2022年12月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷1

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單選題（共100題，共100分）

1.關(guān)于私募股權(quán)投資基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

B.股權(quán)投資基金必須由基金托管機(jī)構(gòu)托管。

C.股權(quán)投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集。

D.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。

2.下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管服務(wù)中的資產(chǎn)保管，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷

B.基金托管人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定獨(dú)立、完整、安全地保管所托管基金的財(cái)產(chǎn)，保證基金財(cái)產(chǎn)的安全完整

C.基金托管人可以將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)

D.基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷

3.下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是（）

A.上市轉(zhuǎn)讓退出

B.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出

C.口頭說(shuō)明轉(zhuǎn)讓退出

D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

4.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見書的律師事務(wù)所的資質(zhì)（）。

A.無(wú)特殊要求

B.至少開立3年以上

C.從業(yè)人員有數(shù)量限制

D.應(yīng)出具過類似意見書

5.基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來(lái)控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制

B.所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效

C.股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序

D.授權(quán)要適當(dāng)，對(duì)于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改或者取消

6.某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時(shí)，不符合規(guī)定的募集行為是（）。

A.向其管理的其他基金的投資者推介該基金

B.通過銀行向部分高凈值客戶推介基金

C.通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金

D.通過電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說(shuō)明書

7.基金托管人職責(zé)不包括（）。

A.辦理清算、交割事宜

B.基金份額登記

C.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值

D.開展投資監(jiān)督

8.基金投資者關(guān)系管理具有（）意義。

Ⅰ.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系

Ⅱ.有利于基金管理人建立穩(wěn)定合優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)

Ⅲ.有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

9.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。

B.外幣股權(quán)投資基金無(wú)法在國(guó)內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外。

C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境內(nèi)完成項(xiàng)目的投資退出。

D.外幣股權(quán)投資基金，是相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金。

10.“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護(hù)（）的利益。

A.私募合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人

D.以上都不正確

11.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心原承擔(dān)的三項(xiàng)職責(zé)不包括（）

A.證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測(cè)監(jiān)控工作

B.基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)臨測(cè)工作

C.教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益

D.證券公司直投基金備案利監(jiān)測(cè)監(jiān)控工作

12.股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)的職位，以上內(nèi)容屬于投資協(xié)議的哪一項(xiàng)條款（）。

A.也性條款

B.保護(hù)性條款

C.保密條款

D.競(jìng)業(yè)禁止條款

13.我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A.半年

B.1年

C.2年

D.5年

14.契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是（）。

A.信托性基金

B.開放式基金

C.有限合伙型基金

D.公司型基金

15.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等會(huì)計(jì)報(bào)表和（）。

A.會(huì)計(jì)報(bào)表附注

B.現(xiàn)金流量表

C.盈虧平衡表

D.份額變動(dòng)表

16.股東大會(huì)召開前（）日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前（）日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊(cè)的變更登記。

A.20，5

B.30，10

C.30，3

D.20，10

17.（），是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

A.基金外包服務(wù)

B.基金清算服務(wù)

C.基金托管服務(wù)

D.基金投資服務(wù)

18.在基金收益分配中，按單一項(xiàng)目分配，是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在（）之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。

A.基金投資者和管理人

B.基金投資者和托管人

C.股東和管理人

D.股東和托管人

19.根據(jù)《公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A.六個(gè)月

B.三年

C.一年

D.三個(gè)月

20.私募基金管理人發(fā)生重大事項(xiàng)的應(yīng)當(dāng)在個(gè)（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，

A.10

B.3

C.5

D.15

21.私募基金管理人未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，情節(jié)嚴(yán)重的向（）報(bào)告。

A.證券登記機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

22.某股權(quán)投資基金于2022年1月1日成立，募集規(guī)模15億元，截至2022年12月31日的凈資產(chǎn)凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：

