水利工程經(jīng)濟(jì)課件

第一章緒論第一節(jié)我國水利工程建設(shè)概況及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位第二節(jié)本課程的性質(zhì)和意義第三節(jié)國內(nèi)外水利經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況第三節(jié)國內(nèi)外水利經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況一、美國水利經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況

19世紀(jì)初，隨著水利工程建設(shè)的發(fā)展，開始研究工程的投資費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)系。當(dāng)時的財政部長提出：“當(dāng)某條航運(yùn)路線的運(yùn)輸年收入，超過所花資本的利息和工程的年運(yùn)行費(fèi)用(不包括稅收)之和時，其差額即為國家的年收益”。其后，國會逐步強(qiáng)調(diào)判別工程是否經(jīng)濟(jì)的基本準(zhǔn)則，是要有一個有利的益本比(效益與費(fèi)用的比值)。

1930年格蘭特(Grant)編著的《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一書，首次系統(tǒng)地闡述動態(tài)經(jīng)濟(jì)計算方法。

1936年國會通過的《防洪法案》，規(guī)定興建的防洪工程與航道整治工程，其所得的效益應(yīng)超過所花的費(fèi)用。如果人民的生命和社會的安全將受到洪水侵害時，就應(yīng)考慮修建防洪工程。

1946年成立“聯(lián)邦河流流域委員會效益費(fèi)用分會”，制訂比較完善的水資源工程經(jīng)濟(jì)分析方法，其經(jīng)濟(jì)分析的基本原則是：要求最有效地利用水資源，修建的工程其效益應(yīng)超過成本，并要求獲得最大的凈效益。1950年該分會提出《河流流域工程經(jīng)濟(jì)分析方法的建議》，其中有凈效益最大法、效益費(fèi)用比法和可分費(fèi)用－剩余效益分?jǐn)偡ǖ?，迄今在多目?biāo)水利樞紐工程的投資費(fèi)用分?jǐn)傆嬎阒腥员谎赜谩?/p>

1962年參議院批準(zhǔn)《水土資源規(guī)劃的原則和標(biāo)淮》的文件，該文件規(guī)定水資源工程須用于促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保護(hù)國家的自然資源，提高全體人民的福利水平。

1969年頒布了《國家環(huán)境政策法》，要求在規(guī)劃中重視環(huán)境保護(hù)問題。從此水資源工程評價除了要考慮經(jīng)濟(jì)效益外，還要同時注意環(huán)境保護(hù)問題。

1973年水資源理事會提出《水土資源規(guī)劃的原則和標(biāo)準(zhǔn)》，提出編制水土資源規(guī)劃的目標(biāo)，要考慮國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相對環(huán)境的影響，要求建立一套系統(tǒng)分析的資料，能夠顯示每個工程計劃對地區(qū)發(fā)展和社會福利的有利和不利影響，為方案比較提供基礎(chǔ)。1978年修訂上述《水土資源規(guī)劃的原則和標(biāo)準(zhǔn)》時，提出今后除考慮工程本身的投資外，還要同時安排環(huán)境保護(hù)的投資；在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時，要求按修訂的準(zhǔn)則計算工程費(fèi)用和工程效益，保證最經(jīng)濟(jì)有效和對環(huán)境有益的工程獲得優(yōu)先施工。

1980年水資源理事會制訂《水資源工程評估程序》，提出除進(jìn)行效益，費(fèi)用分析外，還須同時研究地下水與地表水的水質(zhì)、水量等問題，要充分考慮保護(hù)水資源，保護(hù)環(huán)境，注意生態(tài)平衡。今后不再簡單地評估單一工程的效益費(fèi)用問題，而要探討一系列水資源工程的效益費(fèi)用及其施工次序。要求水資源規(guī)劃不能僅限于工程措施，還要求重視非工程措施，使兩者結(jié)合求得最大的經(jīng)濟(jì)效益。第三節(jié)國內(nèi)外水利經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況二、前蘇聯(lián)水利經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況前蘇聯(lián)水利工程全部由國家控制，實(shí)行計劃經(jīng)濟(jì)，由國家機(jī)構(gòu)制定計劃并撥款興建各項(xiàng)水利工程。雖然不像美國以市場經(jīng)濟(jì)為主，存在著激烈的競爭，但同樣注意建設(shè)資金的經(jīng)濟(jì)效果，在各部門、各工程項(xiàng)目、各建設(shè)方案之間進(jìn)行廣泛的經(jīng)濟(jì)考核和經(jīng)濟(jì)比較。

20年代初期，在編制俄羅斯電氣化計劃時，利用價值和實(shí)物指標(biāo)對不同方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)比較。當(dāng)時把工程效益與基建投資的比值稱為經(jīng)濟(jì)效率系數(shù)，當(dāng)時國家計委規(guī)定這個系數(shù)等于6％。

30年代有人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)效率系數(shù)就是“資金利率”，屬于資本主義經(jīng)濟(jì)的范疇，因而加以激烈反對，提出以勞動量作為價值的主要尺度，在編制計劃和選擇工程項(xiàng)目時，主要考慮的是滿足國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要和節(jié)約總勞動消耗量，而不是所選方案的最大利潤。也有人提出：用各種指標(biāo)體系例如勞動生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量、資金占用量、成本等進(jìn)行綜合經(jīng)濟(jì)分析。

40年代有人主張在方案比較選擇時，應(yīng)利用價值指標(biāo)對經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行分析，并提出社會主義生產(chǎn)價格＝成本十投資×某一額定系數(shù)。當(dāng)時也有人提出：要重視計劃的作用，不能對價值作用估計過高。

50年代初期，在工程方案比較中，已引進(jìn)了抵償年限法和年折算費(fèi)用最小法。所謂抵償年限，就是用不同方案年運(yùn)行費(fèi)用的節(jié)約，抵償投資增加額的回收年限。所謂年折算費(fèi)用，是指方案的年運(yùn)行費(fèi)用和年折算投資之和，其中年折算投資等于方案投資總額除以標(biāo)準(zhǔn)抵償年限得出。這一階段建設(shè)資金是由國家無償撥付，不考慮利息，不考慮資金的時間價值，即方案比較采用所謂靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析方法。由于各部門無償使用國家的生產(chǎn)建設(shè)資金，導(dǎo)致固定資產(chǎn)和流動資金的大量積壓浪費(fèi)，并拖延了施工進(jìn)度，造成重大的經(jīng)濟(jì)損失。第三節(jié)國內(nèi)外水利經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況60年代初期，國家計委、科技委、科學(xué)院主席團(tuán)批準(zhǔn)并公布了《確定基本建設(shè)投資和新技術(shù)效果的標(biāo)準(zhǔn)計算方法》(以下簡稱《標(biāo)準(zhǔn)方法》)，規(guī)定國民經(jīng)濟(jì)各部門的投資經(jīng)濟(jì)效果必須采用的基本原則和計算方法。在此基礎(chǔ)上水利部門制訂了投資經(jīng)濟(jì)效果計算規(guī)程，其中規(guī)定工程方案比較要以抵償年限和年折算費(fèi)用作為衡量工程取舍的標(biāo)準(zhǔn)，并規(guī)定水利工程的抵償年限Tok不得大于10年。標(biāo)準(zhǔn)抵償年限的倒數(shù)被稱為投資效益系數(shù)pH，規(guī)定pH＝0．10。

70年代初期，頒布了《標(biāo)準(zhǔn)方法》(第二版)，提出經(jīng)濟(jì)比較要考慮資金的時間因素，不同時期資金的換算系數(shù)(相當(dāng)于年利率)eH＝0.08，同時規(guī)定水利工程的標(biāo)準(zhǔn)抵償年限Tok＝8年，相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)投資效益系數(shù)pH＝0.12。對于新技術(shù)的推廣應(yīng)用和方案比較時用的投資效益系數(shù)pH＝0.15，不同時期資金的換算系數(shù)eH＝0.10。

80年代須布了《標(biāo)準(zhǔn)方法》(第三版)，其中規(guī)定投資的總經(jīng)濟(jì)效果(絕對效果)系數(shù)，是國民收入的增長額與相應(yīng)投資額之比，國民經(jīng)濟(jì)各部門的總經(jīng)濟(jì)效果系數(shù)分別規(guī)定為：工業(yè)0．16，農(nóng)業(yè)0．07，運(yùn)輸0．05，建筑工業(yè)0．22。投資的相對經(jīng)濟(jì)效果的計算，是為方案經(jīng)濟(jì)比較和技術(shù)決策用的，在許多比較方案中，要求選擇年折算費(fèi)用最小的方案。如果各比較方案的投資是分期投放的，而年運(yùn)行費(fèi)又隨時間而變化時，則應(yīng)考慮資金的時間價值，利用換算系數(shù)eH將后期費(fèi)用換算為現(xiàn)值費(fèi)用。后來學(xué)術(shù)界開始認(rèn)識到，生產(chǎn)性投資與非生產(chǎn)性投資要當(dāng)作一個整體進(jìn)行研究，發(fā)展生產(chǎn)與改善人民生活條件具有同樣重要意義，只有這樣才能保證投資的最大效果。此外，強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)的重要性，環(huán)境保護(hù)費(fèi)用巨大，但會產(chǎn)生兩種社會效果，一是保證居民的良好生活條件，二是改善周圍的生態(tài)環(huán)境。最后強(qiáng)調(diào)應(yīng)從組織上保證經(jīng)濟(jì)效果問題的研究工作，系統(tǒng)地組織投資效果的學(xué)術(shù)活動和圖書、科研成果的出版工作。第一節(jié)價值與價格一、價值眾所周知，商品的價值是由生產(chǎn)該商品的社會必要勞動時間所決定的。根據(jù)對價值規(guī)律的分析，產(chǎn)品價值S等于生產(chǎn)過程中被消耗的生產(chǎn)資料的價值C、必要勞動價值V和剩余勞動價值M三者之和，可用式（2－1）表示，即

