基于gone理論千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊案例分析(定稿)

摘要：近年來，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，由于我國資本市場起步晚，經(jīng)驗(yàn)不足，產(chǎn)生了一系列問題，其中公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)舞弊的問題受到了廣泛關(guān)注。不同的行業(yè)、不同領(lǐng)域的公司紛紛被曝出存在財(cái)務(wù)造假的行為，對(duì)社會(huì)造成了惡劣的影響和危害。目前我國財(cái)務(wù)舞弊的案例不斷的增多，舞弊動(dòng)因不斷增加，舞弊手段也逐漸隱蔽和復(fù)雜。資本市場發(fā)展的趨勢及穩(wěn)定性受到財(cái)務(wù)舞弊嚴(yán)重影響，所以，深入研究財(cái)務(wù)舞弊具有重要現(xiàn)實(shí)意義，尋找加強(qiáng)有效治理財(cái)務(wù)舞弊的措施迫在眉睫。湖南千山制藥機(jī)械有限公司于2018年被曝出財(cái)務(wù)舞弊行為，遭到強(qiáng)制退市，長達(dá)三年的舞弊行為使其成為典型的案例，因此本文選取千山藥機(jī)作為研究對(duì)象，基于GONE理論分析案例公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀，總結(jié)提出科學(xué)管控財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)的有效性舉措。本文主要包括六大章節(jié)，第一章節(jié)全面整合、集中闡述當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)財(cái)務(wù)舞弊研究成果及其發(fā)展現(xiàn)狀；第二章節(jié)著重闡釋財(cái)務(wù)舞弊有關(guān)專業(yè)概念及本文主要應(yīng)用的舞弊理論--GONE理論；第三章節(jié)則是就千山藥機(jī)基本情況的介紹和財(cái)務(wù)舞弊的案例回顧；第四部分，深入了解千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊案例之后，運(yùn)用GONE理論解析千山藥機(jī)產(chǎn)生舞弊行為的深層動(dòng)因；第五部分，通過研究千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊案例研究所獲得的啟發(fā)，基于GONE理論的前提下，提出改進(jìn)高效整治財(cái)務(wù)舞弊的手段；第六章節(jié)是全文研究的總結(jié)及展望。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊、GONE理論、千山藥機(jī)AbstractInrecentyears,mycountry'seconomicsteadygrowth,duetothestartofmycountry'scapitalmarket,theexperienceisinsufficient,hasproducedaseriesofissues,ofwhichcorporatefinancialdatafraudhasbeenwidelyconcerned.Differentindustries,companiesindifferentfieldshavebeenexposedtofinancialfakebehaviors,whichhavecausedbadinfluencesandharmtosociety.Atpresent,thecaseoffinancialfraudinmycountryisincreasing,andthefraudisincreasing,andthefraudisgraduallyconcealedandcomplex.Thetrendandstabilityofthecapitalmarkethavebeenseriouslyaffectedbyfinancialfraud,soin-depthresearchoffinancialfraudisimportantinrealisticsense,findingmeasurestostrengtheneffectivegovernancefinancialfraudisimminent.HunanQianshanPharmaceuticalMachineryCo.,Ltd.wasexposedtofinancialfraudin2018,whichwasenforced,andthethree-yearfraudmakesitatypicalcase.Therefore,thispaperselectsQianliMachineasanresearchobject,basedonGonetheoreticalanalysisCaseCompany'sfinancialfraud,summarizingtheeffectivenessofscientificmanagementandfinancialfraudactivities.Thispapermainlyincludessixchapters,thefirstchapterisfullyintegrated,focusingonthecurrentacademiccommunityresearchresultsanditsdevelopmentstatus;thesecondchapterfocusesonfinancialfraudrelatedtoprofessionalconceptsandthemainapplicationofthispaper-GoneTheory;ChapterIIIisacasereviewofthebasicsituationofQianliMachine,andthenumberoffinancialfraud;thefourthpart,afterunderstandingtheQianliMiyunFinancialfraudcase,useGonetheorytoanalyzethedeepmotivationofQianshandrugstoproducefraudulentbehaviorThefifthpart,throughtheinspirationobtainedbystudyingtheTriumpotaMachineFinancialCaseStudy,BasedontheGONEtheory,itisproposedtoimprovetheeffectiverectificationoffinancialfraud;thesixthchapterisasummaryandprospectofthefulltext.Keywords:financialfraud,gonetheory,Qianshanpharmaceuticalmachinery1概述1.1研究背景隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，越來越多的人們把投資目光放在了證券市場，運(yùn)營者在做出經(jīng)濟(jì)決策時(shí)需要更多精確、真實(shí)、有效的財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)信息。上市公司財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)是權(quán)衡公司生產(chǎn)運(yùn)營水平的標(biāo)準(zhǔn)，使用財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)人員的行為走向及資源動(dòng)態(tài)分配與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性息息相關(guān)，大程度上決定資源去向。近年來，許多不同行業(yè)、領(lǐng)域的公司被爆出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的消息。與此同時(shí)，證券市場上摻雜著虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，促使投資者進(jìn)行錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策，進(jìn)一步會(huì)嚴(yán)重?cái)_亂證券市場的秩序，增加社會(huì)不穩(wěn)定因素。隨著人們生活水平的提高，人們越來越注重醫(yī)療水平，醫(yī)療器械的投資，因此醫(yī)藥制造業(yè)在國內(nèi)飛速發(fā)展。近年來，許多醫(yī)藥領(lǐng)域的公司被曝出財(cái)務(wù)舞弊的新聞，本文選取典型的財(cái)務(wù)造假案例——湖南千山制藥機(jī)械有限公司（下文統(tǒng)稱‘千山藥機(jī)’）開展研究，2020年，這家公司被爆出長達(dá)三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的問題，因財(cái)務(wù)造假違法違規(guī)而遭到強(qiáng)制退市，打擊了人們投資的積極性。