國(guó)際貿(mào)易融資孫天宏

第四章國(guó)際貿(mào)易融資國(guó)際貿(mào)易融資是銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口業(yè)務(wù)相關(guān)的資金融通或信用便利.特點(diǎn)：自償性，由于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是以進(jìn)出口交易為基礎(chǔ)，所以對(duì)外貿(mào)易中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)大都能影響貿(mào)易融資的還款，如果進(jìn)出口交易是風(fēng)險(xiǎn)低，那么國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)也比較小。高收益、低風(fēng)險(xiǎn)、資金占用少1/31/2024一般由國(guó)內(nèi)的銀行（商業(yè)銀行或政策性銀行、政策性保險(xiǎn)公司）向國(guó)內(nèi)的進(jìn)出口商（而且以出口商為主）、制造商提供。按照期限，可以分短期貿(mào)易融資和中長(zhǎng)期出口信貸。具體包括：短期：進(jìn)口押匯、打包放款、出口押匯、授信開證、保理等。中長(zhǎng)期：福費(fèi)廷、賣方信貸、買方信貸等。另外，還包括出口信用保險(xiǎn)等政策性業(yè)務(wù)。1/31/2024第一節(jié)短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資指期限在一年以內(nèi)的貿(mào)易融資，適用原材料、燃料、消費(fèi)品等商品，融資額度一般較小。分對(duì)出口商和進(jìn)口商的融資，其中以對(duì)出口商的融資為主。一、對(duì)出口商的短期貿(mào)易融資（一）裝船前信貸是指出口商接到訂單后，至出口貨物裝船或裝上其他運(yùn)輸工具前這段時(shí)間，銀行對(duì)出口商提供的短期信貸，為客戶解決出口商品生產(chǎn)、加工或采購(gòu)過程中的資金短缺，也稱為“裝船前融資”，對(duì)銀行而言風(fēng)險(xiǎn)較大。1/31/20241.打包貸款（PackingCredit）：

（1）非信用證打包貸款：對(duì)于出口結(jié)算方式為托收、匯款的出口貿(mào)易業(yè)務(wù)，銀行依據(jù)出口商提交的與進(jìn)口商簽訂的合法有效的出口貿(mào)易合同作為出口貿(mào)易依據(jù)，在貨物出運(yùn)前出口商組織出口貨物生產(chǎn)、收購(gòu)、運(yùn)輸過程中，為解決出口商的臨時(shí)性資金短缺，向其提供的短期融資。

（2）信用證打包貸款銀行行在客戶（出口商）發(fā)貨之前，以客戶提交的境外銀行開來的有效信用證正本及銷售合同為依據(jù)，向其提供短期資金融通的業(yè)務(wù)。

按幣別可以分為：本幣（人民幣）打包貸款、外幣打包貸款。1/31/20242.透支（Overdraft）銀行向?yàn)槌隹谏烫峁┴浳锏闹圃焐袒蚬?yīng)商代付貨款，而并不要求出口商在其活期賬戶商有足夠的存款余額。透支與定期貸款的區(qū)別：銀行隨時(shí)有權(quán)要求透支的客戶還款。1/31/2024

國(guó)際結(jié)算：信用證方式1/31/2024國(guó)際結(jié)算：出口跟單托收方式

銀行受出口商委托，以出口商提交的債權(quán)憑證和商業(yè)票據(jù)，通過其國(guó)外代理行或海外分行向進(jìn)口商收取款項(xiàng)以實(shí)現(xiàn)資金劃撥的業(yè)務(wù)。