S＝C＋V＋M （2－1）式中,C——是轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的物化勞動的價值，其中包括廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的損耗值（即財務(wù)核算中的折舊費(fèi)）和原料、燃料、材料等流動資產(chǎn)的消耗值（在財務(wù)核算中為生產(chǎn)運(yùn)行費(fèi)用的一部分）；V——是指勞動者及其家屬所必需的為補(bǔ)償勞動力所消耗的生活資料費(fèi)用，也就是支付給勞動者的工資（在財務(wù)核算中為生產(chǎn)運(yùn)行費(fèi)用的另一部分）；M——是指在社會主義全民所有制情況下為全社會所創(chuàng)造的價值，也就是企業(yè)上交給國家的稅金和利潤以及企業(yè)留成利潤中用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的那部分資金。第一部分C和第二部分V兩者之和，就是產(chǎn)品的成本F；第二部分V和第三部分M之和，就是新創(chuàng)造的產(chǎn)品價值。在一定時期內(nèi)，全部產(chǎn)品價值中扣除已消耗掉的生產(chǎn)資料價值，余下來的部分就是凈產(chǎn)值或國民收入N。可用公式（2－2）及式（2－3）表示，即產(chǎn)品成本F＝C＋V （2－2）國民收入或凈產(chǎn)值N＝V＋M （2－3）國民生產(chǎn)總值E，按照世界上一些國家的計算方法，系由三個部分構(gòu)成：①國民收入N，即工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和商業(yè)等物質(zhì)生產(chǎn)部門的凈產(chǎn)值；②純收入P，即銀行保險、旅游等非物質(zhì)生產(chǎn)部門的純收入；③固定資產(chǎn)折舊費(fèi)Q。即

E＝N十P＋Q （2－4）一個時期以來，不少國家用美元計算國民生產(chǎn)總值，并且以它的多少來衡量一個國家現(xiàn)代化的程度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平。按人口平均的國民生產(chǎn)總值，是當(dāng)今世界上流行的一種衡量一個國家或一個地區(qū)的生產(chǎn)水平、生活水平的方法。據(jù)初步統(tǒng)計，1991年我國國民生產(chǎn)總值為19580億元人民幣，折合人均國民生產(chǎn)總值約325美元，水平還是比較低的。第一節(jié)價值與價格二、價格價格是價值的貨幣表現(xiàn)，產(chǎn)品價值則是其價格的基礎(chǔ)。產(chǎn)品的市場價格由于供求關(guān)系的影響，經(jīng)常圍繞著價值而自發(fā)地上下波動。當(dāng)供過于求時，它降低到價值以下；反之，則上升。可見，在供求不一致的條件下，產(chǎn)品價格與價值是不一致的。但這種價格與價值的背離，并不否定價格是以價值為基礎(chǔ)。此外，價格的變化還與貨幣本身價值的變動有關(guān)。價格種類很多，可分為現(xiàn)行價格、不變價格和影子價格等，現(xiàn)分述于下。（1）現(xiàn)行價格指現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中正在執(zhí)行著的各種類型的計劃價格和市場價格。用現(xiàn)行價格計算的總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值和利潤等指標(biāo)，可以反映企業(yè)和整個國民經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營成果。當(dāng)水利工程進(jìn)行財務(wù)評價時應(yīng)采用現(xiàn)行價格。（2）不變價格亦稱固定價格，國家統(tǒng)計部門規(guī)定的采用某一年價格，作為計算某一時期內(nèi)各年產(chǎn)品的價值。這樣可消除各年價格變動的影響，便于正確比較不同時期的生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)水平、計算年增長率和平均增長速度等統(tǒng)計指標(biāo)。新中國成立后，國家統(tǒng)計局曾先后四次制定了全國統(tǒng)一的產(chǎn)品不變價格。從1949～1957年統(tǒng)一采用1952年不變價格，從1958～1970年統(tǒng)一采用1957年不變價格，從1971～1980年統(tǒng)一采用1970年不變價格，從1981年開始采用1980年不變價格等。（3）影子價格影子價格是反映資源在最優(yōu)分配條件下的一種價格。影子價格理論上是運(yùn)用系統(tǒng)工程中的線性規(guī)劃求對偶解的方法測得的。資源配置與資源價格互為對偶問題，如果原問題為資源最優(yōu)配置問題，則其對偶問題的最優(yōu)解即是資源的影子價格。實(shí)際上在求影子價格時常把商品劃分為外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物和特殊貨物三種。外貿(mào)貨物一般用國際市場價格計算，出口貨物以離岸價格為基礎(chǔ)計算貨物的影子價格，進(jìn)口貨物以到岸價格為基礎(chǔ)計算其影子價格。非外貿(mào)貨物則用成本分解法，可把貨物按價格構(gòu)成的主要因素分別確定其影子價格，主要因素有原材料、燃料、動力、工資、折舊費(fèi)、大修理費(fèi)等。對主要因素中的外貿(mào)貨物按國際市場價格計算其影子價格；對其中的非外貿(mào)貨物，國內(nèi)有影子價格的就按規(guī)定采用，國內(nèi)無影子價格的，則對它進(jìn)行第二輪成本分解，分解出來的各要素再用第一輪的分解方法分別確定其影子價格，直到全部要素都能確定出影子價格為止。特殊貨物例如勞動力、土地等，如為產(chǎn)品的投入物，則按其機(jī)會成本計算；如為產(chǎn)出物，則可根據(jù)消費(fèi)者意愿支付的價格確定其影子價格。無論機(jī)會成本法和消費(fèi)者意愿支付法，都須對市場和消費(fèi)者進(jìn)行調(diào)查，如調(diào)查的資料精度不高，由此計算出來的影子價格的準(zhǔn)確性也就較差。在建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價中，影子價格、影子工資、影子匯率等都是重要參數(shù)，國家計委對許多重要貨物都已制定了影子價格，并定期調(diào)整發(fā)布，可供對各類建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價時采用。影子價格的確定水利建設(shè)項(xiàng)目主要投入物和主要產(chǎn)出物影子價格的計算方法

1.參數(shù)水利建設(shè)項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物的影子價格應(yīng)分別按外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物和特殊投入物三種類型進(jìn)行計算。計算主要投入物和主要產(chǎn)出物的影子價格，應(yīng)采用如下參數(shù)：（1）影子匯率按國家外匯牌價乘以1.08。（2）貿(mào)易費(fèi)用率統(tǒng)一采用6％。由貿(mào)易費(fèi)用率計算貨物的貿(mào)易費(fèi)用時，可使用下列公式：進(jìn)口貨物的貿(mào)易費(fèi)用＝到岸價×影子匯率×貿(mào)易費(fèi)用率出口貨物的貿(mào)易費(fèi)用＝（離岸價×影子匯率一國內(nèi)長途運(yùn)輸費(fèi)）÷（1十貿(mào)易費(fèi)用率）×貿(mào)易費(fèi)用率非外貿(mào)貨物的貿(mào)易費(fèi)用=出廠影子價格×貿(mào)易費(fèi)用率（3）交通運(yùn)輸影子價格換算系數(shù)：1）鐵路貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)采用1.84，與其對應(yīng)的基礎(chǔ)價格為1992年調(diào)整發(fā)布的鐵路貨運(yùn)價格。2）公路貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)采用1.26，與其對應(yīng)的基礎(chǔ)價格為1991年公路貨運(yùn)實(shí)際價格。3）沿海貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)采用1.73，內(nèi)河貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)采用2.00，與其對應(yīng)的基礎(chǔ)價格為1992年調(diào)整發(fā)布的全國沿海、內(nèi)河貨運(yùn)價格。4）雜費(fèi)影子價格換算系數(shù)采用1.00。2．主要投入物影子價格的計算2.1材料的影子價格水利建設(shè)項(xiàng)目所用材料，可根據(jù)需要數(shù)量及其對費(fèi)用的影響程度，劃分為主要材料與其他材料兩類。柴油、汽油、木材、鋼材、水泥、炸藥等六種為主要材料，其余為其他材料。各類材料的影子價格應(yīng)根據(jù)材料類型、供應(yīng)條件并參照原價格進(jìn)行計算。由生產(chǎn)廠家直供的貨物，不計貿(mào)易費(fèi)用。（1）柴油、汽油的影子價格柴油、汽油的影子價格按減少外貿(mào)出口貨物計算，計算公式為:

柴油、汽油影子價格＝柴油、汽油離岸價×影子匯率-供應(yīng)廠到口岸運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用+供應(yīng)廠到擬建項(xiàng)目的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用式中，柴油、汽油離岸價采用《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)》（以下簡稱《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》）規(guī)定值；國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)按下列公式計算：