因此，財(cái)務(wù)舞弊的問題引起了人們的高度關(guān)注，由于財(cái)務(wù)舞弊行為具有不易察覺、復(fù)雜化等特征，導(dǎo)致整治財(cái)務(wù)舞弊的各項(xiàng)手段面臨著巨大挑戰(zhàn)。1.2研究意義1.2.1理論意義近年來，財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)頻頻出現(xiàn)，因?yàn)閲鴥?nèi)資本市場發(fā)展起步較晚，國內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊方面相關(guān)問題治理措施的研究尚淺，讓許多公司有機(jī)可乘。本文通過研究千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊案例中的行為，深入分析舞弊的動(dòng)機(jī)、措施，總結(jié)失敗教訓(xùn)，提出健全財(cái)務(wù)舞弊整治工作的有效性措施，掌握財(cái)務(wù)舞弊關(guān)鍵問題，進(jìn)而確保上市公司財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性、有效性。1.2.2現(xiàn)實(shí)意義首先，曾經(jīng)的千山藥機(jī)作為醫(yī)藥制造機(jī)械的龍頭企業(yè)，因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在造假行為，觸犯了國家的法律法規(guī)，遭到強(qiáng)制退市，也因此“銷聲匿跡”，通過對(duì)千山藥機(jī)進(jìn)行研究能夠引導(dǎo)其他存在財(cái)務(wù)舞弊行為的公司走正確的道路，啟示其他公司遵守證券市場的準(zhǔn)則；其次，千山藥機(jī)的財(cái)務(wù)造假行為長達(dá)三年，聯(lián)系到的金額龐大，遭受到舞弊行為被揭露的影響而導(dǎo)致股價(jià)暴跌，給資本市場帶來非常惡劣的影響，對(duì)其進(jìn)行研究，促使相關(guān)部門積極監(jiān)督和管理，并進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)和治理機(jī)制；再者，基于總結(jié)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)及措施分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，提出增強(qiáng)整治財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)的有效性舉措，以供整治財(cái)務(wù)舞弊的人員參考與借鑒。1.3文獻(xiàn)綜述1.3.1對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的動(dòng)因研究張小萍（2005）在對(duì)財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的原因和治理的研究中指出經(jīng)濟(jì)利益是財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的內(nèi)部動(dòng)因和根源，經(jīng)濟(jì)利益與員工業(yè)績密切相關(guān)。[1]葉淑林（2011）研究上市公司財(cái)務(wù)舞弊整治發(fā)展現(xiàn)狀，綜合考慮公司內(nèi)外部的動(dòng)機(jī)，提出公司內(nèi)部舞弊動(dòng)因主要來自于信息不對(duì)稱、治理架構(gòu)失穩(wěn)、內(nèi)控機(jī)制弊端顯露、融資壓力較大、難以迎合市場發(fā)展趨勢等等；舞弊外部的動(dòng)因則是會(huì)計(jì)規(guī)范存在缺陷，審計(jì)獨(dú)立性缺失，外部監(jiān)管、處罰力度不足，職業(yè)道德的缺失。[2]蘭清清（2021）對(duì)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀的研究中指出，利用財(cái)務(wù)舞弊手段騙取上市資格和獲取貸款資格也是企業(yè)進(jìn)行舞弊的主要?jiǎng)右?。[3]小結(jié)：通過整合國內(nèi)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)的研究成果，反映出國內(nèi)財(cái)務(wù)舞弊的主要?jiǎng)訖C(jī)與經(jīng)濟(jì)利益息息相關(guān)，公司內(nèi)部原因和外部制度的不完善，是促成財(cái)務(wù)舞弊的重要原因。1.3.2對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的手段研究李永泉，李婧華（2007）在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段及對(duì)策研究的過程中指出，上市公司為維持高盈利形象，通常會(huì)利用關(guān)聯(lián)交易、虛擬資產(chǎn)、收入、成本費(fèi)用的不合理確認(rèn)與計(jì)量、應(yīng)收賬款科目，地方政府補(bǔ)貼的方式來保持企業(yè)高盈利形象。[4]陳仕清（2018）在IPO（首次公開募股）公司和借殼上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段研究中指出，公司為實(shí)現(xiàn)上市而常用的舞弊手段是虛增收入，虛增資產(chǎn)和虛增所有者權(quán)益，虛減負(fù)債，通過這一系列的操作使公司達(dá)到上市資格。[5]邵美晨（2017）在研究財(cái)務(wù)舞弊措施時(shí)提出，虛假偽造業(yè)務(wù)、聯(lián)合他人實(shí)施舞弊、做假賬、私自篡改或是隱藏原始憑證等等，都是公司常用的造假手段。[6]小結(jié)：根據(jù)國內(nèi)學(xué)者對(duì)舞弊措施的研究可知，國內(nèi)公司在偽造手段上層出不窮，因此，增強(qiáng)國內(nèi)證券市場監(jiān)管力度勢在必行。1.3.3對(duì)財(cái)務(wù)舞弊治理的研究隨著舞弊案件的頻頻發(fā)生，江秀群（2012）在研究上市公司財(cái)務(wù)舞弊案例分析中指出，加強(qiáng)法制建設(shè)，健全的法制是防范財(cái)務(wù)舞弊的基本保證，提高財(cái)務(wù)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)和成本，完善公司治理結(jié)構(gòu)使內(nèi)部環(huán)境透明化的措施。[7]姜金瑩（2016)也指出，加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和完善公司信息披露是提高識(shí)別舞弊能力的關(guān)鍵，完善相關(guān)的法律法規(guī)和加大舞弊懲罰力度是打擊舞弊行為的有力手段。[8]王向陽（2020）指出，公司內(nèi)部必須構(gòu)建形成有效性、科學(xué)化、統(tǒng)一化的激勵(lì)機(jī)制，與此同時(shí)，健全內(nèi)部治理體系，完善股權(quán)架構(gòu)分配，可以有效控制和防范舞弊行為；從外部完善終止上市制度，提升監(jiān)管力度，優(yōu)化資本市場的資源配置，終止上市門檻提高有效上市。[9]小結(jié)：提高職業(yè)態(tài)度和職業(yè)素養(yǎng)是關(guān)鍵，相關(guān)部門制度的完善是必須。1.3.4對(duì)GONE理論的研究饒斌（2011）基于GONE理論四大維度分別提出四類假設(shè)，并加以一一驗(yàn)證，提出財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，舞弊概率也就越低；懲罰力度越大，舞弊概率也就越低；會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)力越強(qiáng)，財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)舞弊的可能性越低。這些檢驗(yàn)的結(jié)論使得GONE理論更加完善，認(rèn)為GONE理論在我國特有的國情下是可以用于指導(dǎo)實(shí)踐的，對(duì)我治理財(cái)務(wù)舞弊，完善會(huì)計(jì)信息的披露具有重大價(jià)值。[10]張萌通過對(duì)GONE理論四個(gè)維度的分析，認(rèn)為機(jī)會(huì)因子和暴露因子使內(nèi)部控制成為必要，內(nèi)部控制制度雖不可將機(jī)會(huì)和暴露因子消除，但在一定程度上加大了實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的難度，貪婪因子和需求因子從人的心理出發(fā)，是導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊的關(guān)鍵因素。