則基金已分配收益倍數(shù)為（）。

A.0.75

B.1.33

C.2.00

D.1.25

23.以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一種估值方法。

B.未來(lái)十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價(jià)值。

C.現(xiàn)金流預(yù)測(cè)期間的長(zhǎng)度視行業(yè)的不同而不同

D.典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會(huì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)20年的現(xiàn)金流

24.有限合伙型私募股權(quán)投資基金中關(guān)于收益分配說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.在收益分配順序上普通合伙人優(yōu)先于有限合伙人

B.管理分紅可以接照總體利潤(rùn)計(jì)算。也可以按每個(gè)項(xiàng)目單獨(dú)計(jì)算

C.特定項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)之前.所有收益歸有限合伙人

D.有限合伙型私募基金與公司型私募基金收益分配存在差別

25.關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。

Ⅰ.重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況

Ⅱ.一般不通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響

Ⅳ.不同于審計(jì)，強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

26.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的商業(yè)秘密及（）嚴(yán)格保密。并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等。

A.宗教信仰

B.個(gè)人信息

C.職業(yè)操守

D.資金規(guī)模

27.關(guān)于公司型基金的所得稅，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

Ⅰ．適用“先分后稅”原則

Ⅱ．公司型基金收到的來(lái)自被投企業(yè)的股利和利息屬于免稅收入

Ⅲ．投資者如為公司，以股息紅利形式取得的基金分配，需計(jì)算為應(yīng)納稅所得額繳納所得稅

Ⅳ．投資者如為合伙企業(yè)，無(wú)需對(duì)股息紅利形式的基金分配繳納所得稅V．若自然人投資者收到的公司制基金的分配款全部來(lái)源于被投企業(yè)股利時(shí)，由于雙重征稅，自然人實(shí)際承擔(dān)的所得稅稅負(fù)率高于20%

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

B.Ⅱ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

28.關(guān)于創(chuàng)投基金與并購(gòu)基金的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.創(chuàng)投基金通常不使用杠桿；并購(gòu)基金通常使用杠桿

B.創(chuàng)投基金采取參股投資；并購(gòu)基金采取控股投資

C.創(chuàng)投基金只投資早期企業(yè)；并購(gòu)基金只投資成熟企業(yè)

D.創(chuàng)投基金投后重點(diǎn)是增值服務(wù)；并購(gòu)基金投后重點(diǎn)是企業(yè)重整

29.引起股權(quán)投資基金所有者權(quán)益變動(dòng)的是（）。

Ⅰ．投資人繳付出資

Ⅱ．基金進(jìn)行收益分配

Ⅲ．基金向普通合伙人支付業(yè)績(jī)報(bào)酬

Ⅳ．基金有限合伙人向第三方轉(zhuǎn)讓其在基金中的份額

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

30.關(guān)于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）。

A.法律盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)需保證目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

B.法律盡職調(diào)查的作用是評(píng)估目標(biāo)公司的資產(chǎn)運(yùn)行情況

C.法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容之一是對(duì)目標(biāo)公司的合法成立進(jìn)行確認(rèn)

D.法律盡職調(diào)查的功能是關(guān)注目標(biāo)公司的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)往來(lái)的合法性，以便發(fā)現(xiàn)該公司的價(jià)值

31.股權(quán)投資基金的收益分配，主要在（）之間進(jìn)行。

A.投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

B.投資者和托管人

C.投資者與管理人

D.管理人和托管人

32.對(duì)于股權(quán)投資基金，以下屬于增值稅納稅范圍的是（）。

A.回購(gòu)方式退出收益

B.上市后股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出收益

C.并購(gòu)方式退出收益

D.項(xiàng)目股息

33.股權(quán)投資基金A現(xiàn)擬對(duì)目標(biāo)公司B進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，B公司旗下?lián)碛卸嗉铱毓勺庸炯皡⒐勺庸?，以下表述正確的（）。