出口托收有付款交單（D/P）和承兌交單（D/A）兩種形式。1/31/2024（二）短期裝船后信貸裝船后信貸是指出口貨物裝船以后至貨款收回期間的資金融通，分短期和中長(zhǎng)期。本節(jié)主要關(guān)于短期融資。采取貼現(xiàn)方式，即由銀行貼現(xiàn)出口商持有的遠(yuǎn)期票據(jù)（出口商開立并經(jīng)進(jìn)口商或進(jìn)口商往來銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票或進(jìn)口商出具的本票，不采用票據(jù)結(jié)算時(shí)可以以貿(mào)易合同）。按照有無追索權(quán)分：有追索權(quán)的貼現(xiàn)、買斷式的貼現(xiàn)（或無追索權(quán)）。1.信用證抵押貼現(xiàn)（出口議付）指出口商在貨物出運(yùn)后，將信用證要求的各項(xiàng)單據(jù)（匯票、提單、產(chǎn)地證明、出口許可證、等等）備妥交給銀行，由銀行審單、寄單、索匯和催收。如果單證相符，向銀行申請(qǐng)出口押匯，可不受額度限制、無需擔(dān)保和抵押。即使單證不符，只要申請(qǐng)了授信額度，銀行也可提供出口押匯資金融通。1/31/20242.票據(jù)抵押貼現(xiàn)以票據(jù)托收方式結(jié)算的，出口商以這些票據(jù)為抵押向銀行貼現(xiàn)。3.應(yīng)收賬款抵押貼現(xiàn)交易以匯款方式進(jìn)行的，出口商以合同及應(yīng)收賬款為抵押從銀行獲得貼現(xiàn)。1/31/20244.出口保理(factoring)

保理是一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。在保理業(yè)務(wù)中，賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：

（1）貿(mào)易融資:

保理商可以根據(jù)賣方的資金需求，收到轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款后，立刻對(duì)賣方提供融資，協(xié)助賣方解決流動(dòng)資金短缺問題。

（2）銷售分戶賬管理：保理商可以根據(jù)賣方的要求，定期向賣方提供應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、帳齡分析等，發(fā)送各類對(duì)帳單，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。

（3）應(yīng)收帳款的催收：保理商有專業(yè)人士從事追收，他們會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取有理、有力、有節(jié)的手段，協(xié)助賣方安全回收帳款。

（4）信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保：保理商可以根據(jù)賣方的需求為買方核定信用額度，對(duì)于賣方在信用額度內(nèi)發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。

1/31/2024適用于記帳賒銷、承兌交單、付款交單等非信用證交易結(jié)算方式。出口保理按照銀行是否承擔(dān)買方的信用風(fēng)險(xiǎn)劃分，包括：無追索權(quán)保理（成本較高）和有追索權(quán)保理。

無追索權(quán)：銀行無追索權(quán)地貼現(xiàn)出口商的短期票據(jù)，即如果銀行無法從國(guó)外的進(jìn)口商獲得貨款，那么銀行不可以向出口商追索。按照是否需要融資劃分，分為融資性保理和非融資性保理。保理的具體做法（見后圖）。1/31/20241/31/20245.承兌票據(jù)出口商收到進(jìn)口商的票據(jù)后，向所在地銀行申請(qǐng)，由銀行承兌這些票據(jù)，出口商然后在市場(chǎng)上出售（貼現(xiàn)）。1/31/2024二、對(duì)進(jìn)口商的短期貿(mào)易融資銀行提供給進(jìn)口商的短期資金融通。1.進(jìn)口商開證的融資進(jìn)口商要開出信用證，一般須交納一定的開證保證金，如果進(jìn)口商的保證金不足以支付進(jìn)口款，則相當(dāng)于銀行給進(jìn)口商提供了短期的貿(mào)易融資。1/31/20242.進(jìn)口商在需要對(duì)外支付進(jìn)口貨款的融資進(jìn)口商在需要對(duì)外支付進(jìn)口貨款的融資時(shí)，可以向銀行融資，往往以進(jìn)口貨物作為抵押。進(jìn)口押匯(ImportBillAdvance）：銀行在收到國(guó)外出口商提交的信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)進(jìn)口商要求向其提供的短期資金融通。按結(jié)算方式劃分，可分為進(jìn)口托收押匯和信用證下進(jìn)口押匯；按押匯幣種分，可分為外幣押匯和人民幣押匯。借款的額度以進(jìn)口商的財(cái)務(wù)狀況和商業(yè)信譽(yù)，以及進(jìn)口商的某項(xiàng)資產(chǎn)作為還款的抵押，常見的抵押品是進(jìn)口商品。銀行往往持有進(jìn)口貨物的倉(cāng)儲(chǔ)單、提貨單，進(jìn)口商只有在支付了部分本息或提交其他抵押品，銀行才將提貨單交給進(jìn)口商。進(jìn)口商品：如魚蝦？？1/31/2024信托方式，先由銀行擁有所涉商品的所有權(quán)，由進(jìn)口商代為保管和銷售這些進(jìn)口的商品。信托收據(jù)：進(jìn)口商以簽署信托收據(jù)的方式，承諾信用證項(xiàng)下的貨權(quán)或貨物的所有權(quán)歸屬于銀行，自己代銀行占有和處理貨物，所得用來清償銀行的融資款。銀行即將進(jìn)口貨物的全套單據(jù)交給進(jìn)口商。信托收據(jù)的主要內(nèi)容有：進(jìn)口商保證到期付款，承認(rèn)在未付清貨款前，貨物所有權(quán)及其收益歸銀行，進(jìn)口商以銀行受托人身份代銀行報(bào)關(guān)、提貨、保險(xiǎn)、銷售貨物，所有銷售收入必須存入銀行指定賬戶不得動(dòng)用等。提貨擔(dān)保