[11]1.3.5評(píng)述我國資本市場的發(fā)展起步晚，發(fā)展快，相關(guān)制度的建設(shè)不夠完善，本文全面研究財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)、措施、整治等相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)不少學(xué)者對(duì)舞弊動(dòng)機(jī)的分析停留在對(duì)公司內(nèi)部經(jīng)濟(jì)利益、內(nèi)部控制和公司治理結(jié)構(gòu)、審計(jì)制度的不獨(dú)立性出發(fā)；隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速增長，對(duì)于舞弊手段的研究從傳統(tǒng)的手段逐漸復(fù)雜，舞弊手段也日漸隱蔽，方式也在不斷更新；舞弊治理的研究方面，許多國內(nèi)學(xué)者的研究方向都是從內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立和外部監(jiān)管力度來研究，說明我國對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊研究尚未深入探究。從前文的文獻(xiàn)研究中，得出GONE理論更適用于我國財(cái)務(wù)舞弊問題的研究，因此本文將基于GONE理論的基礎(chǔ)上，選取案例進(jìn)一步研究分析財(cái)務(wù)舞弊。2相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)2.1財(cái)務(wù)舞弊的概念隨著資本市場在我國的發(fā)展，財(cái)務(wù)舞弊也逐漸被人熟知。許多學(xué)者在研究財(cái)務(wù)舞弊的理解與側(cè)重點(diǎn)不同，因此國內(nèi)對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊概念的界定也有所不同。比如，《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)》明確給出財(cái)務(wù)舞弊釋義：造成會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)生不真實(shí)反應(yīng)的刻意行為。此外，《注會(huì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)》提出財(cái)務(wù)舞弊就是公司內(nèi)部職工以滿足私利或創(chuàng)造高額違法經(jīng)濟(jì)效益為由，違法、違規(guī)實(shí)施欺詐行為對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載和披露，是有意行為。2001年，《審計(jì)具體準(zhǔn)則》給出財(cái)務(wù)舞弊定義：企業(yè)財(cái)會(huì)報(bào)表中包括記錄的交易業(yè)務(wù)或是有關(guān)事項(xiàng)與現(xiàn)實(shí)不匹配的刻意行為。按照上述國家文件對(duì)財(cái)務(wù)舞弊定義的闡釋，本文提出財(cái)務(wù)舞弊釋義：公司內(nèi)部運(yùn)營者為謀得高額效益，采取違法、違規(guī)等措施虛假偽造或篡改財(cái)會(huì)報(bào)表的行為。2.2舞弊動(dòng)因理論—GONE理論隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，舞弊動(dòng)因理論逐步分化形成四大基礎(chǔ)理論，其中，本文所用GONE理論就是該理論中應(yīng)用最廣泛的內(nèi)容。這項(xiàng)理論涵蓋舞弊動(dòng)機(jī)中的四項(xiàng)關(guān)鍵要素：貪婪因子、機(jī)會(huì)因子、需要因子、暴露因子。這四個(gè)要素相互聯(lián)系，相互作用，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的產(chǎn)生具有重要作用。2.2.1貪婪因子貪婪因子更多的指向一個(gè)人的價(jià)值判斷，直接可以理解為“道德水平低下”，是企業(yè)管理者道德水平低下的表現(xiàn)，這很大程度決定了管理者的主觀行為和管理觀念，若管理者不具備良好的道德品質(zhì)，在利益的誘惑面前就缺乏自我約束的能力，更容易產(chǎn)生舞弊行為。2.2.2機(jī)會(huì)因子機(jī)會(huì)因子是以客觀形式而存在的動(dòng)機(jī)要素之一，譬如，財(cái)會(huì)系統(tǒng)及信息系統(tǒng)的失效、進(jìn)行復(fù)雜化的交易活動(dòng)、重大估計(jì)難以計(jì)量且難以印證等，進(jìn)行舞弊的機(jī)會(huì)就變得理所當(dāng)然。2.2.3需要因子需要因子又稱為舞弊動(dòng)機(jī)，它是企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營實(shí)際進(jìn)程中所必須面對(duì)的重點(diǎn)問題，是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)所承受的壓力，這項(xiàng)動(dòng)機(jī)要素直接影響財(cái)務(wù)舞弊行為是否實(shí)施。2.2.4暴露因子暴露因子不僅是指財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)被揭露的概率、還是財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)實(shí)施主體懲治的程度與屬性。暴露體現(xiàn)企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊活動(dòng)承擔(dān)所相應(yīng)的代價(jià)，倘若舞弊成本大于暴露成本，則會(huì)易于產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊。3千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊的案例回顧3.1千山藥機(jī)的基本情況2002年10月，湖南千山制藥機(jī)械股份有限公司（又稱千山藥機(jī)）正式成立，公司主營業(yè)務(wù)包括：研發(fā)、制造、銷售、進(jìn)出口包裝、制藥等器械產(chǎn)品，隸屬國家級(jí)高新科技公司，劉祥華為董事長兼任總經(jīng)理。歷經(jīng)十余年的發(fā)展，公司依靠自主研發(fā)能力創(chuàng)造出豐富的科研成果，迅速成為國家制藥裝備領(lǐng)域中的龍頭。2011年5月11日，公司在深圳交易所創(chuàng)業(yè)板完成上市，并被國家列為火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新科技公司。3.2千山藥機(jī)經(jīng)營狀況分析千山制藥機(jī)械經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)，2015年至2017年存在財(cái)務(wù)欺詐行為，通過各種欺詐手段虛假增加利潤總額35666.97萬元，分別占2015年和2016年利潤總額的146.83%和500.56%。千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊行為直接將這兩年的凈利潤虧損轉(zhuǎn)化為盈利現(xiàn)象。分析千山藥機(jī)盈利能力，從多個(gè)角度了解千山藥機(jī)的經(jīng)營效果和盈利能力的強(qiáng)弱。下表選取了千山藥機(jī)2014年至2018的年報(bào)數(shù)據(jù)，結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)，輔助分析千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊行為。表3.1：2014年-2018年千山藥機(jī)財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)2014年2015年2016年2017年2018年毛利率（%）55.9854.3850.4027.3219.58銷售利潤率（%）27.26.846.47-116.7-1242.68成本費(fèi)用利潤率（%）14.746.175.92-38.52-438.76總資產(chǎn)利潤率（%）9.081.551.34-8.19-69.03由上表所列，在會(huì)計(jì)更正差錯(cuò)公示后，千山藥機(jī)的整體毛利率呈現(xiàn)下降趨勢，但千山藥機(jī)的整體毛利率在2014年至2016年穩(wěn)定在50%以上，于2017年和2018年大幅度下降，從55.98%驟減為19.58%。大幅度下降的原因，就是公司營收降低程度高于運(yùn)營成本下跌幅度，譬如，2017年，公司的毛利率快速將至27%，當(dāng)年?duì)I收相比去年減少59.7%，反之，運(yùn)營成本相比去年降低40.94%，前者跌幅明顯大于后者，致使總毛利率在短時(shí)間內(nèi)快速下跌。銷售利潤率，該指標(biāo)反映企業(yè)增產(chǎn)的同時(shí)，也創(chuàng)造了利潤，該指標(biāo)越高，企業(yè)價(jià)值越高。由上表所述，2014年-2018年期間的銷售利潤率逐年下滑，并在2017年、2018年降低為負(fù)值，表明企業(yè)盈利水平正在逐年降低。