基于GONE理論的瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析與防范研究

PAGEPAGE12摘要赴海外上市。但由于跨境監(jiān)管的難度，隨之而來(lái)的財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題也隨之出現(xiàn)，其頻率愈發(fā)頻繁，造假程度愈發(fā)惡康發(fā)展。NASDAQ上市的企業(yè)，為了能在短期內(nèi)迅速擴(kuò)張獲得巨額投資，運(yùn)用了三種22億元。其財(cái)務(wù)舞弊事件極具代表性，揭GONE理論，從貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露為防范財(cái)務(wù)舞弊行為提供參考。；GONE理論AbstractWiththerapiddevelopmentofcapitalmarkets,China'seconomyisinaperiodofhighqualitydevelopment.Againstthisbackdrop,manyChinesecompanieshavechosentogopublicoverseasinordertoefficientlyexpandtheirproductionscaleandraisetheirprofile,asforeigncapitalmarketshavedevelopedearlierthandomesticonesandaremoreaccommodatingtotheformoflisting.However,duetothedifficultyofcross-borderregulation,theproblemoffinancialfraudhasemergedwithincreasingfrequencyandseverity,whichhascausedgreatdamagetotherightsofotherinvestorsandhashadanimpactonthenormaloperationofthesecuritiesmarket,hinderingthehealthydevelopmentofthedomesticandinternationaleconomies.AsacompanylistedonNASDAQintheUnitedStatesinaveryshortperiodoftime,LuckinCoffeeusedthreefraudulentmeans,namely,inflatedsalesrevenue,inflatedcostsandexpensesandrelatedpartytransactions,toincreaseitsprofitsbyRMB2.2billioninordertoexpandrapidlyandobtainhugeinvestmentsinashortperiodoftime.Thefinancialfraudisveryrepresentativeandrevealsthecommonproblemsofexpansion-orientedenterprises.ThefinancialfraudsemployedbythecompanyreflectthecommonproblemsofoverseaslistedcompaniesinChina.Therefore,findingoutthecausesoffinancialfraudandtakingrelevantmeasurestoreducetheoccurrenceofsuchproblemswillplayapivotalroleinthestableandhealthydevelopmentofChina'seconomy.ThispaperselectsthefinancialfraudcaseofLuckincoffeeastheresearchcase,deeplyanalyzesthedevelopmentofthecase,andbasedonthegonetheory,explorestherootcausesofthisfraudcasefromthefouraspectsofgreed,opportunity,needandexposure,combinedwiththerelevantdataofLuckincoffee,andfinallyputsforwardtargetedsolutionsonthisbasis,soastoprovidereferenceforpreventingfinancialfraud.Keywords:financialfraud;LuckinCoffee;GONEtheory1、引言1.1研究背景及意義1.1.1研究背景堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放的基本國(guó)策下，大中小企業(yè)積極響應(yīng)號(hào)召，努力擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，發(fā)展海外業(yè)務(wù)。由于我國(guó)赴海外上市的公司日益增多，隨之產(chǎn)生的財(cái)務(wù)舞弊事件也與日俱增，給國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了極其惡劣的影響。