結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控各類風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，才有可能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。35閱讀材料6-5：全球1000家大銀行榜單出爐工建中農(nóng)進(jìn)前十英國《銀行家》雜志總編輯BrianCaplen說：“近幾年來，歐洲和美洲的銀行都在停滯和萎縮，而中國的銀行，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的增長，規(guī)模正在不斷擴(kuò)大。在本次榜單的眾多衡量指標(biāo)上，他們的得分或者與西方銀行持平，或者優(yōu)于西方銀行，但他們也面臨著巨大的考驗(yàn)，就是將如何應(yīng)對(duì)未來幾年中國經(jīng)濟(jì)的增長放緩?！彪m然歐洲銀行持續(xù)表現(xiàn)不佳，但其中的一個(gè)亮點(diǎn)是土耳其的銀行，他們的利潤也增長了37%。然而，西班牙的銀行卻總共虧損了730億美金，占其國內(nèi)生產(chǎn)總值的近5%，在十家虧損最大的銀行中有六家是西班牙的銀行。從全球來看，非洲的銀行利潤占比從2006年的1.15%升至現(xiàn)在的2.31%，增幅一倍。中美洲和南美洲的份額從2.37%升至6.37%，較去年同期增長了近兩倍。36閱讀材料6-6：117家中資銀行入圍全球1000家大銀行排行榜

近日，英國《銀行家》雜志公布了2015年全球1000家大銀行排行榜，共有117家中資銀行入圍，較去年增加7家，其中躋身前100名的中資銀行有16家，比去年增加1家。按照一級(jí)資本排名，全球前10位銀行分別為中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、美國摩根大通、中國銀行、美國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、美國花旗集團(tuán)、美國富國銀行、英國匯豐控股、日本三菱UFJ金融集團(tuán)。一級(jí)資本是衡量商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要指標(biāo)，也是其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。具體來看，躋身前10位的4家中資銀行整體排名較去年有所提升，一級(jí)資本增速均保持在兩位數(shù)。其中，工行與建行仍保持第1位和第2位，一級(jí)資本分別為2486.08億美元、2021.19億美元，增速分別為19.7%和16.2%；中行由去年的第7位上升至今年的第4位，一級(jí)資本為1842.31億美元，增速為23%；農(nóng)行則由去年的第9位上升至今年的第6位，一級(jí)資本1676.99億美元，增速22%。相比之下，其中排名第9位、第10位的匯豐控股、三菱UFJ金融集團(tuán)的一級(jí)資本增速較去年同期有所下降，分別下降3.4%和2.5%。37五、信用社1.農(nóng)村信用社（ruralcreditcooperatives）我國農(nóng)村信用合作社是20世紀(jì)50年代中期，在全國廣大農(nóng)村普遍組建起來的。在原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下組建起來的農(nóng)村信用合作社，定性為農(nóng)村集體金融組織。2003年年中，明確定位為三農(nóng)服務(wù)的地方性金融機(jī)構(gòu)。2.城市信用合作社（urbancreditcooperatives）是在改革開放初期發(fā)展起來的38六、非銀行金融機(jī)構(gòu)1.金融資產(chǎn)管理公司1999年先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司——華融、長城、東方、信達(dá)，分別收購、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。

2.投資銀行、券商在我國，沒有直接以投資銀行命名的投資銀行；眾多的證券公司——券商——實(shí)際是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。目前我國證券公司分為兩類：綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司3.信托投資公司（trustandinvestmentcompanies）39六、非銀行金融機(jī)構(gòu)4.金融租賃（finanicalleasing）公司5.財(cái)務(wù)公司（financialcompanies），1987年開始出現(xiàn)6.郵政儲(chǔ)蓄（postalsavings）機(jī)構(gòu)，1986年開始承辦郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，2007年掛牌郵政儲(chǔ)蓄銀行。