從千山藥機(jī)的成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)，也可明顯看出千山藥機(jī)的企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益也在逐年下降，并且呈現(xiàn)消耗高而獲利低的現(xiàn)象?？傎Y產(chǎn)利潤率也明顯的降低，說明企業(yè)自有資產(chǎn)獲利能力正逐年變差。三個(gè)指標(biāo)于2017年和2018年均為負(fù)值，從年報(bào)數(shù)據(jù)中，千山藥機(jī)2017年的凈利潤為-32408.91，同比去年降低了-675.79%，2018年連續(xù)虧損，同比2017，虧損增加了660.89%。導(dǎo)致這兩年連續(xù)虧損的原因還包括成本、期間費(fèi)用的增加等等。從上訴財(cái)務(wù)因子可看出，千山藥機(jī)的經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，直至2018年已出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，舞弊的后果逐漸顯現(xiàn)。3.3千山藥機(jī)的財(cái)務(wù)舞弊手段3.3.1違規(guī)確認(rèn)銷售收入違規(guī)確認(rèn)銷售收入是財(cái)務(wù)舞弊的常用手段，通過虛假記載交易事項(xiàng)，違規(guī)確認(rèn)收入以及與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易等方式都是虛增收入的常規(guī)手段。干山藥機(jī)分別于2014年12月、2016年的3月與8月與華冠花炮簽署煙花生產(chǎn)線合約，其中規(guī)定要向華冠花地分別供應(yīng)10條、20條、5條生產(chǎn)線，共35條生產(chǎn)線，期間，千山藥機(jī)在未滿足收入確認(rèn)條件下，于2015年與2016年提前確認(rèn)了收入。千山藥機(jī)這一操作違反了發(fā)生認(rèn)定，分別虛構(gòu)銷售收入897436萬元和2243590萬元，虛增利潤576937萬元和13733.16萬元。3.3.2虛減應(yīng)收賬款上市公司常見的舞弊手段還包括通過虛假減少應(yīng)收賬款和減少壞賬準(zhǔn)備來調(diào)整利潤。企業(yè)盈利能力良好時(shí)，可計(jì)提或直接確認(rèn)更多的壞賬準(zhǔn)備；企業(yè)盈利能力較差時(shí)，可計(jì)提或收回的壞賬準(zhǔn)備較少，可有效避免持續(xù)虧損的不利影響。2015年，千山藥機(jī)偽造網(wǎng)上銀行電子收據(jù)，制造了千山藥機(jī)從九江清遠(yuǎn)等六家公司獲得銷售回報(bào)13246.9萬元的假象。事實(shí)上，銀行對(duì)賬單中無關(guān)聯(lián)交易記錄，應(yīng)收賬款相應(yīng)減少13246.9萬元。由于本年未計(jì)提該金額的壞賬準(zhǔn)備，2015年虛假利潤增加2181.16萬元，受虛假應(yīng)收賬款影響，2016年壞賬準(zhǔn)備減少2327.18萬元，相應(yīng)虛假利潤增加2327.18萬元。2015年至2016年，虛增利潤總額為4508.34萬元。2016年，千山藥機(jī)解除太平洋證券的保理業(yè)務(wù)，并向?qū)Ψ街Ц?6577.41萬元，但客戶貨款并未完全收回，金額為11656.10萬元。千山藥機(jī)并未把該筆應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)入應(yīng)收賬款，也沒有記載給太平洋證券支付貨款記錄的銀行存款，直接將記錄偽造成公司的內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)，營造出并沒有與太平洋證券解除保理業(yè)務(wù)的假象，也未進(jìn)行相關(guān)未收回客戶貨款的記錄即應(yīng)收賬款的記錄，直接導(dǎo)致應(yīng)收賬款虛11656.10萬元。3.3.3虛增在建工程 2016年，千山藥機(jī)的子公司湖南千山慢病公司與春華建筑簽訂的慢性病精準(zhǔn)管理與服務(wù)平臺(tái)建設(shè)中時(shí)，千山藥機(jī)代其子公司支付建設(shè)工程款時(shí)，把銀行存款支付給其他方或虛列的方式計(jì)入在建工程中，共計(jì)5861.29萬元，春華建筑收到銀行承兌匯票虛假背書，偽造工程資金徒增3304.96萬元。千山藥機(jī)通過利用虛增在建工程的舞弊手段在與春華建筑的項(xiàng)目中共虛增在建工程9166.24萬元。3.3.4隱瞞關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金千山藥機(jī)的董事長劉祥華、劉華山兩人是親兄弟，后者曾經(jīng)擔(dān)任公司財(cái)務(wù)部門部長，在離任后擔(dān)任旗下子公司樂福地的董事長一職，所以，劉祥華、劉華山兩人構(gòu)成關(guān)聯(lián)，違規(guī)操作處理財(cái)會(huì)報(bào)表，可以隱藏財(cái)務(wù)舞弊真實(shí)情況。劉華山轉(zhuǎn)移了千山藥機(jī)與子公司的先進(jìn)、借貸、民間借貸、工程款等資金，將其存入個(gè)人管理的個(gè)人賬戶或是公司賬戶，違規(guī)違法私自占用公司資產(chǎn)。根據(jù)調(diào)查可知，劉祥華與劉華山兩兄弟非法占用公司以及子公司的資金高達(dá)101208.12萬元，劉華山與關(guān)聯(lián)公司就占用92710.37萬元。4基于GONE理論探討千山藥機(jī)舞弊動(dòng)因財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)誘發(fā)舞弊行為，科學(xué)規(guī)范公司舞弊活動(dòng)的整治，則需深度解析公司舞弊動(dòng)機(jī)。本文基于GONE理論全面研究千山藥機(jī)舞弊動(dòng)機(jī)，該理論中的四項(xiàng)關(guān)鍵因子可處在獨(dú)立的角度分析，它可獨(dú)立于公司以及審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的視覺去分析企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的問題。GONE理論的四因子包含了人的價(jià)值觀念、公司所處的環(huán)境等因素。因此選擇GONE理論來分析千山藥機(jī)的舞弊動(dòng)因比較客觀。4.1貪婪因子（G）4.1.1管理層過度追求個(gè)人利益2014年，千山藥機(jī)計(jì)劃向外擴(kuò)大規(guī)模，千山藥機(jī)發(fā)展?fàn)顟B(tài)日益下滑，尤其是在2017年，因?yàn)榍剿帣C(jī)大量借貸未在既定期限償還，資金鏈斷裂，財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)，其凈利潤大幅下降，虧損3.59億元，銷售凈利率-116.70%，這還包括了因收購的子公司未兌現(xiàn)業(yè)績承諾，支付的3.38億元“賠償金”。若扣除此筆款項(xiàng)，實(shí)際凈利潤為-7.26億元，銷售凈利率達(dá)到-236.78%，已失去盈利能力。千山藥機(jī)爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)后，管理層并未立即采取措施進(jìn)行補(bǔ)救，反而利用絕對(duì)控制權(quán)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押套現(xiàn)資金，劉祥華與其胞弟更是利用關(guān)聯(lián)方交易占用公司資金高達(dá)10.12億元。此外，千山藥機(jī)控股股東從2014年多次質(zhì)押股權(quán)，股東及其有關(guān)人員利用質(zhì)押控制權(quán)及現(xiàn)金流割離的特性，以高比例質(zhì)押套現(xiàn)，至2019年4月，千山藥機(jī)八名大股東共持有公司股份9405.89萬股，其中已質(zhì)押8310.34萬股，占股本總額的25.90%。根據(jù)千山藥機(jī)針對(duì)深交所詢問的答復(fù)可知，劉祥華通過向國泰君安證券進(jìn)行質(zhì)押共籌集資金3.92億元，隨后對(duì)莧草種植項(xiàng)目投資3.24億元，對(duì)江蘇大紅鷹恒順公司增資6800萬元，這些投資都和千山藥機(jī)主營業(yè)務(wù)毫無關(guān)系。由此可見，千山藥機(jī)的大股東頻繁進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，使公司面臨破產(chǎn)與實(shí)際控制人被更換的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加劇了公司資不抵債的處境。4.1.2管理層道德意識(shí)淺薄在GONE理論中，貪婪因素具體體現(xiàn)在管理層或員工的的道德素養(yǎng)較低及缺乏誠信理念，舞弊行為發(fā)生的本質(zhì)是舞弊者的道德素養(yǎng)較低。