國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)＝鐵路運(yùn)費(fèi)×鐵路貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)+公路運(yùn)費(fèi)×公路貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)+內(nèi)河運(yùn)費(fèi)×內(nèi)河貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)+雜費(fèi)×雜費(fèi)影子價格換算系數(shù)當(dāng)供應(yīng)廠難以確定時，也可按直接出口貨物計算。（2）木材影子價格木材影子價格按外貿(mào)進(jìn)口貨物計算，其計算公式為：木材影子價格＝木材到岸價×影子匯率×（1十貿(mào)易費(fèi)用率）+國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)式中，木材到岸價采用《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》規(guī)定值；國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)按柴油、汽油的影子價格中的國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)的計算公式計算。（3）鋼材影子價格鋼材影子價格可根據(jù)鋼材型號確定為外貿(mào)進(jìn)口貨物或非外貿(mào)貨物，并按下列公式計算：（1）按外貿(mào)進(jìn)口貨物計算：鋼材影子價格＝鋼材到岸價×影子匯率×（1十貿(mào)易費(fèi)用率）+國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)式中，鋼材到岸價采用《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》規(guī)定值；國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)按柴油、汽油的影子價格中的國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)的計算公式計算。（2）按非外貿(mào)貨物計算：鋼材影子價格＝鋼材出廠影子價格×（1+貿(mào)易費(fèi)用率）+影子運(yùn)費(fèi)式中，鋼材出廠影子價格可按成本分解法計算，在缺乏資料時，也可采用《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》規(guī)定值；影子運(yùn)費(fèi)按柴油、汽油的影子價格中的國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)的計算公式計算。（4）水泥影子價格水泥影子價格按非外貿(mào)貨物計算，其計算公式為：水泥影子價格＝水泥出廠影子價格×（1十貿(mào)易費(fèi)用率）+影子運(yùn)費(fèi)式中，水泥出廠影子價格可按成本分解法計算，在缺乏資料時，也可采用《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》規(guī)定值；影子運(yùn)費(fèi)按柴油、汽油的影子價格中的國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)的計算公式計算。（5）炸藥影子價格炸藥影子價格按非外貿(mào)貨物計算，其計算公式為：炸藥影子價格＝炸藥出廠價×分解成本換算系數(shù)+影子運(yùn)費(fèi)式中，炸藥出廠價采用實(shí)際調(diào)查資料；分解成本換算系數(shù)可采用1.00；影子運(yùn)費(fèi)按柴油、汽油的影子價格中的國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)的計算公式計算。（6）其他材料影子價格可直接采用工程設(shè)計概（估）算所列的價格。2.2機(jī)電設(shè)備的影子價格水利建設(shè)項(xiàng)目機(jī)電設(shè)備的影子價格應(yīng)按主要設(shè)備和其他設(shè)備兩類分別計算。主要設(shè)備包括水泵或水輪機(jī)、電動機(jī)或發(fā)電機(jī)、橋式起重機(jī)、主變壓器、高壓組合電器（或遮斷器）等，應(yīng)根據(jù)設(shè)計論證的設(shè)備來源，區(qū)分外貿(mào)貨物（進(jìn)口設(shè)備）和非外貿(mào)貨物（國產(chǎn)設(shè)備），逐項(xiàng)計算其影子價格。其他設(shè)備影子價格的計算可適當(dāng)簡化。（1）進(jìn)口設(shè)備影子價格進(jìn)口設(shè)備影子價格按外貿(mào)進(jìn)口貨物計算。其計算公式為：進(jìn)口設(shè)備影子價格＝設(shè)備到岸價×影子匯率×（1十貿(mào)易費(fèi)用率）+國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)式中，設(shè)備到岸價采用工程設(shè)計概（估）算所列該設(shè)備的到岸外匯價；國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)可按工程設(shè)計概（估）算中采用的運(yùn)雜費(fèi)率，扣除設(shè)備采購保管費(fèi)率7‰和設(shè)備成套服務(wù)費(fèi)2‰，然后分解為鐵路運(yùn)費(fèi)、公路運(yùn)費(fèi)（或水運(yùn)運(yùn)費(fèi)）和雜費(fèi)等三部分，分別乘以相應(yīng)的貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)，再以求得的設(shè)備影子運(yùn)輸費(fèi)率乘設(shè)備到岸價計算。（2）國產(chǎn)設(shè)備影子價格國產(chǎn)設(shè)備影子價格按非外貿(mào)貨物計算。根據(jù)我國當(dāng)前機(jī)電設(shè)備生產(chǎn)能力、供需狀況，國產(chǎn)設(shè)備影子價格可按出廠價加影子運(yùn)費(fèi)計算，但應(yīng)增加采購保管費(fèi)7‰和設(shè)備成套服務(wù)費(fèi)2‰。這兩部分費(fèi)用的換算系數(shù)采用1.00。影子運(yùn)費(fèi)可按工程設(shè)計概（估）算中采用的運(yùn)雜費(fèi)率，扣除設(shè)備采購保管費(fèi)率7‰和設(shè)備成套服務(wù)費(fèi)2‰，然后分解為鐵路運(yùn)費(fèi)、公路運(yùn)費(fèi)（或水運(yùn)運(yùn)費(fèi)）和雜費(fèi)等三部分，分別乘以相應(yīng)的貨運(yùn)影子價格換算系數(shù)，再以求得的影子運(yùn)輸費(fèi)率乘設(shè)備出廠價計算。（3）其他設(shè)備影子價格可按其投資占主要機(jī)電設(shè)備投資的百分?jǐn)?shù)乘以主要機(jī)電設(shè)備影子價格計算。2.3金屬結(jié)構(gòu)的影子價格水利建設(shè)項(xiàng)目的金屬結(jié)構(gòu)應(yīng)包括閘門、啟閉機(jī)械、攔污柵及壓力鋼管的制作和安裝等，其影子價格應(yīng)按非外貿(mào)貨物計算。其計算公式為：金屬結(jié)構(gòu)的影子價格＝金屬結(jié)構(gòu)出廠影子價格×（1十貿(mào)易費(fèi)用率）+影子運(yùn)費(fèi)式中，金屬結(jié)構(gòu)出廠影子價格可按成本分解法計算；影子運(yùn)費(fèi)按與國產(chǎn)設(shè)備影子運(yùn)費(fèi)相同的方法計算。2.4施工用電、風(fēng)、水、機(jī)械臺班的影子價格（1） 施工用電的影子價格應(yīng)分別按外購電與自發(fā)電兩類進(jìn)行計算。1）外購電的影子價格可按《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》中以成本分解法計算的電力影子價格，加高壓輸電線路和變配電設(shè)備及線路的電能損耗攤銷費(fèi)、變配電設(shè)備折舊及設(shè)備、線路的運(yùn)行維護(hù)攤銷費(fèi)計算；也可采用下式簡化計算：外購電的影子價格＝分電網(wǎng)電力影子價格×[1十電能損耗攤銷費(fèi)率(0.10～0.12)十折舊及年運(yùn)行維護(hù)攤銷費(fèi)率0.19]2）自發(fā)電的影子價格按成本分解法計算。3）施工用電的綜合影子價格按外購電與自發(fā)電的比例加權(quán)平均計算。（2） 施工用風(fēng)的影子價格可按分解成本法計算；當(dāng)用風(fēng)費(fèi)用占工程總費(fèi)用比重不大或其財務(wù)價格已主要按市場價格估算時，也可直接采用工程設(shè)計概（估）算中風(fēng)的價格。（3） 施工用水的影子價格可按分解成本法計算；當(dāng)用水費(fèi)用占工程總費(fèi)用比重不大或其財務(wù)價格已主要按市場價格估算時，也可直接采用工程設(shè)計概（估）算中水的價格。（4） 施工機(jī)械臺班的影子價格應(yīng)分以下兩類費(fèi)用分別進(jìn)行調(diào)整。1）對工程設(shè)計概（估）算所列基本折舊費(fèi)、大修理費(fèi)等施工機(jī)械臺班費(fèi)中的第一類費(fèi)用，按其費(fèi)用值乘以相應(yīng)的影子費(fèi)用換算系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。2）對工程設(shè)計概（估）算所列工資及材料費(fèi)等施工機(jī)械臺班費(fèi)中的第二類費(fèi)用，按相應(yīng)的影子價格進(jìn)行調(diào)整。2.5勞動力的影子價格勞動力的影子價格即影子工資，應(yīng)包括勞動力的邊際產(chǎn)出和勞動力就業(yè)或轉(zhuǎn)移而引起的社會資源消耗兩部分，按工程設(shè)計概（估）算中的工資及福利費(fèi)乘影子工資換算系數(shù)計算。一般水利建設(shè)項(xiàng)目的影子工資換算系數(shù)可采用1.0。建設(shè)期內(nèi)使用大量民工的水利建設(shè)項(xiàng)目，其民工的影子工資換算系數(shù)可采用0.5。某些特殊項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)?shù)貏趧恿Φ某湓３潭燃八脛趧恿Φ募夹g(shù)熟練程度，可適當(dāng)提高或降低影子工資換算系數(shù)。2.6土地的影子費(fèi)用（1）水利建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)占地和水庫淹沒土地的影子費(fèi)用，應(yīng)包括因項(xiàng)目占用土地而使國民經(jīng)濟(jì)放棄的效益和新增的資源消耗兩部分。根據(jù)我國建設(shè)占地補(bǔ)償和水庫淹沒處理補(bǔ)償?shù)膶?shí)際情況，土地的影子費(fèi)用應(yīng)按下列三部分調(diào)整計算。1）按土地的機(jī)會成本調(diào)整土地補(bǔ)償費(fèi)、青苗補(bǔ)償費(fèi)。2）按影子費(fèi)用調(diào)整城鎮(zhèn)和農(nóng)村移民遷建費(fèi)、工礦企業(yè)及交通設(shè)施遷建、改建費(fèi)用、剩余勞動力安置費(fèi)、養(yǎng)老保險費(fèi)等新增資源消耗費(fèi)用。3）剔除建設(shè)占地和水庫淹沒處理補(bǔ)償費(fèi)中屬于國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的糧食開發(fā)基金、耕地占用稅及補(bǔ)償費(fèi)中其他稅金、國內(nèi)借款利息、計劃利潤等。（2）土地機(jī)會成本應(yīng)按擬建項(xiàng)目占用土地而使國民經(jīng)濟(jì)放棄該土地最可行用途的凈效益現(xiàn)值計算。計算時，可根據(jù)項(xiàng)目占用土地的種類，選擇2～3種可行用途（包括現(xiàn)行用途），以其最大年凈效益為基礎(chǔ)，適當(dāng)考慮年凈效益的平均增長率計算。其計算公式為：

式中OC——土地機(jī)會成本，元；n——項(xiàng)目占用土地的年數(shù)，年，一般為項(xiàng)目計算期的年數(shù)；t——年序數(shù)；NB0——基年土地最可行用途的單位面積年凈效益，元；τ——基年距項(xiàng)目開工年的年數(shù)，年；g——土地最可行用途的年凈效益平均增長率；is——社會折現(xiàn)率。3主要產(chǎn)出物影子價格的計算3.1農(nóng)產(chǎn)品的影子價格（1）小麥的影子價格按減少進(jìn)口計算，其計算公式為：

小麥影子價格＝小麥到岸價×影子匯率×（1十貿(mào)易費(fèi)用率）+國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)式中，小麥到岸價可采用世行、亞行提供的價格，也可參考我國口岸價格及國際市場價格自行測定；國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)按與國產(chǎn)設(shè)備影子運(yùn)費(fèi)相同的方法計算。（2）水稻、玉米、油料、棉花、大豆、花生等農(nóng)產(chǎn)品的影子價格按外貿(mào)出口貨物計算，其計算公式為：

水稻等農(nóng)產(chǎn)品影子價格＝（水稻等農(nóng)產(chǎn)品離岸價×影子匯率－國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)）÷（1+貿(mào)易費(fèi)用率）式中，水稻等農(nóng)產(chǎn)品的離岸價可采用世行、亞行提供的價格，也可參考我國口岸價格及國際市場價格自行測定；國內(nèi)影子運(yùn)費(fèi)按與國產(chǎn)設(shè)備影子運(yùn)費(fèi)相同的方法計算。（3）其他農(nóng)產(chǎn)品的影子價格除小麥、水稻、玉米、油料、棉花、大豆、花生等以外的其他農(nóng)產(chǎn)品的影子價格可按當(dāng)?shù)厥袌鰞r格計算。（4）農(nóng)副產(chǎn)品的影子價格“農(nóng)產(chǎn)品的副產(chǎn)品（如稻草、麥草、棉梗等）的影子價格，可采用當(dāng)?shù)厥袌鰞r格，也可按副產(chǎn)品產(chǎn)值占主產(chǎn)品產(chǎn)值的比例簡化計算。3主要產(chǎn)出物影子價格的計算3.2電力影子價格電力影子價格可按以下方法確定：（1）根據(jù)電力系統(tǒng)增加單位負(fù)荷所增加的容量成本和電量成本之和確定。（2）參照《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》中作為投入物的電力影子價格，考慮輸配電因素分析確定。（3）根據(jù)供電范圍內(nèi)用戶愿意支付的電價分析確定。3.3水產(chǎn)品的影子價格水產(chǎn)品的影子價格可按當(dāng)?shù)厥袌鰞r格計算，也可按國際市場價格計算。3主要產(chǎn)出物影子價格的計算3.4其他影子價格（1）作為水電替代方案的火電所耗用的動力原煤的影子價格，按非外貿(mào)貨物計算。其計算公式為：

