(完整文本版)證券投資學(xué)題庫試題及答案

(完整word版)證券投資學(xué)題庫試題及答案(完整word版)證券投資學(xué)題庫試題及答案(完整word版)證券投資學(xué)題庫試題及答案《證券投資學(xué)》習(xí)題

導(dǎo)論

一、判斷題

1、收益的不確定性即為投資的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)的大小與投資時(shí)間的長短成反比.

答案：非

2、所謂證券投資是指個(gè)人或法人對有價(jià)證券的購買行為，這種行為會(huì)使投資者在證券持

有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益.

答案：是

3、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以儲(chǔ)蓄存款或企業(yè)存款、機(jī)構(gòu)存款的形式

存在，從融資者的角度看，是間接融資。

答案：是

二、單項(xiàng)選擇題

1、很多情況下人們往往把能夠帶來報(bào)酬的支出行為稱為______.

A支出B儲(chǔ)蓄C投資D消費(fèi)

答案:C

2、證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為______.

A間接投資B直接投資C實(shí)物投資D以上都不正確

答案：B

3、直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。

A商業(yè)銀行B信托投資公司C投資咨詢公司D證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

答案：D

三、多項(xiàng)選擇題

1、投資的特點(diǎn)有_______。

A投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)B投資具有時(shí)間性

C投資的目的在于得到報(bào)酬D投資具有風(fēng)險(xiǎn)性

答案：ABCD

2、證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位,其作用表現(xiàn)在______促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面。

A使社會(huì)的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金B(yǎng)使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資

C促進(jìn)資金合理流動(dòng)D促進(jìn)資源有效配置

答案：ABCD

3、間接投資的優(yōu)點(diǎn)有______.

A積少成多B續(xù)短為長C化分散為集中D分散風(fēng)險(xiǎn)

答案:ABCD

證券投資要素

一、判斷題

1、證券投資主體是指進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者。

答案:是

2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用。

答案:是

3、投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。

答案:是

4、根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金、營運(yùn)資金和其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。

答案：是

5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。

答案：非

6、有價(jià)證券即股票,是具有一定票面金額、代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書.

答案：非

7、股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。

答案：是

9、在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余,支付股息。

答案：是

10、采用股票股息的形式，實(shí)際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本,相應(yīng)地減少了公司的當(dāng)年可分配盈余。

答案：是

11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實(shí)際意義.

答栠?？：是

12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。

答案：是

13、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

答案：非

14、國債產(chǎn)生的直接原因是因?yàn)檎С龅男枰?/p>

答案：是

15、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值,到期時(shí)按面值償還的債券。

答案：非

16、以不特定多數(shù)投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。

答案：是

17、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。

答案:非

18、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。

答案：是

19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

答案:是

20、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。

答案：非

21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投蠠??者可向基金管理人申購或贖回基金.

答案:是

22、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對象通常為高成長潛力的股票。

答案:非

23、期貨基金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金,風(fēng)險(xiǎn)較大，但有可能獲取很高的收益。

答案:是

24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了保護(hù)投資人利益的內(nèi)在要求。

答案：是

25、證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關(guān)服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。

答案:是

26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系,而不是買賣關(guān)系.

答案：非

27、專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進(jìn)行證券交易。

答案：是

28、證券自營業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金??？賣證券、賺取買賣差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一.

答案：是

29、私募發(fā)行的對象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、投資基金等。

答案：是

30、注冊會(huì)計(jì)在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。

答案:是

二、單項(xiàng)選擇題

1、進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的______。

A主體B客體C工具D對象

答案：A

2、由于______的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性,而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合.

A邊際收入遞減規(guī)律B邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律

C邊際效用遞減規(guī)律D邊際成本遞減規(guī)律

答案:C

3、通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場上屬于______型投資者。

A激進(jìn)B穩(wěn)定C穩(wěn)健D保守

答案:C

4、商業(yè)銀行通常將______作為第二準(zhǔn)備金，這些證券?？?______為主。

A長期證券長期國債B短期證券短期國債

C長期證券公司債D短期證券公司債

答案：B

5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______.

A投機(jī)者B機(jī)構(gòu)投資者CQFIID戰(zhàn)略投資者

答案：D

6、有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______.

A財(cái)產(chǎn)所有權(quán)B債權(quán)C剩余請求權(quán)D所有權(quán)或債權(quán)

答案：D

7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)的清償順序是______。

A支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－支付股息－繳納所欠稅款

B支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－繳納所欠稅款－支付股息

C繳納所欠稅款－支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－支付股息

D支付工資、勞保費(fèi)用－支付清算費(fèi)用－繳納所欠稅款－支付股息

答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______.

A優(yōu)先股票B后配股C混合股D特別股

答案：B

9、圠？實(shí)行累積投票制的情況下,假如某位股東持有100股股票，本次股東大會(huì)擬選出董事12人，那么這位股東總共有______票可用來選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。

A1000B1100C1200D1300

答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A現(xiàn)金股息B股票股息C財(cái)產(chǎn)股息D負(fù)債股息

答案：A

11、具有杠桿作用的股票是_____.

A普通股票B優(yōu)先股票CB股股票DH股股票

答案：B

12、我國的股票中,以下不屬于境外上市外資股的是______。

AA股BN股CS股DH股

答案：A

13、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。

A債權(quán)B所有權(quán)C債務(wù)DA和C

答案:D

14、以下被稱為“金邊債券”的是______。

A國債B市政債券C金融債券D公司債券

答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是______.

A附息債券B貼玠？債券C浮動(dòng)利率債券D零息債券

答案：C

16、不是面向公眾投資者,而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是______.

A公募債券B私募債券C記名債券D無記名債券

答案：B

17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是______。

A揚(yáng)基債券B武士債券C外國債券D歐洲債券

答案：C

18、證券投資基金由_______托管，由______管理和操作。

A托管人管理人B托管人托管人

C管理人托管人D管理人管理人

答案：A

19、證券投資基金是一種______的證券投資方式.

A直接B間接C視具體的情況而定D以上均不正確

答案：B

20、投資者作為公司的股東，有權(quán)對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是______。

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C股票型投資基金D貨幣市場基金

答案：A

21、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______.

A期陠?一般為10－15年B規(guī)模固定

C交易價(jià)格不受市場供求的影響D交易費(fèi)用相對較高

答案：C

22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______.