在千山藥機(jī)的舞弊行為中，以劉祥華和劉華山為主的企業(yè)管理層道德意識(shí)淡薄是造成財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生的根本原因。千山藥機(jī)的董事長兼任總經(jīng)理的劉祥華，劉祥華違背職業(yè)操守，為躲避企業(yè)連續(xù)兩年虧損所面臨的退市風(fēng)險(xiǎn)，利用股權(quán)優(yōu)勢和職位便利控制公司董事會(huì)和管理層，做出此次財(cái)務(wù)舞弊行為的決策。劉祥華及劉華山作為該公司實(shí)際控制人，操控其資金往來，以多種違規(guī)手段將公司資金轉(zhuǎn)移至其實(shí)際控制的個(gè)人或單位賬戶，這種不道德的行為，嚴(yán)重侵害了公司債權(quán)人等利益相關(guān)者的利益;財(cái)務(wù)總監(jiān)周大連和財(cái)務(wù)部長姜純作為專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，不僅沒有做到愛崗敬業(yè)、客觀公正，甚至領(lǐng)導(dǎo)公司財(cái)務(wù)部違規(guī)進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)處理，其行為與會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范的要求嚴(yán)重背離。鐘波、鄧鐵山等人均在千山藥機(jī)擔(dān)任要職，在深知公司的資金管理如此重要的工作，由實(shí)際并未在公司擔(dān)任任何職務(wù)的劉華山控制時(shí)，未做到勤勉盡責(zé)，進(jìn)一步造成了該公司財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。4.2機(jī)會(huì)因子（O）每家上市公司均存在著財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)真實(shí)性的潛在風(fēng)險(xiǎn)，然而，這種風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)由于企業(yè)高管股權(quán)配置、監(jiān)管環(huán)境變化、現(xiàn)行治理體系等要素而發(fā)生變動(dòng)。公司內(nèi)部各級(jí)部門漏洞越多，其就越有可能發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的問題。4.2.1內(nèi)控制衡失效（1）股權(quán)分配不合理我國上市公司通常都存在某個(gè)股東擁有極高控制權(quán)的現(xiàn)象，此現(xiàn)象體現(xiàn)為只有大股東具有公司話語權(quán)，治理機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)。因此，為了避免這一現(xiàn)象，公司內(nèi)部應(yīng)該設(shè)立完善的制衡機(jī)制，避免出現(xiàn)“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，防范大股東謀取私利、損害公司利益。但千山藥機(jī)并未設(shè)置相應(yīng)機(jī)制，因此大股東的不合規(guī)行為時(shí)有發(fā)生。下表為千山藥機(jī)股權(quán)比例。4.1千山藥機(jī)主要人員持股比例劉祥華劉燕鄧鐵山鐘波王國華黃盛秋鄭國勝彭德勛13.78%3.28%2.61%1.84%1.25%1.33%1.94%0.000028%如表4.1中所示，創(chuàng)立千山藥機(jī)的劉祥華持股比例最高，為13.78%，遠(yuǎn)高于其他股東。圖上8名股東是公司一致行動(dòng)人，合計(jì)持有公司26.02%的股份，他們曾在2014年5月9日簽訂了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，實(shí)際上共同控制千山藥機(jī)，該協(xié)議于2019年4月15日已解除該協(xié)議于2019年4月15日已解除。除此之外，其他股東沒有持股10%以上。劉祥華身兼多職，公司創(chuàng)始人，兼任董事長和總經(jīng)理，如前所述，劉祥華掌握極高控制權(quán)。從千山藥機(jī)內(nèi)部控制角度來看，存在權(quán)責(zé)不清、利益不清的突出問題，劉祥華及其一致行動(dòng)人對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定和實(shí)施擁有極高控制權(quán)，權(quán)力高度集中，內(nèi)部控制起到的作用可忽略不計(jì)。與此同時(shí)，利安達(dá)事務(wù)所在《2019年千山藥機(jī)年度審計(jì)報(bào)告》中稱，劉祥華掌握絕對(duì)壟斷權(quán)，能夠個(gè)人控制企業(yè)內(nèi)部決策，致使公司各崗位職責(zé)分工不明，內(nèi)部制衡機(jī)制形同虛設(shè)。因此，公司存在業(yè)績補(bǔ)償款未按約定補(bǔ)償、巨額非法民間擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金等事項(xiàng)。千山藥機(jī)沒有形成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使內(nèi)部控制產(chǎn)生重大漏洞。與此同時(shí)，“一股獨(dú)大”也導(dǎo)致公司獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)以及內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，使得相應(yīng)的監(jiān)督作用受到嚴(yán)重限制。綜上所述，在這種內(nèi)部控制模式下，劉祥華擁有極高的話語權(quán)，公司決策失誤、發(fā)展戰(zhàn)略不當(dāng)以及個(gè)人濫用職權(quán)等問題頻繁發(fā)生，劉祥華以個(gè)人意愿控制企業(yè)，最終導(dǎo)致千山藥機(jī)實(shí)施舞弊行為。董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)失效董事會(huì)有一定的監(jiān)督作用，負(fù)責(zé)作出符合股東長期利益的決策。而監(jiān)事會(huì)則對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，肩負(fù)著維護(hù)公司及股東利益的責(zé)任，需要保證公司合法合規(guī)運(yùn)營。根據(jù)表4.2，8個(gè)一致行動(dòng)人中有5人在就任非獨(dú)立性董事，進(jìn)而控制董事會(huì)。監(jiān)事會(huì)按照規(guī)定應(yīng)對(duì)股東會(huì)所負(fù)責(zé)，以維護(hù)公司及股東利益為己任，負(fù)責(zé)監(jiān)督董事、監(jiān)事和高級(jí)管理層的工作，保障公司合法合規(guī)運(yùn)營。千山藥機(jī)設(shè)監(jiān)事5人，如表4.2，一致行動(dòng)人在監(jiān)事會(huì)中占3人，對(duì)監(jiān)事會(huì)也形成極高的控制。表4.22015-2017年一致行動(dòng)人在公司任職情況姓名擔(dān)任職務(wù)劉祥華董事長、總經(jīng)理、劉燕董事、副總經(jīng)理鄧鐵山董事鐘波董事、常務(wù)副總經(jīng)理王國華董事、副總經(jīng)理鄭國勝監(jiān)事會(huì)主席黃盛秋監(jiān)事彭勛德監(jiān)事資料來源：千山藥機(jī)2015-2016年年報(bào)董事會(huì)和管理層人員職權(quán)過多管理層需要將董事會(huì)下達(dá)的相關(guān)命令正確執(zhí)行，董事會(huì)和管理層過分交叉將會(huì)導(dǎo)致部分董事權(quán)利過高，可能為了謀取私利實(shí)施違規(guī)決策、違法手段，進(jìn)而導(dǎo)致約束及監(jiān)督的效能喪失，無法確保其他股東長期性的利益。從表4.2中可看出，董事會(huì)成員劉祥華擔(dān)任總經(jīng)理，總經(jīng)理下設(shè)的3個(gè)副總經(jīng)理職位，都是公司的董事會(huì)成員擔(dān)任。千山藥機(jī)的董事會(huì)成員在管理層擔(dān)任職位重要，人員交叉過多，使董事會(huì)和管理層的失去制衡作用，為董事會(huì)成員謀取私利提供便利條件，尤其公司董事長劉祥華兼任總經(jīng)理，使公司長期處于劉祥華的極高的控制之下，董事會(huì)也會(huì)失去實(shí)權(quán)，內(nèi)部控制流于形式。4.2.2外部因子-審計(jì)獨(dú)立性缺失千山藥機(jī)連續(xù)四年財(cái)務(wù)舞弊行為，瑞華會(huì)計(jì)事務(wù)所在很大程度上因獨(dú)立審計(jì)的缺失而給千山藥機(jī)實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的可能性。瑞華事務(wù)所身為這家公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)，未能貫徹落實(shí)審計(jì)職責(zé)。