7.保險(xiǎn)公司8.投資基金（investmentfunds）9.匯金公司、中國投資公司匯金公司成立于2003年12月，運(yùn)用外匯儲(chǔ)備對(duì)國有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。中國投資公司成立于2007年9月，以管理好巨額外匯儲(chǔ)備為目的。40閱讀材料6-7：中國金融機(jī)構(gòu)上市一覽表序號(hào)上市時(shí)間機(jī)構(gòu)名稱上市地11991年4月深圳發(fā)展銀行股份有限公司深圳證券交易所21993年4月上海愛建股份有限公司上海證券交易所31994年1月陜西省國際信托投資股份有限公司深圳證券交易所41994年1月安信信托投資股份公司上海證券交易所51994年2月宏源證券股份公司深圳證券交易所61999年11月上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司上海證券交易所72000年12月中國民生銀行股份有限公司上海證券交易所82002年4月中國招商銀行股份有限公司上海證券交易所92003年1月中信證券股份有限公司上海證券交易所102003年9月華夏銀行股份有限公司上海證券交易所112003年12月中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司香港聯(lián)合證券交易所、紐約證券交易所122004年6月中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司香港聯(lián)合證券交易所132005年6月交通銀行股份有限公司香港聯(lián)合證券交易所41閱讀材料6-8：交通銀行（英國）有限公式正式開業(yè)當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月8日晚（2011年），交行在海外的第一家子銀行——交通銀行（英國）有限公司正式成立，標(biāo)志著交行“以亞太為主體、歐美為兩翼”的海外網(wǎng)絡(luò)布局進(jìn)一步完善。交通銀行董事長胡懷邦、中國駐英大使劉曉明、英國貿(mào)易與投資國務(wù)大臣斯蒂芬.格林、匯豐控股有限公司集團(tuán)主席范智廉等嘉賓出席慶典。來自英國各地的中資企業(yè)代表、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和金融同業(yè)代表約380人參加了慶典。1993年，交行就在倫敦設(shè)立了代表處，是最早在英設(shè)立機(jī)構(gòu)的中資金融機(jī)構(gòu)之一。交行（英國）有限公司的成立，是交行提升跨境經(jīng)營水平和服務(wù)能力、打造全球財(cái)富管理平臺(tái)和金融服務(wù)平臺(tái)的重要步驟，更是交行增強(qiáng)駐英機(jī)構(gòu)的經(jīng)營職能、更好地服務(wù)中英經(jīng)貿(mào)往來和兩國企業(yè)發(fā)展的重大舉措。42閱讀材料6-8：交通銀行（英國）有限公式正式開業(yè)交行（英國）有限公司開業(yè)后，主要經(jīng)營范圍包括存款、貸款、貿(mào)易融資、債券投資等業(yè)務(wù)。目前，交行已建立香港、紐約、東京、新加坡等11個(gè)海外機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)對(duì)象為當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)、華人華僑以及部分當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)企業(yè)客戶，服務(wù)范圍包括存款、貸款、結(jié)算、清算、匯款、債券投資以及理財(cái)?shù)茹y行業(yè)務(wù)。此外，交行還在香港擁有交銀國際控股有限公司、中國交銀保險(xiǎn)有限公司等全資子公司，從事投行、保險(xiǎn)等非銀行金融業(yè)務(wù)，基本形成了網(wǎng)絡(luò)覆蓋初具規(guī)模、業(yè)務(wù)品種較為豐富的海外經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。43閱讀材料6-9：建行海外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展提速隨著建行臺(tái)北代表處和莫斯科代表處在今年（2011年）5月份接踵開業(yè)，建行的海外機(jī)構(gòu)已經(jīng)覆蓋到13個(gè)國家和地區(qū)，基本完成在全球主要金融中心的網(wǎng)絡(luò)布局，24小時(shí)不間斷服務(wù)能力和基本服務(wù)架構(gòu)已初步形成。