A.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前2個(gè)月收購(gòu)了F公司5%的股權(quán)，A基金應(yīng)取得并審閱相關(guān)收購(gòu)協(xié)議，如無(wú)異議則無(wú)需進(jìn)一步核查財(cái)務(wù)情況

B.A基金應(yīng)獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告，但無(wú)需獲得審計(jì)報(bào)告或進(jìn)一步履行審慎核查程序

C.A基金應(yīng)獲取B公司納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司C最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告，但無(wú)需進(jìn)一步履行審慎核查程序

D.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前6個(gè)月對(duì)E公司完成的收購(gòu)被視為重大收購(gòu)，A基金應(yīng)獲得E公司被收購(gòu)前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表并核查其財(cái)務(wù)情況

34.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系

B.有限合伙企業(yè)是企業(yè)所得稅的納稅主體

C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人

D.有利于避免雙重納稅

35.某有限合伙型股權(quán)投資基金的合伙協(xié)議未約定信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等信息披露事項(xiàng)，在基金備案過程中被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)，該股權(quán)投資基金的管理人將會(huì)被采取的自律管理措施是（）。

A.撤銷管理人登記

B.書面警示

C.談話提醒

D.責(zé)令改正

36.關(guān)于被投企業(yè)的境內(nèi)上市退出，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.被投企業(yè)間接上市后，股權(quán)投資基金的退出方式為公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓退出

B.借殼上市是被投企業(yè)間接上市的一種方式

C.股權(quán)投資基金可通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組，將被投企業(yè)的股份轉(zhuǎn)換為上市公司股份

D.被投企業(yè)進(jìn)行首次公開發(fā)行并上市后，股權(quán)投資基金就可以開始出售股份

37.關(guān)于境外直接上市，以下表述正確的是（）。

A.基于相對(duì)復(fù)雜的公司架構(gòu)和國(guó)資股東情況，我國(guó)大型國(guó)有企業(yè)通常不適用于境外直接上市

B.境外直接上市是指境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益轉(zhuǎn)移至境外注冊(cè)的特殊目的公司，以特殊目的公司的名義直接申請(qǐng)境外交易所上市交易

C.企業(yè)如選擇境外直接上市，須直接向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)上市，無(wú)需經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批

D.境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)包括提升企業(yè)國(guó)際知名度和影響力，節(jié)省信息傳遞成本，可獲得外匯資金等

38.在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)“觀察員”角色，以下關(guān)于觀察員的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.觀察員是一個(gè)輔助性角色

B.觀察員可幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營(yíng)情況

C.觀察員通常不具有投票權(quán)

D.觀察員通常會(huì)承擔(dān)決策的作用

39.根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)（）。

Ⅰ．接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%

Ⅱ．首次接受投資時(shí)，企業(yè)成立不滿60個(gè)月

Ⅲ．首次接受投資時(shí)，企業(yè)職工人數(shù)不超過500人，根據(jù)經(jīng)審計(jì)的年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表，年銷售額不超過2億元，資產(chǎn)不超過2億元

Ⅳ．截至發(fā)行申請(qǐng)材料受理日，企業(yè)根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》已取得高新技術(shù)企業(yè)證書

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

40.該基金半年度報(bào)告披露基金的總分配收益倍數(shù)（DPI）應(yīng)為（）。

A.2.1

B.2.4

C.2.9

D.3.4

41.關(guān)于基金內(nèi)部收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值

B.與NIRR相比，GIRR指基金費(fèi)用和管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬作為負(fù)現(xiàn)金流考慮

C.GIRR反映了基金投資項(xiàng)目的回報(bào)水平，NIRR反映了投資者投資基金的回報(bào)水平

D.從基金角度，通常情況下GIRR＞NIRR

42.截至投資期末，基金甲的已分配收益倍數(shù)及總收益倍數(shù)分別是（）。

A.0.025；1.2125

B.0.15；1.3375

C.0.15；1.2125

D.0.025；1.0875

43.合伙型股權(quán)投資基金的基金管理人進(jìn)行基金備案時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)報(bào)送的信息或文件不包括（）。