千山藥機(jī)、瑞華事務(wù)所兩者之間已合作多年，屬于審計(jì)與被審計(jì)的關(guān)系，使雙方關(guān)系過于密切，如下表所列：表4.32011-2017年千山藥機(jī)與創(chuàng)業(yè)板平均審計(jì)收費(fèi)對(duì)比單位：萬元審計(jì)時(shí)間2011201220132014201520162017創(chuàng)業(yè)板平均收費(fèi)47.8448.7552.0859.9867.8776.1384.56千山藥機(jī)審計(jì)收費(fèi)202528508090255由表4.4可以看出，千山藥機(jī)自在創(chuàng)業(yè)板上市以來，審計(jì)收費(fèi)呈現(xiàn)出上升的趨勢，并且相對(duì)于整個(gè)創(chuàng)業(yè)板平均審計(jì)收費(fèi)的變化趨勢來說，上升的較為明顯。其中在2011-2014年期間，千山藥機(jī)的審計(jì)收費(fèi)低于創(chuàng)業(yè)板平均審計(jì)收費(fèi)2015-2017年逐漸高于創(chuàng)業(yè)板平均收費(fèi)，2017年審計(jì)收費(fèi)為255萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)創(chuàng)業(yè)板平均標(biāo)準(zhǔn)84.56萬元。由上述分析可知，2015-2017年期間為其提供審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所均是瑞華所。審計(jì)收費(fèi)的逐漸升高，一方面是因?yàn)榍剿帣C(jī)規(guī)模的擴(kuò)大，業(yè)務(wù)復(fù)雜程度不斷增加所致，另一方面也反映出審計(jì)千山藥機(jī)公司為瑞華帶來收入的增加，即該客戶作為瑞華收入來源的重要程度增加。因此，兩者之間利益的糾葛加劇，加之會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間競爭越來越激烈，從而進(jìn)一步削弱了瑞華的獨(dú)立性。4.3需要因子（N）4.3.1滿足公司融資需求從前文的分析可以看出，千山藥機(jī)急劇的擴(kuò)張行為在2015年達(dá)到了頂峰，其規(guī)模不斷擴(kuò)大的背后，是對(duì)資金的大量需求。但從表4.3來看，自2011年上市以來，千山藥機(jī)的“造血”情況并不樂觀，其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在上市之初的2011年和2012年甚至為負(fù)，在2013年經(jīng)過短暫的好轉(zhuǎn)后，2014年又急劇下降至561.09萬元，下降比例達(dá)94.47%。表4.4：千山藥機(jī)2011-2014年現(xiàn)金流情況單位：萬元年份2011201220132014經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-6,955.23-4,502.9710,147.45561.09投資活動(dòng)現(xiàn)金流入542.0828.504.111,900.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出7,999.428,763.2115,495.039,570.75投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-7,457.34-8,734.71-15,490.92-7,670.75取得借款收到的現(xiàn)金6,000.008,000.0018,303.7245,055.20借款收到的現(xiàn)金占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入之比11.23%65.16%92.07%98.47%資料來源：根據(jù)千山藥機(jī)2011-2014年年報(bào)整理歸根結(jié)底，2013年，公司營業(yè)收入發(fā)生額共計(jì)46,053.09萬元，相比去年提高26.32%，末期營收賬單款項(xiàng)總計(jì)24,411.07萬元，相比去年降低10.38%，營收有所漲幅，然而，應(yīng)收賬款卻是下滑，說明本年度回款力度有所加強(qiáng)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收回情況較好；同時(shí)本年度實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤為6,853.32萬元，同比僅上漲0.99%，即千山藥機(jī)在2013年獲取凈利的能力與2012年相比而言變動(dòng)幅度不大。2014年，生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)所形成現(xiàn)金流量的凈額大跌，其原因是在該年度千山藥機(jī)營業(yè)收入同比增加28.41%，但應(yīng)收賬款同比上升80.07%，說明該公司在2014年放寬了應(yīng)收賬款的信用政策，使得部分應(yīng)收賬款回款期限有所延長，導(dǎo)致本年度銷售商品等收到的現(xiàn)金較2013年減少15.03%；同時(shí)，因?yàn)橘徺I商品等支付的現(xiàn)金，支付職工工資等現(xiàn)金流出的上升，致使當(dāng)年生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量相比去年增長15.64%。與生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)所形成現(xiàn)金流量凈額的變化趨勢基本一致的是，如上圖所示，在2011-2014年期間，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出額也呈現(xiàn)出先上升后又下降的趨勢，但該活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額在此期間均為負(fù)數(shù)。并且，隨著千山藥機(jī)不斷地?cái)U(kuò)張，2015年投資活動(dòng)現(xiàn)金流出合計(jì)67,515.27萬元，相比去年提高605.44%，然而，投資行為所形成的現(xiàn)金流量凈額則是-67,153.27萬元，相比去年下跌775.45%。此外，建設(shè)固資等對(duì)內(nèi)投資所包括的現(xiàn)金是13,537.97萬元，同比增長了135.33%；對(duì)外投資子公司支付的現(xiàn)金為49,265.89萬元，較2014年同比增加1190.37%，由此看出千山藥機(jī)的擴(kuò)張行為主要表現(xiàn)為對(duì)外擴(kuò)張。在2011-2014年期間，千山藥機(jī)籌資導(dǎo)致的現(xiàn)金流入中，除2011年以外，2012-2014年間以借款方式取得的現(xiàn)金占比最低時(shí)為65.16%，最高時(shí)達(dá)98.47%，并且這一比例也在逐年上升。而在2011年，其占比之所以較低，僅為11.23%，是因?yàn)榍剿帣C(jī)在該年度的5月份成功登陸創(chuàng)業(yè)板，股權(quán)籌資是其主要的資金來源，2012年及以后，債權(quán)籌資成為其主要的資金來源，且占比迅速上升，甚至達(dá)到了融資總金額的90%以上。由此可見，向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款逐漸成為了千山藥機(jī)融資的主要方式。4.5千山藥機(jī)資產(chǎn)負(fù)債率年份2011201220132014資產(chǎn)負(fù)債率13.42%16.78%28.14%42.59%資料來源：根據(jù)千山藥機(jī)2011-2014年年報(bào)整理表4.4列示了千山藥機(jī)2011-2014年資產(chǎn)負(fù)債率的情況，可以看出在此期間，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，由上市當(dāng)年2011年的13.42%，逐漸上升至2014年42.59%。并且，隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上升，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也逐年上漲，債權(quán)人不能按時(shí)足額回收資金的可能性加大，同時(shí)也導(dǎo)致千山藥機(jī)取得借款的難度上升。綜上分析可知，千山藥機(jī)自身創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力較弱、因急速擴(kuò)張所需資金較多，融資需求的壓力增大，但其融資渠道單一，且資本結(jié)構(gòu)惡化趨勢明顯，所以，為能掩蓋自身財(cái)務(wù)窘境避免給公司形象帶來負(fù)面的影響，決定實(shí)施篡改財(cái)會(huì)報(bào)表進(jìn)而贏得更多投資者與債權(quán)者的認(rèn)同。