原煤影子價格＝坑口或城市原煤影子價格+影子運(yùn)費(fèi)式中，坑口或城市原煤影子價格參照《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》確定；影子運(yùn)費(fèi)按與國產(chǎn)設(shè)備影子運(yùn)費(fèi)相同的方法計算。（2）防洪、治澇項(xiàng)目減免的各類財產(chǎn)損失的影子價格，可根據(jù)實(shí)地抽樣調(diào)查的品種、數(shù)量，按當(dāng)?shù)厥袌鰞r計算的修復(fù)或重置費(fèi)用計算。其中建筑工程的影子價格也可按《經(jīng)濟(jì)參數(shù)》中給出的換算系數(shù)計算。（3）防洪、治澇項(xiàng)目減免的鐵路、公路、供電輸電線路、通信線路等設(shè)施損失的影子價格，可按當(dāng)?shù)厥袌鰞r計算的修復(fù)費(fèi)用計算。第一節(jié)價值與價格三、機(jī)會成本當(dāng)有限資源作某種用途因而失去潛在的利益或者為了完成某項(xiàng)任務(wù)而放棄了完成其它任務(wù)所造成的損失，均稱為機(jī)會成本。例如某水庫可以向工業(yè)部門供水，也可以向農(nóng)業(yè)部門供水，但總的供水量是有限度的，如果由于城市和工業(yè)的發(fā)展因而必須增加工業(yè)供水量，那就必須減少農(nóng)業(yè)用水量，相應(yīng)減少的農(nóng)業(yè)收益及其受到的損失，就是增加工業(yè)供水量的機(jī)會成本；或者采用替代措施，例如開發(fā)地下水資源因而額外增加的費(fèi)用，也可以認(rèn)為是所增加的工業(yè)供水量的機(jī)會成本。勞動力、土地的影子價格常以其機(jī)會成本表示。例如某建設(shè)項(xiàng)目須使用勞動力，其機(jī)會成本的大小取決于該勞動力在用于本項(xiàng)目之前可能創(chuàng)造的最大社會凈效益。如果勞動力來自失業(yè)者，一般可以認(rèn)為其機(jī)會成本等于零；如果勞動力來自其它企業(yè)，那么由于勞動力的轉(zhuǎn)移而使原企業(yè)損失的效益，即為該勞動力的機(jī)會成本或其影子價格。第二節(jié)投資一、固定資產(chǎn)投資及造價1．固定資產(chǎn)的投資固定資產(chǎn)的投資也稱基本建設(shè)投資，自前期工作開始至工程建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計效益時所需投入的全部基本建設(shè)資金。水利工程投資內(nèi)容一般包括下列各項(xiàng)：（1）永久性工程的投資包括主體工程建筑物、附屬工程建筑物和配套工程的投資以及設(shè)備購置和安裝費(fèi)用。（2）臨時性工程的投資包括導(dǎo)流工程、臨時道路和橋梁、臨時房屋和電訊設(shè)備線路等費(fèi)用。（3）其他投資包括移民的遷移安置和生產(chǎn)開發(fā)的費(fèi)用；勘測、規(guī)劃、設(shè)計和科學(xué)試驗(yàn)等前期費(fèi)用;建設(shè)和施工單位人員工資及管理費(fèi)用;預(yù)備費(fèi)和不可預(yù)見費(fèi)等。有時還包括一部分相關(guān)投資,例如給有關(guān)部門提供用以擴(kuò)大動力和燃料供應(yīng)、改善交通運(yùn)輸條件或生態(tài)環(huán)境所需的投資。我國水利工程投資，是根據(jù)不同設(shè)計階段進(jìn)行計算的。在可行性研究階段，一般參考類似工程和其他資料進(jìn)行估算，供論證工程的經(jīng)濟(jì)合理性與財務(wù)可行性之用。在初步設(shè)計階段，根據(jù)初步設(shè)計圖紙和概算定額編制總概算，作為國家批準(zhǔn)設(shè)計文件的依據(jù)。在技術(shù)設(shè)計階段，根據(jù)實(shí)際情況的變化編制修正總概算。在施工詳圖設(shè)計階段，根據(jù)工程量和現(xiàn)行的定額、價格等資料編制施工圖預(yù)算，因其比較精確，可以作為向銀行貸款的依據(jù)。工程竣工后，則須編制工程決算，反映工程的實(shí)際投資。第二節(jié)投資一、固定資產(chǎn)投資及造價2．固定資產(chǎn)的造價固定資產(chǎn)的造價是在水利工程投資中扣除凈回收余額、應(yīng)該核銷的投資和轉(zhuǎn)移的投資后，稱為造價，也可以稱為凈投資。（1）凈回收余額指施工期末可回收的殘值扣除清理處置費(fèi)后的余值。水利工程可回收的殘值分為兩部分：一為臨時工程殘值，包括臨時性房屋、鐵路、通訊線路、金屬結(jié)構(gòu)物以及其他可以回收設(shè)施的殘值等；二為施工機(jī)械和設(shè)備的殘值。（2）應(yīng)該核銷的投資例如職工培訓(xùn)費(fèi)、施工單位轉(zhuǎn)移費(fèi)、子弟學(xué)校經(jīng)費(fèi)、勞保支出、停緩建工程的維修費(fèi)等。（3）轉(zhuǎn)移投資水利工程完工后移交給其他部門或地方使用的工程設(shè)施的投資，例如鐵路專用線、永久性橋梁、碼頭及專用的電纜、電線等投資。工程凈投資（造價）與固定資產(chǎn)投資的比值，稱為固定資產(chǎn)形成率，一般水利水電工程的固定資產(chǎn)形成率為0．80～0．90左右。第二節(jié)投資二、更新改造投資更新改造投資是指工程用于固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造的專用投資，是保證工程固定資產(chǎn)在新技術(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行簡單再生產(chǎn)的資金。其主要來源是工程按規(guī)定比例提取和留用到基本折舊資金、原固定資產(chǎn)的變賣收入和由上級從集中的折舊基金中返還給企業(yè)的部分。第三節(jié)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)一、固定資產(chǎn)和固定資金固定資金是固定資產(chǎn)的貨幣形態(tài)，固定資產(chǎn)則是固定資金的實(shí)物形態(tài)，主要指企業(yè)擁有的能多次使用而不改變其形態(tài)，僅將其價值逐漸轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去的各種勞動手段，例如在生產(chǎn)過程中所使用的機(jī)器設(shè)備、廠房以及水利工程中的各種水工建筑物等。凡稱為固定資產(chǎn)一般須同時具備兩個條件：①使用年限在一年以上；②單項(xiàng)價值在規(guī)定限額以上。有些勞動手段雖然多次使用但不具備上述兩個條件之一者，稱為低值易耗品，例如某些生產(chǎn)工具等。對于非企業(yè)單位，凡能供長期使用并保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，習(xí)慣上也稱為固定資產(chǎn)，例如機(jī)關(guān)或?qū)W校等事業(yè)單位的房屋、建筑物和各項(xiàng)設(shè)備等。在生產(chǎn)過程中，固定資產(chǎn)雖仍能保持原來的實(shí)物形態(tài)，但其價值逐年遞減，隨磨損程度以折舊形式逐漸地轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品（水利水電工程的產(chǎn)品是水和電）的成本中去，并隨著產(chǎn)品的銷售而逐漸地獲得補(bǔ)償。因此，固定資產(chǎn)在使用過程中，一方面其實(shí)物形態(tài)上的價值是逐年遞減的，另一方面以折舊基金形式所積存的價值則逐年遞增，直到固定資產(chǎn)到達(dá)經(jīng)濟(jì)壽命，此時所積存的全部折舊基金便可用來更新固定資產(chǎn)，如此往復(fù)循環(huán)周轉(zhuǎn)使用，其周轉(zhuǎn)期較長，與經(jīng)濟(jì)壽命相同。第三節(jié)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)二、固定資產(chǎn)的原值、凈值和重置價值（1）固定資產(chǎn)原值指固定資產(chǎn)凈投資與建設(shè)期內(nèi)貸款利息之和，一般可用式（2－5）表示。固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)形成率十建設(shè)期貸款利息 （2－5）（2）固定資產(chǎn)凈值指固定資產(chǎn)原值減去歷年已提取的折舊累計值后的余值。亦稱固定資產(chǎn)的帳面價值。（3）固定資產(chǎn)重置價值的評估為了加強(qiáng)對水利工程的經(jīng)營管理，充分發(fā)揮水利工程的經(jīng)濟(jì)效益，當(dāng)前應(yīng)對現(xiàn)有工程的固定資產(chǎn)進(jìn)行重置價值的評估，在評估時應(yīng)同時考慮由于通貨膨脹、價格上漲使固定資產(chǎn)的帳面價值提高；也應(yīng)考慮由于技術(shù)進(jìn)步、勞動生產(chǎn)率提高有可能使一部分固定資產(chǎn)價值降低。國務(wù)院于1991年11月頒布了“國有資產(chǎn)評估管理辦法”，其中提到國有資產(chǎn)重估價值，應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)原值、凈值、新舊程度、重置成本、獲利能力等因素進(jìn)行評估，一般有下列幾種評估方法。1）收益現(xiàn)值法：根據(jù)被評估資產(chǎn)合理的預(yù)期獲利能力和適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，計算資產(chǎn)的現(xiàn)在價值，以此評定重估價值。2）重置成本法：根據(jù)本項(xiàng)資產(chǎn)在全新情況下的重置成本，減去按重置成本計算的已使用年限的累積折舊額，考慮資產(chǎn)功能變化等因素，評定重估價值。3）現(xiàn)行市價法：可參照相同或者類似資產(chǎn)的市場價格，評定重估價值。4）清算價格法：應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)清算時其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價值，評定重估價值。三、固定資產(chǎn)折舊