A積極成長型基金B(yǎng)成長型基金C平衡型基金D收入型基金

答案：A

23、以下不屬于債券基金的是______。

A政府債券基金B(yǎng)市政債券基金C公司債券基金D指數(shù)基金

答案:D

24、負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)的是______。

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：B

25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為______.

A證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu)B證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)D以上均不正確

答案:C

26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是______。

A承購包銷B代銷C定額包銷D余額包銷

答案:A

27、我國對從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采取的管理辦法是______.

A登記制度B特許制度C注冊制度D以上均不正確

答案：B

28、沒有證券交易所會(huì)員資格,不能進(jìn)入交易所，只能在場外交易市場進(jìn)行交易的證券商,是場外做市商的是_______。

A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D以上均不正確

答案:C

29、以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。

A證券承銷業(yè)務(wù)B私募發(fā)行C基金管理D風(fēng)險(xiǎn)基金

答案：A

30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______.

A信用評級(jí)機(jī)構(gòu)B證券登記結(jié)算公司

C證券信息公司D按揭證券公司

答案：B

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券投資主體包括______.

A個(gè)人B政府C企事業(yè)D金融機(jī)構(gòu)

答案：ABCD

2、個(gè)人投資者的投資目的主要有:______。

A本金安全B收入穩(wěn)定C資本增值D維持流動(dòng)性

答案：ABCD

3、機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：______.

A投資資金數(shù)量大B建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大

C注重資產(chǎn)的安全性D投資活動(dòng)對市場影響較大

答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：______.

A證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)B商業(yè)銀行和信托投資公司

C保險(xiǎn)公司D證券投資基金

答案:ABCD

5、證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表現(xiàn)在______.

A平衡價(jià)格B增強(qiáng)證券的流動(dòng)性

C分散價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D對價(jià)格變動(dòng)起推波助瀾的作用

答案：ABC

6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。

A股票B商品證券C貨幣證券D資本證券

答案：BCD

7、股票的特征表現(xiàn)在______.

A期限上的永久性B決策上的參與性

C責(zé)任上的無限性D報(bào)酬上的剩余性

答案：ABDE

8、股票按股東的權(quán)益分為______.

A普通股票B優(yōu)先股票C后配股D混合股

答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東,享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有:______。

A經(jīng)營決策參與權(quán)B盈余分配權(quán)C剩余財(cái)產(chǎn)刪?配權(quán)D優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

答案:ABCD

10、股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是______。

A股息優(yōu)先原則B納稅優(yōu)先原則C公積金優(yōu)先原則

D無盈余無股利原則E同股同利原則

答案：BCDE

11、優(yōu)先股票的特征有______.

A領(lǐng)取固定股息B按面額清償

C無權(quán)參與經(jīng)營決策D無權(quán)分享公司利潤增長的收益

答案:ABCD

12、我國的股票按投資主體分為______。

A國家股票B法人股票C社會(huì)公眾股票D外資股票

答案：ABCD

13、債券的特點(diǎn)是：______。

A期限性B安全性C收益性D流動(dòng)性

答案：ABCD

14、市政債券主要種類有______。

A一般契約債券B有限契約債券C收益擔(dān)保債券D住宅公債

答案：ABCD

15、按計(jì)息方式不同，債券可分為______等。

A單利債券B復(fù)利債券C定息債券D浮動(dòng)利率債券

答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為______。

A短期債券B中期債券C長期債券D零息債券

答案:ABC

17、債券按市場所在地可分為______。

A國內(nèi)債券B外國債券C歐洲債券D注冊債券

答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上是______。

A投資客體B投資主體C投資中介D投資工具

答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有______。

A由專家運(yùn)作管理B具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢

C是一種間接的證券投資方式D費(fèi)用低、流動(dòng)性強(qiáng)

答案：ABCD

20、證券投資基金按組織形式可分為______。

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C封閉型投資基金D開放型投資基金

答案:AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優(yōu)點(diǎn).

A隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn)B流動(dòng)性強(qiáng)C投資風(fēng)險(xiǎn)小D安全便利

答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為______。

A積極成長型B成長型C平衡型D收入型

答案:ABCD

23、以下屬于股票基金的是______。

A優(yōu)先股票基金B(yǎng)普通股票基金C指數(shù)基金D認(rèn)股權(quán)證基金

答椏?：AB

24、參與證券投資基金運(yùn)作的有______。

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：ABCD

25、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為______。

A證券經(jīng)紀(jì)商B證券承銷商C證券自營商D證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

答案：ABC

26、證券承銷方式可分為______。

A承購包銷B代銷C助銷D招標(biāo)發(fā)售

答案:ABC

27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是______。

A屬于二級(jí)市場的委托買賣業(yè)務(wù)B經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系

C經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對較小D收入來源于傭金

答案:ABCD

28、在國外，證券自營商一般分為______.

A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D二級(jí)自營商

答案:ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有______.

A私募發(fā)行B兼并收購C基金管理

D風(fēng)險(xiǎn)基金E金融衍生工具交易

答案:ABCDE

30、在我國，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有______。

A為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書

B驗(yàn)證招股說明書

C參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件

D核查、驗(yàn)證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

答案：ABCD

證券市場的運(yùn)行與管理

一、判斷題

1、證券發(fā)行市場又稱證券初級(jí)市場、一級(jí)市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。

答案：是

2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費(fèi)用較高。

答案：非

3、募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時(shí)間也較長。

答案：是

4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會(huì)特別批準(zhǔn)的是公募增資。

答案：非

5、股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級(jí)市場投資者配售時(shí)，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。

答案:是

6、溢價(jià)發(fā)行映?成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時(shí)采用。

答案：是

7、我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準(zhǔn)備、上報(bào)審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團(tuán)、公布招股文件、組織銷售幾個(gè)階段.

答案：是

8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價(jià)格波動(dòng)較平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。

答案：是

9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級(jí)別低的債券利率高于信用級(jí)別高的債券。

答案：是

10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷,而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。

答案：非

11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。

答案：非

12、公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。

答案：是

13、股份公疊?的上市資格不是永久的，當(dāng)它不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí)，它的上市資格將被取消。

答案：是

14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。

答案：是

15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券.

答案：是

16、證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。

答案:是

17、由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動(dòng)往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。

答案：是

18、參與場外交易市場的證券商主要是自營商.

答案：是

19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的交易方式稱為自營方式。

答案:是

20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的.

答案:是

21、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺(tái)灣的報(bào)備市場都是第二板市場.