4.3.2維持上市條件，避免退市風(fēng)險(xiǎn)為能全面保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，與此同時(shí)，也為能夠有效管控股票投資風(fēng)險(xiǎn)，證交所將根據(jù)國家規(guī)定特殊處置持續(xù)兩年處于虧損狀態(tài)的上市公司的股票，并且對(duì)其冠以“ST”標(biāo)識(shí)，旨在為投資者提供直觀信息，將其與盈利企業(yè)分割開來。然而，這項(xiàng)舉措將對(duì)上市企業(yè)股票交易造成阻礙，倘若第三年仍舊無法實(shí)現(xiàn)盈利，證券交易所將會(huì)對(duì)其發(fā)出退市的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。表4.6千山藥機(jī)2015-2016年利潤總額單位：萬元年份20152016調(diào)整前5,414.585,536.73虛增額7,950.5327,716.44調(diào)整后-2,535.95-22,179.71虛增額占比146.84%500.59%資料來源：根據(jù)千山藥機(jī)會(huì)計(jì)更正差錯(cuò)公示整理上表4.5列示了千山藥機(jī)公司2015—2016年利潤總額的實(shí)際情況，且上表所示利潤總額為該公司2018年6月進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后的信息，會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正前，2015年年報(bào)中披露的利潤總額為8,301.81萬元、2016年為22,326.72萬元，可以看出與利潤總額的實(shí)際情況的差距更大。但即使是在差錯(cuò)更正后，實(shí)際的利潤總額與公開披露利潤總額依然相差甚遠(yuǎn)。2015年千山藥機(jī)利潤總額差錯(cuò)更正后為5,414.58萬元，而實(shí)際為-2,535.95萬元，虛增額為7,950.53萬元，虛增比例達(dá)146.84%。2016年利潤總額披露額為5,536.73萬元，而經(jīng)調(diào)整后的實(shí)際利潤總額為-22,179.71萬元，虛增27,716.44萬元，虛增比例更是高達(dá)500.59%。千山藥機(jī)在此期間均被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，適用15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率，但在這兩年間實(shí)際利潤總額均為負(fù)數(shù)時(shí)，企業(yè)所得稅對(duì)利潤總額的影響極小，即在此期間凈利潤也為負(fù)數(shù)。也就是說，該公司在2015、2016年連續(xù)兩年，實(shí)際情況為虧損經(jīng)營。因此，千山藥機(jī)為了能繼續(xù)在創(chuàng)業(yè)板掛牌交易，而不惜進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，不斷粉飾其財(cái)務(wù)報(bào)表。4.4暴露因子（E）4.4.1舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性低千山藥機(jī)舞弊期間，舞弊手段是利用違規(guī)確認(rèn)銷售收入，提高營業(yè)利潤。2015年前后，千山藥機(jī)的快速發(fā)展，千山藥機(jī)股價(jià)一路飆升，最高時(shí)達(dá)到76.12元每股的高峰。在快速發(fā)展的過程中，違規(guī)確認(rèn)與華冠花炮的銷售收入的數(shù)額并不顯眼，占當(dāng)年的營收17%。千山藥機(jī)的審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華事務(wù)是多年的合作伙伴。因此，在內(nèi)控系統(tǒng)和外部審計(jì)壓力缺失的情況下，極大的降低了舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性。4.4.2違規(guī)成本低若違規(guī)回報(bào)高于其成本，則會(huì)誘使企業(yè)運(yùn)營者出現(xiàn)機(jī)會(huì)心理，進(jìn)而引發(fā)財(cái)會(huì)報(bào)表違規(guī)危機(jī)。目前，國內(nèi)處罰企業(yè)信息披露違規(guī)活動(dòng)主要分為教育警告、行政處罰兩種方式，比如，公開通報(bào)、嚴(yán)厲警告、立刻整改等，并且要求涉事主體支付罰款，然而，罰款最高限額只有60萬元，這相比于違規(guī)披露所創(chuàng)造的巨額經(jīng)濟(jì)收益而言如同九牛一毛。2015年、2016年，千山藥機(jī)分別偽造虛假營銷收入虛增利潤共計(jì)7950.54萬元、3.57億元，并且延緩公開2017年完成的各項(xiàng)合作方非運(yùn)營性資金占用創(chuàng)造高額經(jīng)濟(jì)收益，然而，在揭發(fā)這種違規(guī)活動(dòng)后所施加的處罰僅是要求立馬整改、給予警告、罰款60萬元，涉事主體給予警告并且處罰3萬至30萬元不等的罰款僅此。所以，政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表違規(guī)活動(dòng)披露的懲治力度不足,很難形成威懾力，導(dǎo)致違規(guī)成本低于懲罰成本，這是近幾年內(nèi)國內(nèi)財(cái)會(huì)披露違規(guī)案件頻發(fā)的關(guān)鍵性致因。5千山藥機(jī)案例啟示本文運(yùn)用了GONE理論的四因子對(duì)千山藥機(jī)的案例展開分析，本章也將通過上述千山藥機(jī)的主要問題來提出防范措施，來緩解市場活動(dòng)主體之間的信息不對(duì)稱性和代理雙方之間的利益沖突，多方面有效緩解這一問題。5.1加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，樹立正確道德觀念通過前文整合千山藥機(jī)財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)披露案件起因，發(fā)現(xiàn)涉事主體盲目自信。制定非理性的規(guī)模擴(kuò)增戰(zhàn)略規(guī)劃，這是導(dǎo)致千山藥機(jī)發(fā)生財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)舞弊的關(guān)鍵性致因。此外，在證監(jiān)會(huì)對(duì)千山藥機(jī)下達(dá)的處置通告中，被罰涉事主體不單是包含董事長、總經(jīng)理，并且包括財(cái)務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理、獨(dú)立董事、公司監(jiān)事等高級(jí)管理人員。不難看出，千山藥機(jī)董高監(jiān)人員普遍缺少執(zhí)業(yè)道德誠信，對(duì)公司財(cái)會(huì)報(bào)表舞弊活動(dòng)起到助推影響。所以，增強(qiáng)企業(yè)不同階級(jí)在職人員從業(yè)道德誠信是有效防范企業(yè)財(cái)會(huì)報(bào)表舞弊問題的一項(xiàng)重要措施。第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)迎合國家社會(huì)主義發(fā)展理念，建設(shè)誠信守信、積極向上、適合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的企業(yè)文化，結(jié)合各級(jí)部門、不同職位為其專門制定專屬的宣傳教育片，定期組織員工開展思想道德教育，使每位員工在內(nèi)心樹立誠信理念。第二，企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全科學(xué)化、規(guī)范化的業(yè)務(wù)辦理程序及管理規(guī)制，加強(qiáng)辦理業(yè)務(wù)的流暢性，規(guī)避高層管理人員濫用職權(quán)、跨級(jí)管理，打造公開透明、公正清廉的辦公環(huán)境，企業(yè)還應(yīng)定期安排高管人員學(xué)習(xí)職業(yè)規(guī)范、誠信理念、道德教育，全面提高管理層人員的道德素養(yǎng)，進(jìn)而潛移默化影響基層職工從業(yè)態(tài)度，在企業(yè)上下形成一致性的價(jià)值觀；第三，企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全監(jiān)督檢舉制度，加強(qiáng)員工之間、員工與領(lǐng)導(dǎo)之間的監(jiān)督力度，進(jìn)而促使企業(yè)形成內(nèi)部約束、自主管理，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性長期發(fā)展。同時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)主動(dòng)發(fā)揮增強(qiáng)行業(yè)從業(yè)道德建設(shè)的帶頭效能，譬如，重點(diǎn)狠抓執(zhí)業(yè)資格，規(guī)定執(zhí)業(yè)人員必須定期參與繼續(xù)教育、企業(yè)定期組織員工開展專業(yè)培訓(xùn)等。