進(jìn)口貨物先于貨運(yùn)單據(jù)到達(dá)的情況下，銀行應(yīng)進(jìn)口公司的申請(qǐng)，向船公司或其代理提供經(jīng)銀行加簽的提貨擔(dān)保書用于提貨，保證有關(guān)貨運(yùn)單據(jù)收到后，及時(shí)補(bǔ)交正本提單換回有關(guān)擔(dān)保書。1/31/2024三、短期貿(mào)易融資的條件特點(diǎn)：自償性，風(fēng)險(xiǎn)較小。融資條件由國(guó)際貿(mào)易的條件決定，相對(duì)比較安全。銀行要注意結(jié)算方式，并根據(jù)結(jié)算方式提供融資的額度。由于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是以進(jìn)出口交易為基礎(chǔ)，所以對(duì)外貿(mào)易中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)大都能影響貿(mào)易融資的還款。1/31/2024出口貿(mào)易融資的條件：1.貸款額度額度由貿(mào)易合同金額決定，小于貿(mào)易合同的金額。2.期限期限不超過一年，與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的時(shí)間相一致。3.貸款貨幣既可以是本幣（如打包貸款），也可以是外幣，主要以貿(mào)易結(jié)算貨幣為主。4.償還方式貸款銀行往往是國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算行（貸款銀行一般要求在本行結(jié)算），如出口項(xiàng)下融資，銀行收到出口貨款后，直接扣除本息。進(jìn)口貿(mào)易融資的條件：與進(jìn)口商品的銷售周期一致。1/31/2024第二節(jié)中長(zhǎng)期出口信貸出口信貸：指銀行提供的中長(zhǎng)期貿(mào)易融資。無論對(duì)出口商還是對(duì)進(jìn)口商提供的，一般都是由出口國(guó)的銀行提供，往往有政府促進(jìn)本國(guó)出口動(dòng)機(jī)在內(nèi)。分對(duì)出口商的融資（稱為賣方信貸）和對(duì)進(jìn)口商的融資（買方信貸），以買方信貸為主。1/31/2024一、賣方信貸銀行對(duì)本國(guó)出口商提供的中長(zhǎng)期信貸，從而增強(qiáng)出口商對(duì)進(jìn)口商提供延期付款的能力，促進(jìn)出口。步驟：1.出口商與進(jìn)口商簽訂延期付款方式的合同。2.出口商向銀行借貸款。3.進(jìn)口商按期支付貨款，出口商收款后償還銀行貸款。缺點(diǎn)：仍然是商業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)較高，成本比較高。1.對(duì)出口商：要向銀行申請(qǐng)貸款，并在以后逐筆還款，增加債務(wù)負(fù)擔(dān)，增加相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。2.對(duì)進(jìn)口商：成本比較高，出口商的借款成本全部計(jì)算在貨款內(nèi)。1/31/2024二、福費(fèi)廷（Forfaiting）

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種為出口商貼現(xiàn)已經(jīng)承兌的、通常由進(jìn)口商方面的銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)。它通過以無追索權(quán)的方式買斷出口商的遠(yuǎn)期債權(quán),使出口商不僅獲得出口融資，而且消除了出口商遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)以及匯率和利率等風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)也將這種方式稱為包買票據(jù)業(yè)務(wù)，而融資商通常被稱為包買商(Forfaitor)，一般是商業(yè)銀行的附屬銀行或者金融公司。1/31/20241.起源在進(jìn)出口貿(mào)易中，買方一般希望以遠(yuǎn)期付款方式，賣方則堅(jiān)持以即期付款方式結(jié)算，于是常常出現(xiàn)雙方僵持不下的局面。