答案：是

22、保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會(huì)，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。

答案：是

23、對證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合,是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。

答案：是

24、我國證券市場實(shí)行以政府監(jiān)管為主,自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體系.

答案;是

26、我國股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。

答案：是

26、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實(shí)行審批制。

答案：

27、證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券行業(yè)的自律組織,一般為社會(huì)法人團(tuán)體.

答案：是

二、單項(xiàng)選擇題

1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是______.

A有固定場所B有統(tǒng)一時(shí)間

C證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近

D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大

答案：C

2、發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是______。

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：B

3、由公司的發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______。

A發(fā)起設(shè)立B登記設(shè)立C募集設(shè)立D注冊設(shè)立

答案:A

4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是______。

A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行

C有償無償并行發(fā)行D有償無償搭配發(fā)行

答案:A

5、以下關(guān)于綠鞋（greenshoe)表述不正確的是_____.

A又稱為超額配售B主承銷商按不超過包銷數(shù)額120％的股份發(fā)售

C平衡市場供求D穩(wěn)定市價(jià)

答案：B

6、股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的______。

A股本B資本公積金C法定公積金D法定公益金

答案：B

7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______。

A核準(zhǔn)制B注冊制C登記制D審批制

答案：B

8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______。

A成本較低B期限穩(wěn)定C比較靈活D風(fēng)險(xiǎn)較大

答案：D

9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券,債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是_______.

A單利計(jì)息B復(fù)利計(jì)息C貼現(xiàn)計(jì)息D累進(jìn)計(jì)息

答案：C

10、我國的國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國債均采用_______方式發(fā)行。

A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標(biāo)發(fā)行

答案：A

11、規(guī)定在債券到期后,投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是______。

A到期償還B定期償還C展期償還D隨時(shí)償還

答案：C

12、我國上海、深圳證券交易所均實(shí)行______。

A公司制B注冊制C登記制D會(huì)員制

筠?案：D

13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。

A發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券

B證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

C公司上市的資格不是永久的

D證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)

答案:A

14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______。

A撮合主機(jī)B通信網(wǎng)絡(luò)C交易監(jiān)控D柜臺(tái)終端

答案：C

15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi),除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過______.

A5％B10％C15％D20％

答案：B

16、在證券行情表中，成交量采用______計(jì)算方法，成交額采用_______計(jì)算方法。

A單向雙向B雙向單向C雙向雙向D單向單向

答案：D

17、一般情況下，股價(jià)循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。

A先于B后于C無關(guān)于D不確定于

答案:A

18、參與場外交易市場的證券商主要是_______。

A傭金經(jīng)紀(jì)商B場外經(jīng)紀(jì)商C自營商D場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商

答案：C

19、場外交易市場的交易對象以_______為主，證券交易所的交易對象以_______為主.

A基金股票B債券股票C股票股票D債券債券

答案：B

20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_______。

A采取經(jīng)紀(jì)制B對投資者限制少

C有嚴(yán)格的交易時(shí)間D交易程序復(fù)雜

答案：B

21、享有“高科技企業(yè)搖籃"美譽(yù)的證券市場是_______。

A證券交易所B第二板市場C第三市場D第四市場

答案：B

22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______。

A法律手段B經(jīng)濟(jì)手段C行政手段D他律手段

答案：D

23、以下國家中對證券市場采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______.

A美國B日本C英國D荷蘭

答案：A

24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中______是核心.

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

答案：D

25、我國的股票發(fā)行實(shí)行______。

A核準(zhǔn)制B注冠?制C審批制D登記制

答案:A

26、我國對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行________。

A特許制B注冊制C登記制D審批制

答案：D

27、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______。

A一般實(shí)行會(huì)員制

B對會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查

C對會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管

D一般實(shí)行注冊制

答案：D

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券發(fā)行市場的特征是_______。

A無固定場所B無統(tǒng)一時(shí)間

C證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近

D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大

答案：ABC

2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為______。

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：CD

3、股票發(fā)行的目的主要有______。

A為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行B增資、擴(kuò)大規(guī)模

C調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D鞏固公司經(jīng)營權(quán)

答案：ABCD

4、股票增資發(fā)行可分為______。

A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行

C有償無償并行發(fā)行D有償無償搠？配發(fā)行

答案:ABCD

5、股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為______階段。

A申購B凍結(jié)C驗(yàn)資配售D余額即退

答案：ABCD

6、按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。

A平價(jià)發(fā)行B溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D協(xié)商定價(jià)發(fā)行

答案:ABC

7、股票首次公募發(fā)行的程序包括______.

A準(zhǔn)備階段B申請階段C促銷階段D發(fā)售階段

答案:ABCD

8、公司發(fā)行債券的主要目的有______。

A籌集長期穩(wěn)定資金B(yǎng)減低籌資成本

C降低籌資風(fēng)險(xiǎn)D維持對公司的控制

答案：ABCD

9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有______等.

A發(fā)行者的資金需要B發(fā)行者的資信狀況

C發(fā)行者還本付息能力D市場的承受能力

答案：ABCD

10、債券的發(fā)行方式主要有______。

A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標(biāo)發(fā)行

答案：ABCD

11、債券償還方式主要有______。

A到期償還B期中償還C分期償還D展期償還

答案：ABD

12、會(huì)員堠？？證券交易所的特征有______。

A有固定的交易場所

B交易者是會(huì)員證券公司

C交易對象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D交易量集中、效率高

E管理嚴(yán)格、市場秩序化

答案：ABCDE

13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______。

A推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

B提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響

C有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道

D行情公布迅速、規(guī)范

答案：ABCD

14、證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括______。

A交易系統(tǒng)B結(jié)算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)

答案：ABCD

15、證券交易所的主要交易規(guī)則有______等.

A交易時(shí)間B交易單位C價(jià)位D報(bào)價(jià)方式

答案：ABCD

16、以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是______.

A按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算

B綜合反映證券市場各類相關(guān)信息

C是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn)

D按面額計(jì)算

答案：ABC

17、證券交易所的功能有_______.

A提供證券交易的圠？所B形成較為合理的價(jià)格

C引導(dǎo)資金的合理流動(dòng)D預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)

答案：ABCD

18、場外交易市場的特征是______.

A分散、無固定場所B投資者可直接參與

C以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場D管理比較寬松

答案：ABCD

19、場外交易市場的參與者包括_______.