5.2優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度5.2.1優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少舞弊機(jī)會(huì)搭建科學(xué)化的股權(quán)架構(gòu)，將能為企業(yè)的生存發(fā)展提供強(qiáng)力支撐，科學(xué)股權(quán)架構(gòu)在維護(hù)投資人利益的過程中也能推動(dòng)金融市場實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。目前，“一股獨(dú)大”是上市公司中常有的現(xiàn)象，大股東一股獨(dú)大，小股東持股較少，沒有發(fā)言權(quán)，更容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。比如，千山藥機(jī)的董事長劉祥華，劉祥華持股比例遠(yuǎn)高于其他的管理層，擁有千山藥機(jī)的絕對(duì)控制權(quán)，千山藥機(jī)在上市之后瘋狂盲目的擴(kuò)張即是劉祥華所帶領(lǐng)。因此，權(quán)力能夠最大限度滿足個(gè)人貪欲，進(jìn)而施行舞弊隱藏真實(shí)數(shù)據(jù)。科學(xué)股權(quán)架構(gòu)對(duì)公司的長期穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要。首先，可以適度拆分股權(quán)，減少大股東持股的占比，增大其他小股東持股的比重，淘汰絕對(duì)化的持股制度，轉(zhuǎn)而實(shí)施相對(duì)性的持股政策，嚴(yán)加把控沒有控制權(quán)的股票。其次，適當(dāng)提高職工持股比重，實(shí)現(xiàn)參股主體的多元化，進(jìn)而規(guī)范個(gè)人行為及其利益，譬如，搭建股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，采用績效評(píng)估手段給予職工一定股份，這樣不但使得股權(quán)架構(gòu)更為合理，也能激發(fā)員工工作的積極性。再者，嘗試引進(jìn)新戰(zhàn)略投資人，讓其成為公司股東，進(jìn)而協(xié)助公司加強(qiáng)核心競爭能力，提高公司治理整體水平，為了實(shí)現(xiàn)共贏彼此協(xié)作、互補(bǔ)，在改進(jìn)股權(quán)的同時(shí)還可推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。5.2.2健全內(nèi)部控制制度千山藥機(jī)的內(nèi)控制度失效并存在管理層凌駕于制度之上的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，內(nèi)部審計(jì)部并沒有完善的事前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，控制活動(dòng)方面存在董事長與財(cái)務(wù)總監(jiān)違規(guī)簽署對(duì)外擔(dān)保的文件并故意隱瞞以此避免內(nèi)部審議程序的情況。首先，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，企業(yè)應(yīng)就舞弊違規(guī)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，建立并強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)作用并且明確規(guī)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、評(píng)估和防范機(jī)制。其次，控制活動(dòng)方面，企業(yè)要健全企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)以及明確的職責(zé)分工、建立并完善行之有效的激勵(lì)約束機(jī)制、確保不相容職責(zé)分離并完善授權(quán)審批制度，對(duì)于具體的崗位職責(zé)，應(yīng)依據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)與功能進(jìn)行劃分，明確規(guī)定公司內(nèi)各個(gè)崗位的職責(zé)以及權(quán)限避免權(quán)限不清相互推卸責(zé)任的情況出現(xiàn)，規(guī)定必須遵守企業(yè)的操作規(guī)程和處理流程，規(guī)范并遵守紀(jì)律規(guī)則與考核檢查。最后，監(jiān)督方面，企業(yè)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)應(yīng)保持獨(dú)立性與專業(yè)性，審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部審計(jì)部應(yīng)充分發(fā)揮出其職責(zé)對(duì)內(nèi)控進(jìn)行監(jiān)督并進(jìn)行自我評(píng)價(jià)，或者設(shè)立專門的合規(guī)部門以審查內(nèi)控的合理性、有效性及一貫性。5.2.3嚴(yán)格把控外部審計(jì)質(zhì)量充分保證第三方審計(jì)的獨(dú)立性，全面發(fā)揮監(jiān)管效能。千山藥機(jī)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象錯(cuò)綜復(fù)雜，絕大部分是與審計(jì)合作機(jī)構(gòu)的刻意包庇及妥協(xié)有著直接關(guān)系。其審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)事務(wù)所合作多年，如上文所訴，由于多年的合作關(guān)系，難免產(chǎn)生利益之間的牽扯，從而審計(jì)機(jī)構(gòu)就缺乏了獨(dú)立性。因此嚴(yán)格把控審計(jì)質(zhì)量也是至關(guān)重要的一步。加強(qiáng)審計(jì)的獨(dú)立性，試圖以構(gòu)建同行間的相互審查為導(dǎo)向，增強(qiáng)對(duì)行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管及審查，嚴(yán)格規(guī)范國內(nèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所的行為活動(dòng)，限制中介機(jī)構(gòu)聯(lián)合上市公司共同實(shí)施舞弊。此外，依據(jù)審計(jì)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)性組織，基于審計(jì)回報(bào)的前提下，建成財(cái)務(wù)舞弊揭露獎(jiǎng)勵(lì)規(guī)制，給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)削減上市公司、審計(jì)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的可能性，全面發(fā)揮它的監(jiān)督效能。5.3確定合理的發(fā)展目標(biāo)錯(cuò)誤的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)將公司引入歧途，導(dǎo)致公司破產(chǎn)退市，為了促進(jìn)企業(yè)健康平穩(wěn)運(yùn)行，必須確定科學(xué)合理的發(fā)展目標(biāo)。千山藥機(jī)面對(duì)行業(yè)競爭加劇，選擇多元化發(fā)展道路，通過并購設(shè)立子公司方式促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)展規(guī)模和領(lǐng)域，然而并購需要充足的資金作為支撐，千山藥機(jī)的瘋狂并購直接導(dǎo)致公司的有息負(fù)債增多，后期引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī);盲目擴(kuò)張、被并購企業(yè)業(yè)績不達(dá)標(biāo)等拖垮了千山藥機(jī)。公司應(yīng)該合理確定自身的發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)行業(yè)狀況和自身情況做好戰(zhàn)略規(guī)劃，切忌盲目擴(kuò)張。5.4健全舞弊揭發(fā)制度，加大懲罰力度5.4.1健全舞弊揭發(fā)制度2014年6月,國家出臺(tái)實(shí)施《證券違法舉報(bào)暫行規(guī)定》，規(guī)定滿足要求的舉報(bào)者,將會(huì)給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)金10萬至30萬元視情節(jié)輕重發(fā)放。然而，因?yàn)檩^低效力級(jí)別,及其不提倡匿名舉報(bào)的形式，并且界定舉報(bào)原始信息模糊等方面因素的影響，此外，在揭露財(cái)務(wù)舞弊后,處理流程及制度設(shè)計(jì)的弊端顯著，缺少正確指導(dǎo),揭露財(cái)務(wù)舞弊的檢舉者，可能面對(duì)個(gè)