20世紀(jì)40年代中后期福費(fèi)廷融資業(yè)務(wù)由瑞士蘇黎世銀行協(xié)會(huì)首先開創(chuàng)。

50年代以后，隨著國(guó)際上資本性貨物逐步轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)，進(jìn)口商不再滿足于傳統(tǒng)的3至6個(gè)月的融資期限，而要求延長(zhǎng)付款期限，福費(fèi)廷融資也就得到了進(jìn)一步的應(yīng)用。2.業(yè)務(wù)程序（1）買賣雙方簽訂進(jìn)口商收貨后遠(yuǎn)期付款的購(gòu)銷合同；（2）出口商備貨出運(yùn)、制好各種交易單據(jù)，向銀行提出辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的申請(qǐng)；（3）銀行審核接受后、扣除其收取的費(fèi)用買入客戶的交易單據(jù)，立即把款項(xiàng)付給出口商，合同約定付款期到時(shí)充當(dāng)出口商的角色向進(jìn)口商收款。1/31/2024福費(fèi)廷的流程1/31/2024福費(fèi)廷和保理的區(qū)別：

第一，兩者的法律性質(zhì)有所區(qū)別。保理業(yè)務(wù)雖然核心內(nèi)容也是應(yīng)收賬款的買賣，但是可以包括賬務(wù)管理、催收等內(nèi)容，而且有些保理交易并沒有發(fā)生應(yīng)收賬款的買賣問題，而是單純的賬務(wù)管理。福費(fèi)廷則比較單純，限定在應(yīng)收賬款及票據(jù)的買賣交易。

第二，適用的貿(mào)易領(lǐng)域及針對(duì)的融資期限有所不同。出口保理以消費(fèi)性出口商品為主；而福費(fèi)廷以資本性出口商品為主。保理業(yè)務(wù)通常針對(duì)6個(gè)月內(nèi)的短期融資，而福費(fèi)廷針對(duì)6個(gè)月以上10年以下的中長(zhǎng)期貿(mào)易融資，而且主要是資本項(xiàng)目的出口貿(mào)易融資。

1/31/2024第三，有無追索權(quán)不同。保理業(yè)務(wù)可能是對(duì)出口商有追索權(quán)的，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則對(duì)出口商沒有追索權(quán)。

第四，融資商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同。從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)種類看，出口保理承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但不承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)；而這些風(fēng)險(xiǎn)福費(fèi)廷融資商都可以承擔(dān)。1/31/20243.福費(fèi)廷的優(yōu)點(diǎn)（1）對(duì)出口商：不影響出口商的財(cái)務(wù)狀況；無壞賬風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)；無貸款協(xié)議；無需出口信貸保險(xiǎn)；條件靈活（商業(yè)性業(yè)務(wù)）。（2）對(duì)進(jìn)口商：手續(xù)簡(jiǎn)便。4.缺點(diǎn)：成本不低（1）出口商：出口商支付承擔(dān)費(fèi)(CommitmentFee)。在承擔(dān)期內(nèi)，包買商因?yàn)閷?duì)該項(xiàng)交易承擔(dān)了融資責(zé)任而相應(yīng)限制了他承做其他交易的能力，以及承擔(dān)了利率和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，所以要收取一定的費(fèi)用。（2）進(jìn)口商：需要一流的銀行作擔(dān)保，一是要承擔(dān)銀行的擔(dān)保費(fèi)，二是占用自己在銀行的信用額度。1/31/2024三、買方信貸銀行向國(guó)外進(jìn)口商（買方）提供的中長(zhǎng)期出口信貸，用于進(jìn)口商即期支付出口商貨款，促進(jìn)本國(guó)的資本性貨物和技術(shù)服務(wù)的出口。1.買方信貸的程序兩種方式：一是，由出口商的往來銀行直接貸款給進(jìn)口商；二是，出口商往來銀行貸款給進(jìn)口商往來銀行，再由其貸款給進(jìn)口商。