A自營商B店頭證券商C會(huì)員證券商

D證券承銷商E機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

答案：ABCDE

20、場外交易市場的功能主要有______。

A債券發(fā)行的重要場所

B為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì)

C是二級(jí)市場的重要組成部分

D是證券交易所的必要補(bǔ)充

答案:ABCD

21、NASDAQ市場的特征是_______。

A報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場B采用多個(gè)做市商制度

C是電子化的市場D上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低

答案:ABCD

22、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于________.

A保護(hù)投資者利益B保障合法的證券交易活動(dòng)

C監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營D維持證券市場的正常秩序

答案:ABCD

23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同,大致可分為______.

A法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式B政府監(jiān)管模式

C自律模式D行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管模式

答案：ABC

24、我國證券市場的發(fā)展必須堅(jiān)持_______。

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

答案:ABCD

25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有_______.

A注冊制B核準(zhǔn)制C審核制D保薦人制度

答案：AB

26、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有______。

A特許制B注冊制C登記制D承認(rèn)制

答案：AB

27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括______。

A對證券交易活動(dòng)的監(jiān)管B對會(huì)員的監(jiān)管

C對上市公司的監(jiān)管D對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管

答案：ABC證券交易程序和方式

判斷題

1、證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。

答案：是

2、市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)栠？或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券.

答案：非

3、競價(jià)成交機(jī)制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場,也使市場成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。

答案：是

4、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié).

答案：非

5、過戶是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié).

答案：是

6、市價(jià)委托指令可以在成交前使投資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。

答案：非

7、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用,而在期貨市場上則經(jīng)常使用.

答案：是

8、期貨交易方式和期權(quán)交易方式是２０世紀(jì)７０年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。

答案：是

9、保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.

答案：非

10、當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時(shí),投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利.

答案：非

11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價(jià)格跌到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸蠠？?給證券經(jīng)紀(jì)商。

答案:是

12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。

答案：是

13、套期保值者是指那些把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約的買賣,對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃?huì)擁有的金融資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人.

答案：是

14、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動(dòng)趨勢是一致的。

答案：是

15、期貨交易所通常采取會(huì)員制形式，會(huì)員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓.

答案：是

16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損,所以雙方都要交保證金。

答案:是

17、交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣出利率期貨;為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn),可買入利率期貨。

答案:是

18、股砠??指數(shù)期貨的變動(dòng)與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。

答案：非

19、保值者是否能通過期貨交易達(dá)到預(yù)期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化,也取決于保值者的謀劃和決斷.

答案：是

20、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對同一因素變化的價(jià)格反應(yīng)差異從中謀利的交易方法。

答案：是

21、期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(optioncontract）達(dá)成協(xié)議的。

答案：是

22、賣方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。

答案:是

23、如果某個(gè)期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會(huì)代為履行，買方可以通過法律手段挽回?fù)p失。

答案:非

24、如果期權(quán)交易者判斷失誤，會(huì)損失期權(quán)費(fèi)加價(jià)格差額。

答案：非

25、期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。

答案：非

單項(xiàng)選擇題

1、證券公司和在堠？？戶之間的是______的法律關(guān)系。

A委托代理關(guān)系B抵押關(guān)系C信托關(guān)系D無任何法律關(guān)系

答案：A

2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式

A電話委托B遞單委托C自助終端委托D傳真委托

答案:B

3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在______.

A委托B結(jié)算C過戶登記D競價(jià)成交

答案：D

4、每個(gè)交易日結(jié)束后對每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過程是指______。

A證券交割B交收C結(jié)算D證券清算

答案：D

5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時(shí)間安排是______。

A當(dāng)日交割、交收B次日交割、交收

C例行日交割、交收D特約日交割、交收

答案:C

6、市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。

A委托價(jià)格固定化

B成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本

C委托人不限定價(jià)格,經(jīng)紀(jì)人可撓?市場價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變

D有一定的委托有效期限制

答案:C

7、投資者在證券市場價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場價(jià)格賣出證券使用的是______委托.

A市價(jià)委托指令B限價(jià)委托指令

C停止損失委托指令D停止損失限價(jià)委托指令

答案:C

8、證券買賣成交后,按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式

答案：A

9、當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會(huì)______。

A降低信用交易的法定保證金比率B增加貨幣供應(yīng)量

C提高信用交易的法定保證金比率D放大信用

答案：C

10、使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易

一樣數(shù)量的本金，獲得______.

A更小的盈利B更大的盈利C盈利不變D導(dǎo)致虧損

答案:B

11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證

金數(shù)量計(jì)算公式是______。

A所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值×保證金最低維持率

B所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值×保證金最低維持率

C所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值×法定保證金率

D所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值×保證金最低維持率

答案：C

12、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。

A外匯期貨B黃金期貨C谷物期貨D石油期貨

答案：C

13、套期保值者的目的是______。

A在期貨市場上賺取盈利B轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C增加資產(chǎn)流動(dòng)性D避稅

答案：B

14、從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上______.

A期貨交易的手續(xù)費(fèi)B消費(fèi)稅

C特定交割期的持有成本D運(yùn)輸費(fèi)

答案：C

15、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過______來結(jié)束交易.

A投機(jī)B對沖C交收D主動(dòng)放棄

筠?案:B

16、______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約

的保證作用.

A信用B期貨C現(xiàn)貨D以上皆非

答案:B

17、以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。

A中長期商業(yè)銀行票據(jù)B商業(yè)銀行定期存款證

C中長期市政債券D短期國庫券

答案：D

18、股票價(jià)格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。

A股票價(jià)格B股票價(jià)格指數(shù)C商品價(jià)格指數(shù)D通貨膨脹指數(shù)

答案：B

19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使______.

A期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后

B現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后

C期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間

D期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后

答案：D

20、對套期圖利者來說,最重要的是______。

A期貨合約的價(jià)格走勢B期貨合約的價(jià)格水平

C現(xiàn)貨價(jià)格的走勢D兩種朠？貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng)

答案:D

21、期權(quán)交易是對______的買賣.

A期貨B股票指數(shù)C某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)D一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

答案：D

22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán),稱為______.

A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C亞式期權(quán)D中式期權(quán)

答案：B

23、期貨期權(quán)的履約規(guī)則是______.