瑞幸咖啡作為國(guó)內(nèi)咖啡行業(yè)極具代表性的上市公司，自成立起就備受關(guān)注，其上市速度之快可謂前所未APP虛增收入，虛增廣告費(fèi)用，不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)方交易等財(cái)務(wù)舞弊手段來(lái)粉飾業(yè)績(jī)，為獲取巨額融資以便于擴(kuò)大規(guī)模而掩蓋自己的真實(shí)情況，其影響極其惡劣，也導(dǎo)致了眾多投資者的權(quán)益被損害，極大的破壞了我國(guó)海外上市公司的形象。1.1.2研究意義1.理論意義它偽造了所披露的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息。另外，由于我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為日益復(fù)雜，因此，如財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行分析，可以反映出我國(guó)上市公司普遍存在的問(wèn)題，具有十分重要的理論意義。2.現(xiàn)實(shí)意義防范建議。這對(duì)推進(jìn)建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)起到了促進(jìn)作用，促使我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)外財(cái)務(wù)舞弊研究現(xiàn)狀（AICPA）認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊是指公司或公司有意疏忽重要事件，或?qū)ζ渌峁┑男畔⒆龀鲥e(cuò)誤的報(bào)告，偽造財(cái)務(wù)報(bào)表，或行政機(jī)關(guān)弄虛作假。Bologna（1995）在《舞弊審計(jì)和司法會(huì)計(jì)：新的手段和技術(shù)》中指出“會(huì)計(jì)舞弊是指用不實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)掩飾公司的價(jià)值，制造不真實(shí)的利潤(rùn)，以欺騙投資者和債權(quán)人?！盚oward（1999）認(rèn)為，財(cái)務(wù)舞弊是指故意操縱公司的財(cái)務(wù)狀況，或管理層有意地提供不實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表說(shuō)明。如管理層存在重大關(guān)聯(lián)交易、重大對(duì)外擔(dān)保、重大或有負(fù)債、重大合同等，或者操縱資產(chǎn)折舊、壞賬準(zhǔn)備等。近年來(lái)，國(guó)外相繼提出了財(cái)務(wù)舞弊冰山理論、財(cái)務(wù)舞弊GONE理論、財(cái)務(wù)舞弊三角形理論、財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論。Beasley（1999）發(fā)現(xiàn)至少半數(shù)以上的金融欺詐案例都是由于虛假的收入造成的，而且經(jīng)常出現(xiàn)在半年度或年度報(bào)告中。Abbott，ParkerandPeters（2002）從審計(jì)委員會(huì)的視角出發(fā)，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為進(jìn)行了深入的剖析，認(rèn)為加強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性、職業(yè)化是防范會(huì)計(jì)舞弊的關(guān)鍵。1.2.2國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)舞弊研究現(xiàn)狀將財(cái)務(wù)報(bào)告失真定義為不能真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況。黃世忠（1999）認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)中存在著不實(shí)的會(huì)計(jì)行為。對(duì)我國(guó)目前的會(huì)計(jì)舞弊狀況進(jìn)行了剖析，指出應(yīng)從四個(gè)方面進(jìn)行治理：強(qiáng)化政府監(jiān)管、強(qiáng)化外（2010）指出，上市公司通過(guò)對(duì)公司收入和利潤(rùn)的虛增、關(guān)聯(lián)交易等方式，可以有效地掩蓋公司的不良資產(chǎn)。從目前我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀來(lái)看，目前存在的舞弊現(xiàn)象應(yīng)當(dāng)采用嚴(yán)厲的會(huì)計(jì)控制與獎(jiǎng)勵(lì)從舞弊三角理論出發(fā)，認(rèn)為要從機(jī)會(huì)、壓力、借口三個(gè)層面進(jìn)行預(yù)防與治理。我國(guó)上市公司的面。1.3.1研究方法1.文獻(xiàn)研究法基礎(chǔ)。2.案例分析法GONE理論的舞弊四因子深入分析其舞弊動(dòng)因和手段，從點(diǎn)到面的為我國(guó)財(cái)務(wù)舞弊的預(yù)防和控制提供更加有針對(duì)性的意見(jiàn)。