《財務管理實務（第二版）》課件單元五 運營資金管理 模塊四 學會存貨的管理12.5.15

學習內容

案例導入：

通鵬制藥公司主要生產(chǎn)抗生素藥物，產(chǎn)品市

場銷售一直比較正常，原材料由多家供應商場提供，近期由于原材料價格上漲等因素的影響，公司存貨一度非常緊張，幾乎到了停工待料的邊緣，公司總經(jīng)理下令，大量采購原材料以保證生產(chǎn)的需要，由于過度采購造成大量資金的占用.企業(yè)不得不采用非常時期的利息較高的融資手段度過難關，從而造成公司利潤的大幅度下降。你若是公司財務人員，你會怎樣安排企業(yè)存貨的數(shù)數(shù)呢？一、存貨的功能（一）概念存貨：指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資（二）類型商品、產(chǎn)成品、自制半成品、在產(chǎn)品、材料、包裝物、低值易耗品、燃料；（三）功能1、保證生產(chǎn)正常運行2、有利于銷售3、維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本4、降低存貨取得成本5、防止意外事件的發(fā)生（四）管理目的充分發(fā)揮存貨功能的同時，降低成本，增加收益二、存貨的持有成本（一）取得成本

用

表示1.訂貨成本變動性訂貨成本（差旅費等）

-----與采購次數(shù)成正比變動進貨費用固定性訂貨成本（采購機構的基本開支）

-----與采購次數(shù)無關

D――存貨年需要量

Q――每次進貨量

K――每次訂貨的變動成本2.購置成本=單價×采購量-----與采購次數(shù)無關即指存貨本身的價值。購置成本等于采購單價（用U表示）乘以數(shù)量D，即購置成本為DU。（二）儲存成本固定性儲存成本——倉庫折舊、倉庫職工的固定工資等

用

表示

——與存貨儲存量無關變動性儲存成本——存貨資金的應計利息、存貨的破損和變

質損失、存貨的保險費用等。

——與存貨儲存量成正比

單位成本用Kc表示儲存成本＝儲存固定成本＋儲存變動成本（三）缺貨成本——與存貨儲存量成反比。

用TCs表示

材料供應中斷造成的停工損失

產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失

喪失銷售機會的損失

造成的商譽損失存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本課堂練習單選題：1.下列關于存貨成本的說法不正確的是（）。A.取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構成

B.訂貨成本是指取得訂單的成本

C.倉庫折舊和存貨的保險費通常都屬于固定儲存費用

D.缺貨成本，是指因材料供應中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等答案：C2.下列不屬于缺貨成本的是（）A．材料供應中斷造成的停工損失

B．喪失銷售機會的損失C．產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失D．存貨的破損和變質損失答案：D多選題：1.下列屬于存貨儲存變動成本的有（

）A．存貨占用資金的應計利息B．緊急額外購入成本C．存貨破損變質損失D．存貨的保險費用答案：ACD2.存貨的進貨成本通常包括（

）A.進貨費用

B.儲存成本

C.進價成本

D.缺貨成本答案：AC存貨數(shù)量—經(jīng)濟批量（基本模型和擴展模型）規(guī)劃；訂貨時間—訂貨點（正常和保守）規(guī)劃；儲存期規(guī)劃（保本和保利）規(guī)劃。三、存貨規(guī)劃（一）存貨經(jīng)濟批量—基本模型1.經(jīng)濟（訂貨）批量：（1）含義：能夠使存貨的相關總成本達到最低點的進貨數(shù)量。（2）假設條件：1）企業(yè)能夠及時補充存貨即需要訂貨時便可立即取得存貨；2）能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；3）不允許缺貨，即沒有缺貨成本

4）需求量不變且能確定，即D為常數(shù)；5）存貨的單位價格不變，不考慮數(shù)量折扣，即U為常數(shù)6）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；7）存貨市場供應充足。2.存貨時間與庫存量關系圖3.與經(jīng)濟批量有關的成本變動訂貨成本和變動儲存成本變動訂貨成本＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本＝（D/Q）×K