A現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B股票與現(xiàn)款交割

C以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)D將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪?/p>

答案:D

24、看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是______。

A協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi)B協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)

C協(xié)議價(jià)D基礎(chǔ)金融工具的市場價(jià)格

答案：B

25、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在

一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。

A保證金買入和買入看漲期權(quán)B保證金買入和買入看跌期權(quán)

C只買入看漲期權(quán)D保證金買空和買入看跌期權(quán)

答案:B

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券交易方式可以分為______。

A現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權(quán)交易

答案：ABCD

2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______.

A遞單委托B電話委托C傳真委托和函電委托

D自助終端委托E網(wǎng)上委托

答案：ABCDE

3、證券市場上競價(jià)的方法有______。

A相對買賣B絕對買賣C拍賣招標(biāo)D公開申報(bào)競價(jià)

答案：ACD

4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______.

A清算B交割C交易D交收

答案：ACD

5、在我國,證券登記的類型有______。

A托管登記B發(fā)行登記C注冊登記D過戶登記

答案：ABD

6、市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______。

A指令下達(dá)后成交速度快B成交率高C比限價(jià)委托優(yōu)先D成本低廉

答案：ABC

7、停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有______.

A保住既得利益B彌補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤

C限制可能遭受的損失D固定委托價(jià)格

答案:AC

8、以證券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可

分為______.

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式

答案：ABCD

9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是______。

A現(xiàn)金B(yǎng)房屋C股票D債券

答案：ABCD

10、當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。

A提取超額保證金B(yǎng)償還證券公司的貸款

C以此再追加購買股票D以此申請銀行貸款

答案：AC

11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場所采用,主要被用來______。

A投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤

B套利者往往通過利用兩個(gè)不同市場的證券價(jià)差在高價(jià)市場上賣空

C一些長期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的

D一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金交易將高收入幠?份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率

答案：ABCD

12、期貨交易是發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以______.

A增加了交易的品種B提高了交易量

C拓展了證券市場功能D提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段

答案：ABCD

13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。

A長期投資者B套期保值者C投機(jī)者D做市商

答案：BC

14、期貨交易最主要的功能是______.

A風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B長期投資C價(jià)格發(fā)現(xiàn)D銷售商品

答案：BD

15、期貨交易所會(huì)員有幾類，包括______。

A一般會(huì)員，又稱自營商B投機(jī)商C個(gè)人投資者D全權(quán)會(huì)員

答案：AD

16、期貨交易的保證金可以是______。

A現(xiàn)金B(yǎng)房地產(chǎn)C國債D有價(jià)證券

答案:ACD

17、以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有______。

A利率期貨B股票價(jià)格指數(shù)期貨C外匯期貨D股票期貨

答案：ABD

18、股票價(jià)格指數(shù)期貨的品種有______。

A標(biāo)準(zhǔn)普爾５００種股票指數(shù)期貨合約B金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨

C韓國KOSPI200股指期貨D香港恒生指數(shù)期貨

答案：ABCD

19、確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作______考慮。

A選擇期貨合約的種類B選擇期貨交割月份

C確定期貨合約的數(shù)量D期貨合約的相對價(jià)格

答案:ABCD

20、套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易,它可分為______。

A跨月套期圖利B跨商品套期圖利

C跨公司套期圖利D跨市場套期圖利

答案：ABD

21、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是______.

A期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物

B期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物

C期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)

D期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約

答案：BCD

22、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。

A行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利

B讓期權(quán)到期自動(dòng)失效

C提前終止合同

D以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利

答案:ABD

23、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。

A交易對象不同

B交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同

C交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同

D繳付的保證金不同

答案：ABCD

24、在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成______.

A垂直型期權(quán)B水平型期權(quán)C蝶式期權(quán)D兀鷹式期權(quán)

答案：ABCD

25、期權(quán)交易對期權(quán)買方的功能有______。

A期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利

B期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能

C期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益

D期權(quán)交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能

答案：ABD

證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)

一、判斷題

1、債券投資收益的資本損益指債券買入價(jià)與賣出價(jià)或償還額之間的差額，當(dāng)債券賣出價(jià)大于買入價(jià)時(shí)，為資本收益;當(dāng)債券賣出價(jià)小于買入價(jià)時(shí),為資本損失.

答案：是

2、債券發(fā)行時(shí)，如果市場利率低于票面利率，債券應(yīng)該采取折價(jià)發(fā)行方式。

答案：非

3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券的到期收益率,就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，這個(gè)折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。

答案:是

4、貼現(xiàn)債券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。

答案：非

5、債券的市場價(jià)格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價(jià)格下降，則到期收益率將上升。

答案：是

6、股票投資收益由股息和資本利得兩方面構(gòu)成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測的.

答案:非

7、股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價(jià)格之間的比率。

答案：非

8、對于某一股票,股利收益率越高，持有期回收率也就越高。

答案：非

9、資產(chǎn)組合的栠??益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。

答案：非

10、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實(shí)際收益與投資者預(yù)期收益的背離。

答案:是

11、市場風(fēng)險(xiǎn)指的是市場利率變動(dòng)引起證券投資收益不確定的可能性。

答案:非

12、利率風(fēng)險(xiǎn)對于各種證券都是有影響的，但是影響程度會(huì)因證券的不同而有區(qū)別,對于固定收益證券的要大于對浮動(dòng)利率證券的影響。

答案：是

13、購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。

答案：是

14、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資的方式進(jìn)行分散，如果組合方式恰當(dāng)，甚至可以實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)沒有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

15、信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)證券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí),投資股票比投資公司債券的損失大。

答案：非

16、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平的改變，從而亠？生投資者預(yù)期收益下降的可能.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在任何公司中都是存在的,所以投資者是無法規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的。

答案：非

17、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系表現(xiàn)在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，收益率也較高；收益率較低的證券，其風(fēng)險(xiǎn)也較小。

答案：是

18、對單一證券的風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性與變動(dòng)幅度的衡量，只有當(dāng)證券的收益出現(xiàn)負(fù)的變動(dòng)時(shí)才能被稱為風(fēng)險(xiǎn)。

答案：非

19、方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以用來表示證券投資風(fēng)險(xiǎn)的大小,這種風(fēng)險(xiǎn)包括了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者主觀決策的風(fēng)險(xiǎn)。

答案：非

20、無差異曲線反映的是投資者對于不同投資組合的偏好，在同一條無差異曲線上，不同點(diǎn)表示投資者對于不同證券組合的偏好不同。

答案：非

21、資產(chǎn)組合的收益率應(yīng)該高于組合中任何資產(chǎn)的收益率，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該小于組合中任何資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn).