1．折舊的目的及其含義2.經(jīng)濟(jì)壽命與折舊年限經(jīng)濟(jì)壽命是指工程或設(shè)備在此壽命期內(nèi)，平均的年費(fèi)用最小，所謂年費(fèi)用包括年運(yùn)行費(fèi)和折舊費(fèi)兩項(xiàng)。隨著工程和設(shè)備使用年限的增加，每年分?jǐn)偟恼叟f費(fèi)減少，但年運(yùn)行維修費(fèi)用卻隨著工程和設(shè)備的老化而逐年增加。綜合上述兩項(xiàng)費(fèi)用，當(dāng)工程和設(shè)備使用到一定年限時，其年運(yùn)行費(fèi)和折舊費(fèi)之和最小，相應(yīng)此年限常稱為經(jīng)濟(jì)壽命，見圖。一般情況下常以經(jīng)濟(jì)壽命當(dāng)作折舊年限，根據(jù)折舊年限計算每年應(yīng)提取的折舊費(fèi)。經(jīng)濟(jì)壽命(有時稱預(yù)期使用年限）要比實(shí)際壽命，根據(jù)經(jīng)濟(jì)壽命計算的折舊率要比用實(shí)際壽命計算的大。一般情況下常以經(jīng)濟(jì)壽命作為折舊年限來進(jìn)行折舊計算。隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，工程設(shè)備的日益更新，資本主義國家把加速折舊作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、刺激生產(chǎn)的一種手段。為了加快工程設(shè)備的更新，往往把折舊年限定得愈永愈短。我國對水利工程規(guī)定的折舊年限是比較長的，合理的折舊應(yīng)根據(jù)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用壽命，結(jié)合考慮其經(jīng)濟(jì)壽命和技術(shù)發(fā)展，設(shè)備更新等因索來確定。3.折舊計算方法u/n利用這一方法計算折舊費(fèi)，各年的折舊費(fèi)不等，早期較大，后期較小。由于于新設(shè)備的生產(chǎn)率較高，早期應(yīng)提取較多的折舊費(fèi)，尤其是近代科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，設(shè)備更新愈長愈快，所以企業(yè)家希望能夠盡快收回資本但必須指出，這種折舊方法要求的殘值必須大于零，如果殘值太小，則所求的固定百分率將變得過大而不合理．總之，上述各折舊計算都是用靜態(tài)方法汁算的。近些年來，有人主張用動態(tài)方法計算折舊。認(rèn)為這樣才能使各年的總折舊費(fèi)的現(xiàn)值(如果有殘值，則應(yīng)包括殘值的現(xiàn)值)正好等于固定資產(chǎn)的原始值，這樣才能真正體現(xiàn)資金的全部回收。則可采用資金回收公式來計算折舊費(fèi)：例茲有水力發(fā)電機(jī)組一臺，價值11000元，5年之后的殘值為1000元,假定年利率i=10%，試計算每年的折舊費(fèi)。各年的折舊費(fèi)為：第三節(jié)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)四、流動資產(chǎn)和流動資金流動資金是流動資產(chǎn)的貨幣形態(tài)，流動資產(chǎn)則是流動資金的實(shí)物形態(tài)。當(dāng)建設(shè)項(xiàng)目即將建成投產(chǎn)時，即須籌措流動資金，以便用于購置原材料、燃料、備品、備件和支付工資等費(fèi)用。流動資金在項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行后即用于維持正常生產(chǎn)所需的周轉(zhuǎn)資金，在生產(chǎn)過程中流動資產(chǎn)完全改變其實(shí)物形態(tài)，并將其價值一次性地轉(zhuǎn)移到新產(chǎn)品中作為產(chǎn)品成本中的一部分,待產(chǎn)品銷售后即可收回原先墊付的流動資金。貨幣資金→生產(chǎn)貯備資金→生產(chǎn)資金→成品資金→貨幣資金

(購買勞動對象和勞動力)(投入生產(chǎn))(加工成品)(進(jìn)行交換)如此往復(fù)循環(huán)周轉(zhuǎn)使用，其周轉(zhuǎn)期一般較短，最長不超過一年。流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)，不得用于基本建設(shè)投資。對流動資產(chǎn)中的原材料、在制品、庫存燃料、低值易耗品等進(jìn)行重置價值評估時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)這些流動資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格或計劃價格，考慮購置費(fèi)用、損耗等因素后，評定其重估價值。固定資產(chǎn)投資、流動資金和建設(shè)期內(nèi)固定資產(chǎn)投資的貸款利息三者之和，稱為總投資，可用于計算投資利潤率和投資利稅率等指標(biāo)。第四節(jié)年運(yùn)行費(fèi)與年費(fèi)用一、年運(yùn)行費(fèi)年運(yùn)行費(fèi)有時也稱年經(jīng)營成本，指工程項(xiàng)目建成正式投產(chǎn)后在正常運(yùn)行期（生產(chǎn)期）間每年需要支出的各種經(jīng)常性費(fèi)用，其中包括材料和燃料動力費(fèi)、維修養(yǎng)護(hù)費(fèi)、大修理費(fèi)、行政管理費(fèi)和其他費(fèi)用，現(xiàn)分述于下。（1）材料和燃料動力費(fèi)指工程設(shè)施在運(yùn)行中所耗用的各種材料以及油、煤、電、水等各項(xiàng)費(fèi)用，其消耗指標(biāo)與各年實(shí)際運(yùn)行情況有關(guān)，可參照類似水利工程項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行資料分析后采用，也可以根據(jù)規(guī)劃設(shè)計資料按其平均值采用。（2）維修養(yǎng)護(hù)費(fèi)指工程各類建筑物和設(shè)備的日常性養(yǎng)護(hù)、維修、歲修等項(xiàng)費(fèi)用，其費(fèi)用大小與建筑物和設(shè)備的規(guī)模、類型、質(zhì)量等因素有關(guān)，一般參照類似已建成項(xiàng)目的實(shí)際資料分析確定，可按工程投資的某一百分?jǐn)?shù)計算。（3）大修理費(fèi)指工程設(shè)施及設(shè)備進(jìn)行大修理所需的費(fèi)用。大修理是對固定資產(chǎn)的主要組成部分或損耗部分進(jìn)行徹底的檢修并更換某些部件，其目的是恢復(fù)固定資產(chǎn)的原有性能。每次大修理花費(fèi)的時間長、費(fèi)用大，甚至要停產(chǎn)一段時間，因此大修理每隔幾年才進(jìn)行一次。為了簡化計算，通常將經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)所需的大修理費(fèi)總額平均分?jǐn)偟礁髂?，作為年運(yùn)行費(fèi)的一部分，每年可按一定的大修理費(fèi)率提取，即年大修理費(fèi)率=預(yù)計經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)所需的大修理費(fèi)總額/(固定資產(chǎn)原值×經(jīng)濟(jì)壽命期(年))×100% (2-7)每年提取的大修理費(fèi)積累幾年后集中使用，有關(guān)年大修理費(fèi)率參閱表2－1。表2－1水利工程規(guī)定資產(chǎn)基本折舊率及大修理費(fèi)率表固定資產(chǎn)分類折舊年限（a）凈殘值占原值（％）年基本折舊率（％）年平均大修理費(fèi)率（％）大型混凝土堤、壩、閘8001.250.25中小型混凝土堤、壩、閘50020.5當(dāng)?shù)夭牧系虊?0020.75大型混凝土溢洪道50020.5中小型混凝土溢洪道4002.50.75漿砌塊石溢洪道20050.2大型鋼筋混凝土管、洞50021中小型鋼筋混凝土管、洞4002.51.5漿砌石管洞3003.332一般砌護(hù)灌排渠道4002.51.5塑料等非永久性防滲渠道25043鋼管、鑄鐵管網(wǎng)3003.331塑料管20051深井20051淺井3003.331鋼筋混凝土房屋建筑5051.90.8混凝土、磚石混合結(jié)構(gòu)4042.41永久性磚木結(jié)構(gòu)3043.21.5簡易磚木結(jié)構(gòu)2054.752大型水輪機(jī)組3053.170.5小型水輪機(jī)組2553.8l．00小型機(jī)排、機(jī)灌設(shè)備1059.54小型電力排灌設(shè)備2054.752離心泵8012.57深井泵40255噴灌設(shè)備6016.75（4）行政管理費(fèi)指管理機(jī)構(gòu)的行政費(fèi)用、職工工資、工資性津貼、獎金、福利基金及其他費(fèi)用。工程在運(yùn)行管理時期，必須進(jìn)行觀測、試驗(yàn)和研究工作，為此列出專門費(fèi)用，保證上述工作的正常進(jìn)行。關(guān)于行政管理費(fèi)，可根據(jù)水利部頒發(fā)的《水利工程管理單位編制定員標(biāo)準(zhǔn)》結(jié)合有關(guān)部門和有關(guān)地區(qū)的規(guī)定或參考類似工程的實(shí)際開支費(fèi)用分析后確定。（5）其他費(fèi)用包括為消除或減輕項(xiàng)目所帶來的不利影響所需每年的補(bǔ)救措施費(fèi)用，例如清淤、沖淤、排水、治堿等；為扶持移民的生產(chǎn)和生活所需每年的補(bǔ)助費(fèi)或提成費(fèi)用；當(dāng)遭遇超過移民、征地標(biāo)準(zhǔn)的水情時所需支付的救災(zāi)或賠償費(fèi)用；其他需要經(jīng)常性開支的費(fèi)用等。年運(yùn)行費(fèi)是水利工程經(jīng)濟(jì)評價中的一個重要指標(biāo)。對防洪、治澇、灌溉、供水、航運(yùn)等工程，可參照有關(guān)部門歷年統(tǒng)計資料選用；對水電站各項(xiàng)年運(yùn)行費(fèi)用率，可參考原水利電力部財務(wù)司編寫的《電力企業(yè)財務(wù)統(tǒng)計資料》選用。年運(yùn)行費(fèi)一般為工程投資的1％～2％左右。二、年費(fèi)用在靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析中，年費(fèi)用包括年基本折舊費(fèi)和年運(yùn)行費(fèi)兩大部分（參閱圖2-2），即年費(fèi)用＝年基本折舊費(fèi)十年運(yùn)行費(fèi) （2－8）在動態(tài)經(jīng)濟(jì)分析中，年費(fèi)用包括資金（投資）年回收值和年運(yùn)行費(fèi)兩大部分，即年費(fèi)用=資金年回收值+年運(yùn)行費(fèi)=(固定資金+流動資金)×資金年回收因子+年運(yùn)行費(fèi) （2－9）式中，資金年回收因子，又稱本利年攤還因子；資金年回收值又稱本利年攤還值。所謂本利年攤還值，是指工程在經(jīng)濟(jì)壽命期（即正常運(yùn)行期或生產(chǎn)期）內(nèi)每年應(yīng)支付占有資金（包括固定資金和流動資金）的利息和每年應(yīng)攤還的本金，詳見第三章。如果有若干個工程方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)比較，當(dāng)各個方案的效益基本上相同時，則年費(fèi)用最小的方案，即是經(jīng)濟(jì)上最有利的方案。第五節(jié)成本、稅金和利潤為了提高水利工程度經(jīng)濟(jì)效益．必須重視經(jīng)營管理，加強(qiáng)財務(wù)核算，工程技術(shù)人員除須研究工程的投資、年運(yùn)行費(fèi)和效益等問題外，尚須研究成本、稅金和利潤等問題，現(xiàn)分述于下。一、成本