變動儲存成本＝年平均庫存×單位儲存成本＝（Q/2）×KcMin（存貨總成本）＝min（變動訂貨成本＋變動儲存成本）5、經(jīng)濟訂貨批量的計算公式

4.相關成本圖形由于變動訂貨成本和變動儲存成本與訂貨量是反方向變化的，因此，令二者相等，即可得出經(jīng)濟訂貨量的基本公式。推導：（求導）當時，TC最小，得Q最佳經(jīng)濟批量：就是經(jīng)濟訂貨量基本模型。由此求出的每次訂貨量Q就是存貨成本最小的訂貨批量。這個基本模型還可以演變成其他形式：（1）每年經(jīng)濟訂貨次數(shù)（2）經(jīng)濟進貨批量的存貨總成本

（3）經(jīng)濟進貨批量的平均占用資金

（4）年經(jīng)濟進貨周期例題：某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該種材料單價為10元，單位年儲存成本為2元，一次訂貨成本為25元，則：課堂練習多選題：1.決定存貨經(jīng)濟進貨批量的成本因素主要包括A．變動性進貨成本

B．變動性儲存成本C．固定性儲存成本

D．允許缺貨時的缺貨成本答案：AB2.經(jīng)濟進貨批量模型是建立在一系列嚴格的假設基礎之上的，這些假設包括：（

）A.存貨總需求量是已知常數(shù)B.訂貨提前期是常數(shù)C.貨物是一次性入庫D.單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣答案：ABCD判斷題2.能夠使企業(yè)的進貨成本．儲存成本和缺貨成本之和最低的進貨批量，便是經(jīng)濟進貨批量。答案：錯計算題：某公司本年度需耗用乙材料72000千克，單位采購成本為200元/千克，年度儲存成本為4元/千克，平均每次進貨費用為40元，假設該材料不存在缺貨情況。要求：（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量。（2）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關總成本。（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額。

（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次。

（2）經(jīng)濟進貨批量下的相關總成本（1）經(jīng)濟進貨批量(3)經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額（4）最佳進貨批次1.數(shù)量折扣為了鼓勵客戶購買更多的商品，銷售企業(yè)通常會給予不同程度的價格優(yōu)惠，即實行商業(yè)折扣或稱價格折扣。購買越多，所獲得的價格優(yōu)惠越大。2.相關成本此時，進貨企業(yè)對經(jīng)濟進貨批量的確定，除了考慮進貨費用與儲存成本外，還應考慮存貨的進價成本，因為此時的存貨進價成本已經(jīng)與進貨數(shù)量的大小有了直接的聯(lián)系，屬于決策的相關成本（二）存貨經(jīng)濟批量—擴展想一想商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣的區(qū)別？

商業(yè)折扣是為了鼓勵客戶購買更多的商品，給予顧客不同程度的價格優(yōu)惠，是一種促銷手段。

現(xiàn)金折扣是銷貨企業(yè)為了鼓勵客戶盡早付款，而協(xié)議許諾給予購貨方的一種折扣優(yōu)待，即從應支付的貨款總額中扣除一定比例的金額。是一種資金運作手段。即：存貨相關總成本=購置成本+變動訂貨成本+變動儲存成本

