上市公司財務(wù)舞弊動因及對策探析-以金亞科技為例

PAGEPAGE11摘要本市場的健康發(fā)展，引發(fā)市場動蕩。我們對此應(yīng)給予足夠的重視，爭取可以有效地對此類舞弊行為進行防范。2018年3月受證監(jiān)會處罰的金亞科技股份有限公司為例，從該事件背景出發(fā)，揭露該企業(yè)財務(wù)舞弊的全過程，利用文獻研究法、描述性研究法和案例分析法，通過對金亞科技的財務(wù)舞弊行為的調(diào)查，運用舞弊三角理論對會計舞弊行為進行深入的剖析。分析了會計舞弊產(chǎn)生的原因，并就如何預(yù)防會計舞弊提出了相應(yīng)的對策和建議。AbstractFinancialfraudhasbeenthereeversinceaccountinginformationhasbecomeaneconomicsignalforenterprises.Thereisnolackofmajorfinancialfraudcasesinthehistoryofaccounting,Therefore,allsectorsofsocietyconductcontinuousresearchanddiscussion,andtakeitasthefurtherimprovementofChina'saccountingstandardsandauditstandards.Inrecentyears,thefrequentoccurrenceoffinancialfraudcasesathomeandabroad,withitslargescaleandlongtime,hasseriouslydisturbedtheorderofthemarketeconomy,causedgreatharmtothemajorityofinvestors,hinderedthehealthydevelopmentofthecapitalmarketandtriggeredmarketturmoil.Weshouldpayenoughattentiontothisandstrivetoeffectivelypreventsuchfraud.Thisarticlemainlylistedcompanyfinancialfraudastheresearchobject,GeeyaTechnologywhichwaspunishedbytheCSRCinMarch2018,wasselectedasanexample,startingfromthebackgroundofthisincident,thewholeprocessoffinancialfraudoftheenterpriseisexposed,usingtheliteratureresearchmethod,descriptiveresearchmethodandcaseanalysismethod,throughtheinvestigationofGeeyaTechnology,usingthefraudtriangletheoryofaccountingfraud.Thepaperanalyzesthecausesofaccountingfraud,andputsforwardthecorrespondingcountermeasuresandsuggestionsonhowtopreventaccountingfraud.Keywords:Financialfraud;GeeyaTechnology;motivation一、導(dǎo)論1.研究背景實，也在一定程度上反映了我國市場監(jiān)管體系的不成熟，以及相關(guān)政策的落實不到位。所以研究上市公司會計舞弊現(xiàn)象、并高度重視舞弊成因和防治顯得尤為重要。本文將以金亞科技為例，重點分析研究上市公司財務(wù)造假過程、手段，究其動因，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟市場的現(xiàn)狀，2.研究意義的意義。多，而且越來越復(fù)雜，越來越隱蔽。所以，對我國目前的上市公司來說，發(fā)現(xiàn)金融欺詐、構(gòu)建有效的公司治理機制、從根本上遏制其產(chǎn)生的全過程都是目前我國證券市場的一項重大工作。1.國外研究現(xiàn)狀構(gòu)、董事會特征等方面展開了大量的研究。我國上市公司公開制度源于英國1844年《公司法》。1933年《證券年《證券交易法》中明確規(guī)定了公開披露的準(zhǔn)則。對會計舞弊的動機、成因、征兆、管理等問題進行了ElliottandJacobson(1986)指出，研究舞弊信號可以協(xié)助注冊會計師盡快識別舞弊。但對注冊會計師的專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，在發(fā)現(xiàn)和防范欺詐的案例中卻沒有太大的作用。因此，企業(yè)預(yù)防財務(wù)舞弊需要多方協(xié)作，如增加防控意識，完善權(quán)力機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)以及審計委員會運行的效率等。