一般來說，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本是指在一定時期內(nèi)企業(yè)為生產(chǎn)該產(chǎn)品所須支出的全部費(fèi)用。對水利工程而言，生產(chǎn)成本包括年基本折舊費(fèi)、年運(yùn)行費(fèi)以及保險費(fèi)、借款利息等。產(chǎn)品的銷售成本,由生產(chǎn)成本和銷售費(fèi)用組成,后者是指產(chǎn)品在銷售過程中所需包裝、運(yùn)輸、儲存及管理等費(fèi)用。售電成本系由發(fā)電成本和供電成本兩部分組成，分別由發(fā)電廠和供電局的折舊費(fèi)與年運(yùn)行費(fèi)等部分組成。城市生活及工業(yè)用水的成本組成，與一般企業(yè)的產(chǎn)品相同，供水工程一般包括三部分，即水源工程（水庫）、輸水工程及凈水工程（自來水廠，包括配水管網(wǎng)）。這三部分工程均設(shè)有管理處，分別核算成本，即根據(jù)各自的固定資產(chǎn)計算年基本折舊費(fèi)，根據(jù)所轄工程的運(yùn)行情況，計算所需的年運(yùn)行費(fèi)，因此對城市提供的商品水，其供水成本是比較高的。成本是構(gòu)成產(chǎn)品價格的基本因素。產(chǎn)品價格不變，降低成本，就相應(yīng)增加了利潤。降低成本的途徑是：改善經(jīng)營管理，減少固定資產(chǎn)的損耗，節(jié)約原材料和燃料；采用新技術(shù)，提高設(shè)備利用率，提高勞動生產(chǎn)率等。產(chǎn)品成本是衡量企業(yè)經(jīng)營管理水平的一個綜合指標(biāo)。在成本中尚應(yīng)計入保險費(fèi)。參加保險的投保人（或法人）根據(jù)規(guī)定向保險人（保險公司）繳付保險費(fèi)。保險分為自愿保險和強(qiáng)制保險兩種，洪水保險一般屬于強(qiáng)制保險。在水利方面，我國已舉辦防洪保險和工程財產(chǎn)保險。投保時，應(yīng)根據(jù)規(guī)定由投保人與保險公司簽訂合同，并按期繳納保險費(fèi)。投保人應(yīng)制訂維護(hù)安全的有關(guān)規(guī)定，保險公司有權(quán)對被保險的財產(chǎn)的安全情況進(jìn)行檢查。保險金額是指被保險對象發(fā)生意外事故受到損失時，保險人負(fù)責(zé)賠償?shù)淖罡呓痤~，通常不能超過保險標(biāo)的實(shí)際價值。保險費(fèi)率是保險公司根據(jù)標(biāo)的危險性的大小、可能發(fā)生損失的概率、損失率的大小和經(jīng)營費(fèi)用的多少確定的。如果發(fā)生保險事故，保險公司按合同規(guī)定對事故造成的損失給予賠償，或者在合同屆滿時承擔(dān)付給保險金的責(zé)任。參加保險的水利工程，在進(jìn)行財務(wù)評價時應(yīng)將保險費(fèi)計入成本中。水電建設(shè)項(xiàng)目所需流動資金定額，可暫采用各網(wǎng)局已建水電站的統(tǒng)計資料。流動資金可在投產(chǎn)的第一年開始安排，按投產(chǎn)容量比例增加，并于工程經(jīng)濟(jì)壽命結(jié)束時一次回收。流動資金分為自有流動資金和流動資金借款（按規(guī)定不應(yīng)超過總額的70％）兩部分，流動資金借款須每年付息，支付的利息列入產(chǎn)品成本中。第五節(jié)成本、稅金和利潤二、稅金國家為了實(shí)現(xiàn)其職能，按照法律規(guī)定，向經(jīng)營單位或個人無償征收貨幣或?qū)嵨?，稱為稅金，對國家而言可稱為稅收，稅收是取得財政收入的一種方式，具有強(qiáng)制性、無償性和固定性等特點(diǎn)。國家通過稅收，積累社會主義建設(shè)必需的資金，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)有計劃按比例地發(fā)展。過去，我國的稅收制度是不完備的，一方面國營企業(yè)向國家交納一定量的工商稅金，稅后的利潤仍要上繳國家；另一方面企業(yè)所需要的擴(kuò)大再生產(chǎn)和更新改造等資金，又由國家統(tǒng)一下?lián)埽@種統(tǒng)收統(tǒng)支、高度集中管理的體制，嚴(yán)重影響企業(yè)的主動性與積極性，形成企業(yè)吃國家大鍋飯，責(zé)、權(quán)、利嚴(yán)重不分的局面，阻礙了經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展。黨的十一屆三中全會后，曾在一部分企業(yè)中試行利改稅的試點(diǎn)，即把原來的全部上交利潤改為利潤分成、稅金包干上交等辦法。1983年起在全國推行利改稅的改革，當(dāng)全面實(shí)行以稅代利（潤）后，國營企業(yè)不再向國家上交利潤，只按國家規(guī)定的稅種、稅率，交納稅金，稅后利潤完全歸企業(yè)支配。這樣有利于充分發(fā)揮企業(yè)的積極性，又為國家提供更多的財政收入。我國水利水電工程管理單位，根據(jù)國家規(guī)定應(yīng)繳納產(chǎn)品稅、營業(yè)稅、增值稅、地方稅（例如城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等）和所得稅、調(diào)節(jié)稅等。此外，還要繳納國家能源交通重點(diǎn)建設(shè)基金和國家預(yù)算調(diào)節(jié)基金。根據(jù)現(xiàn)行財稅制度的若干規(guī)定（1990年），電力工業(yè)的產(chǎn)品稅為：發(fā)電環(huán)節(jié)按廠供電量計征，除東北電網(wǎng)以外的各地區(qū)稅率為10元／kw?h；供電環(huán)節(jié)按銷售收入計征，除東北電網(wǎng)以外的各地區(qū)稅率為10％。地方稅一般按產(chǎn)品稅的稅額計征，城市維護(hù)建設(shè)稅的稅率為5％～7％，教育費(fèi)附加率為1％。國營企業(yè)所得稅現(xiàn)按銷售利潤總額的33％計征。其他部門如城鎮(zhèn)供水、水運(yùn)、港口等有實(shí)際收人的水利企業(yè)，都應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定納稅。防洪、治澇工程屬公益性水利工程，可以免稅。小水電和農(nóng)業(yè)灌溉用水可以按規(guī)定減稅或免稅。各水利管理單位應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)匾?guī)定，繳納房產(chǎn)稅和土地使用稅等。第五節(jié)成本、稅金和利潤三、利潤利潤是指商品按照市場價格或規(guī)定價格，實(shí)現(xiàn)銷售收入后扣除產(chǎn)品成本和稅金后的余額。利潤是勞動者為社會創(chuàng)造的價值，是用來發(fā)展生產(chǎn)，改善人民物質(zhì)、文化生活的基礎(chǔ)，也是國家財政收入的重要組成部分。我國國營企業(yè)按照國家規(guī)定留歸企業(yè)使用的部分利潤，稱為利潤留成，作為企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展基金、職工福利基金和職工獎勵基金等三種專用基金。我國水利工程中，防洪、治澇等屬于公益事業(yè)性質(zhì)的工程，無產(chǎn)品出售，自然無利潤可言；農(nóng)田排灌工程，一般實(shí)行扶持和低收費(fèi)政策，也無利潤或者很少利潤；城鎮(zhèn)供水和水力發(fā)電等有水、電等產(chǎn)品出售，按企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營管理，收入比較穩(wěn)定可靠，可以獲得一定的利潤。利潤是反映企業(yè)生產(chǎn)管理水平的一個重要指標(biāo)。但不同企業(yè)或同一企業(yè)的不同時期，由于生產(chǎn)規(guī)模不同，單純的利潤指標(biāo)往往缺乏可比性，因此采用利潤率這一相對指標(biāo)，以便較全面地反映企業(yè)經(jīng)營管理的質(zhì)量和效益，我國水利水電工程常采用投資利潤率表示。所謂投資利潤率，一般是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率。其計算公式為投資利潤率＝年利潤或年平均利潤/總投資×100％ （2－1）式中，年利潤＝年銷售收入－年總成本－年銷售稅金－年其他凈支出；