3.具體確定步驟第一步按照基本經(jīng)濟進貨批量模式確定經(jīng)濟進貨批量；第二步計算按基本經(jīng)濟進貨批量進貨時的存貨相關總成本；第三步計算按給予數(shù)量折扣的進貨批量進貨時的存貨相關總成本【注意】如果給與數(shù)量折扣的進貨批量是一個范圍，如進貨數(shù)量在1000～1999千克之間可享受2％的價格優(yōu)惠，此時按給與數(shù)量折扣的最低進貨批量，即按1000千克計算存貨相關總成本。第四步，比較不同進貨批量的存貨相關總成本，最低存貨相關成本對應的進貨批量，就是實行數(shù)量折扣的最佳經(jīng)濟進貨批量。例題某企業(yè)甲材料的年需要量為4000千克，每千克標準價格為20元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足1000千克的，按照標準價格計算；每批購買量1000—2000千克，價格優(yōu)惠2％；每批購買量2000千克以上的，價格優(yōu)惠3%。已知每次訂貨成本為60元，單位材料的年儲存成本3元。解析：①按經(jīng)濟進貨批量基本模式確定的經(jīng)濟進貨批量：②按經(jīng)濟進貨批量（Q=400千克）進貨時的存貨相關總成本：③按給予數(shù)量折扣的進貨批量（Q=1000千克）時的相關成本按給予數(shù)量折扣的進貨批量（Q=2000千克）時的相關總成本④比較不同進貨批量的存貨相關總成本通過比較發(fā)現(xiàn)，每次進貨為1000千克時的存貨相關總成本最低，所以此時最佳經(jīng)濟進貨批量為1000千克。練一練某制造企業(yè)全年需用某種材料40000千克，每次訂貨變動成本為25元，單位材料年平均變動儲存成本為8元。供應方規(guī)定：當一次采購批量小于或等于400千克，單價11元；采購批量400~10000千克，單價10元；采購批量等于或大于10000千克，單價為9.5元。求：最佳經(jīng)濟批量和相關總成本。解析：①按經(jīng)濟進貨批量基本模式確定的經(jīng)濟進貨批量：②按經(jīng)濟進貨批量（Q=500千克）進貨時的存貨相關總成本：③按進貨批量（Q=400千克）時的相關成本按進貨批量（Q=1000千克）時的相關總成本（三）訂貨時間規(guī)劃1.訂貨點（正常）（1）含義：再次發(fā)出訂單某種材料尚有的庫存量。（2）公式：正常訂貨點=每天正常耗用量×訂貨提前期例：某企業(yè)生產(chǎn)周期為一年，甲種材料年需要量500000千克，則該企業(yè)的原材料每天正常耗用量是：如上述企業(yè)訂購原材料的在途時間為2天。則該企業(yè)的再訂貨點為：RP=1389×2=2778（千克）也就是說，當該企業(yè)的庫存原材料數(shù)量降低到2778千克時就要發(fā)出訂購指令。再訂貨點的操作可以如圖從圖4-2可以看出，當原材料庫存降低到2778千克時，發(fā)出訂貨指令；當庫存減低到零時，所訂原材料到達，剛好形成以個完整的生產(chǎn)過程。2.訂貨提前期訂貨提前期是指從發(fā)出訂單到貨物驗收完畢所用的時間。訂貨提前期的計算公式為：例：某企業(yè)預計交貨期內原材料的用量為100千克，原材料正常耗用量為10千克/天，無延期交貨情況。則該企業(yè)的訂貨提前期為：也就是說，當該企業(yè)的庫存原材料數(shù)量還差10天用完時，就需要發(fā)出訂購指令。練一練已經(jīng)某種存貨的全年需要量為36000個單位，該種存貨的再訂貨點為1000個單位，假設一年為360天，則其存貨在途時間定為（

）A.36天B.10天C.18天D.12天正確答案：B解答：R=36000/360=100再訂貨點=RP1000=100XX=10天3.保險儲備（保守訂貨點）保險儲備是指為防止耗用量突然增加或交貨延期等意外情況而進行的儲備。保守再訂貨點RP=保險儲備+正常訂貨點

=保險儲備+原材料每天正常耗用量×訂貨提前期例：某企業(yè)平均每天正常耗用甲材料10千克，訂貨提前期為10天，預計每天的最大耗用量為12千克，預計最長訂貨提前期為15天。則：正常訂貨點＝10×10＝100（千克）保險儲備量＝1/2×（12×15-10×10）＝40（千克）