3.調(diào)查研究法通過(guò)搜集與瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊案件相關(guān)的資料，通過(guò)對(duì)公司現(xiàn)狀、案例背景的分析，對(duì)公司的發(fā)展情況進(jìn)行梳理，為分析其財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)和手段打下基礎(chǔ)。1.3.2研究?jī)?nèi)容主要背景、以及本研究的理論；第三部分對(duì)瑞幸咖啡進(jìn)行相關(guān)介紹，對(duì)其自成立以來(lái)（2017年）的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和季度財(cái)務(wù)公司如何防范和治理財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題提出建議。2、概念及理論基礎(chǔ)2.1財(cái)務(wù)舞弊的數(shù)字。（AICPA）將財(cái)務(wù)舞弊概念定義為：公司故意在對(duì)外披露財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，故意掩蓋重要事實(shí)或作出不實(shí)的陳述，這種不公平的財(cái)務(wù)資料嚴(yán)重誤導(dǎo)了外部信息使用者的行為。1141號(hào)》將財(cái)務(wù)舞弊定義為：是指被審計(jì)部門的管理層、行政部門、雇員或第三方通過(guò)財(cái)務(wù)欺詐獲得非法收益。通常表現(xiàn)為虛增銷售收入、虛增或隱瞞銷售成本、調(diào)整相關(guān)費(fèi)用等。2.2GONE理論GONE理論是在1993年，由G.JackBologna和RobertJ.Lindquist提出來(lái)的，從貪婪（Greed）、機(jī)會(huì)、需要（Need）、暴露（Exposure）四個(gè)維度對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。貪婪因素是指，舞弊者的道德意識(shí)較差，對(duì)物質(zhì)的需求已經(jīng)超出了一般水準(zhǔn)，而在意志不堅(jiān)定的情況下，財(cái)務(wù)造假就會(huì)變成符合自己判斷的行結(jié)果，而舞弊所帶來(lái)的利益大于其所需的代價(jià)，則是舞弊行為極有可能發(fā)生。3、瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊案件回顧3.1瑞幸咖啡基本情況介紹CEO錢治亞創(chuàng)立的。2017年10月，瑞幸咖啡的第一家分店在銀河13個(gè)城市開(kāi)業(yè)，到2018年5月，已經(jīng)投放了525家分店，經(jīng)過(guò)4個(gè)月的產(chǎn)品、流程和運(yùn)營(yíng)體系的完善，于2018年5月8日正式開(kāi)業(yè)。目前，瑞幸咖啡已接到約300萬(wàn)份訂單，售出約500萬(wàn)杯咖啡，服務(wù)2018年7月和12月，瑞幸咖啡前后完成兩輪A、B融資。此時(shí)，瑞幸咖啡的市值達(dá)到22億美元。2019年5月，在試運(yùn)行僅17個(gè)月后，在美國(guó)NASDAQ上市。2020年1月17日，瑞幸咖啡的股價(jià)按當(dāng)天收盤價(jià)（50美元/股）估算為126億美元。3.2瑞幸咖啡舞弊過(guò)程回顧瑞幸咖啡的發(fā)展速度不可避免地引起了公眾的關(guān)注，其上市自然也引起了美國(guó)知名做空公司渾水的注意。在月31號(hào)，渾水做空機(jī)構(gòu)宣稱，它接到一份89頁(yè)的匿名做空?qǐng)?bào)告，指出瑞幸的財(cái)務(wù)造假。瑞幸公司在2月3日否認(rèn)了一切指控。4月2日，其董事會(huì)在審計(jì)2019年年度報(bào)告并發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后成立了特別調(diào)查委員會(huì)，該委員會(huì)發(fā)現(xiàn)，公司在2019年第二至第四季度虛增成本和費(fèi)用，偽造交易金額22億元人民幣，因此，瑞幸咖啡股價(jià)暴跌75.75%。4月3日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊事件采取了高度重視，并強(qiáng)烈譴責(zé)其財(cái)務(wù)舞弊行為。4月4日凌晨，瑞幸咖啡造假事件持續(xù)發(fā)酵，至周五收盤時(shí)瑞幸股價(jià)再次大跌15.94%。4月5日瑞幸咖啡發(fā)表了一份致歉聲明，公司的管理人員和雇員已經(jīng)被停職調(diào)查。4月7日，瑞幸咖啡宣布停牌。4月19日，瑞幸陷入至少4起集體訴訟。4月多位審計(jì)人員對(duì)瑞幸的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)。2020年5月19日，瑞幸咖啡發(fā)布公告稱宣布從美國(guó)NASDAQ退市。