年銷售稅金＝年增值稅＋年城市維護(hù)建設(shè)稅＋年教育費(fèi)附加十其他稅金；

總投資＝固定資產(chǎn)投資（不包括生產(chǎn)期更新改造投資）＋建設(shè)期借款利息＋流動資金。第五節(jié)成本、稅金和利潤現(xiàn)將水利銷售收入與成本、稅金、利潤的關(guān)系。用圖2－2表示。第六節(jié)工程效益水利工程的效益可以從不同的角度進(jìn)行分析，例如國民經(jīng)濟(jì)宏觀社會效益與工程的微觀財務(wù)收效益；直接效益與間接效益；有形效益與無形效益；正效益與負(fù)效益等。現(xiàn)分述于下。一、國民經(jīng)濟(jì)宏觀社會效益與工程的微觀財務(wù)效益所謂國民經(jīng)濟(jì)宏觀社會效益，是指工程建成后對整個國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的社會影響，為全社會所提供的宏觀效益，可以簡稱為國民經(jīng)濟(jì)效益。所謂工程的微觀財務(wù)效益，是指工程本身通過經(jīng)營管理銷售水利產(chǎn)品所獲得的收入，可以簡稱為工程財務(wù)效益。現(xiàn)舉例說明。防洪工程在遇到設(shè)計洪水時，可以保護(hù)廣大農(nóng)村和城市居民生命、財產(chǎn)的安全，保障重要工廠企業(yè)的安全生產(chǎn)和鐵路等部門的安全運(yùn)輸，從而保證國民經(jīng)濟(jì)各部門的順利發(fā)展，其社會效益是十分明顯的。眾所周知，設(shè)計洪水屬于稀遇洪水，在幾十年甚至一千年內(nèi)才可能遇到一二次，因此防洪效益并不是每年都能體現(xiàn)出來的，但必須年年防汛，維修堤防，疏浚河道，才能作到有備無患。由于防洪工程的主要任務(wù)是除害，減免洪水災(zāi)害，工程本身一般得不到財務(wù)收入，即工程的微觀財務(wù)效益幾乎等于零。供水工程和發(fā)電工程可以向城市和工礦企業(yè)提供水量和電力，水和電對保證廣大居民生活和發(fā)展生產(chǎn)極為重要。據(jù)估計，近幾年來，我國由于缺水、缺電每年減少工農(nóng)業(yè)產(chǎn)值高達(dá)千億元，可見供水、供電對全社會具有巨大的國民經(jīng)濟(jì)效益；另一方面，只要供水工程和發(fā)電工程經(jīng)營管理得法，所制訂的水價和電價比較合理，工程本身亦可獲得可觀的財務(wù)收入，扣除成本、稅金后尚應(yīng)獲得一定的利潤，為擴(kuò)大再生產(chǎn)創(chuàng)造條件?？傊?，供水與發(fā)電工程不但國民經(jīng)濟(jì)效益巨大，工程本身的財務(wù)效益也是顯著的。灌溉工程的國民經(jīng)濟(jì)效益，其宏觀社會效益是盡人皆知的。我國耕地面積僅占全世界的7％，卻能養(yǎng)活占全世界總?cè)丝诘?2％；我國灌溉面積約占耕地總面積的46％，卻能生產(chǎn)糧食總產(chǎn)量的67％。由于工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品價格之間尚存在著剪刀差，因而所制訂的灌溉水價較低，灌溉工程本身的財務(wù)效益并不大。綜上所述，有些水利工程（例如防洪）國民經(jīng)濟(jì)宏觀社會效益很大，但工程本身的財務(wù)效益幾乎沒有；有些水利工程（例如水力發(fā)電）國民經(jīng)濟(jì)效益很大，工程本身的財務(wù)效益也應(yīng)該較大；有些水利工程（例如灌溉）國民經(jīng)濟(jì)效益巨大，但工程本身的財務(wù)效益可能不大，甚至虧損（負(fù)效益）。第六節(jié)工程效益二、直接效益與間接效益水利工程經(jīng)濟(jì)效益也有分為直接效益和間接效益的。所謂直接效益，一般指工程本身的財務(wù)效益，例如水費(fèi)收入、電費(fèi)收入以及其它經(jīng)營收入；所謂間接效益，一般指對國民經(jīng)濟(jì)其他部門產(chǎn)生的社會效益或國民經(jīng)濟(jì)效益，例如由于水利水電工程向城市及工礦企業(yè)供水、供電，大大促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)各部門的發(fā)展以及人民物質(zhì)、文化生活的提高等。在處理直接效益和間接效益時，應(yīng)兩者并重。三、有形效益與無形效益所謂有形效益，是指可以用實(shí)物指標(biāo)或貨幣指標(biāo)表示的效益；而無形效益則比較難于用具體指標(biāo)表示。例如修建水庫利用水力發(fā)電，每年發(fā)電量可達(dá)數(shù)億或數(shù)十億kw?h，每年可收入電費(fèi)數(shù)千萬元或數(shù)億元人民幣，這都算是有形效益。另一方面，由于修建水庫，美化了周圍環(huán)境，改善了小氣候，有益于居民的身心健康，這是無形效益。在對水利工程進(jìn)行效益分析時，無論有形效益與無形效益，都應(yīng)全面加以論證分析。對于不能用具體指標(biāo)表達(dá)的無形效益，可以用文字加以詳細(xì)明確的描述，以便對水利工程的效益進(jìn)行全面、正確的評估。四、正效益與負(fù)效益修建水利工程，改造大自然，一般具有防洪、除澇、灌溉、供水、發(fā)電、航運(yùn)等正效益，這是主要方面；但改造大自然，可能影響周圍環(huán)境，破壞生態(tài)平衡，如處理不當(dāng)，可能產(chǎn)生不利影響，即所謂負(fù)效益。例如某水庫建成蓄水后，由干水體的巨大壓力，可能引起誘發(fā)地震；有些水庫蓄水后產(chǎn)生大面積淺水區(qū)，導(dǎo)致瘧蚊滋生繁殖，或者釘螺面積擴(kuò)大，形成血吸蟲病的流行區(qū)。修建水庫，總要淹沒農(nóng)田、城鎮(zhèn)、礦藏、交通干線或文化古跡等，造成資源的損失；發(fā)展灌溉工程，可能需要大量引水，如無相應(yīng)的配套排水措施，可能引起灌區(qū)地下水位上升，導(dǎo)致土壤鹽堿化和沼澤化等負(fù)效益。在水利工程效益分析中，不僅要計算正效益，也要考慮負(fù)效益，以便對水利工程進(jìn)行全面正確的評估。在50至70年代，我國基本建設(shè)所需的資金，均由國家財政部門無償撥付，工程建成后既不要求主管單位償還本金，更不要求支付利息。在核定工程的固定資產(chǎn)時，不管建設(shè)期(施工朗)多長，均不考慮資金的積壓損失，即不計算建設(shè)期內(nèi)應(yīng)支付的利息，這樣核定工程的固定資產(chǎn)值偏低。另一方面，不管工程何時投產(chǎn)發(fā)揮效益，都有相同數(shù)量的效益，認(rèn)為其價值不隨時間而變化。工程建成后，雖然物價水平逐年上漲，個別年份(例如1988年、1989年)物價上漲率甚至超過10％，國務(wù)院已于1991年11月以第91號令發(fā)布了《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，但仍有很多工程不能及時對其固定資產(chǎn)的重置價值進(jìn)行評估，致使現(xiàn)在核收的折舊費(fèi)偏低很多。綜上所述，無論水利工程在規(guī)劃、設(shè)計、施工及運(yùn)行管理階段，無論在計算投資、年運(yùn)行費(fèi)、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、以至核算折舊費(fèi)、成本、工程經(jīng)濟(jì)效益等指標(biāo)，都應(yīng)考慮資金的時間價值；尤其建設(shè)期和經(jīng)濟(jì)壽命(生產(chǎn)期)都比較長的大型水利水電工程，如果采用靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分橋方法，不考慮資金的時間價值，是不符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)活動規(guī)律的，違反這個不以人們意志轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律，就要在經(jīng)濟(jì)上受到懲罰。2.產(chǎn)生資金時間價值的原因？3.利息和利率按照通常的理解，利息是借出一定數(shù)量的貨幣，在一定時間內(nèi)除本金外所取得的額外收入。從資金具有時間價值這一觀點(diǎn)來看，借用一定時期的貨幣，就要付出一定代價。利息就是借用貨幣所付出的代價。利息的大小常用利率來表示。利率就是在一定時期內(nèi)所付利息額與所借的資金額之比，通常以百分率表示。例如，借款1000元，一年后付利息50元，則年利率為5％。用于表示計算利息的時間單位稱為利息周期。國外汁算利息的周期有年、半年．季度．月．周或日。我國現(xiàn)行存款．貸款的計息周期多為月或年．利息的計算，有單利和復(fù)利兩種：單利計息是僅用本金計息，不把先前計息周期中的利息累加到本金中去，即利息不再生利．所以它的計算比較簡單，其總利息是與利息的期數(shù)成正比．單利汁算的公式如下F=P(1+ni)式中，P——本金；i——利率：n——資金占用期內(nèi)計算利息的次數(shù)，即周期數(shù)；F——本金與全部利息之總和，即本利和。復(fù)利計息是由本金加上先前周期中累計利息總額的總和進(jìn)行計息，即利息再生利息．所謂“利滾利”就是復(fù)利計算的意思．對貸款者負(fù)擔(dān)來況斂復(fù)利計算要比按單利為重。復(fù)利計算的公式為F=P(1+i)n3.利息和利率例

貸款100萬元，年利率15％，試分別用單利和復(fù)利計算第五年未的本利和。解：單利：F＝P(1十ni)＝100(1十5×0．15)＝175(萬元)復(fù)利：F＝P(1十i)n＝100[1十0．15)5＝201．14(萬元)單利計息貸款與資金占用時間是線性關(guān)系，利息額與時間按等差級數(shù)增值；復(fù)利計息貸款與資金占用時間是指數(shù)變化關(guān)系，利息額與時間按等比級數(shù)增值。當(dāng)利率較高、資金占用時間較長時，所需支付的利息額很大。如上述的算例，5年以后需還的本利和為201.14萬元，比貸款100萬元增加一倍多。例1626年～1990年，24美元，i年=6%1990－1626＋1＝365年

單利：F＝P(1十ni)＝24(1十365×0．06)＝549.6(美元)復(fù)利：F＝P(1十i)n＝24[1十0.06)365＝413.8586753(億美元)可見，復(fù)利計算方法對資金占用的數(shù)量和時間有較好的約束力。目前，在工程經(jīng)濟(jì)分析中一般均按復(fù)利法計算投資效益。4.名義利率和實(shí)際利率在復(fù)利計算中，利息是隨周期數(shù)的增加而增加，利息與本金、利率、計息期的長短有密切關(guān)系。在實(shí)際應(yīng)用中，利息可以按年計算，也可按月按周計算，由于計息周期的不同,同一筆資金在占用的總時間相等情況下，其計算的結(jié)果是不同的。例如，某人現(xiàn)在銀行存款10000元，按月利率1％計算復(fù)利，計息周期為月，則一年后的本利和為

F＝P(1十i)n＝10000(1十0．01)12＝11270(元)在這種情況下，月利率1％和計息周期(月)兩者是統(tǒng)一的，此時的利率稱作實(shí)際率。上例中若月利率為1％，用年利率12％來表示，12％就是“名義利率”或稱“虛利率”．如果用12％的年利率(即名義利率)，則F＝10000(1十0．12)1＝11200(元)兩者相差：11270－11200＝70元，這說明用1％的月利率在一年內(nèi)按月計算的利息要比用12％的名義利率按年計算的結(jié)果大，大約相當(dāng)于12．68％的年利率的計算值．這12.68％即稱為“實(shí)際利率”．名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系可用下式表示：

i=(1+r/n)n-1式中,i—實(shí)際利率，或稱有效利率；r—名義利率或稱虛利率；n—復(fù)利期數(shù)。仍以上例來計算，r=12％，n=12，則,i=(1+0.12/12)12-1=0.1268=12.68％，即為實(shí)際利率。從上述計算可以看出，只有當(dāng)計息周期小于利率的周期時，才有名義利率和實(shí)際利率之分。這從公式的r/n項(xiàng)也可看出，如r為年名義利率，計息期n＝1年時，r=i，即名義利率等于實(shí)際利率．在工程經(jīng)濟(jì)計算中，在進(jìn)行方案的經(jīng)濟(jì)比較時，若按復(fù)利計息，而各方案在一年中計算利息的次數(shù)如不同，則就難以比較各方案的經(jīng)濟(jì)效益。這就必須將各方案計息的“名義利率”全部換算成“實(shí)際利率”，然后進(jìn)行分析比較。在工程經(jīng)濟(jì)計算中，一股都以“實(shí)際利率”為準(zhǔn)。例從甲銀行取得貸款，年利率為16％，計息周期為年．從乙銀行取得貸款，年利率為15％；計息周期為月。試比較向誰取得貸款較為有利。解：甲的實(shí)際利率是16％；乙的名義利率是15％，需求出其實(shí)際利率；