第一種方式：（1）出口商和進(jìn)口商雙方簽定商務(wù)合同。

（2）進(jìn)口商與出口商往來銀行簽訂貸款協(xié)議。（3）出口商根據(jù)合同規(guī)定發(fā)放貨物。（4）進(jìn)口商以買方信貸向出口商付款。（5）進(jìn)口商按商定的條件向貸款銀行還本付息。1/31/20241/31/2024中國(guó)進(jìn)出口銀行買方信貸的操作流程1/31/20242.買方信貸的條件買方信貸往往有政府的支持，條件比較優(yōu)惠。國(guó)際間對(duì)買方信貸的利率、期限和償還方式都作一些限制。一些規(guī)定：例如，借款人預(yù)付款金額不能低于商務(wù)合同總金額的15%，再如，貸款金額不高于商務(wù)合同金額的85%。視項(xiàng)目情況要求擔(dān)保人提供擔(dān)保。是否投保出口信用險(xiǎn)主要根據(jù)借款人的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)而定。

3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)（1）出口商：出口商無需延期收款，避免了匯率風(fēng)險(xiǎn)、壞賬風(fēng)險(xiǎn)。（2）進(jìn)口商：金額較大，期限長(zhǎng)；貸款和貿(mào)易分離，利于核算；1/31/2024四、銀行對(duì)中長(zhǎng)期出口信貸的審核（銀行如何控制風(fēng)險(xiǎn)）1、風(fēng)險(xiǎn)種類（1）適用法律的風(fēng)險(xiǎn)（2）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。例如，貼現(xiàn)銀行無追索權(quán)地買斷了遠(yuǎn)期票據(jù)后，銀行承擔(dān)了收匯風(fēng)險(xiǎn)，收匯的實(shí)現(xiàn)可能受制于進(jìn)口商國(guó)家的政治和經(jīng)濟(jì)安全。（3）外匯管制風(fēng)險(xiǎn)（4）利率風(fēng)險(xiǎn)：固定利率買進(jìn)票據(jù)，承擔(dān)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（5）出口商的信用風(fēng)險(xiǎn)（6）貿(mào)易糾紛相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)1/31/20242.銀行的審核（1）出口國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益（2）進(jìn)口國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況（3）對(duì)出口合同的審核（4）對(duì)出口商的審核（5）對(duì)進(jìn)口商的審核（6）其他：對(duì)結(jié)算過程的控制，如票據(jù)的審核1/31/2024第三節(jié)出口信貸保險(xiǎn)出口信貸保險(xiǎn)：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)由出口商或出口商往來銀行所提供的貿(mào)易信貸所給予的保險(xiǎn)。由于出口信貸貸款期限長(zhǎng)、金額大，發(fā)放銀行面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，政府為了鼓勵(lì)本國(guó)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放出口信貸，一般都設(shè)有國(guó)家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)銀行發(fā)放的出口信貸給予擔(dān)保，或?qū)Τ隹谏搪男泻贤媾R的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)予以承保。1/31/2024一、出口信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展簡(jiǎn)史出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，出口商以賣斷票據(jù)的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)最初，私人出口信貸保險(xiǎn)公司涉足出口信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但存在一定的缺陷。后來，政府直接或以間接方式參與出口信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：一是，成立國(guó)營(yíng)的出口信貸保險(xiǎn)公司；二是，委托私營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保出口信貸風(fēng)險(xiǎn)。兩種做法：（1）出口信貸保險(xiǎn)公司對(duì)出口商提供保險(xiǎn)，即保證在進(jìn)口商無力支付貨款時(shí)，由保險(xiǎn)公司給予一定的賠償，出口商憑保險(xiǎn)憑證向銀行申請(qǐng)貿(mào)易信貸。（2）出口信貸保險(xiǎn)公司直接向銀行提供保險(xiǎn)，承保范圍也包括由于出口商過失導(dǎo)致進(jìn)口款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。1/31/2024例如，出口買方信貸保險(xiǎn)出口買方信貸保險(xiǎn)是指在買方信貸融資方式下，保險(xiǎn)公司向貸款銀行提供還款風(fēng)險(xiǎn)保障的一種政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品。貸款銀行是被保險(xiǎn)人。投保人可以是出口商、貸款銀行或借款人，但一般要求貸款銀行直接投保。承保風(fēng)險(xiǎn)：

債務(wù)人違約，拖欠貸款協(xié)議項(xiàng)下應(yīng)付的本金和利息；

債務(wù)人破產(chǎn)、倒閉、解散和被清算；

債務(wù)人所在國(guó)家政府或地區(qū)頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制債務(wù)人以貸款協(xié)議規(guī)定的貨幣向被保險(xiǎn)人償還債務(wù)；