A.投資者基本信息

B.基金合同

C.法律意見書

D.合伙企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件

44.甲某作為高級(jí)管理人員在加入A公司時(shí)，已簽訂了完整的競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。以下未違反競(jìng)業(yè)禁止條款的行為是（）。

A.甲在A公司任職期間兼職A公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的職位

B.甲離職后勸誘A公司核心技術(shù)人員乙某、丙某離職創(chuàng)業(yè)

C.甲離職后加入上下游企業(yè)任職高級(jí)管理人員

D.甲離職后創(chuàng)辦的新公司與A公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

45.使用企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計(jì)算企業(yè)價(jià)值時(shí)，所應(yīng)用的折現(xiàn)率為（）。

A.股權(quán)要求收益率

B.股權(quán)資本成本

C.稅后債務(wù)成本

D.加權(quán)平均資本成本

46.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人高管及從業(yè)人員要求，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．基金管理人的法定代表人或執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表最近五年內(nèi)不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰

Ⅱ．基金從業(yè)人員的資質(zhì)應(yīng)當(dāng)通過證券從業(yè)資格考試或者認(rèn)定的方式取得

Ⅲ．管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人

Ⅳ．股權(quán)投資基金的高管包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

47.股權(quán)投資基金募集流程通常不包括（）。

A.投資者確認(rèn)

B.儲(chǔ)備項(xiàng)目收集

C.基金路演

D.協(xié)議簽署及出資

48.按現(xiàn)行自律規(guī)則要求，股權(quán)投資基金管理人可以在（）向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送其經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度報(bào)告。

Ⅰ．4月10日

Ⅱ．5月31日

Ⅲ．3月20日

Ⅳ．6月10日

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

49.關(guān)于股權(quán)投資基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.公司型基金股東人數(shù)可達(dá)到100人以上

B.合伙型企業(yè)中有限合伙人可以以勞務(wù)進(jìn)行出資

C.由于投資周期相對(duì)較長(zhǎng)，為不影響整體投資收益，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制

D.公司型基金通常需在彌補(bǔ)虧損并提取公積金之后進(jìn)行稅后利潤(rùn)分配

50.關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.調(diào)查企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)情況，包括歷史業(yè)績(jī)和未來(lái)財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)

B.調(diào)查企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，包括政策、競(jìng)爭(zhēng)、財(cái)務(wù)及管理等方面

C.調(diào)查企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和模式

D.調(diào)查企業(yè)基本情況，包括企業(yè)工商登記資料和歷史沿革

51.股權(quán)投資基金通常會(huì)要求被投資企業(yè)與其（）簽訂競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。

Ⅰ．創(chuàng)始人

Ⅱ．高級(jí)管理人員

Ⅲ．核心技術(shù)人員

Ⅳ．監(jiān)事

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52.關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金增資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的，從其約定

B.新入伙的有限合伙人對(duì)入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不再承擔(dān)責(zé)任

C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議

D.有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資；未按期足額繳納的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)繳義務(wù)，并對(duì)其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任

53.下列關(guān)于信托（契約）型股權(quán)基金的清算，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的清算由清算小組進(jìn)行

B.清算小組成員由私募基金管理人和私募基金托管人組成，可以聘用必要的工作人員

C.必須按照基金份額持有人出資比例進(jìn)行分配

D.清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露

54.以下不屬于股權(quán)投資基金的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。

A.基金保管機(jī)構(gòu)

B.律師事務(wù)所

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

55.關(guān)于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資機(jī)構(gòu)憑借自己的經(jīng)驗(yàn)積累，可以幫助被投資企業(yè)構(gòu)建更為科學(xué)的公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位

B.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理所面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系、共同作用于企業(yè)的

C.高效和穩(wěn)定的股東結(jié)構(gòu)是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素

D.公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是保障投資機(jī)構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排