DavidYoung和HarrisCollingwood(2005)認為，預(yù)防金融欺詐要從多個層面進行監(jiān)督，同時要加強誠信教育。多方監(jiān)管則涵蓋了投資者、董事會、債權(quán)人、證券市場參與者、證監(jiān)會、財政部、監(jiān)管部門、法律部門等。誠信教育必須從強化內(nèi)勤人員和外聘人員的職業(yè)道德著手，而建立和健全公司資信檔案和社會資信檔案制度，也屬于外部監(jiān)管的范疇。2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀認為企業(yè)舞弊是通過增加公司的經(jīng)營業(yè)績和對外信譽來獲得銀行貸款、增發(fā)股票等。會計舞弊日(2016)通過對上市公司財務(wù)舞弊動因及手段之間的利益關(guān)系，而環(huán)境和制度上的缺陷則是造成會計欺詐的外在條件。年提出了上市企業(yè)財務(wù)舞弊的成因，并在分析國內(nèi)外相關(guān)案件的基礎(chǔ)上，提出了相關(guān)的預(yù)防措施GONE理論、風(fēng)險因素理論，結(jié)合以上理論對我信教育等方面提出相關(guān)建議。（2008）提出了三種識別金融欺來判斷其是否有可能主導(dǎo)企業(yè)實施舞弊；財務(wù)識別主要是對收入、費用和利潤進行審查，觀察其是否造假。3.文獻述評的外部環(huán)境、中介組織的職業(yè)道德、職業(yè)操守。因此，多數(shù)學(xué)者主張從公司內(nèi)部、中介機構(gòu)和外部監(jiān)督三方面入護廣大投資者的利益。1.文獻研究法征、股權(quán)特征、公司治理、內(nèi)部控制、外部審計等幾個角度進行了歸納和評述。2.描述性研究法從實證研究的角度出發(fā)，對近年來我國上市公司舞弊行為的特點進行了描述，并使用冰山理論、三角理論、GONE理論、風(fēng)險因素理論等理論，結(jié)合我國國情，對我國上市公司舞弊行為的成因進行了剖析。3.案例分析法況，運用舞弊三角理論，對其進行深刻地剖析，并對其提出相關(guān)治理意見。二、財務(wù)舞弊相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)（一）財務(wù)舞弊概述國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對財務(wù)舞弊的定義各不相同，但是大多對“財務(wù)舞弊”的定義都與“欺詐、造假、虛假信息披使他人蒙受損害或蒙受損失的故意行為。其主要法權(quán)益。1.冰山理論冰山理論，即通常意義上的“二因素”理論，創(chuàng)始人是佛洛伊德。這個概念最初是一種心理學(xué)上的理論，后來據(jù)該理論所述，金融欺詐就像一座從海面上冒出來的冰山，我們看到的只是冰山一角，而最危險的、最龐大的部分則是在無形的海水里。具體來說，會計欺詐問題可以分為行為和結(jié)構(gòu)兩大類，其中，顯露于表面的是組織結(jié)構(gòu)，隱藏在水下的是行為。有些是顯而易見的、直接的，比如企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制以及相應(yīng)的制度安排，都是組織結(jié)構(gòu)的一部分，也就是表層的冰山；其他的一些難以察覺的東西，比如價值觀，情緒，滿意度等等，都是行為的一部分，就像是冰山藏在水中的那一部分，往往很難被發(fā)現(xiàn)。2.舞弊三角理論（合理化）是造成金融欺詐的主要原則的差異，造成了人們對問題的看法各不相同，影響人們理性的判斷。3.GONE理論(Greed)、機會(Opportunity)、需要(Need)和暴露(Exposure)，這一理論比前面所說的更加全面、系統(tǒng)，適用范圍更廣，因而成為當(dāng)前我國上市公司會計舞弊的主要理論。備的時候，就有可能導(dǎo)致金融欺詐。4.風(fēng)險因子理論GONE理論。它將舞弊原因歸結(jié)為兩方面，分別為個別風(fēng)險因子與一般風(fēng)險因子。個別風(fēng)險理論中的貪婪因子和需要因子相對應(yīng)，分別是個體的道德品質(zhì)和欺詐動機；一般風(fēng)險因子與機會因子和，個別風(fēng)險因子所受到的組衡，如果他認為對自己更加有利，那么他就會進行舞弊。三、金亞科技財務(wù)舞弊案例介紹分析1.公司簡介1999年11月成立。2007年9月29日完成整體改制，成為股份制有限公司，于2009年10月成功地在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，成為國內(nèi)28家上市公司中的一員。、硬件產(chǎn)品體系的企業(yè)，在不產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成就斐然，其品牌也得到了業(yè)界的普遍認可。直到在2015年金亞科技被爆出財務(wù)丑聞受到證監(jiān)會的調(diào)查。2.內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)董事會是股東會議的執(zhí)行機關(guān)，下設(shè)四個部門，分別為：戰(zhàn)略決策委員會、，由監(jiān)事會主席、監(jiān)事和職工代其主要職責(zé)為分析市場、制定戰(zhàn)略計劃、開展經(jīng)營活動、定期向董事會匯報公司的經(jīng)營狀況。