債務(wù)人所在國(guó)家或地區(qū)政府頒布延期付款令，致使債務(wù)人無法履行其在貸款協(xié)議項(xiàng)下的還款義務(wù)；

債務(wù)人所在國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴亂或保險(xiǎn)人認(rèn)定的其他政治事件。1/31/2024保險(xiǎn)人的除外責(zé)任：被保險(xiǎn)人違反“貸款協(xié)議”或“買方信貸保險(xiǎn)協(xié)議”的規(guī)定，導(dǎo)致上述協(xié)議部分或全部無效。

確定保險(xiǎn)費(fèi)率的基本因素：

進(jìn)口國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)類別；

信貸的寬限期和還款期；

借款人和擔(dān)保人的信用等級(jí)；

項(xiàng)目的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；

其他輔助擔(dān)保條件。1/31/2024二、出口信貸保險(xiǎn)的申請(qǐng)手續(xù)業(yè)務(wù)過程：投?！暾?qǐng)限額→申報(bào)出口（繳納保費(fèi)）→填報(bào)可損

1.客戶提供：企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照/投保買家的相關(guān)資料。

2.填寫《投保單》，把出口企業(yè)的名稱、地址、投保范圍、出口情況、適保范圍內(nèi)的買方清單及其他需要說明的情況填寫清楚后，企業(yè)法人簽字蓋章。

3.保險(xiǎn)公司審核保單，核定費(fèi)率，簽發(fā)保單，提供《保單明細(xì)表》、《費(fèi)率表》、《國(guó)家（地區(qū)）分類表》、《買方信用限額申請(qǐng)表》、《信用限額審批單》、《出口申報(bào)單》等給客戶。

1/31/2024

4.客戶填寫《買方信用限額申請(qǐng)表》，按表內(nèi)的要求，把買家的情況，雙方貿(mào)易條件以及所需的限額填寫清楚。

5.保險(xiǎn)公司評(píng)估買方資信，核定限額。

6.申報(bào)出口并繳納保費(fèi)。

7.客戶獲悉保單中所列風(fēng)險(xiǎn)事件已經(jīng)發(fā)生、買方破產(chǎn)或者無力償付債務(wù)、買方拒絕受領(lǐng)貨物等情況之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向保險(xiǎn)公司提交《可能損失通知書》。1/31/2024三、出口信貸保險(xiǎn)的條件出口信貸保險(xiǎn)的條件在保險(xiǎn)合同或保險(xiǎn)單證中明確規(guī)定：1.承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：交易雙方可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，如進(jìn)口商拒付風(fēng)險(xiǎn)。非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：交易雙方均無法控制的風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力，包括政治險(xiǎn)和自然險(xiǎn)。新的保險(xiǎn)項(xiàng)目：（1）通貨膨脹險(xiǎn)；（2）工程保險(xiǎn)；（3）保證的再保證；（4）外匯（匯率）風(fēng)險(xiǎn)1/31/20242.保險(xiǎn)額度對(duì)出口商和銀行所承受的損失通常不予全額賠償。3.保險(xiǎn)費(fèi)率：視乎風(fēng)險(xiǎn)的高低征收辦法:（1）一次性收??；（2）分期收?。唬?）混合收取4.賠償辦法：出險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司何時(shí)能夠賠付？進(jìn)口商無支付能力時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)履行賠償?shù)某兄Z。保險(xiǎn)人盡快賠付是以被保險(xiǎn)人履行保單規(guī)定義務(wù)為前提條件的。1/31/2024第四節(jié)貿(mào)易信貸的政府措施政府通過直接或間接的方式對(duì)出口信貸支持，促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)品和服務(wù)的出口，是政策性金融的一個(gè)重要組成部分。一般以中長(zhǎng)期融資支持為主，以間接方式為主，如保險(xiǎn)、擔(dān)保。一般而言，世界各國(guó)政府的政策性貿(mào)易融資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況較差，總體趨勢(shì)是縮小規(guī)模，甚至是取消提供政策性的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