i=(1+0.15/12)12－1＝16.075%乙的實(shí)際利率略高于甲的實(shí)際利率，故向甲銀行取得貸款較有利。如果把一年的計息次數(shù)再不斷地細(xì)分下去，把它變成無限小的計息周期，則稱之為連續(xù)復(fù)利。連續(xù)復(fù)利的實(shí)際利率為式中，m——一年中計算復(fù)利的期數(shù)；r——名義利率。應(yīng)該指出，在實(shí)際計算中雖然很少采用連續(xù)復(fù)利的計息方法，但它作為一個概念卻極為重要，特別是在理淪研究時采用連續(xù)復(fù)利便于進(jìn)行一些數(shù)學(xué)處理。5.折現(xiàn)和折現(xiàn)率在水利工程上的投資一般是多次性的，并分散在較長時以內(nèi)。一般情況下，施工期間的投資多些；工程建成以后，每年投入的管理運(yùn)行費(fèi)少些，工程的效益則是初期小些，后期大些。因此，在進(jìn)行工程方案經(jīng)濟(jì)比較時，必須把不同時期的投資和效益，都折算到一個共同的基礎(chǔ)上才能進(jìn)行比較。通常是折算到同一基準(zhǔn)時間的現(xiàn)值。這個基準(zhǔn)時間可以是“現(xiàn)在”(即分折開始的時間)，比可以定為任何其他時間。這種折算方法就叫做貼現(xiàn)技術(shù)。它的基本原理就是將未來不同時期發(fā)生的貨幣值折算成現(xiàn)值，折現(xiàn)計算實(shí)質(zhì)上就是復(fù)利計算的逆運(yùn)算，其計算公式如下P=F/(1+i)nP－為現(xiàn)值；F－為未來的金額；N－為期數(shù)，年；i－折現(xiàn)率(或稱貼現(xiàn)牢)，與利率符號相同．但兩者的概念卻不相同。例

一年以后的一筆金額F＝100元，其折現(xiàn)率i＝5％，如何折觀計算成現(xiàn)值?解：已知F＝100，i＝0．05，n＝1，所以，P=100/(1+0.05)1=95.24元6.等值和現(xiàn)值如按復(fù)利公式計算，年利率i＝5％，則今天的100元錢到一年以后就是105元：反之，一年后的100元，按貼現(xiàn)公式計算，采用貼現(xiàn)率i＝5％，則折現(xiàn)計算到現(xiàn)在就等于今天的95．24元。雖然兩者數(shù)字不同，但它們是等值的。等值是經(jīng)濟(jì)分析中的一個重要概念。我們還可以一定貨款不同償還方案來看等值的意義，假設(shè)我們借了8000元，年利率10％，準(zhǔn)備在四年內(nèi)本利一起還清。在這一情況下，可能有若干種償還方案，現(xiàn)僅列出兩種償還方案以示比較．第一方案是在每年年末還本金2000元，再加所欠利息，即第一年償還2800元，第二年2600元，第三年2400元，第四年2200元，共償還10000元。見表。第二種方案可以采用每年年終只付利息的辦法，到第四年末再一次付清本金和該年的利息，見表．從以上兩個還款方案可以看出，雖然每年的支付額及其支付總額都不相同，但這兩種付款方案與原來的8000元本金，其價值是相等的。所以對貸款者來說，任何一個還款方案都可以接受。但對借款者來說，則可以根據(jù)資金的占有和利用情況選擇對自己最有利的還債方案。第二節(jié)資金流程圖與計算基準(zhǔn)年一、資金流程圖表3—1各類工程及設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命第二節(jié)資金流程圖與計算基準(zhǔn)年二、計算基準(zhǔn)年由于資金收入與支出的數(shù)量在各個時間均不相同，因而存在看如何計算資金時間價值的問題。為了統(tǒng)一核算，便于綜合分析與比較，常須引入計算基準(zhǔn)年的概念，相當(dāng)于進(jìn)行圖解計算前首先要確定坐標(biāo)軸及其原點(diǎn)。計算基準(zhǔn)年(點(diǎn))可以選擇在建設(shè)期第一年的年初ta，也可以選擇在生產(chǎn)期第一年的年初tb，甚至可以任意選定某一年作為計算基準(zhǔn)年，完全取決于計算習(xí)慣與方便，對工程經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)論并無影響，一般建議選擇在建設(shè)期的第一年年初作為計算基準(zhǔn)年(點(diǎn))。應(yīng)注意在整個計算過程中，計算基準(zhǔn)年(點(diǎn))一經(jīng)確定后就不能隨意改變。此外，當(dāng)若干方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)比較時，雖然備方案的建設(shè)期與生產(chǎn)期可能并不相同，但必須選擇某一年(初)作為各方案共同的計算基淮年(點(diǎn))。第三節(jié)基本計算公式基本計算公式中常用的幾個符號先加以說明，以便討論。P——本金或資金的現(xiàn)值，現(xiàn)值P是指相對于基準(zhǔn)年(或當(dāng)年)初的數(shù)值；F——到期的本利和，是指從基準(zhǔn)年(初)起第n年年末的數(shù)值，一般稱期值或終值；A——等額年值，是指第一年至第n年的每年年末的一系列等額數(shù)值；G——等差系列的相鄰級差值；i——折現(xiàn)率或利率，常以％計；n——期數(shù)，通常以年數(shù)計。一、一次收付期值公式已知本金現(xiàn)值P，求n年后的期值F。設(shè)年利率為i，則第一年年末的期值(或稱本利和)為；F＝P(1+i)；第二年年末的本利和為：F＝P(1+i)(1+i)＝P(1+i)2；以此類推，可求出第M年年末的期值為

F＝P(1+i)n (3－1)式中(1+i)n稱為一次收付期值因子，或稱為一次收付復(fù)利因子(SinglePaymentCompountAmountFactor)，可縮寫成[SPCAF]，常以符號[F／P，i，n]表示。這個問題相當(dāng)于銀行的整存整取。參閱圖3—2。0n由上述可知，雖然本金與年利率兩者相同，但由于計息方法不同，因而所求出的利息與本利和均不相同。二、一次收付現(xiàn)值公式已知n年后的期值F，反求現(xiàn)值P。由式(3—1)，可得

P＝F／(1十i)n＝F[P／F，i，n](3—2)式中1／(1+i)n稱為一次收付現(xiàn)值因子，可以[P／F，i，n]表示。此處i稱為貼現(xiàn)率或折現(xiàn)率，其值一般與利率相同。這種把期值折算為現(xiàn)值的方法，稱為貼現(xiàn)法或折現(xiàn)法。例某人10年后（末）需20萬元買房子，按10％的年利率存款于銀行，問現(xiàn)在（年初）需存錢多少？P=200000/(1+10%)10=77108.66元三、分期等付期值公式已知一系列每年年末須儲存等額年值A(chǔ)，求n年后的本利和(期值)F。這個問題相當(dāng)于銀行的零存整取。由圖可知，第一年年末儲存A，至第n年年末可得期值F1=A(1+i)n-1，第二年年末儲存A，至第n年末可得期值F2=A(1+i)n-2

，…，第(n－1)年年末儲存A，至第n年末可得期值Fn-1=A(1+i)，第n年年末儲存A．則當(dāng)時只能得Fn=A，共計到第n年年末的總期值(本利和) F=F1+F2+…+Fn=A(1+i)n-1+A(1+i)(n-2)+…+A(1+i)+A或者 F(1+i)=A(1+i)n+A(1+i)n-1+…+A(1+i)2+A(1+i)上述兩式相減，得F(1+i)-F=A(1+i)n-A，移項(xiàng)后得：式中

為分期等付期值因子，或稱等額系列復(fù)利因子，

常以[F／A，i，n]表示。四、基金存儲公式設(shè)已知n年后需更新機(jī)組設(shè)備費(fèi)F，為此須在n年內(nèi)每年年末預(yù)先存儲一定的基金A。關(guān)于A值的求算，實(shí)際上就是式(3—3)的逆運(yùn)算，即式中

稱為基金存儲因子，常以[A／F，i，n]表示。四、基金存儲公式五、本利攤還公式設(shè)現(xiàn)在借入一筆資金P，年利率為i，

要求在n年內(nèi)每年年末等額攤還本息A，

保證在n年后償清全部本金和利息。由圖可知，第1年年末償還本息A．相當(dāng)于現(xiàn)值P1＝A／(1+i)，第2年年末償還本息A，相當(dāng)于現(xiàn)值P2=A／(1+i)2，…，第n年年末償還本息A，相當(dāng)于現(xiàn)值Pn＝A／(1+i)n，在n年內(nèi)償還的本息總和相當(dāng)于現(xiàn)值P＝P1+P2+…+Pn，即上述兩式相減，得六、分期等付現(xiàn)值公式設(shè)已知某工程投產(chǎn)后每年年末可獲得收益A，經(jīng)濟(jì)壽命為n年，問在整個經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)總收益的現(xiàn)值P為多少?本命題是已知分期等付年值A(chǔ)，求現(xiàn)值P，可以由式(3—8)進(jìn)行逆運(yùn)算求得，即

式中

稱為分期等付現(xiàn)值因子或等額系列現(xiàn)值因子，

常以[P／A，i，n]表示?！?/p>

有些人宣傳工程總效益B時，常常不考慮資金的時間價值，說什么某工程在經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)的總效益為900×40＝36000萬元＝3．6億元．這種靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評價的觀點(diǎn)，容易令人誤解。必須注意：現(xiàn)值P總是在第一年年初，期值總是在第n年年末，年值A(chǔ)總是在各年的年末，否則不能直接應(yīng)用式（3－1）～（3－11）——一次收付期值公式、一次收付現(xiàn)值公式、分期等付期值公式、基金存儲公式、本利攤還公式、分期等付現(xiàn)值公式。七、等差系列折算公式設(shè)有一系列等差收入(或支出)0，G，2G，…，(n-1)G分別于第1，2，…．n年末收入(或支出)，求該等差系列在第n年年末的期值F、在第1年年初的現(xiàn)值P以及相當(dāng)于等額系列的年攤還值A(chǔ)。已知年利率為i。

(1)已知G，求F。由圖可知，第n年年末的期值F可用下式計算：七、等差系列折算公式(2)已知G，求P。由式(3—2)，P＝F／(1+i)n，代入式(3—13)，可得式中[P/G，i，n]稱為等差系列現(xiàn)值因子。（3）已知G，求A。式中[A/G，i，n]稱為等差系列年值因子。必須注意：在進(jìn)行等差系列計算時，必須進(jìn)行數(shù)學(xué)處理，使其符合圖