（二）金亞科技財務(wù)舞弊案件經(jīng)過月23日，已從創(chuàng)業(yè)板退市的原上市公司金亞科技發(fā)布公告，收到四川省成都市中級人民法院發(fā)來的《刑事判決書》，成都中院對金亞科技、周旭輝等人涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露重要信息罪等事項已審理終結(jié)并作出一6年時間的舞弊案終于落地。值得一提的是，金亞科技曾是創(chuàng)業(yè)板首批28家上市公司之一。以下便對金亞科技舞弊案件始末進行梳理：2009年7月期間，周旭輝作為金亞科技的股東、董事長及實際控制人，為使公司在A股順利上市掛牌交易，2006年度至2008年度以及2009年第一、二季度營業(yè)收入及盈利能力。公司在向中國證券監(jiān)督營狀況。2009年10月30日在深圳證券交易所正式掛牌交易，獲準(zhǔn)公開發(fā)行股票人民幣普通股3700萬股，募集資金凈額人民幣3.9186億元。此舉，構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪的犯罪事實。數(shù)據(jù)造假。月1日，公司依據(jù)虛假的賬套核算數(shù)據(jù)對外披露了《金亞科技股份有限公司2014年度報告》。該行為，構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪事實。2015年6月4日，金亞科技公司及其負責(zé)人接收證監(jiān)會的調(diào)查。月30日復(fù)盤，已經(jīng)歷了董事長辭職、注銷全資子公司、終止重大資產(chǎn)重組事項、對2014年年度重大會計差錯更正等事件。2017年11月13日，金亞科技收到中國證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。月26日，證監(jiān)會與公安機關(guān)會商，決定將金亞科技及相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問題移送公安機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。2019年5月13日，公司股票暫停上市。2020年5月14日，股票終止上市。月3日，正式被深交所摘牌。四、金亞科技財務(wù)舞弊動因分析（一）舞弊壓力因素分析逐利動機和公司經(jīng)營虧損。1.個人逐利動機公司的股東通過持有公司股票所獲得的收益，一是公司的分紅收入，二是通過購買公司股票的差價來獲得收股票價格下跌，股東的個人財富會縮水。周旭輝是公司的最大股東，公司的經(jīng)營情況對他。金亞科技以現(xiàn)金和定向增發(fā)的，但實際上，周旭輝在收購天象互動之前，如果金亞科技，那么作為公司實際控股人，周旭輝能從中獲得很大一筆收益。因此，逐利動機更加清晰，為財務(wù)舞弊提供了重要因素。2.公司經(jīng)營虧損在創(chuàng)業(yè)板站穩(wěn)腳跟的金亞科技來說，維持現(xiàn)有的資本市場地位尤2010年到2013年連續(xù)虧損。如果不改善經(jīng)營，公司可能會。為了維持其現(xiàn)有的資本市場地位，公司不得不鋌而走險，以財務(wù)舞弊的形式試圖掩蓋其虧損的事實。（二）舞弊機會因素分析個方面進行闡述：員工職業(yè)道德缺失、股權(quán)失衡、內(nèi)部監(jiān)管失效。1.員工職業(yè)道德缺失勢，同時，他們的欺詐行為也很難被察覺。周旭輝就是其中之一，而且上梁不正下梁歪，如果沒有其他員工的幫舞弊活動創(chuàng)造了條件。2.股權(quán)失衡亞科技董事長，在2011-2016年間，股權(quán)逐年增長，成為公司的第一大股東。如表4-1所示：表4-1股東持股比例年份周旭輝持股比例其他股東持股比例2011年27.21%19.03%2012年27.21%12.87%2013年27.21%11.09%2014年27.8%10.68%2015年27.8%16.02%2016年27.8%16.02%公司的財務(wù)舞弊創(chuàng)造了有利的條件。3.內(nèi)部監(jiān)管失效層的制約。從而使董事會和監(jiān)事會都喪失了對公司的監(jiān)管功能，從而為公司的舞弊活動創(chuàng)造了有利條件。（三）舞弊借口因素分析借口因素其實就是舞弊者為了獲得精神上的慰藉，掩蓋自己的欺詐行為，而尋找的一個自我合理化的借口以掩飾實施財務(wù)舞弊的事實。公司的首要需求就是獲得資本市場的認可，融資并持續(xù)發(fā)展。而要滿足這個需求，關(guān)鍵在于企業(yè)的實際表現(xiàn)必須與外部監(jiān)管機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)相符合，如果有差別，特別是低于監(jiān)管機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，那么組織的需要2009年，金亞科技申報IPO上市的資料中，2008年和2009年上半年的利潤虛報比例分別為當(dāng)期公開披露利潤的85%、109%。