1/31/2024一、政府對(duì)貿(mào)易融資的鼓勵(lì)措施1.信貸保險(xiǎn)：政府設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，為銀行給企業(yè)提供貿(mào)易融資提供保險(xiǎn)或擔(dān)保（杠桿作用）。2.利息補(bǔ)貼：給銀行的貿(mào)易融資直接的補(bǔ)貼。3.稅收優(yōu)惠：對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)給予稅收優(yōu)惠。4.直接融資：成立機(jī)構(gòu)直接為本國(guó)出口商提供信貸。5.再信貸：商業(yè)銀行向中央銀行貼現(xiàn)貿(mào)易融資的遠(yuǎn)期票據(jù)。6.信息服務(wù)：提供對(duì)進(jìn)口國(guó)和進(jìn)口商的信息調(diào)查服務(wù)。1/31/2024二、貿(mào)易融資的政府機(jī)構(gòu)（一）美國(guó)由美國(guó)進(jìn)出口銀行和外國(guó)信貸保險(xiǎn)協(xié)會(huì)構(gòu)成美國(guó)進(jìn)出口銀行，是一家獨(dú)立的美國(guó)政府機(jī)構(gòu)，創(chuàng)立于1934年，依照1945年有關(guān)融資和促進(jìn)美國(guó)出口法律《進(jìn)出口法》運(yùn)作。其主要職責(zé)是通過提供一般商業(yè)渠道所不能獲得的信貸支持促進(jìn)美國(guó)商品及服務(wù)的出口。領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)——董事會(huì)是由主席、副主席以及三個(gè)董事組成。這些成員是由總統(tǒng)任命的。1/31/2024業(yè)務(wù)：

1.短期貿(mào)易融資（181天以內(nèi)），給出口商提供擔(dān)保；181天至5年期，不直接融資，提供再貸款或者是再貼現(xiàn)；參與5年期以上的貸款，由商業(yè)銀行提供大部分貸款，進(jìn)出口銀行作補(bǔ)充，在利率上有一定的優(yōu)惠。參與的貸款不多，占美國(guó)的出口比重比較低。例如，截至1996年，累計(jì)支持美國(guó)出口3000億美元。

2.提供出口信貸保險(xiǎn)由外國(guó)信貸保險(xiǎn)協(xié)會(huì)，代理美國(guó)進(jìn)出口銀行為本國(guó)的出口商和商業(yè)銀行提供出口信貸保險(xiǎn)。（1）短期綜合險(xiǎn)；（2）總保險(xiǎn)；（3）服務(wù)險(xiǎn)。1/31/2024美國(guó)進(jìn)出口銀行的信貸支持項(xiàng)目主要包括：

1.流動(dòng)資金擔(dān)保項(xiàng)目幫助美出口商獲得為參與投標(biāo)、改進(jìn)產(chǎn)品及支付外國(guó)合同定金等出口前所需的流動(dòng)資金；

2.出口信貸保險(xiǎn)項(xiàng)目為美出口商因外國(guó)買方或債務(wù)人出于政治或商業(yè)原因不履行合同而造成的損失提供擔(dān)保；3.中長(zhǎng)期信貸保證項(xiàng)目通過為貸款銀行提供保證來幫助外國(guó)買方獲得信貸；

4.中長(zhǎng)期貸款項(xiàng)目向購(gòu)買美國(guó)產(chǎn)品的外國(guó)買方提供買方信貸；

1/31/20245.信貸保證便利措施項(xiàng)目按照規(guī)定的條件和要求，以外國(guó)銀行為貸款對(duì)象，為美信貸方與其債務(wù)人之間建立以一年為期限的、最低便利額度為1百萬(wàn)美元的一個(gè)信貸擔(dān)保額度，使美國(guó)的出口方能多次銷售其資本貨物及服務(wù)；

6.項(xiàng)目融資項(xiàng)目提供以有限追索權(quán)為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資，以支持美國(guó)出口商參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；

7.環(huán)保與核項(xiàng)目支持出口商出口有益于環(huán)保的商品及服務(wù)或參與競(jìng)爭(zhēng)外國(guó)環(huán)保項(xiàng)目；