56.關(guān)于股權(quán)投資基金的運(yùn)營(yíng)行為，不符合法律法規(guī)規(guī)定的是（）。

A.向投資者承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以事先確定的價(jià)格回購(gòu)基金份額，從而保證投資者實(shí)現(xiàn)某一最低收益率

B.向投資者說(shuō)明基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況

C.向投資者說(shuō)明基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率

D.向投資者宣傳基金過去六個(gè)月的整體歷史投資回報(bào)率

57.投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)董事會(huì)席位后，可以參與（）。

A.聘任和解聘公司董事

B.決定公司清算

C.批準(zhǔn)公司章程的修改

D.決定公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案

58.股權(quán)投資基金A在對(duì)某目標(biāo)公司的投資協(xié)議中約定如下：“行使任何股份認(rèn)購(gòu)權(quán)、期權(quán)，或授予或發(fā)行任何期權(quán)或認(rèn)股權(quán)等任何可能導(dǎo)致將來(lái)發(fā)行新股或造成投資人在公司的有效股權(quán)被稀釋或減少的行為，需經(jīng)投資人同意方能通過”以上條款屬于（）。

A.隨售權(quán)條款

B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款

C.保護(hù)性條款

D.反稀釋條款

59.關(guān)于股權(quán)投資基金運(yùn)作，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的投資范圍、投資策略一般不會(huì)在基金合同中明確列示

B.投資范圍通常依據(jù)目標(biāo)投資對(duì)象的行業(yè)、地域、發(fā)展階段等屬性來(lái)確定

C.投資限制的確定，通常服務(wù)于保護(hù)投資者利益這一目標(biāo)

D.投資策略通常依據(jù)基金的投資目標(biāo)及投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的偏好來(lái)確定

60.關(guān)于拖售權(quán)條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.拖售權(quán)行使時(shí)的交易價(jià)格通常由股權(quán)投資基金和收購(gòu)方進(jìn)行協(xié)商

B.拖售權(quán)條款僅保障主動(dòng)參與被投企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的股權(quán)投資基金的收益

C.通常情況下，被投企業(yè)會(huì)對(duì)拖售權(quán)的行使設(shè)置一定條件

D.拖售權(quán)條款有助于股權(quán)投資基金在被投企業(yè)并購(gòu)?fù)顺鰴C(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)掌握一定主動(dòng)性

61.關(guān)于股權(quán)投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。

A.大型企業(yè)可以選擇不作為投資者，而以自有資金出資并通過子公司的形式直接進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

B.公共養(yǎng)老基金是資本市場(chǎng)穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)投資人，而公司養(yǎng)老基金受業(yè)績(jī)表現(xiàn)的影響，無(wú)法提供長(zhǎng)期的資金來(lái)源

C.在國(guó)外股權(quán)投資市場(chǎng)中，富有的個(gè)人或家族通常傾向于作為基金管理人而非基金投資人參與到股權(quán)投資基金，以便管理其資產(chǎn)

D.與美國(guó)市場(chǎng)不同，歐洲的商業(yè)銀行不得作為投資者參與歐洲市場(chǎng)的股權(quán)投資基金

62.關(guān)于毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR），以下表述正確的是（）。

A.毛內(nèi)部收益率（GIRR）通常大于凈內(nèi)部收益率（NIRR）

B.毛內(nèi)部收益率（GIRR）通常用來(lái)評(píng)價(jià)投資人的內(nèi)部收益率

C.毛內(nèi)部收益率（GIRR）體現(xiàn)了投資人資金的時(shí)間價(jià)值

D.凈內(nèi)部收益率（NIRR）通常用來(lái)評(píng)價(jià)基金的內(nèi)部收益率

63.股權(quán)投資基金管理人在安排投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書時(shí)，作為特殊風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)提示權(quán)資者的是（）。

A.聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

64.某股權(quán)投資基金管理人被其所在地證監(jiān)局作出了沒收違法所得的行政處罰措施，該管理人對(duì)該行政處罰不服，關(guān)于以下措施表述正確的是（）。