保守訂貨點＝40+100＝140（千克）或＝40＋10×10=140（千克）保險儲備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲存成本，最優(yōu)的存貨政策就要在這些成本之間權衡，選擇使總成本最低的再訂貨點和保險儲備量。練一練某公司A材料預計每天最大耗用量為50千克，平均每天的正常耗用量為30千克，最長的訂貨提前期為10天正常的訂貨提前期為7天，則該公司A材料應建立的保險儲備為多少？解答:保險儲備=1/2×（50×10-30×7）=145千克（三）存貨儲存期管理

企業(yè)進行存貨投資所發(fā)生的費用支出，按照與儲存時間的關系可以分為固定儲存費用和變動儲存費用兩類：

固定費用數(shù)額的大小與存貨儲存期的長短沒有直接聯(lián)系，一般能保持不變；

變動儲存費用則與存貨的延長或縮短成正比例增減變動，如存貨資金占用費、存貨倉儲管理費等等。它們與利潤存在以下關系：利潤＝毛利－固定儲存費－銷售稅金及附加－日變動

儲存費×儲存期例：某商品流通企業(yè)購進A商品1200件，單位進價（不含增值稅）80元，單位售價140元（不含增值稅），銷售該批商品的固定費用為4000元，銷售稅金及附加2000元，每日變動儲存費為400元要求：（1）計算該批存貨的保本儲存期

（2）若企業(yè)要求獲得6000元利潤，計算保利期。提醒：毛利是用不含稅的進銷差價計算出來的，稅不屬于企業(yè)利潤。通過對存貨儲存期的管理，可以及時地將企業(yè)存貨的信息傳遞給經(jīng)營決策者，以便決策者對不同的存貨采取相應的措施:

超過保本期的出票或商品大多屬于積壓呆滯的存貨企業(yè)應當積極推銷，壓縮存貨，將損失降低到最低限度；

超過保利期但未過保本期的存貨，應當首先檢查銷售狀況，查明原因，力爭在保本期內將其銷售出去;對于尚未超過保利期的存貨，企業(yè)也應密切監(jiān)督、控制，防止發(fā)生過期損失。通過分析，使存貨結構優(yōu)化，提高存貨的投資效率。三、存貨日常管理—常用ABC分類法（一）含義所謂ABC分類管理就是按照一定的標準，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。（二）特點把存貨按重要性劃分成A，B，C三大類：1.A類存貨：

種類少、占用的資金多，占存貨資金70%以上。應集中主要力量管理；2.C類存貨：

種類繁多、占用資金少，占存貨資金10%左右。一般管理；3.B類存貨：

介于A類和C類之間，品種較少（5-8種）但占用資金較多、占20%左右。作為次重點管理，三種存貨的金額比重一般為0.7:0.2:0.1，數(shù)量比重一般為0.1:0.2:0.7類別占金額比重占總品種數(shù)量比重A類0.7（大）0.1（小）B類0.2（一般）0.2（較多）C類0.1（?。?.7（多）（三）步驟運用ABC法控制存貨資金一般分如下幾個步驟：

（1）計算每一種存貨在一定時間內（一般為一年）的資金占用額。

（2）計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格。

（3）根據(jù)事先測定好的標準，把最重要的存貨劃為A類，把一般存貨劃為B類，把不重要的存貨劃為C類，并畫圖表示出來。

（4）對A類存貨進行重點規(guī)劃和控制，對B類存貨進行次重點管理，對C類存貨只進行一般管理。（四）管理目的

對存貨占用資金進行有效的管理，提高資金管理效率。萬向公司材料的種類及金額如下：材料編號金額（元）材料編號金額（元）01400000111000002280000129000031800001388000476000147500056000015680006500001660000745000174800084000018320009300001920001011000201500要求：將存貨分為ABC三類，分別管理。首先編制存貨明細表，列示每種存貨的總金額及其占全部存貨總金額的百分比。其次按照金額標準由大到小進行排列并累加金額百分比最后，當金額百分比累加到