而華泰聯(lián)合證券和立信會計師事務(wù)所作為金亞公司的保薦機構(gòu)，在對相關(guān)信息進行核查時，沒能發(fā)現(xiàn)任何蛛絲馬跡，在金亞科技成功上市并籌集到4.18億資金的時候，金亞科技的財務(wù)造假行為就顯得合乎情理了，這也為公司未來進行財務(wù)造假提供了一個很好的理由。五、防范財務(wù)舞弊的對策及建議1.優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，避免公司再發(fā)生一股獨大的情況，股東之間相互制衡，讓所有的股東都可以，從而實現(xiàn)公司的長遠發(fā)展。另外，也是為了激勵股東兌現(xiàn)律、法規(guī)，舉辦一些普法活動，并對其進行指導(dǎo)和規(guī)范。2.加強內(nèi)部監(jiān)管股東的權(quán)益。3.完善企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)發(fā)展。因此，企業(yè)要建立一整套的、一貫性的內(nèi)部控制制度，從上而下，抓住關(guān)鍵的控制點，明確每個崗位的職，防止由于內(nèi)控混亂和管理層職權(quán)的濫用，發(fā)生類似舞弊事件。同時，如果企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題，必須對其進行調(diào)整，以確保其有效運作，并確保其內(nèi)部行為的規(guī)范化。1.健全法律法規(guī)會計準(zhǔn)則和制度進行完善，強化國家對財務(wù)工作的監(jiān)管，防止財務(wù)欺詐。2.加大處罰力度必須提高財務(wù)舞弊的犯罪成本，在過，以及涉及到的重要人員，都要加強對這些行為的懲罰，并制定相應(yīng)的民事賠償制度，增加法辦事，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，維護法律的權(quán)威。3.完善政府監(jiān)督機制做出貢獻。1.完善市場發(fā)展環(huán)境2.加快資本市場建設(shè)步伐融欺詐提供了機會。這個問題在金亞公司的欺詐案件中得到了充分地體現(xiàn)。我國目前要做的是加快資本市場的建。另外，政府等有關(guān)部門也可以建立多層次的市場架究討論，與歐美等發(fā)達國家的資本市場相比，我們?nèi)杂泻艽蟮牟罹唷?.加強對第三方機構(gòu)及人員的監(jiān)管弊傾向和管理層舞弊的可能性進行評估，嚴(yán)格審查企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，糾正企業(yè)所存在的虛假信息。此，采用嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)、合理的考核體系，再次發(fā)生，確保我國金融市場穩(wěn)定發(fā)展。結(jié)語研究對象，利用金亞科技的財務(wù)舞弊事件，著重分，鋌而走險，進行舞弊，最后釀成了犯罪。而后，結(jié)合舞弊動因，從公司、政府和市場三個層面給出針對性的對策與建議。進行嚴(yán)厲打擊，共同推動市場經(jīng)濟健康發(fā)展。參考文獻[1]蔣淼.上市公司財務(wù)舞弊案例研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué).[2][D].[3]刁琰.我國上市公司財務(wù)舞弊的方式,動因及治理研究[D].西南財經(jīng)大學(xué),2014.[4]張淞寧.我國上市公司財務(wù)舞弊的動因分析與治理研究[D].北京交通大學(xué),2016.[5][J].2009,8(10):3.[6]葉淑林.上市公司財務(wù)舞弊及其治理對策研究[J].中國注冊會計師,2011(4):6.[7]夏利華.上市公司會計舞弊識別與對策研究[J].財會通訊：下,2013(3):3.[8]張經(jīng)緯.上市公司財務(wù)舞弊手段及對策分析——以金亞科技財務(wù)舞弊案為例[J].環(huán)球市場,2016(33):2.[9]賈靜妮,周鄭.上市公司財務(wù)舞弊動因及對策研究——基于風(fēng)險因子理論[J].財會學(xué)習(xí),2020(16):2.[10][J].2019(3):4.[11]鄒海坤.上市公司財務(wù)造假的防范及解決方案研究——以金亞科技為例[J].中國商論,2020(4):2[12]GONE理論[J].2019(10):4.[13]李維.財務(wù)舞弊事件:手段,原因與啟示--以金亞科技為例[J].中國商論,2021(5):3.[14]葉幗楊,魏夢蝶.基于舞弊三角理論探討上市公司財務(wù)造假——以金亞科技為例[J].價值工程,2020,39(4):3.[15][J].2020(23):2.[16]陸添霖.上市公司財務(wù)報告舞弊現(xiàn)象的原因分析和治理研究[J].財訊,2019(4):1.[17]楊振宇.我國上市公司財務(wù)舞弊動因及治理對策研究[J].時代金融,2020(21):2.[18][J].,2016(13).[19]黃世忠.