（見(jiàn)表1）表1瑞幸咖啡舞弊事件時(shí)間線梳理時(shí)間 事件發(fā)生時(shí)間線2020年1月31日 渾水發(fā)布做空?qǐng)?bào)告，指控瑞幸財(cái)務(wù)舞弊2020年2月3日 瑞幸否認(rèn)做空?qǐng)?bào)告中所有指控2020年4月2日 瑞幸財(cái)務(wù)造假22億美元，股價(jià)下跌75.75%2020年4月7日 瑞幸宣布停牌2020年5月19日 瑞幸宣布從NASDAQ退市數(shù)據(jù)來(lái)源：360百科3.3.1虛增銷售收入根據(jù)美國(guó)渾水公司的調(diào)查報(bào)告來(lái)看，發(fā)現(xiàn)瑞幸咖啡主要從三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行有計(jì)劃有規(guī)模的虛增銷售收入。首先，瑞幸咖啡能夠迅速打開(kāi)市場(chǎng)，以極快的速度進(jìn)入公眾視野，主要依靠其提供折扣、發(fā)放優(yōu)惠券以及首單2019年單一門店平均銷售量比上一年夸大了69%，三季度每家門店平均銷售量比上一年夸大了88%，由于其走零售路線，銷售量的統(tǒng)計(jì)變成了個(gè)人，對(duì)其銷售量統(tǒng)計(jì)難度會(huì)大大增加，這就給瑞幸咖啡在銷售量上進(jìn)行造假提供了思路。通過(guò)對(duì)手機(jī)軟件操控后臺(tái)的數(shù)據(jù)，選用取餐碼跳號(hào)的方式，人為的修改并提升了用戶在線訂單的消費(fèi)者數(shù)量，從而達(dá)到了虛增營(yíng)業(yè)收入的目的。后計(jì)算價(jià)格，銷售標(biāo)價(jià)為10.2元的商品實(shí)際銷售價(jià)格只有8.97元，其在事實(shí)基礎(chǔ)上，達(dá)到了12%的虛增比例。為的后臺(tái)操作，將顧客沒(méi)有下單的商品也計(jì)入了每筆訂單，實(shí)現(xiàn)了銷售額的虛增。3.3.2虛增成本費(fèi)用根據(jù)渾水報(bào)告顯示，2019年第三季度瑞幸咖啡的廣告支出增幅超過(guò)了150%。瑞幸在其2019年二季度業(yè)績(jī)電話會(huì)2019年第二季度的廣告開(kāi)支中的2.4億元中占據(jù)了1.4億元。而2019年第三季度，CTR的市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果表明，瑞幸在分眾傳媒的廣告上花費(fèi)了4600萬(wàn)。根據(jù)渾水公司報(bào)道的數(shù)據(jù)顯示，其廣告開(kāi)支被夸大了158%。在2019年第三季度，瑞幸公司宣稱其在其線下門店的營(yíng)業(yè)額為3.97億，實(shí)則其廣告費(fèi)虛增了3.36億（見(jiàn)表轉(zhuǎn)向贏利。3.3.3關(guān)聯(lián)方交易根據(jù)瑞幸咖啡2019年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，截至2019年第三季度其應(yīng)收賬款為1000萬(wàn)元，而其應(yīng)收關(guān)聯(lián)方賬款則達(dá)到3）。2020年5月底美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》發(fā)布的一項(xiàng)研究顯示，瑞幸的高管們首先根據(jù)自己的資本需要和資本經(jīng)營(yíng)績(jī)效來(lái)確定業(yè)務(wù)收入的目標(biāo)，設(shè)定咖啡優(yōu)惠券的銷售數(shù)目，并將購(gòu)入的款項(xiàng)匯入相應(yīng)的公司，其次利用IT技術(shù)來(lái)分配所發(fā)放的咖啡優(yōu)惠券，以模擬咖啡消費(fèi)與虛增銷售金額。表3瑞幸咖啡各季度收入費(fèi)用和利潤(rùn)（單位：萬(wàn)元）2018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q3收入1.212.414.654.799.0915.41費(fèi)用3.757.2611.110.0516.5221.33利潤(rùn)-3.43-4.86-6.44-5.27-6.9-5.92數(shù)據(jù)來(lái)源：渾水機(jī)構(gòu)報(bào)告理論瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析4.1貪婪因子分析致其發(fā)生的最根本原因。4.1.1維系其快速擴(kuò)張的商業(yè)模式瑞幸咖啡之所以能夠快速的占領(lǐng)市場(chǎng)，除了其門店地理位置以及數(shù)量具有一定優(yōu)勢(shì)，最主要的還是其商業(yè)模APP或小程序，并且發(fā)放大類優(yōu)惠券，通過(guò)第三方支付，使顧客更為方便的享受服務(wù)。他雖然能在短時(shí)間內(nèi)擁有大量的市場(chǎng)、客戶以及知名度，但這一模式需要大量的資金作為支撐，首先是租金問(wèn)題，由于其門店主要集中在商業(yè)區(qū)，租金相交于其他地段貴了不少，其次是用戶補(bǔ)貼活動(dòng)，為了更好的吸引顧客，瑞幸咖啡的贈(zèng)送和補(bǔ)貼活動(dòng)可謂空前絕后，例如首單免費(fèi)，買一送一等。在這種模式下，瑞幸咖啡對(duì)于前期金額的投入，就像一個(gè)無(wú)底洞一樣沒(méi)有盡頭。