答案:非

22、當(dāng)某兩個(gè)證券收益變動(dòng)的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，表示將這兩種證券進(jìn)行組合,對于風(fēng)險(xiǎn)分散將沒有任何作用。

答案：非

23、資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均和，權(quán)數(shù)是各資產(chǎn)在組合中的投資比重.

答案：非

24、β值衡量的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),它表示證券收益波動(dòng)對市場平均收益波動(dòng)的敏感性。

答案:是

二、單項(xiàng)選擇題

1、債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____。

A債券年利息B資本利得C債券收益率D債券風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

2、以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說法不正確的是_____.

A發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場的價(jià)格

B交易價(jià)格是債券二級(jí)市場的價(jià)格

C債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率

D債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率

答案:D

3、有關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的是_____。

A砠？?值法可以精確計(jì)算債券到期收益率

B現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理

C現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率

D現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法

答案：D

4、年利息收入與債券面額的比率是_____。

A直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率

答案:C

5、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12%，公開發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者在認(rèn)購債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_____。

A11.55％14。31%B12。63%13.33％

C13。14％12.23％D15。31％13.47%

答案:B

6、以下不屬于股票收益來源的是_____。

A現(xiàn)金股息B股票股息C資本利得D利息收入

答案：D

7、以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是_____。

A股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率

B股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率

C股份公堠？？發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率

D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價(jià)格的比率

答案:A

8、某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_____。

A4％B5%C6%D7％

答案：B

9、以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_____。

A資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和

B資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)

C資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)

D資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大

答案:B

10、以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____。

A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)

B系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無法控制和回避的

C系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的

D系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對于不同證券收益的影響程度是相同的

答案：D

11、以下關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的說法正確是的_____。

A市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場長期趨勢變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)

B市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性

C市場風(fēng)險(xiǎn)對于投資者來說是無論如何都無法減輕的

D市場風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

12、以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____.

A利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性

C市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的

D市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的

答案：B

13、以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____。

A購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的

B購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的

C購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)

D購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案:C

14、以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)皠？是_____。

A將不同的債券進(jìn)行組合投資

B在預(yù)期利率上升時(shí),將短期債券換成長期債券

C在預(yù)期利率上升時(shí)，將長期債券換成短期債券

D在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券

答案：C

15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____.

A信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的

B信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

C信用評級(jí)越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大

D國庫券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

16、以下關(guān)于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____。

A經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資進(jìn)行分散

B經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能

C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)無處不在，是不可以回避的

D經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能是由公司成本上升引起的

答案：C

17、以下關(guān)于預(yù)期收益率的說法不正確的是_____。

A預(yù)期收益率栠??投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償

B預(yù)期收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

C投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大

D投資者的預(yù)期收益率由可能會(huì)低于無風(fēng)險(xiǎn)收益率

答案：D

18、對單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是_____.

A對該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量

B對該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

C對該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

D對該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量

答案：A

19、投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確是_____.

A在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券

B在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券

C在預(yù)期收益相同的情況下,投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券

D投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對其投資選擇產(chǎn)生影響

答案：A

20、以下關(guān)于無差異曲線說法不正確的是_____.

A無差異曲線代表著投資者對證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好

B無差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償

C無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

D無差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對證券組合的不同偏好

答案：D

21、假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成,以下說法正確的是_____。

A該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率

B該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn)

C投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和

D如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)一種股票的風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

22、當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的是_____.

A該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小

B該組合的收益一定提高

C證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大

D證券本身的收益率越高,對資產(chǎn)組合的收益率影響越大

答案:D

23、以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的是_____.

A當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的,但變動(dòng)程度不同

B當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同

C當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是相同的

D當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí),這兩種證券收益率之間沒有什么關(guān)系

答案:C

24、在通過“Y＝a+bX”回歸分析得到β值時(shí)候，以下說法錯(cuò)誤的是_____。

Aβ值等于回歸出來的系數(shù)b的值

BY代表某證券的收益率

CX代表市場收益率

Dβ值等于回歸出來的常數(shù)項(xiàng)a的值

答案：D

三、多項(xiàng)選擇題

1、以下形成債券投資收益來源的是_____.

A債券的年利息收入B將債券以高于購買價(jià)格賣出

C將債券以低于購買價(jià)格賣出水平D債券的本金收回

答案：AB

2、以下關(guān)于債券收益率與票面利率關(guān)糠？的說法,正確的是_____。

A其他條件相同的情況下,債券的票面利率越高，其收益率越高

B其他條件相同的情況下,債券的票面利率越低,其收益率越高

C當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將低于票面利率

D當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將高于票面利率

答案：AC

3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券收益率的時(shí)候，需要知道的變量是_____。

A債券的未來收益B債券的面值

C債券的期限D(zhuǎn)債券的當(dāng)前市場價(jià)格

答案：ABCD

4、可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是_____。

A直接收益率B持有期收益率C到期收益率D贖回收益率

答案：BD

5、以下對于各種債券的實(shí)際收益率與票面收益率之間的關(guān)系，說法正確的是_____。

A對于一次付息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率

B對于附息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率

C對于附息債券，疊?行價(jià)格小于面額的時(shí)候，實(shí)際收益率會(huì)高于票面利率

D對于貼現(xiàn)債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率

答案：CD

6、股票投資收益的來源有_____。

A現(xiàn)金股息B資本利得C送股D配股

答案:ABC

7、以下關(guān)于股利收益率說法正確的是_____。

A股利收益率是現(xiàn)金股息與股票市場價(jià)格的比率

B股利收益率的高低與股份公司的股利政策有關(guān)系

C股利收益率不可能等于0

D股利收益率對于投資者和股份公司來說都是越高越好

答案：AB

8、股份公司發(fā)生以下幾種情況，對發(fā)生前的持有期收益率一定會(huì)造成影響的是_____。

A拆股B送股C配股D增加現(xiàn)金股息

答案：BCD

9、以下對于資產(chǎn)組合收益率的說法正確的是_____.

A資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和

B資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率

C資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的攠？益率

D資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限

答案：AD

10、以下可能導(dǎo)致證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有_____。

A公司經(jīng)營決策的失誤B市場利率的提高

C投資者投資決策的失誤D通貨膨脹的發(fā)生

答案:ABCD

11、以下關(guān)于不同證券行情下，股價(jià)的變動(dòng)規(guī)律說法正確的是_____。

A在看漲市場中，股價(jià)是表現(xiàn)出直線上升的，不會(huì)有下跌的可能

B在看漲市場中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌

C在看跌市場中，股價(jià)表現(xiàn)出一直下跌，不會(huì)有上升的可能

D在看跌市場中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線下跌,而是小漲大跌

答案：BD

12、以下可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的措施有_____.