在海外布局方面，建設(shè)銀行以與我國經(jīng)貿(mào)投資往來密切、中國企業(yè)“走出去”的主要國家和地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r良好、有盈利前景的新興市場(chǎng)和全球主要發(fā)達(dá)國家和地區(qū)為重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)，在進(jìn)行充分、深入、細(xì)致的調(diào)查研究及科學(xué)嚴(yán)密的可行性論證后，結(jié)合目標(biāo)市場(chǎng)的具體準(zhǔn)入要求，擇機(jī)以適當(dāng)方式進(jìn)入。44閱讀材料6-9：建行海外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展提速目前建行擁有香港、新加坡、法蘭克福、約堡、東京、首爾、紐約、胡志明市和悉尼9家分行，臺(tái)北、莫斯科兩家代表處，以及建行亞洲、建銀國際和建行倫敦3家經(jīng)營性全資子公司，業(yè)務(wù)范圍覆蓋亞洲、歐洲、非洲、美洲和澳洲。作為建行在獨(dú)聯(lián)體地區(qū)的首家機(jī)構(gòu)，莫斯科代表處的成立對(duì)于黑龍江省等分行的對(duì)俄邊貿(mào)業(yè)務(wù)也有相當(dāng)大的促進(jìn)作用。2010年，黑龍江省分行共完成對(duì)俄邊貿(mào)結(jié)算業(yè)務(wù)131520萬美元，同比增長34%。黑龍江省分行已與12家俄羅斯銀行建立了37個(gè)對(duì)俄邊貿(mào)賬戶。隨著黑龍江省對(duì)俄經(jīng)貿(mào)科技合作戰(zhàn)略升級(jí)以及對(duì)俄沿邊開放戰(zhàn)略的實(shí)施，建行莫斯科代表處將會(huì)發(fā)揮更大的作用。45七、外資金融機(jī)構(gòu)1.外資金融機(jī)構(gòu)的組織形式代表處（representativeoffice）經(jīng)理處（agency）分行（branch）子銀行（subsidiary）聯(lián)營銀行（affiliate）2.在華外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處在華設(shè)立的營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)和法人機(jī)構(gòu)：外資銀行、外資保險(xiǎn)公司、外資投資銀行、金融公司等46練一練6．中國人民銀行，作為國務(wù)院組成部分，其主要職責(zé)是：（）A．制定和執(zhí)行貨幣政策B．吸收居民儲(chǔ)蓄存款C．維護(hù)金融穩(wěn)定D．對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款7．我國的政策性銀行是：（）A．中國銀行B．國家開發(fā)銀行C．中國進(jìn)出口銀行D．中國農(nóng)業(yè)銀行8．處于我國金融中介體系中主體地位的國有商業(yè)銀行有：（）A．中國工商銀行B．中國民生銀行C．中國農(nóng)業(yè)銀行D．中國光大銀行ACBCAC47即問即答1.簡述中國人民銀行的主要職能。2.簡述我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。48第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系第六章金融中介體系49第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系一、國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展二、國際清算銀行BIS三、國際貨幣基金組織IMF四、世界銀行集團(tuán)五、亞洲開發(fā)銀行ADB50一、國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展1.起源：1930年5月國際清算銀行BIS成立2.發(fā)展：二戰(zhàn)后，世界銀行和國際貨幣基金組織、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立。3.作用：在重大的國際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國的行動(dòng)；提供短期資金緩解國際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長期資金促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。51