由于其擴(kuò)張速度之快，也需要大量的資金來(lái)進(jìn)行流動(dòng)。流入，進(jìn)而維系其迅速擴(kuò)張的燒錢商業(yè)模式。4.1.2管理層行為不端正表，還是采取合法經(jīng)營(yíng)管理等規(guī)范渠道來(lái)調(diào)整現(xiàn)狀，極大程度上取之于公司管理層的道德素養(yǎng)。倘若企業(yè)管理層自身缺乏經(jīng)營(yíng)的正確道德觀，即使有著最完備的內(nèi)部控制體系，也難免會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的情況。律觀念和意識(shí)淡薄。更為嚴(yán)重的是，它極大的擾亂了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的規(guī)范和正常秩序，使投資者蒙受巨額虧頂，出現(xiàn)問(wèn)題已經(jīng)是必然事件了。4.2機(jī)會(huì)因子分析4.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中陸正耀和錢治亞，瑞幸咖啡的兩大股東，分別占26.06%的股份和16.8%的投票權(quán)，以及36.86%和23.76%的表決權(quán)。錢志亞曾經(jīng)在神州汽車公司擔(dān)任過(guò)10COO。2016年，他從神州汽車公司離職，創(chuàng)立了瑞幸。陸正耀和錢治卻變成了親密無(wú)間，志同道合，這就使得出現(xiàn)造假事件的概率大大增加。4.2.2內(nèi)部控制形同虛設(shè)獨(dú)立董事是獨(dú)立于大股東的董事會(huì)成員，它們可以使企業(yè)股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，保障中小投資者的權(quán)益，能減4個(gè)5個(gè)人虛增財(cái)務(wù)收入22億顯然不太合理，讓人不得不聯(lián)想到此次事件是由管理層默許并且有預(yù)謀的進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。并且此財(cái)務(wù)欺詐金額巨大，且時(shí)間跨度較長(zhǎng)，即使如此審計(jì)委員也沒(méi)有絲毫的察覺(jué)。可見(jiàn)，5人還是管理層，可以不聲不響的實(shí)施如此大規(guī)模的財(cái)務(wù)舞弊行為，也都表示其內(nèi)部控制存在漏洞。APP以及微信小程序進(jìn)行下單然后使用第三方支付，然而這種付款方式并不提供對(duì)賬單，會(huì)計(jì)人員不能采用查詢對(duì)賬單的方式來(lái)考證客服付款的真實(shí)性，由此得知，瑞幸咖啡的所有內(nèi)部數(shù)據(jù)都是可以偽造的。訂單的數(shù)量以及杯數(shù)也可以造假，所以，瑞幸咖啡對(duì)其訂單系統(tǒng)的內(nèi)部控制也是無(wú)效的。4.3需要因子分析4.3.1企業(yè)融資圈錢資者，從而擴(kuò)大公司規(guī)模，賺取更多利潤(rùn)。在瑞幸的擴(kuò)張模式下，門店、優(yōu)惠券、廣告費(fèi)都需要大量的資金，一旦資金鏈斷裂，便會(huì)陷入企業(yè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。為了達(dá)到資金擴(kuò)張的目的，2018年7月，瑞幸完成了金額為2億美元的A輪融資；2018年12月，瑞幸完成了金額為3.5。然而由于其獨(dú)特的商業(yè)模式所產(chǎn)生的漏洞，即使獲得巨額資金也沒(méi)有從根本上擺脫其財(cái)務(wù)困境。基于此，瑞幸為了使財(cái)務(wù)狀況真實(shí)的一面不被大眾發(fā)現(xiàn)，繼續(xù)融資燒錢擴(kuò)張從而制造出一種企業(yè)處于健康發(fā)展的狀態(tài)來(lái)欺騙消費(fèi)者。4.3.2管理層追求過(guò)高利益NASDAQ上市的公司只能在其原始股上市一年之后，而在上市前已持有的股份，則在上市后半年內(nèi)可以進(jìn)行交易。很難獲得企業(yè)內(nèi)部的真實(shí)信息。管理層和董事為了得到更多利益，很可能就會(huì)喪失倫理道德甚至違反相關(guān)法律法號(hào)，以促使投資者推高股價(jià)，然后將自己低價(jià)購(gòu)入的股票出售，從而獲得高額利潤(rùn)。4.4暴露因子分析4.4.1監(jiān)管層面執(zhí)行能力較為遲緩法律約束，二是外部機(jī)構(gòu)監(jiān)管。美國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是最重要的、內(nèi)容、真實(shí)性等諸多方啡正是利用了這一漏洞，在國(guó)內(nèi)巧妙的躲過(guò)了我國(guó)以及美國(guó)政府的監(jiān)管。4.4.2會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)管存在漏洞面的諸多限制，在面對(duì)上市公司故意進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊時(shí)，就極容易產(chǎn)生審計(jì)失敗的現(xiàn)象。