A增加對固定利率債券的持有

B增加對浮動(dòng)利率債券的持有

C進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖C券資產(chǎn)組合

D增加普通股的持有,減少優(yōu)先股的持有

答案：BCD

13、以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn),說法正確的是_____。

A購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B購買力風(fēng)險(xiǎn)堠？?以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避

C投資者無法減輕購買力風(fēng)險(xiǎn)的影響

D購買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)

答案：AD

14、以下對于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述,正確的是_____.

A非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)

B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司內(nèi)部因素導(dǎo)致的對證券投資收益的影響

C非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的

D非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只是對個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響

答案:BCD

15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____.

A信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

C信用風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的

D普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：AB

16、以下對于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____。

A經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能

B經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)堠？？于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C由于公司都存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),所以投資者無法回避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D公司的盲目擴(kuò)大有可能引起經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABD

17、以下對于證券收益于證券風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,理解正確的是_____。

A證券的風(fēng)險(xiǎn)越高，收益就一定越高

B投資者對于高風(fēng)險(xiǎn)的證券要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也越高

C投資者預(yù)期收益率與其對于所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償之間的差額等于無風(fēng)險(xiǎn)利率

D無風(fēng)險(xiǎn)收益可以認(rèn)為是投資的時(shí)間補(bǔ)償

答案：BCD

18、對于證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量，以下說法正確的是______。

A風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅動(dòng)的衡量

B風(fēng)險(xiǎn)的衡量是將證券未來收益的不確定性加以量化的方法

C對證券組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要建立在單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上

D單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量涵蓋了證券一切風(fēng)險(xiǎn),包括投資者決策的風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABC

19、以下對于證券風(fēng)險(xiǎn)量的衡量，說法正確的是______.

A衡量風(fēng)險(xiǎn)可以用方差與標(biāo)準(zhǔn)差

B風(fēng)險(xiǎn)是未來可能收益對期望收益的離散程度

C方差越小，說明證券未來收益離散程度越小，也就是風(fēng)險(xiǎn)越小

D風(fēng)險(xiǎn)的量化只是對證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

答案：ABC

20、以下屬于無差異曲線的特征的是______。

A無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

B無差異曲線具有正的斜率

C投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線

D不同的投資者具有不同類型的無差異曲線

答案：ABCD

21、以下對于資產(chǎn)組合效應(yīng)，說法正確的是______。

A資產(chǎn)組合后的收益率必然高于組合前各資產(chǎn)的收益率

B資產(chǎn)組合后的風(fēng)險(xiǎn)必然低于組合前各資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

C資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較組合前不會(huì)降低

D資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比組合前有所下降，甚至為0

答案：CD

22、當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說法正確的是______.

A這兩種證券間的收益沒有任何關(guān)系

B分散投資于這兩種證券沒有任何影響

C分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：AC

23、以下關(guān)于組合風(fēng)險(xiǎn)的說法,正確的是______。

A組合風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算就是組合種各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的代數(shù)相加

B組合風(fēng)險(xiǎn)有可能只包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C組合風(fēng)險(xiǎn)有可能只包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D組合風(fēng)險(xiǎn)有可能既包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),又包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案:BD

24、以下關(guān)于β值的說法，正確的是______。

Aβ值衡量的是證券的全部風(fēng)險(xiǎn)

Bβ值衡量的只是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Cβ值衡量的風(fēng)險(xiǎn)與標(biāo)準(zhǔn)差所衡量的風(fēng)險(xiǎn)是一致的

Dβ值用于衡量一種證券的收益對市場平均收益敏感性的程度

答案：BD證券投資對象的分析

一、判斷題

1、債券是發(fā)行人籌措資金的重要手段,投資債券的投資者與發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

答案：是

2、地方政府債券具有本金安全、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，投資地方政府債券的投資者是不用承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的。

答案：非

3、任何公司債券都存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，但也有某些公司債券的安全性不低于地方政府債券甚至高于某些政府債券。

答案：是

4、投資者投資于某固定利率債券，則在投資時(shí)就確定到期時(shí)未來現(xiàn)金流的數(shù)量。

答案：非

5、債券的定價(jià)模型盡管因債券類型不同而有不同的形式，但定價(jià)的原理都是一樣的。

答案：是

6、債券的票面利率與市場利率之間的關(guān)系對債券發(fā)行價(jià)格的影響為：若債券發(fā)行時(shí)，債券的票面利率小于市場利率,債券將溢價(jià)發(fā)行。

答案：非

7、在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,企業(yè)既是債券的供給者，又是債券的需求者,所以這個(gè)階段的債券價(jià)格變動(dòng)方向很難確定.

答案:非

8、債券的市場價(jià)格與到期收益率之間是反方向變動(dòng)的關(guān)系，對于投資者來說,當(dāng)預(yù)期市場利率將下降時(shí),應(yīng)該及時(shí)將債券售出。

答案：非

9、當(dāng)債券的市場價(jià)格大于債券的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，投資者應(yīng)該選擇賣出該債券。

答案：是

10、債券信用評級(jí)的對象很廣泛，包括中央政府債券、地方政府債券、金融債券和公司債券等。

答案:非

11、利率期限結(jié)構(gòu)僅與有固定償還期限的債務(wù)型證券有關(guān)，普通股票不存在收益率的期限結(jié)構(gòu)的。

答案：是

12、期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說認(rèn)為利率的期限結(jié)構(gòu)是由人們對未來市場利率變動(dòng)的預(yù)期決定的，并且由于這種預(yù)期導(dǎo)致正收益率曲線出現(xiàn)的情形應(yīng)該等于由預(yù)期導(dǎo)致的反收益率曲線的情形.

答案：非

13、股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場價(jià)格平均水平和變動(dòng)趨勢的指標(biāo)，是靈敏反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢的指示器。

答案：是

14、股票的市場價(jià)值一定大于股票的票面價(jià)值。

答案：非

15、公司的經(jīng)營狀況應(yīng)該與公司股票的市場價(jià)格成正相關(guān)的關(guān)系，即公司經(jīng)營好的,股票價(jià)格一定上升.