國際金融機(jī)構(gòu)體系全球性國際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)國際清算銀行世界銀行等國際貨幣基金組織亞洲開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行等非洲開發(fā)銀行52二、國際清算銀行BIS1.成立：1930年5月，總部設(shè)在瑞士的巴塞爾2.功能：各國中央銀行的中央銀行3.業(yè)務(wù)：論壇；為各國中央銀行提供金融服務(wù)；國際金融協(xié)定執(zhí)行。成立功能業(yè)務(wù)53三、國際貨幣基金組織IMF1.成立：1945年12月2.宗旨：促進(jìn)國際貨幣合作，擴(kuò)大和平衡國際貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，建立多邊支付制度，協(xié)助克服國際收支困難。3.資金來源：會(huì)員國認(rèn)繳的基金份額、借入的資金和出售黃金4.基金組織貸款：普通貸款、中期貸款、出口波動(dòng)補(bǔ)充貸款54四、世界銀行集團(tuán)1.世界銀行IBRD：1945年12月成立資金來源：股金、債權(quán)、借款和利潤主要業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)：向會(huì)員國提供長期優(yōu)惠貸款；貸款一般要與特定的工程項(xiàng)目相聯(lián)系，稱項(xiàng)目貸款。2.國際開發(fā)協(xié)會(huì)IDA：1960年9月成立向低收入發(fā)展中國家提供援助性貸款（無息）資金來源于股金、補(bǔ)充資金、世界銀行收益轉(zhuǎn)撥、經(jīng)營收益3.國際金融公司IFC：1956年7月成立主要向發(fā)展中國家私人企業(yè)新建、改建和擴(kuò)建提供資金資金來源于股金、借款和收益55閱讀材料6-10：IMF和世行投票權(quán)作為當(dāng)今兩大國際金融機(jī)構(gòu)的國際貨幣基金組織和世界銀行，源起于1944年在美國召開的布雷頓森林會(huì)議，兩大機(jī)構(gòu)的建立既反映了世界金融與貨幣體系除舊布新的需要，也從一個(gè)側(cè)面詮釋出當(dāng)時(shí)國際經(jīng)濟(jì)以歐美為主導(dǎo)的大格局。以IMF為例，其投票權(quán)規(guī)則根據(jù)各國的GDP、貿(mào)易開放程度和外匯儲(chǔ)備計(jì)算。目前的投票體系由兩部分組成，即每一成員均有的250票基本投票權(quán)和根據(jù)各國繳納的基金份額所得到的加權(quán)投票權(quán)。而在實(shí)際運(yùn)作中，后者更能起到?jīng)Q定性作用。加權(quán)投票權(quán)與各國所繳份額成正比，而份額則由成員的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和貿(mào)易投資開放程度等多種因素確定。最值得注意的是，投票權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的制定握在美歐等國手中。56閱讀材料6-10：IMF和世行投票權(quán)美國在IMF中以約17%的投票權(quán)居首，德國為5.88%，英國和法國分別是4.86%，中國則不到4%(2008年4月，IMF理事會(huì)投票批準(zhǔn)了關(guān)于份額和投票的表決方案，中國的出資份額提高到3.997%，投票權(quán)份額提高到3.807%)。對(duì)于世界銀行而言，一國對(duì)世界銀行的持股比例，也取決于在IMF認(rèn)繳基金的份額。在此次改革之前，中國在世行的投票權(quán)為2.77%，名列第九。57閱讀材料6-11：中國在IMF投票權(quán)進(jìn)前三

美國仍有實(shí)際否決權(quán)中國人民銀行宣布，國際貨幣基金組織（IMF）執(zhí)行董事會(huì)于北京時(shí)間2010年11月6日晨7時(shí)30分就份額和治理改革一攬子方案達(dá)成一致。根據(jù)該方案，我國份額占比將從目前的3.72％升至6.39％，排名從并列第六躍居第三。根據(jù)方案，發(fā)達(dá)國家份額整體將降至57.7%，發(fā)展中國家升至42.3%，發(fā)達(dá)國家向新興市場(chǎng)和發(fā)展中國家整體轉(zhuǎn)移份額2.8個(gè)百分點(diǎn)。中國本次投票權(quán)的提高，可以提升中國在IMF的發(fā)言權(quán)；而份額的提高，也決定了中國可向IMF申請(qǐng)貸款的增加。不過，IMF重大議題都需要85％的通過率，而美國近年來投票權(quán)基本在17%左右，因此美國享有實(shí)際否決權(quán)。58閱讀材料6-12：中國成世行第三大股東據(jù)新華社電：世界銀行發(fā)展委員會(huì)春季會(huì)議25日通過了發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移投票權(quán)的改革方案，這次改革使中國在世行的投票權(quán)從目前的2.77%提高到4.42%，成為世界銀行第三大股東國，僅次于美國和日本。本次改革中，發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家共轉(zhuǎn)移了3.13個(gè)百分點(diǎn)的投票權(quán)，使發(fā)展中國家整體投票權(quán)從44.06%提高到47.19%。在世行186個(gè)成員國當(dāng)中，美國沒有變化，仍持有15.85%的投票權(quán)。79個(gè)