5、基于GONE理論瑞幸咖啡財(cái)務(wù)舞弊防范措施5.1貪婪因子防范措施5.1.1合理規(guī)劃企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展能力的經(jīng)營(yíng)模式。5.1.2加強(qiáng)人員誠(chéng)信道德建設(shè)產(chǎn)生抵觸情緒，從思想與行為上堅(jiān)決杜絕財(cái)務(wù)舞弊行為。5.2機(jī)會(huì)因子防范措施5.2.1優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的標(biāo)準(zhǔn)，從而提高其信息披露的真實(shí)性和可信度。5.2.2完善公司內(nèi)部治理機(jī)制舞弊行為的發(fā)生。5.3需要因子防范措施5.3.1摒棄不良需求動(dòng)機(jī)進(jìn)步成長(zhǎng)問(wèn)題方面，不可只顧眼前的利益。5.3.2拓寬企業(yè)融資渠道。首先，要保制度，促進(jìn)資金能夠高效運(yùn)轉(zhuǎn)，引導(dǎo)企業(yè)正確利用資金賺取收益。5.4暴露因子防范措施5.4.1樹(shù)立正確的企業(yè)文化觀弊的行為，這樣不僅會(huì)使公司聲譽(yù)受損，還會(huì)使廣大投資者蒙受損失。5.4.2重視對(duì)投資者相關(guān)教育利益造成危害時(shí)，能夠并能以法律、高效的手段及時(shí)地維護(hù)自身的利益。6、總結(jié)舞弊案為研究對(duì)象，利用GONE理論深入分析了其財(cái)務(wù)舞弊情況，明確了GONE理論在分析公司財(cái)務(wù)舞弊中的作用，同時(shí)也為財(cái)務(wù)舞弊的預(yù)防和管理提供了方向。，管理層和公司的無(wú)理利潤(rùn)要求構(gòu)成了財(cái)務(wù)舞弊的貪婪因素；該公案件的發(fā)生。加強(qiáng)公司內(nèi)部機(jī)制制度完善，完善外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，才能有效預(yù)防財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。參考文獻(xiàn)JY公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析與防治研究[D].重慶理工大學(xué),2020.[2]羅亮.康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別與防范研究[D].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué),2020.[3]劉麗萍,趙任昊.K公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因與防范——基于GONE理論視角[J].市場(chǎng)周刊,2020,33(10):95-97.[4]趙桐.上市公司財(cái)務(wù)舞弊案例分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2021,(11):164-165.[5]張竹怡.基于舞弊三角形理論的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別的實(shí)證研究[J].納稅,2019,13(30):41-43.[6]劉澤鋒.上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因及審計(jì)對(duì)策分析[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2019,(10):279-280.[7]馬蕭偉.ST公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因及防范研究[D].北京交通大學(xué),2019.[8]關(guān)睿,欒世紅.基于風(fēng)險(xiǎn)因子理論的上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因及治理研究[J].遼寧經(jīng)濟(jì),2021,(03):94-96.[9]尚彩云,權(quán)金熙.基于GONE理論的ST康美財(cái)務(wù)舞弊案分析[J].中國(guó)管理信息化,2020,23(09):10-11.[10]劉澤鋒.上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因及審計(jì)對(duì)策分析[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2019,(10):279-280.GONE理論的視角[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,2019,(07):117-119.[12]彭俊英.基于GONE理論的農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題探析[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2019,(02):66-70.[13]冷旭梅.基GONE理論的上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題及治理[D].重慶理工大學(xué),2021.