A.可選擇向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議，也可以選擇直接向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟

B.可以同時(shí)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議和向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟

C.只能先向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議，對(duì)復(fù)議決定不服的，可以向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟

D.只能向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議

65.選用相對(duì)估值法時(shí)，如所選擇的可比公司比目標(biāo)公司的資產(chǎn)負(fù)債率高出許多時(shí)，如需剔除上述問題所帶來(lái)的影響，適用的估值法為（）。

A.市盈率倍數(shù)（P/E）

B.市銷率倍數(shù)（P/S）

C.市凈率倍數(shù)（P/B）

D.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)（EV/EBIT）

66.根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，證券發(fā)行注冊(cè)制，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券交易所協(xié)助國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)受理發(fā)行人公開發(fā)行證券申請(qǐng)，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核

B.發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任保薦人

C.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)

D.證券發(fā)行注冊(cè)的具體范圍、實(shí)施步驟由國(guó)務(wù)院進(jìn)行規(guī)定

67.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的收益分配，以下表述正確的是（）。

A.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的分紅通常采用現(xiàn)金分配的形式

B.公司型股權(quán)投資基金的收益必須按照實(shí)繳比例或者實(shí)際持股比例進(jìn)行分配

C.基金在存續(xù)期間，需在清償公司債務(wù)之后才可將投資收益進(jìn)行分紅

D.收益分配方案由董事會(huì)制定，無(wú)需上報(bào)股東（大）會(huì)通過

68.該基金第2個(gè)投資項(xiàng)目在第4年年底退出，投資金額為2億元，投資期限（即投資人出資基金投資項(xiàng)目至項(xiàng)目退出的時(shí)間）為2年。退出金額為2.36億元。退出時(shí)立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。

A.2.288億元、0.072億元

B.2.32億元、0.04億元

C.2.36億元、0元

D.2億元、0.36億元

69.股權(quán)投資基金托管人是基金重要的當(dāng)事人之一，作為基金托管人的基礎(chǔ)服務(wù)和首要職責(zé)是（）。

A.賬戶管理

B.資金清算

C.資產(chǎn)保管

D.投資監(jiān)督

70.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資范圍包括（）。

Ⅰ．初創(chuàng)階段的科技企業(yè)

Ⅱ．未上市的成熟期企業(yè)

Ⅲ．全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌企業(yè)

Ⅳ．創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71.二手資料收集的正確步驟是（）。

Ⅰ．資料篩選

Ⅱ．辨別所需的信息

Ⅲ．尋找信息源

Ⅳ．收集二手資料

Ⅴ．資料整理

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅳ

72.股權(quán)投資基金的退出方式主要有（）。

Ⅰ．上市轉(zhuǎn)讓退出

Ⅱ．掛牌轉(zhuǎn)讓退出

Ⅱ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

Ⅳ．清算退出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括（）。

Ⅰ．內(nèi)部環(huán)境

Ⅱ．內(nèi)部監(jiān)督

Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

Ⅳ．信息與溝通

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74.股權(quán)投資基金投資運(yùn)作中禁止的行為不包括（）。

A.直接或間接參與場(chǎng)外配資活動(dòng)，或者為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利

B.與管理人管理的其他基金進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易

C.開展借新還舊、期限錯(cuò)配業(yè)務(wù)

D.將賬戶出借給第三方進(jìn)行交易

75.甲公司向A基金投資人提供的年報(bào)中包含以下表述，其中（）不符合信息披露要求。

A.本年度甲公司從A基金取得管理費(fèi)380萬(wàn)元

B.預(yù)計(jì)基金到期時(shí)，A基金將實(shí)現(xiàn)5倍投資回報(bào)