答案：非

16、股價(jià)平均數(shù)就是股價(jià)指數(shù)。

答案：非

17、應(yīng)用簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)計(jì)算平均股價(jià)，當(dāng)發(fā)生樣本股拆股、送股等情況時(shí)，股價(jià)平均數(shù)就會(huì)失去真實(shí)性、連續(xù)性和時(shí)間數(shù)列上的可比性。

答案：是

18、股價(jià)指數(shù)用以反映市場股票價(jià)格的相對水平,它先確定一個(gè)基期，將基期股價(jià)或市價(jià)總值作為基期值,并據(jù)此計(jì)算以后各期股價(jià)或市價(jià)總值的指數(shù)值.

答案:是

19、當(dāng)股份公司發(fā)放股票股息、公積金轉(zhuǎn)增股份以及對原有股東按一定比例配股時(shí)要對股票進(jìn)行除權(quán)處理。

答案：是

20、除息基準(zhǔn)價(jià)是用除息當(dāng)日的收盤價(jià)減掉現(xiàn)金股息后的值.

答案：非

21、道瓊斯指數(shù)采用的計(jì)算方法是簡單算術(shù)平均的方法，因而道瓊斯指數(shù)的代表性較低。

答案：非

22、香港的恒生中國企業(yè)指數(shù)是指被香港恒生指數(shù)服務(wù)有限公司定為紅籌股公司的股價(jià)所計(jì)算出的指數(shù)。

答案：非

23、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)栠？？普通股東的一種特權(quán),它授予它的持有者按一定價(jià)格在一定時(shí)期內(nèi)優(yōu)先購買股票的權(quán)利，實(shí)際上它是一種短期的股票看跌期權(quán)。

答案：非

24、認(rèn)股權(quán)證是對債權(quán)人、優(yōu)先股票股東和普通股股東的優(yōu)惠權(quán)。

答案：非

25、在認(rèn)股權(quán)證發(fā)行后，只有當(dāng)普通股的價(jià)格漲到超過認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股價(jià)格時(shí)，認(rèn)股權(quán)證才具有理論價(jià)值.

答案:是

26、可轉(zhuǎn)換債券是指允許投資者在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換為成一定數(shù)量的該發(fā)行公司普通股票的特殊公司證券.

答案：是

27、在可轉(zhuǎn)換證券的面值一定時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例是成反比例的。

答案：是

28、轉(zhuǎn)換價(jià)格修正條款是發(fā)行公司為了自己的利益而制定的對投資者不利的條款。

答案:非

29、可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)在價(jià)值相當(dāng)于將未來一系列債息收入加上轉(zhuǎn)換價(jià)值用投資者要求的必要到期收益率折算成的現(xiàn)值。

答案：栠？?

二、單項(xiàng)選擇題

1、以下各種債券中，通常認(rèn)為沒有信用風(fēng)險(xiǎn)的是_____。

A中央政府債券B公司債券C金融債券D垃圾債券

答案：A

2、以下關(guān)于投資于地方政府債券的表述,說法不正確的是_____。

A地方政府債券往往會(huì)給投資者帶來稅收優(yōu)惠

B地方政府債券可以作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資選擇

C地方政府債券沒有任何風(fēng)險(xiǎn)

D地方政府債券的收益率一般高于國債收益率

答案：C

3、以下關(guān)于公司債券的說法，不正確的是_____。

A公司債券的收入穩(wěn)定性高于股票

B公司債券的收益率高于政府債券

C公司債券的流動(dòng)性好于政府債券

D公司債券的收益要受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響

答案：C

4、以下不屬于決定債券價(jià)格的因素是_____。

A預(yù)期的現(xiàn)金流量B必要的到期收益率

C債券的發(fā)行量D債券的期限

答案:C

5、以下可以作為債券定價(jià)原理的是_____.

A將債券的預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行代數(shù)相加

B將債券的利息總額與本金相加

C將債券的預(yù)期現(xiàn)金流量序列加以折現(xiàn)

D將債券的面值乘以一個(gè)百分比

答案：C

6、關(guān)于債券票面利率與市場利率之間的關(guān)系對債券發(fā)行價(jià)格的影響，說法不正確的是_____。

A債券票面利率等于市場利率時(shí)，債券采取平價(jià)發(fā)行的方式發(fā)行

B債券票面利率高于市場利率時(shí)，債券采取折價(jià)發(fā)行的方式發(fā)行

C債券票面利率低于市場利率時(shí),債券采取折價(jià)發(fā)行的方式發(fā)行

D債券票面利率高于市場利率時(shí)，債券采取溢價(jià)發(fā)行的方式發(fā)行

答案：B

7、以下關(guān)于市場利率與債券價(jià)格以及債券收益率之間的關(guān)系,判斷正確的是_____。

A市場利率上升，債券的價(jià)格也會(huì)跟著上升

B市場利率上升，債券的收益率將下降

C市場利率下降，債券的價(jià)格將上升

D市場利率下降，對債券的收益率沒有影響

答案：C

8、當(dāng)預(yù)期市場利率將上升時(shí)，對債券投資的正確決策是_____。

A若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)買入債券

B若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券

C若尚未投資債券,應(yīng)該買入債券

D若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)持有債券

答案：B

9、某一附息債券的票面金額為100元，期限為3年,票面利率為5％.投資者認(rèn)為該債券的必要收益率為8％，計(jì)算該債券的內(nèi)在價(jià)值為_____。

A92。27B93.28C95D100

答案：A

10、以下各證券中,不需要進(jìn)行信用評級(jí)的是_____。

A地方政府債券B普通股票C金融債券D公司債券

答案：B

11、以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，有誤的是_____。

A利率期限結(jié)構(gòu)僅與有固定償還期限的債務(wù)性證券有關(guān)

B股票不存在收益率的期限結(jié)構(gòu)

C利率期限結(jié)構(gòu)是在假設(shè)除期限以外其他因素都相同的前提下得到的

D利率期限結(jié)構(gòu)只是針對債券的，對于其他貨幣市場以及資本市場工具都不適用

答案：D

12、認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)是由???們對未來市場利率變動(dòng)的預(yù)期決定的理論是_____.

A期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說B流動(dòng)性偏好說C市場分割說D有效市場說

答案：A

13、以下能夠反映股票市場價(jià)格平均水平的指標(biāo)是_____.

A股票價(jià)格指數(shù)BGDP

C某藍(lán)籌股票的價(jià)格水平D