8.飛機(jī)融資項(xiàng)目為在美制造的新、舊飛機(jī)的出口提供融資。1/31/2024美國(guó)《進(jìn)出口法》關(guān)于美國(guó)進(jìn)出口銀行辦理業(yè)務(wù)的原則：1.與私人資金的關(guān)系作為補(bǔ)充和刺激私人出口信貸和保險(xiǎn)的發(fā)展，而不是取而代之。2.國(guó)內(nèi)影響提供信貸必須考慮對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位的影響。例如，2005年2月11日，美國(guó)進(jìn)出口銀行決定，拒絕中芯國(guó)際要求提供的7.69億美元貸款保證，以阻止中芯國(guó)際向美國(guó)一家公司購(gòu)置芯片制造設(shè)備。中芯國(guó)際原來計(jì)劃得到了這筆貸款后，就可以向美國(guó)應(yīng)用材料(AppliedMaterials)購(gòu)置芯片制造設(shè)備，后者為美國(guó)高科技產(chǎn)品的出口大戶之一。3.出口項(xiàng)目的信譽(yù)保證經(jīng)營(yíng)的安全和收益，要盡量保本經(jīng)營(yíng)。1/31/20244.外國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)起到阻嚇國(guó)外不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的作用。例如，戰(zhàn)爭(zhēng)貸款，主要針對(duì)“混合貸款”。80年代中后期，美國(guó)國(guó)會(huì)專門撥款3億美元，專門用于對(duì)付其他國(guó)家的“混合貸款”，名為“戰(zhàn)爭(zhēng)貸款”5.政治因素例如，核擴(kuò)散。美國(guó)眾議院于2005年6月28日通過一項(xiàng)修正案，決定禁止美國(guó)進(jìn)出口銀行向中國(guó)提供修建核電站的貸款，禁止美國(guó)進(jìn)出口銀行通過長(zhǎng)期貸款或貸款擔(dān)保形式，參與中國(guó)核電站的建設(shè)。6.出口信貸支持項(xiàng)目必須以在美國(guó)注冊(cè)的船舶運(yùn)輸，等等。其他國(guó)家（略）1/31/2024三、關(guān)于出口信貸的“君子協(xié)議”（進(jìn)出口政策性金融的國(guó)際協(xié)調(diào)）出口信貸以增加本國(guó)商品競(jìng)爭(zhēng)力為目的，成為一種不公平的競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)都紛紛降低利率、延長(zhǎng)償還期去爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng)，愈演愈烈，多次調(diào)停、協(xié)商無效。為了避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，有必要對(duì)出口信貸的政府支持加以限制，制訂相應(yīng)的游戲規(guī)則。早在1934年在瑞士伯爾尼組成了“國(guó)際信用保險(xiǎn)管理聯(lián)盟”，簡(jiǎn)稱“伯爾尼聯(lián)盟”，協(xié)調(diào)出口信貸的競(jìng)爭(zhēng)。1953年，聯(lián)盟重新開會(huì)，改名為“國(guó)際信用和投資保險(xiǎn)管理聯(lián)盟”，達(dá)成諒解（“君子協(xié)議”的基礎(chǔ)）：（1）根據(jù)商品類別，確定提供信貸的年限；（2）國(guó)家信貸保險(xiǎn)不能承擔(dān)全部出口信貸風(fēng)險(xiǎn)，出口商本身必須承擔(dān)至少15％的風(fēng)險(xiǎn)；（3）進(jìn)口商應(yīng)至少支付合同金額15％～20％的定金。1/31/202460年代后，由OECD負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)出口信貸的政策，1976年達(dá)成《官方支持的出口信貸指導(dǎo)原則協(xié)議》，1978年正式生效。最初對(duì)成員國(guó)并無法定的約束力，由成員國(guó)自覺遵守，故稱為“君子協(xié)議”(Gentleman’sAgreement)。1983年對(duì)“君子協(xié)議”進(jìn)行了較大的修改，其后發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)“君子協(xié)議”不斷進(jìn)行討價(jià)還價(jià)1/31/2024君子協(xié)議的主要內(nèi)容：（1）接受買方信貸的進(jìn)口商，所得貸款只能向發(fā)放信貸國(guó)家支付，不能用于第三國(guó)。（2）買方信貸只能用于進(jìn)口資本貨物，如單機(jī)、成套設(shè)備和有關(guān)勞務(wù)等，一般不能用于原材料和消費(fèi)品。（3）買方信貸的貨物限于買方信貸提供國(guó)制造的商品。如果該貨物含有外國(guó)投入物，則本國(guó)投入的價(jià)值應(yīng)當(dāng)占50％以上。（4）進(jìn)口商至少應(yīng)支付至少相當(dāng)于合同金額15%的預(yù)付款，并且除了通常的出