C.本年度有限合伙人P將其原持有基金權(quán)益轉(zhuǎn)讓給新合伙人Q

D.本年度A基金對(duì)x公司的投資按照市盈率估值

76.企業(yè)上市后股權(quán)鎖定期設(shè)置的目的在于（）。

A.提高退出實(shí)現(xiàn)的收益率水平

B.發(fā)行企業(yè)主動(dòng)提升投資者信心

C.提高退出節(jié)奏的計(jì)劃性

D.保護(hù)中小投資者的利益

77.簽署投資備忘錄屬于股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）階段。

A.投資

B.設(shè)立

C.籌集

D.管理

78.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家（）證券交易場(chǎng)所。

A.會(huì)員制

B.公司制

C.股份合作制

D.合伙制

79.王先生為甲公司的總經(jīng)理，屬于王先生法定競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)的行為的是（）。

A.在甲公司任職期間兼任經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)的丙公司董事，并未告知股東

B.離職后立即加入與甲公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的乙公司

C.離職后一個(gè)月內(nèi)創(chuàng)立一家公司開展甲公司同類業(yè)務(wù)

D.解除勞動(dòng)合同后，勸誘公司其他員工從甲公司離職

80.用于杠桿收購(gòu)的夾層資本與股權(quán)資本相比，成本較（），優(yōu)先級(jí)較（）。

A.低；低

B.高；低

C.高；高

D.低；高

81.在投資后，投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)跟蹤與監(jiān)控的主要方式不包括（）。

A.跟蹤協(xié)議條款的執(zhí)行情況

B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況

C.參與被投資企業(yè)的公司治理

D.委派專門財(cái)務(wù)人員進(jìn)駐被投資企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控

82.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。對(duì)行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

A.15

B.30

C.45

D.60

83.下列屬于增值服務(wù)的主要內(nèi)容是（）。

Ⅰ.完善公司治理架構(gòu)

Ⅱ.規(guī)范財(cái)務(wù)管理體系

Ⅲ.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

Ⅳ.協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.某股權(quán)投資基金管理人擬將基金估值核算業(yè)務(wù)進(jìn)行外包，應(yīng)考慮的事項(xiàng)包括（）。

Ⅰ.該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包是否符合風(fēng)險(xiǎn)管理制度

Ⅱ.該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包可否免除基金管理人的責(zé)任

Ⅲ.外包機(jī)構(gòu)是否存在與估值核算相沖突的業(yè)務(wù)

Ⅳ.外包機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金存續(xù)期限一共5年，基金成立時(shí)，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5000萬(wàn)元?；鸷贤s定，基金投資者按照出資比例進(jìn)行分配，基金設(shè)置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，無(wú)追趕機(jī)制。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

有投資者A，實(shí)繳投資本金3000萬(wàn)元。在基金清算時(shí)，投資者A可以分配的總收益為（）。

A.2100萬(wàn)元

B.5100萬(wàn)元

C.1920萬(wàn)元

D.4920萬(wàn)元

86.股權(quán)投資基金具有（）特點(diǎn)。

Ⅰ投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差

Ⅱ收益波動(dòng)性較高

Ⅲ投資后管理投入資源較多

Ⅳ專業(yè)性較強(qiáng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87.政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。

Ⅰ．參股

Ⅱ．融資擔(dān)保

Ⅲ．跟進(jìn)投資

Ⅳ．免收稅費(fèi)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

88.以下關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金的募集方式和投向表述正確的是（）。

A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，兩者滿足其一即可

B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)

C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)

D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股或公開市場(chǎng)交易的股權(quán)

89.某股權(quán)投資基金投資了A公司，投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)A公司凈資產(chǎn)為50億元，凈利潤(rùn)為5億元，按投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值，該基金投資后股權(quán)占比為10％。則該基金公司對(duì)A公司的投資額為（）億元。

A.10

B.5

C.2.5

D.1

90.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容為（）。

Ⅰ．資產(chǎn)核算

Ⅱ．負(fù)債核算

Ⅲ．權(quán)益核算

Ⅳ．損益核算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91.關(guān)